all posts Альфа-Инвестиции

Весна в этом году — шутница. И если из-за майских заморозков москвичам вернули отопление, то вот пшеницу «отогреть» не удалось. Волнение за урожай в России передалось даже на Чикагскую товарную биржу 😱 В некоторых регионах в начале мая ночная температура опускалась до экстремальных −11° 🥶 Аграрии уже оценивают ущерб, в основном по зерновым. Есть риск потерять 3,9 млн тонн пшеницы почти на 45 млрд руб., подсчитали эксперты 🧮 Из-за заморозков часть урожая придётся пересеять. Однако трейдеры уже бьют тревогу, ведь Россия — крупнейший экспортёр пшеницы 🌾 10 мая на Чикагской товарной бирже фьючерсы с поставкой в июле достигли $6,6 за бушель. Это на 23,5% больше, чем 1 мая 📈 В других странах тоже пока не подходящая погода для выращивания пшеницы. Например, во Франции и Германии весна оказалась слишком дождливой 🌧 Поэтому аналитики прогнозируют дальнейший рост мировых цен. Высокая стоимость пшеницы на бирже может сказаться и на рознице 🍞 🤔 Пока переживали, не подорожают ли хлеб и макароны, вспомнили лайфхак из прошлого. В советских колхозах пшеницу от заморозков спасали дымом от костров. Это даже задокументировано — в фильме «Свадьба с приданым». В музыкальной комедии нашлось место и производственному конфликту, и любовной драме, и деталям деревенского быта. Сначала это была пьеса на языке коми. Затем в Московском театре сатиры поставили одноимённый спектакль, а после ошеломляющего успеха его экранизировали 🎥 Несмотря на простой сюжет, смотреть «Свадьбу» одно удовольствие (чего только стоят куплеты Курочкина!). В общем, фильм не даст остыть горячим сердцам инвесторов на выходных ❤️ #планнавыходные @alfa_investments

Ура, сегодня пятница! А значит, время для традиционного дайджеста самых интересных материалов от аналитиков Альфа-Инвестиций На этой неделе наши эксперты 👇 📍 Рассказали, какие акции часто продают в мае: нашли худшие бумаги по динамике за последние десять лет. 📍 Подробно разложили, что такое капитальные затраты компании (CAPEX) и зачем их изучать инвестору перед выбором акций. 📍 Посчитали, куда выгоднее вложиться: в «префы» Сургутнефтегаза, доллар, индекс Мосбиржи или депозит. Спойлер: доходность бумаг нефтяника за десять лет — 500%. 📍 Посмотрели на рынок облигаций и рассказали, как на нём заработать. Внутри — самые перспективные бумаги во II квартале. 📍 Подробно рассказали, как искать скрытых аутсайдеров в портфеле. А заодно собрали топ-20 высокодоходных акций, которые могут принести убыток. Больше интересного — на нашем сайте ❤️ #главноезанеделю @alfa_investments

HeadHunter накануне опубликовал результаты по международным стандартам за I квартал 2024 года. Они понравились аналитикам Альфа Банка. Смотрим в отчёт (все сравнения — год к году) 👇 Хорошо подросла выручка в первом квартале — до 8,6 млрд руб. (+55%). Растёт она медленнее по сравнению с предыдущими кварталами, но всё равно впечатляет. А всё потому, что работодатели сейчас сильно конкурируют за кандидатов — соответственно, растёт спрос на продукты HeadHunter 💻 Клиентов, которые готовы платить, — всё больше. В первом квартале их в общей сложности было 319 тыс. (+17,6%) 💸 Рентабельность по EBITDA выросла до 58,3% (+3,5 процентных пункта). Скорректированная EBITDA = 5 млрд руб. (+65%). Тут помогло, что компания не так много потратила на персонал — 22% от выручки против 28% годом ранее 💪 Чистая прибыль оказалась сильно выше, чем думали аналитики — 4,9 млрд руб. Это больше прогноза на 28%. Всё дело в том, что компания начала применять льготную налоговую ставку для IT 🗓 Растёт и чистая денежная позиция (разница между деньгами на счетах и долгами компании) — 25 млрд руб. (+5,4 млрд руб. квартал к кварталу) 💰 🏝 Что с переездом? Сейчас HeadHunter Group PLC в процессе переезда с Кипра. Менеджмент рассчитывает, что акции российской МКАО «Хэдхантер» начнут торговаться на Мосбирже в третьем квартале 2024 года. Но до этого устроят обмен старых бумаг на новые. Детали и условия объявят позже. @alfa_investments

Диверсификация — наше всё. Может, добавить в портфель… склады? 🤔 Скоро это можно будет сделать прямо в приложении Альфа-Инвестиций! На Мосбирже начнут торговаться паи ЗПИФ «Рентал ПРО» от управляющей компании «А класс капитал». Она инвестирует в строительство и покупку складских объектов. Вот почему размещение выглядит интересным 👇 🔸 Склады востребованы. Две трети сделок на этом рынке в 2023 году пришлись на онлайн-ретейлеров и маркетплейсы, а около 40% объектов строят под конкретных клиентов. 🔸 Высокий спрос влияет на цены: в 2023 году стоимость квадратного метра склада прибавила 36%. По консервативным расчётам аналитиков Альфа-Банка, арендные ставки в ближайшие пять лет будут расти на 4–6% в год. 🔸 В портфель ЗПИФ «Рентал ПРО» входят пять объектов от застройщика PNK Group. Один уже готов — дата-центр в технопарке «Медведково, а ещё четыре пока строят. Уже в этом году «А класс капитал» может продать часть активов с плюсом и заменить их на новые. 🔸 Инвесторы будут зарабатывать на росте стоимости активов и дивидендах от арендных платежей. По оценке аналитиков Альфа-Банка, до конца года пай ЗПИФ может принести 34% доходности. А средняя доходность в течение трёх лет может составить 22% годовых. ⚠️ Какие риски? Всё стандартно: рост ключевой ставки, конкуренции и расходов на зарплаты. А ещё — проблемы в экономике. 🧐 Кто может вложиться в фонд? Паи смогут купить только квалифицированные инвесторы. 🔍 Сроков размещения пока нет. Но мы знаем, где узнать больше подробностей о новом фонде! На нашем канале в среду, 22 мая в 18:30 мск. Представители «А класс капитал» придут к нам на прямой эфир и расскажут все подробности. Свои вопросы оставляйте здесь, а мы постараемся задать самые интересные 👌 @alfa_investments

☀️ Пятница начинается хорошо: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,3%. Растут котировки ПИКа (+1,26%), Ростелекома (+1,19%) и Сургутнефтегаза (+0,54%). А теряют бумаги Русала (−0,77%), Юнипро (−0,69%) и АФК «Система» (−0,66%). ‼️ Холдинг Элемент, который входит в структуру АФК «Система», объявил намерение провести IPO на СПБ Бирже. 💸 Сегодня Совет директоров Россети Ленэнерго рассмотрит дивиденды. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, компания может выплатить 22,23 руб. на привилегированную акцию (доходность — 10,3%). Займера и МГТС тоже должны рассмотреть дивиденды. 🛍 Росстат опубликует инфляцию за апрель в 19:00 мск. 3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 📈 Индекс Мосбиржи обновил максимум с февраля 2022 года. После хорошего отчёта росли акции Сбербанка (+1%), а котировки Татнефти прибавили 1,65% в ожидании дивидендов за 2023 год. ⛽️ Акции Газпрома подросли на 0,6%: Россия и Китай могут подписать контракт по строительству газопровода Силе Сибири — 2. 📱 Котировки Ростелекома взлетели на 6,1%: компания проведёт IPO «дочки» РТК-ЦОД. 🏦 У ТКС Холдинга котировки снизились 0,34%, несмотря на неплохой отчёт и возможность возвращения к дивидендам. Росту котировок может мешать навес продавцов после перерегистрации компании в Россию. 🍏 Теряли и акции Магнита (−1,05%): его показатели растут не так быстро, как у основного конкурента — X5 Group. По мнению аналитиков Альфа-Банка, дивиденды Магнита могут составить не менее 965 руб. на акцию. 🏦 Ещё просели бумаги Совкомбанка (−2,3%): он снизил ожидания по прибыли и проведёт допэмиссию акций для покупки Хоум Банка. 🇺🇸 Рынок акций в США вчера в течение дня обновил исторический максимум, но чуть снизился по итогу торгов. Представители ФРС считают, что ставка должна дольше оставаться высокой. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Ух, у нас прямо вал отчётов… Собрали главное. Там и хорошие дивиденды и, конечно, IPO — куда без него (все сравнения — год к году) 👇 🟡 ТКС Холдинг за I квартал 2024 года заработал 22,3 млрд руб. чистой прибыли (+8%) и может вернуть дивиденды в этом году. Чистый процентный доход +56%, комиссионный +12%, рентабельность капитала = 31,7%. У ТКС рекорд по количеству клиентов — 41,9 млн человек. По мнению аналитиков Альфа-Банка, акции компании могут прибавить около 50% в течение года 🔥 💻 У Софтлайна тоже всё хорошо: оборот +52% — до 21,5 млрд руб., скорректированная EBITDA = 1,8 млрд руб., а рентабельность валовой прибыли рекордная — 36,4%. Правда, потенциал роста акций поскромнее — всего 2%, считают аналитики Альфа-Банка. ☎️ Выручка Ростелекома по международным стандартам в I квартале 2024 года +9%, а вот прибыль снизилась на 28%. Но акции сегодня всё равно прибавили: телеком скоро проведёт IPO одной из «дочек» — РТК-ЦОД. В моменте обыкновенные акции росли на 5,5%. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, Ростелеком — фаворит сектора во II квартале 💪 🏦 Совкомбанк в I квартале нарастил прибыль до 25 млрд руб. (+11%) и обещает дивиденды — 1,1 руб. на бумагу (доходность — 5,7%). Рентабельность капитала снизилась: 35% против 41% годом ранее. Банк заработал на процентах 36 млрд руб. и ещё 5 млрд на комиссиях. По мнению аналитиков Альфа-Банка, акции Совкомбанка могут прибавить 14% в течение года 😍 🧲 А вот немного вчерашних новостей — от Магнита. Он поделился результатами за 2023 год. Выручка = 2,5 трлн руб. (+8,2%), EBITDA = 66,3 млрд руб. (+3,6%), а чистая прибыль выросла в 1,9 раза — до 66,1 млрд руб. Компания может выплатить дивиденды — не менее 965 руб. на акцию (доходность — 11,5%). @alfa_investments

В эфире #основыинвестиций. Сегодня препарируем дюрацию 👨‍🔬 Этот показатель отражает чувствительность цены облигации к движению ключевой ставки. При повышении ставки бонды дешевеют, но бумаги с короткой дюрацией теряют меньше. После снижения ставки облигации дорожают, и тогда чем больше дюрация — тем сильнее растёт цена 🔼 Дюрация рассчитывается как срок, за который инвестиции полностью окупятся ⏳ В формуле учтены все выплаты по облигации и сроки их поступления 👌 Дюрация и срок до погашения не одно и то же. Они совпадают, если у бонда нет купонов, амортизации и оферты. В остальных случаях дюрация будет меньше срока до погашения 🗓 Первым ввёл термин и представил формулу экономист Фредерик Маколей. Его дюрация считается базовой и обычно указывается без фамилии автора 🤓 Если учитывать простую дюрацию и доходность к погашению, получится модифицированная дюрация. Она покажет, на сколько п.п. изменится цена облигации, если ключевая ставка снизится или увеличится на 1 п.п. 🛍 Оба показателя есть, например, на сайте Мосбиржи, считать вручную необязательно 🧮 💼 На дюрацию Маколея чаще обращают внимание долгосрочные инвесторы, так как предпочитают держать бонды до срока погашения. Модифицированную используют те, кто не ждёт погашения и хочет вовремя покупать и продавать облигации при движении ставки 📈 @alfa_investments

🔼 Российский рынок акций с утра растёт: +0,36% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше всех прибавляют котировки Алросы (+1,14%), Норникеля (+0,63%) и ТКС Холдинга (+0,53%) — банк опубликует сегодня отчёт за I квартал. Снижаются бумаги Аэрофлота (−1,48%), Яндекса (−1,05%) и Ростелекома (−0,84%). Чистая прибыль телекома за I квартал снизилась до 12,5 млрд руб. против 17,4 млрд руб. годом ранее. Сегодня на котировки могут повлиять корпоративные новости 👇 📍 Оборот Софтлайн в I квартале +52% год к году, рентабельность EBITDA — 22,6%. 📍 Чистая прибыль Совкомбанка по международным стандартам в I квартале +11% — до 25 млрд руб. 📍 Результатами за квартал поделится HeadHunter. 📍 Совет директоров Русала обсудит дивиденды, а у Акрона последний день для покупки бумаг под выплаты. Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 📈 Индекс Мосбиржи продолжил подъём. Благодаря росту цен на металлы прибавили акции Русала (+4%). А префы Сургутнефтегаза выросли на 3,3% после рекомендации дивидендов — 12,29 руб., что даёт доходность 17%. А вот обыкновенные акции нефтяника потеряли 4,6%: по ним доходность заметно ниже — 2,5%. ✈️ Снова прибавили котировки Аэрофлота (+4,7%): объём перевозок вырос, поэтому инвесторы ждут сильных финансовых результатов. 📱 Бумаги Яндекса просели на 3%. Инвесторы могут фиксировать прибыль после хороших новостей об обмене и выкупе акций, считают аналитики Альфа-Инвестиций. 🗽 Рынок акций в США прибавил. В апреле инфляция замедлилась до 3,4% после 3,5% в марте. Новость усилила ожидания аналитиков, что ФРС начнёт снижать ставку в сентябре. Сегодня на ход торгов может повлиять статистика по рынку труда и выступления представителей ФРС. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

«Долго ли, коротко ли…» Обычно так начинаются сказки. Но мы вспомнили поговорку, глядя на долговой рынок. Доходность долгосрочных ОФЗ уже 14%. Ну чем не сказка? Давайте разбираться в сюжете 👇 Что с ОФЗ? 👀 После майских праздников стало известно: ЦБ обсуждал вариант повышения ставки до 17%, но оставил её прежней. Однако рынку это не понравилось: цены уже выпущенных облигаций упали. А значит, доходности по ним выросли. Самые высокие доходности — в длинных ОФЗ 26243 и 26240 — больше 14% 💸 Ещё Минфин размещает много новых длинных выпусков с хорошим купоном — 12–12,25%. В ближайшие месяцы доходности этих бумаг могут оказаться выше, чем по старым выпускам с похожим сроком погашения ✍️ А что с корпоративными облигациями? 🧐 Доходности по ним тоже растут, но не так сильно. Всё потому, что среди корпоративных не так много длинных облигаций. А именно они сильнее реагируют на изменение ключевой ставки 📊 Так что же выбрать? 🤔 Пока риторика ЦБ остаëтся жëсткой, привлекательными всё ещё выглядят облигации с плавающей ставкой — флоатеры. Про них мы рассказывали вот здесь 👈 Купоны таких бумаг привязаны к ключевой ставке или RUONIA — ставке по межбанковским кредитам. Вот какие бумаги выглядят интересно по мнению аналитиков Альфа-Инвестиций (в скобках — купон и срок погашения) 👇 📌 Авто Финанс Банк БO-001P-11 (ключевая ставка + 2,5%, декабрь 2026); 📌 ГТЛК БО 002P-03 (ключевая ставка + 2,3%, февраль 2039); 📌 ГТЛК 1P-03 (ключевая ставка + 2,2%, январь 2032); 📌 МБЭС 2P-02 (ключевая ставка + 2,5%, декабрь 2026). Подробный обзор рынка облигаций от наших аналитиков — здесь ❤️ #чтокупить @alfa_investments

Сургутнефтегаз: высокой дивидендной доходности быть! 🤑 Совет директор компании рекомендовал выплатить 12,29 руб. по привилегированным акциям. Это даёт одну из самых высоких доходностей в этом сезоне на российском рынке — 17,54% к цене закрытия 14 мая. Выплата по обыкновенным акциям заметно ниже — 0,85 руб. (доходность — 2,4%). Дивиденды ещё должны утвердить акционеры на собрании 28 июня. А купить бумаги под выплаты нужно не позднее 17 июля 🗓 Компания — одна из самых закрытых в секторе и реже других публикует отчёты. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, валютная «кубышка» Сургутнефтегаза могла превысить $60 млрд к началу 2024 года. Рынок ждал щедрых выплат., всего на них направят 125 млрд руб. 🔥 На 14:10 мск котировки привилегированных акций Сургутнефтегаза прибавляют 2,56%, а обыкновенных — теряют 3,2% 📊 @alfa_investments

У ЦБ и инфляции сложные отношения. Регулятор пока не менял ключевую ставку, но ужесточил прогнозы — к этому подталкивают актуальные макроданные. Летом риторика вряд ли изменится 🤷 Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова комментирует показатели I квартала (все изменения — год к году) 👇 🔼 ВВП +4,2% в марте. Кажется, после февральских +7,6% это слабый рост. На самом деле эксперты ждали, что будет ещё меньше, так что результат считают хорошим и прогнозируют +3% по ВВП на 2024 год. 👨‍🔧 Реальные располагаемые доходы растут (+5,8% за I квартал) из-за сильной экономической активности. Безработица по итогам марта на новом минимуме (2,7%), а дефицит кадров — на историческом максимуме. Поэтому зарплат продолжают расти (+10,8% в реальном выражении за февраль). 💰 При этом россияне предпочитают не тратить, а беречь деньги. Так, показатель нормы сбережений в феврале — 24% от трудовых доходов. Это больше, чем в прошлом году, и объясняет быстрый рост розничных депозитов (+27% в марте против +23% в конце 2023 года). 🛍 Несмотря на это, потребление быстро восстанавливается из-за довольно серьёзной прибавки в доходах. За март оборот розничной торговли увеличился сильнее, чем этого ждали, — на 11,1%. Кроме растущих доходов, на спрос позитивно влияет кредитная активность. ⬇️А вот у предложения динамика хуже: в I квартале импорт сократился на 11%, промпроизводство за март выросло всего на 4%. Вместе с сильной динамикой по обороту розничной торговли это признак того, что растут инфляционные риски, считает Орлова. 🛍 Поэтому у Центробанка нет поводов снижать ключевую ставку. Прогнозные диапазоны на год пришлось ужесточить: теперь это 15–16% для ставки и 4,3–4,8% для инфляции. По мнению нашего эксперта, летом ЦБ не будет двигать вверх ключевую ставку, но повысит уровень равновесной ставки. Хорошая новость в том, что обновлённое правительство намерено контролировать бюджетные расходы и риски. Значит, задача вернуть инфляцию к целевым 4% по-прежнему актуальна 🎯 @alfa_investments

🙂 День начинается позитивно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,18%. В лидерах роста — Русал (+1,64%), HeadHunter (+1,08%) и Аэрофлот (+1,03%). Хуже рынка чувствуют себя бумаги Юнипро (−0,55%), МКБ (−0,41%) и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (−0,25%). По ним нефтяник может выплатить небольшие дивиденды. ⛽️ Совет директоров Сургутнефтегаза рассмотрит дивиденды сегодня. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, по обыкновенным акциям компания выплатит 0,85–1 руб. (доходность менее 2,8%), а по привилегированным — 12,29 руб. (доходность 17,4%). 💩 Котировки М.Видео прибавляют 0,69%: общие продажи (GMV) компании в I квартале +18% год к году — до 131 млрд руб. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 ➕ Индекс Мосбиржи снова в плюсе. После сильного отчёта подросли котировки Сбербанка (+1%): в апреле банк заработал 131 млрд руб. чистой прибыли по российским стандартам (+8,6% год к году). 📱 Акции Яндекса прибавили 1,9%: бумаги Yandex N.V., купленные на Мосбиржи, обменяют с коэффициентом 1:1 на акции МКПАО «Яндекс». Торги акциями российской компании стартуют 10 июля, а нидерландской — остановятся после 14 июня. ✈️ Ещё подорожали акции Аэрофлота (+4%): пассажиропоток в апреле +21,7% год к году против +8,3% в среднем по отрасли. Перевозки на международных линиях +56,4%. 🏦 Выросли и котировки СПБ Биржи (+6,4%): площадка планирует проводить IPO российских компаний и торговать новыми инструментами — ЦФА и опционами. А в 2025 году может рассмотреть новую дивполитику. 🗽 В США торги завершились в плюсе, в лидерах роста — технологический сектор. Индекс цен производителей оказался на уровне ожиданий, а доходности 10-летних гособлигаций США снизились в ожидании инфляции за апрель. По прогнозам, она снизится до 3,4%. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Инвесторов всё больше, объём торгов растёт — пора заработать на акциях Мосбиржи В этом уверены аналитики сервиса Идеи наших гуру 🧐 Вот почему бумаги могут подорожать 👇 🤵 В апреле на Мосбирже торговали 4 млн человек, а всего число инвесторов превысило 31,5 млн человек. Это плюс для финансовых результатов компании. 💸 Мосбиржа скоро выплатит дивиденды — 17,35 руб. на акцию (доходность ~7,5%). Их должны утвердить акционеры на собрании 31 мая. Когда инвесторы ждут выплат, акции обычно дорожают. 📈 Объём торгов в апреле прибавил 38% год к году — до 124,9 трлн руб. Это хорошо для котировок, ведь Мосбиржа зарабатывает на комиссиях. Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌 Как пользоваться идеями #чтокупить @alfa_investments

Сбербанк сказал — Сбербанк делает: продолжает наращивать прибыль и может обновить рекорд в этом году 🤑 Вот результаты банка по российским стандартам за апрель 👇 💸 Чистая прибыль = 131 млрд руб. Это на 9% больше, чем год назад, и на 2% — по сравнению с мартом. Рентабельность капитала = 23,6%. 💼 Кредитный портфель банка +22% год к году. Кредиты компаниям за месяц +1,5%, гражданам +1,3%, ипотека +0,7%. Около половины кредитов компаниям с плавающей ставкой, что позволяет банку хорошо зарабатывать даже при жёсткой политике ЦБ. 💰 Объём депозитов граждан в апреле прибавил 2%, а компаний +7% против снижения на 0,9% в марте. Чистый процентный доход +18% год к году +1% за месяц. 🅰️ Сбербанк планирует ежегодно наращивать прибыль, и её динамика год к году подтверждает, что это возможно. При этом рентабельность капитала может быть выше исторических значений, отмечают аналитики Альфа-Банка. По их мнению, акции Сбербанка могут подорожать до 365 руб. за бумагу в течение года 🔥 Дополнительным стимулом для котировок станут дивиденды: доходность в этом году ~10,6%, а по итогам 2024 года может составить 12–13%. На 15:40 мск акции Сбербанка прибавляют 0,39% 🔼 @alfa_investments

Топливная компания Евротранс выпускает цифровые финансовые активы с ежемесячным купоном по ставке 17,5% годовых. Заправимся? Евротранс — один из самых крупных независимых топливных операторов. На московском рынке компания работает уже 26 лет и ежегодно продаёт более 500 тыс. тонн нефтепродуктов. В активах компании 54 АЗС, нефтебаза, бензовозы и фабрика по производству незамерзающей жидкости. А ещё Евротранс развивает сеть быстрых электроАЗС — их уже 20! Вот главное о размещении 👇 🔸 погашение через год — 15.05.2025; 🔸 купон начисляется каждый месяц; 🔸 минимальная сумма вложений — 1000 руб.; 🔸 ЦФА можно продать до погашения; 🔸 участвовать могут неквалифицированные инвесторы. Принять участие в выпуске можно в приложении Альфа-Банка и нашем приложении для инвесторов. Заявки принимаем до 15:00 мск 15 мая. ‼️ При первом переходе к ЦФА приложение предложит создать цифровой кошелёк — это бесплатно. Потом можно посмотреть информацию по активу и купить его. Что такое ЦФА #чтокупить @alfa_investments

Выручка Русагро по международным стандартам в I квартале выросла, чистая прибыль и EBITDA оказались не очень, а новостей по смене «прописки» по-прежнему нет 😞 Русагро всё ещё ждёт лицензию на переезд от Кипра 🤷 Инвесторы расстроены: вчера котировки компании просели на 1,8%, а сегодня на 12:15 мск теряют ещё 1,8%. А вот главное из отчёта за I квартал (сравнения — год к году) 👇 🌾 Выручка = 68,3 млрд руб. (+44%). Прибавка в основном благодаря масложировому сегменту (29,86 млрд руб.) и результатам НМЖК (14,52 млрд руб.). Чистая прибыль = 1,74 млрд руб. (−68%). 🌾 Скорректированная EBITDA = 7,3 млрд руб. (+2%), а её рентабельность = 10,7%. Результаты улучшились только в мясном сегменте: скорректированная EBITDA увеличилась в 1,6 раза, а рентабельность — с 4 до 11%. Всё потому, что выросли цены на продукцию. По остальным направлениям результаты ухудшились. В сахарном сегменте выросли расходы на сырьё, обслуживание оборудования и зарплаты, в масложировом упали цены на готовую продукцию, а в сельскохозяйственном снизились продажи. 🌾 Чистый долг немного снизился — с 66,5 млрд руб. в конце года до 62,8 млрд руб. Коэффициент чистый долг/EBITDA = 1,11х. Это хорошая новость в условиях слабой прибыли, считают аналитики Альфа-Банка. ‼️ Заморозки в мае почти не затронули посевы, а повреждённые площади Русагро успеет перезасеять. По мнению аналитиков Альфа-Банка, непогода не сильно повлияет на урожай. @alfa_investments

📈 Российский рынок акций с утра растёт: +0,21% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Прибавляют котировки HeadHunter (+1,52%), Яндекса (+1,34%) и Роснефти (+0,7%). Отстают пока обыкновенные акции Сургутнефтегаза (−1,42%), Полюса (−0,54%) и ФСК ЕЭС (−0,47%). ‼️ В апреле Сбербанк заработал 131,1 млрд руб. чистой прибыли по российским стандартам. Операционными результатами за месяц сегодня поделится Аэрофлот. Акционеры НЛМК и Группы Позитив должны утвердить дивиденды. 🛢 ОПЕК опубликует ежемесячный отчёт, который может повлиять на нефтяные котировки. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 🔼 Индекс Мосбиржи снова был в плюсе. После распродаж росли акции Газпрома (+2,15%). Прибавляли котировки Роснефти (+1,73%): возможно, инвесторы ждут, что ОПЕК продолжит сокращать добычу. 📱 Ещё подросли акции Яндекса (+1,17%). Компания объявила детали обмена и выкупа бумаг нидерландской Yandex N.V. Если инвестор купил их на Мосбирже или СПБ Бирже, то может обменять на акции российского МКПАО «Яндекс» с коэффициентом 1:1. ⛽️ Префы Сургутнефтегаза (+2,1%) обновили исторический максимум: завтра Совет директоров рассмотрит дивиденды. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, выплата составит 12,29 руб. на акцию (доходность — 17,4%). Обыкновенные акции просели на 2,6%: по ним дивидендная доходность ожидается заметно ниже — около 3%. 🇺🇸 Рынок акций в США практически не изменился. Инвесторы ждут апрельский индекс цен производителей, который даст ориентир по уровню инфляции. Она станет известна завтра. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Ура! Наконец-то стало известно, как будут менять акции Yandex N.V. на бумаги российского МКПАО «Яндекс». Рассказываем 👇 Будущий инвестор — ЗПИФ «Консорциум.Первый» — планирует выкупить и обменять 29,8% бумаг нидерландской компании, чтобы закрыть сделку по покупке российского бизнеса Яндекса 👀 🧐 Какие акции можно обменять или продать Если инвестор купил акции Yandex N.V. на Мосбирже или СПБ Бирже, он может обменять их на бумаги российского Яндекса с коэффициентом 1:1. Собирать заявки на биржевой обмен начнут не позднее 16 мая и до 15:00 мск 21 июня. Все поступившие заявки исполнятся 8 июля, а расчёты пройдут 9 июля 🗓 Если акции Yandex N.V купили на других биржах, но перевели в российские депозитарии до 7 сентября 2022 года включительно, их тоже можно обменять с коэффициентом 1:1. Или продать на внебиржевом рынке 👌 Акции Yandex N.V., которые перевели в российские депозитарии до 30 ноября 2023 года включительно, инвестор сможет продать на внебиржевом рынке по 1 251,8 руб. за бумагу 💸 Когда будут выкупать и менять акции на внебиржевом рынке Планы такие 👇 1️⃣ с 13 по 31 мая — сбор заявок на внебиржевой обмен; 2️⃣ с 13 мая по 9 июня — утверждение заявок; 3️⃣ в течение 10 дней после этого — перевод акций на счёт ЗПИФ «Консорциум.Первый»; 4️⃣ 21 июня — зачисление акций Yandex N.V. на счёт ЗПИФ; 5️⃣ с 24 июня по 12 июля — перевод бумаг МКПАО «Яндекс» или денег от их продажи инвесторам. ❌ Кто не сможет обменять или продать акции 🟣 акционеры Yandex N.V., чьи акции хранятся в иностранных депозитариях; 🟣 те, кто купил акции на зарубежных биржах и перевёл их в российские депозитарии после 30 ноября 2023 года; 🟣 акционеры, на которых распространяются ограничения других стран. Что делать инвесторам? Ждать деталей. Как подать заявку — мы сообщим в ближайшее время. Следите за обновлениями в нашем канале ❤️ Новость об обмене и выкупе акций обрадовала инвесторов: в моменте котировки Яндекса прибавляли 4%, а на 18:10 мск рост замедлился до 1,6% 📈 @alfa_investments

Цены на золото в апреле обновляли рекорд за рекордом, но потом скорректировались. Аналитики Альфа-Банка считают, что драгметалл может подорожать на 2,4% — до $2400 за унцию. А вместе с ним вырастут и акции золотодобытчиков 📈 Вот каких цен ждут эксперты (в скобках — потенциал роста к текущим уровням) 👇 🟡 Золото — $2400 за унцию (+2,4%) Мировые центробанки покупают рекордно много золота — 1027 млн тонн в 2023 году, или 21% от общего объёма. При этом геополитическая напряжённость сохраняется, что только поддержит спрос. Ещё одна причина роста котировок — высокая ставка ФРС: обычно золото дорожает, когда ставка идёт вниз. Пока регулятор тянет со снижением, но рынок очень этого ждёт ⏳ ⛏ Полюс — 16 550 руб. за акцию (+19% в течение года) У золотодобытчика хорошие результаты за 2023 год, и он один из самых эффективных в отрасли. По прогнозам Полюса, в 2024 году полная себестоимость на унцию (затраты на добычу и реализацию) составит $450–500 — это хорошо для финансовых результатов 💪 В 2027 году должно заработать крупное месторождение Сухой Лог, и производство может вырасти до 5 млн унций с 2,7–2,8 млн. Это позволит Полюсу войти в топ-3 мировых производителей золота 🔝 ⛏ Южуралзолото — 1,64 руб. за акцию (+64% в течение года) Один из крупнейших российских золотодобытчиков, и его показатели быстро растут. Пик капитальных затрат позади, а к 2026 году добыча может увеличиться на 66% по сравнению с 2022 годом, считают аналитики Альфа-Банка ❤️ Интерес инвесторов к акциям поддержат и будущие дивиденды: Южуралзолото планирует выплачивать не менее 50% скорректированной чистой прибыли. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, первую рекомендацию компания может объявить уже в этом квартале 🗓 @alfa_investments

🌞 День начинается хорошо: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,42%. Больше всех растут бумаги НЛМК(+1,37%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,21%) и Аэрофлота (+1,08%). Снижаются котировки Русагро (−2,11%): чистая прибыль компании по международным стандартам за I квартал −68% год к году — до 1,74 млрд руб. Ещё теряют бумаги Мосбиржи (−0,8%) и HeadHunter (−0,79%). 📉 С утра цены на нефть и металлы снижаются, но аналитики Альфа-Инвестиций не ждут сильной просадки российских акций. 🛍 Сегодня ЦБ опубликует резюме обсуждения ключевой ставки и комментарий к прогнозам макроэкономических показателей. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇 📈 Индекс Мосбиржи прибавил во многом благодаря голубым фишкам — лидерам отраслей: Сбербанку (+0,73%), Северстали (+1,65%) и Яндексу (+1,07%). По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, эти компании будут фаворитами во II квартале. 🔼 Лучше рынка чувствовали себя золотодобытчики: Южуралзолото (+5,07%), Полюс (+3,12%), Селигдар (+2,73%). Всё потому, что за две сессии золотые котировки прибавили 2,2%. Драгметалл в этом году может подорожать до $2400 за тройскую унцию, считают аналитики Альфа-Банка. 🇺🇸 Рынок акций в США слегка подрос. Результаты компаний за I квартал этого года во многом превзошли ожидания, но инвесторы осторожны из-за неопределённости с ключевой ставкой. Представили ФРС говорят, что политика регулятора может быть недостаточно жёсткой, чтобы вернуть инфляцию к целевым 2%. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Некоторая научная фантастика оказывается удивительно реалистичной. «Продавай запасы специи, но медленно. Мы не хотим, чтобы цена упала». Что-то напоминает? В среду, 8 мая, нефтяные котировки пошли вниз: июльские фьючерсы на Brent и июньские на WTI потеряли за день по 1,5%. Причин много 👇 1️⃣ США нарастили запасы сырой нефти и топлива, хотя аналитики прогнозировали сокращение. Это признак слабого спроса. 2️⃣ При укрепляющемся долларе покупка нефти получается дорогой для держателей других валют. 3️⃣ Некоторые участники рынка опасаются, что в ОПЕК+ постепенно откажутся от сокращения добычи. 4️⃣ Технический фактор: цены опустились ниже 100-дневной скользящей средней. В современной экономике нефть остаётся суперресурсом. Проблемы добычи, цепочек поставок, монополий и договорённостей актуальны сегодня, десятки тысяч лет вперёд или почти 60 лет назад — когда Фрэнк Герберт выпустил свой роман о планете Арракис — Дюна. В Дюне полно экономических аллегорий. Арракис так похож на Ближний Восток. А добываемая пряность (она же меланж) — это, конечно, нефть 🏜 🐛 🧂 Специя очень дорогая. Цены на неё и торговлю контролирует картель. Как вы догадываетесь, он аналог ОПЕК 😎 Ну и богатые дома. В Дюне они играют роль корпораций, организовавших добычу и получающих максимальную прибыль 💰 Спойлерить не будем. Завидуем, если вы ещё не смотрели фильмы Дени Вильнёва — у Дюны в его режиссуре пока две части. Пересмотреть кино под другим (экономическим) углом тоже будет интересно. Тем более, во вселенной Дюны много захватывающих поворотов 😳 #планнавыходные @alfa_investments

Среда — это маленькая пятница, особенно накануне выходных. А значит, держите очередную подборку интересных материалов от аналитиков Альфа-Инвестиций На этой неделе наши эксперты 👇 📍 Рассказали, какую доходность могут приносить дивиденды и по каким бумагам выплаты растут быстрее всего. 📍 Проанализировали платину и палладий и сделали вывод, какой металл можно добавить в портфель. 📍 Провели ликбез, что такое арбитраж в инвестициях и как с ним зарабатывать. Осторожно — риски высоки! 📍 Разложили по полочкам, как выбирать облигации с учётом доходности и срока окупаемости (дюрации). 📍 Объяснили, что происходит на рынке облигаций, и назвали три интересных бумаги с плавающим купоном. Больше интересного — на нашем сайте ❤️ #главноезанеделю @alfa_investments

Апрель стал рекордным месяцем это года по объёму вложений частных инвесторов — 94,7 млрд руб. Сделки совершали почти 4 млн человек 🔥 Заглянем скорее в #народныйпортфель. Топ-любимчиков за месяц не изменился, но новости всё-таки есть 👇 Популярность Сбербанка немного снизилась — с 37,3 до 37,1% суммарно по обыкновенным и привилегированным акциям. На место в рейтинге это никак не повлияло: банк — давно абсолютный лидер в портфелях. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, Сбербанк — один из фаворитов финансового сектора 💪 Ещё теряли популярность акции Яндекса. У него сильные финансовые результаты, но, кажется, инвесторам не хватает определённости с разделением бизнеса 🤷‍♀ Доли Сургутнефтегаза, Норникеля и Роснефти в портфелях инвесторов тоже чуть-чуть снизились. Хотя по акциям Сургутнефтегаза аналитики ждут самой высокой дивидендной доходности — около 18% 🤑 А вот интерес к Лукойлу заметно вырос — с 13,7 до 14,5% 🔼 Всё дело в дивидендах. Но не только они будут подталкивать котировки вверх, уверены наши эксперты. Бумаги Газпрома в апреле тоже покупали больше: участники рынка ждали хорошего отчёта, но его не случилось 🙁 И даже выплаты акционерам теперь под вопросом. Самыми стабильными оказались Северсталь и Магнит — их доли не изменились. Аналитики Альфа-Инвестиций ждут по этим акциям щедрых дивидендов. Может, интерес к бумагам подрастёт в мае? Скоро узнаем 👀 @alfa_investments

📈 Российский рынок акций с утра растёт: +0,24% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. В лидерах роста АФК «Система» (+1,33%), Ozon (+1,29%) и префы Транснефти (+0,91%) в ожидании скоро рассмотрения дивидендов. Отстают пока котировки Юнипро (−0,45%), ФСК ЕЭС (−0,41%) и Мосбиржи (−0,34%). ‼️ Сегодня акционеры ТКС Холдинга обсудят допэмиссию акций для покупки Росбанка. А акционеры Акрона должны утвердить дивиденды — 427 руб. на акцию. (доходность — 2,5%). 4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 📉 Индекс Мосбиржи немного снизился из-за дивидендного гэпа Лукойла (−3,79%). Просадка акций нефтяника оказалась ниже дивидендной доходности (6,2%), и, по мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, котировки могут восстановиться за 2–3 недели. 🔼 Инвесторы активно покупали бумаги ИТ-сектора: Ozon (+3,03%) и Яндекс (+1,92%) обновили максимумы за три года. А ещё — привилегированные акции Транснефти (+3,2%): компания может перейти на выплаты акционерам дважды в год, а её Совет директоров скоро рассмотрит дивиденды. Аналитики Альфа-Инвестиций ждут 170–190 руб. на бумагу (доходность — 10,4–11,6%). 🇺🇸 Рынок акций в США почти не изменился. Представители ФРС по-прежнему считают, что ставка может долго оставаться высокой. Сегодня на ход торгов может повлиять публикация числа заявок на пособие по безработице. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Не томим: фаворит экспертов А-Клуба — НЛМК. Дальше пояснения и расчёты — как вы любите 🦆 У российских чёрных металлургов всё стабильно: цены понемногу растут, заказов достаточно. Акции большой тройки подорожали, и на росте котировок уже много не заработаешь. Но дивидендная доходность с учётом прошлогодних выплат порадует инвесторов 🤑 Аналитики А-Клуба оценили отчёты металлургов, а мы делимся прогнозом по свободному денежному потоку (FCF, используют как базу для дивидендов) и выплатам за 2024 год 👇 💿 НЛМК FCF 2024 = 129,7 млрд руб. Дивиденды 2023 = 25,4 руб. на акцию (утверждены). Дивиденды 2024 = 25 руб. на акцию, доходность = 10,4%. Металлург работает на экспорт. Операционная рентабельность превысила показатели до супердоходного 2021 года. Даже если металлопрокат подешевеет или вырастут капитальные затраты, на выплаты акционерам деньги найдутся 🔥 Чистая денежная позиция — 190,9 млрд руб. 💿 Северсталь FCF 2024 = 127,9 млрд руб. Дивиденды 2023 = 191,5 руб. на акцию (утверждены). Дивиденды I квартал 2024 = 38,3 руб. на акцию (рекомендованы). Дивиденды 2024 = 152,7 руб. на акцию, доходность = 8%. За I квартал у Северстали производство +5%, выручка +20%, EBITDA +25% (всё год к году). Объём производства, вероятно, за год не изменится, и положение металлурга останется устойчивым. Операционная рентабельность держится на среднем для компании уровне 💪 Эксперты предполагают, что Северсталь сохранит повышенный коэффициент выплат, постепенно расходуя 238,6 млрд руб. чистой денежной позиции. 💿 ММК FCF 2024 года = 26,9 млрд руб. Дивиденды 2023 = 2,752 руб. на акцию (утверждены). Дивиденды 2024 = 4 руб. на акцию, доходность = 7,3%. ММК восстановил объём продаж. Производство стали +11%, выплавка чугуна +9%, что гарантирует стабильные доходы. Операционная рентабельность всё же самая низкая в секторе. Металлург серьёзно вкладывается в развитие предприятий и проектов, поэтому на дивиденды остаётся не так много, как рассчитывает рынок 🤷‍♀️ Чистая денежная позиция — 89,3 млрд руб. @alfa_investments

Сбербанк зарабатывает всё больше. Почему бы снова не заработать на его акциях? Кажется, именно так подумали аналитики сервиса Идеи наших гуру 🧐 Вот почему бумаги могут подорожать 👇 💰 Сбербанк продолжает наращивать прибыль — 397,4 млрд руб. по международным стандартам за I квартал 2024 года (+11,3% год к году). Рентабельность капитала при этом высокая — 24,2%. Всё вместе — плюс для котировок. 💸 Инвесторы ждут от банка рекордных дивидендов — 33,3 руб. на акцию (доходность ~10,7%). Купить бумаги нужно не позднее 10 июля, а в ожидании выплат они обычно дорожают. 📈 По мнению главы Сбербанка, компания в этом году обновит рекорд по прибыли. А по итогам II квартала банк может улучшить прогнозы финансовых показателей. Если это случится, акции могут прибавить в цене. Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌 Как пользоваться идеями #чтокупить @alfa_investments

Котировки Транснефти обновили максимум с начала апреля, в моменте достигнув 1646 руб. за акцию: инвесторы ждут дивидендов 🤑 Их скоро рассмотрит Совет директоров, сообщил глава компании Николай Токарев. А ещё прокомментировал размер выплат: В принципе, они будут неплохие, потому что результаты по году были неплохие — и выручка серьёзно подросла. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, за 2023 год дивиденды могут составить 170–190 руб. (доходность 10,4–11,6%) 🔥 Это больше, чем за 2022 год: с учётом дробления акций компания выплатила 166,65 руб. на бумагу. У инвесторов есть ещё один повод для радости: Транснефть может перейти на выплату дивидендов дважды в год. По словам главы компании, проблемы в этом нет. Ждём новостей! ⏳ На 11:55 рост акции Транснефти прибавляют 2,67% 📈 @alfa_investments

🔽 Рынок акций с утра снижается: −0,54% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Всё из-за дивидендного гэпа в бумагах Лукойла (−4,1%). По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, котировки нефтяника могут восстановиться за 2–3 недели. Ещё теряют акции Русала (−0,52%) и Аэрофлота (−0,34%). А прибавляют бумаги Юнипро (+3,29%), ТКС Холдинга (+0,94%) и Globaltrans (+0,9%). 💩 Совет директоров М.Видео рассмотрит допэмиссию акций. Бумаги могут продолжить дешеветь из-за потенциального размытия долей инвесторов. Вчера котировки просели на 9,7%. 5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 📉 Индекс Мосбиржи немного снизился, в основном из-за голубых фишек: Газпром (−1,01%), Северсталь (−0,91%), Новатэк (−0,83%), Лукойл (−0,61%). И это несмотря на то, что товарный индекс Bloomberg Commodity прибавил 1,2%, а нефть подорожала из-за обострения на Ближнем Востоке. ⛽️ Чистая прибыль Татнефти (−0,5%) по российским стандартам в I квартале 2024 года +36,4% год к году, выручка +56%. Благодаря сильным результатам нефтяника высокая дивдоходность по его акциям может сохраниться и в этом году. 🗽 Рынок акций в США снова прибавил за счёт бигтехов. Занятость в несельскохозяйственном секторе ниже прогнозов даёт надежду на смягчение политики ФРС. Аналитики ждут, что ставка начнёт снижаться в сентябре. Сегодня акции Apple может поддержать презентация обновлённого iPad Pro с ИИ. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Обычно Лукойл платит щедрые дивиденды, но выплаты за 2023 год оказались ниже, чем ждал рынок. В этом году история может повториться? Да, считают аналитики Альфа-Банка. Во втором полугодии Лукойл может выкупить свои акции у нерезидентов. А для этого нужны деньги — до 1,5 трлн руб., если ориентироваться на полную стоимость бумаг 🧮 По оценке аналитиков, у Лукойла сейчас накоплено около 1,1 трлн руб. Но сколько именно уйдёт на выкуп — зависит от дисконта 🤷‍♀️ Если Лукойл последует рекомендации правительства и примеру Магнита, цена выкупа может составить 50% от средней цены за полгода. По мнению аналитиков Альфа-Банка, в таком случае дивидендов по итогам года не будет, и компания ограничится только промежуточными выплатами — 533 руб. на акцию. Это меньше дивидендов за 2023 год (945 руб.) 👀 Стоит ли покупать акции нефтяника? 🤔 Несмотря на интригу с дивидендами, бизнес компании остаётся устойчивым. Свободный денежный поток будет ежегодно прибавлять 3,8% в ближайшие 10 лет, прогнозируют эксперты Альфа-Банка. И, по их мнению, акции Лукойла могут подорожать до 9206 руб. в течение года. Это почти +15% к текущим котировкам 📈 @alfa_investments

Прибыль Совкомбанка по российским стандартам за I квартал 2024 года снизилась в три раза, а акционеры банка одобрили допэмиссию акций для покупки Хоум Банка Котировки отреагировали снижением: в пятницу они просели на 1,72%, а сегодня на 13:30 мск теряют ещё 1,91%. Но всё не так плохо, уверены аналитики Альфа-Банка, и сейчас акции Совкомбанка можно купить на долгий срок. Вот аргументы 👇 🔸 Регулярные банковские доходы подросли: процентный +1%, комиссионный +16%. А прибыль по российским стандартам снизилась до 11,4 млрд руб. из-за высокой базы прошлого года: тогда банк отлично заработал на операциях с валютой и переоценке активов. 🔸 По оценке аналитиков Альфа-Банка, доход Совкомбанка от покупки 51% Хоум Банка может составить более 10 млрд руб. и должен отразиться в отчёте по международным стандартам за I квартал этого года. Ещё в отчёт войдут доходы от страхования, лизинга и других небанковских бизнесов. По мнению аналитиков, чистая прибыль должна быть не ниже, чем в I квартале прошлого года (22,6 млрд руб.). 🔸 Совкомбанк может показывать рентабельность капитала выше 30%, считают эксперты. При этом по мультипликатору стоимости P/E его акции торгуются дешевле, чем, например, Сбербанка. 🔸 Плюс для котировок и потенциальные дивиденды. По мнению аналитиков Альфа-Банка, по итогам 2023 года выплаты могут составить 1,1 руб. на акцию (доходность ~6%). ❤️ С начала года акции подорожали на 33% и могут прибавить ещё 20%, считают аналитики. Целевая цена — 22 руб. за бумагу. @alfa_investments

📉 День начинается не очень: на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,17%. Больше других теряют котировки Лукойла (−0,93%): сегодня последний день покупки его акций под дивиденды — 498 руб. на бумагу (доходность — 6,17% к цене закрытия 3 мая). Ещё теряют бумаги HeadHunter (−0,62%) и ПИКа (−0,57%). А в лидерах роста — бумаги Полюса (+1,75%), Яндекса (+1,45%) и Сургутнефтегаза (+1,04%). 💵 Сегодня Минфин раскроет объёмы продажи и покупки валюты в мае в рамках бюджетного правила. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇 📊 Индекс Мосбиржи стоял на месте. После слабого отчёта за 2023 год продолжили снижаться котировки Газпрома (−1,62%). Зато возобновили рост айтишники: Яндекс (+1,42%), ВК (+1,35%), Ozon (+0,83%). 👆 На Мосбирже (+0,1%) объём торгов в апреле прибавил 38% год к году по всем рынкам, а по акциям вырос на 81%. В этом году площадка может получить рекордные комиссионные и процентные доходы, считают наши аналитики. 🇺🇸 Рынок акций в США подрос, в основном благодаря бигтехам. Apple (+5,98%) объявила байбэк на $110 млрд (около 4% от всех акций) и ждёт продаж выше прогнозов аналитиков Уолл-Стрит. А ещё инвесторов воодушевили макроданные: уровень безработицы вырос, а число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось не так сильно, как ожидалось. Это даёт надежду на смягчение политики ФРС. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Интрига вокруг продажи Paramount достойна отдельного сериала. На этой неделе появился новый эпизод, а акции медиагруппы подорожали на 13% 🏔 Paramount Global довольно давно ищет покупателя. В СМИ были сообщения то об объединении с потоковым сервисом Apple, то о слиянии с Warner Bros. Discovery, то о переговорах с Allen Media Group. Из этих планов так ничего и не вышло 🤷‍♀️ В начале апреля появился очередной претендент — Skydance Media. С компанией у Paramount эксклюзивное обсуждение условий сделки до 3 мая 📝 Но и тут не всё гладко. Глава Paramount Global Боб Бэкиш выступал против слияния и стал бывшим CEO. О его отставке сообщили 30 апреля. Это не финал истории. К гонке за Paramount присоединились кинокомпания Sony Pictures и инвестфонд Apollo Global Management. Вместе они готовы выложить $26 млрд, пишет The Wall Street Journal. При положительном исходе сделки акционеры Paramount получат $12 млрд наличными. Покупатели также закроют долг медиагруппы более чем на $14 млрд. Пока это самое выгодное предложение 🤑 Инвесторам такие новости по душе — 2 мая котировки Paramount выросли на 13%. Среди активов Paramount Global одноимённая кинокомпания, телеканалы CBS, MTV, Comedy Central и Nickelodeon. В библиотеке студии десятки любимых зрителями фильмов и анимации. Если сделка всё-таки состоится, покупатель получит права на бренды Трансформеры, Миссия невыполнима, Топ Ган, Стартрек, Соник и другие 🤩 Paramount всегда входила в большую пятёрку голливудских студий и оставалась на плаву. Здесь было и авторское кино — например, легендарный Крёстный отец от Мартина Скорсезе, и блокбастеры от Стивена Спилберга вроде путешествий Индианы Джонса 🎬 Самым же кассовым за всю историю Paramount стал Топ Ган: Мэверик. Сиквел про лётчика-аса превзошёл даже Титаник, выпущенный этой же киностудией ✈️ #планнавыходные @alfa_investments

Рабочая неделя была короткой, но интересных материалов у аналитиков Альфа-Инвестиций всё равно много 🔥 Наши эксперты 👇 📍 Проанализировали отчёт Газпрома и предупредили, что он может отказаться от выплаты дивидендов 😞 📍 Выбрали облигации, которые актуальны, пока ключевая ставка остаётся высокой. 📍 Разобрались, акции каких секторов часто растут в мае и к чему можно присмотреться. 📍 Рассказали, что такое IPO, каким оно бывает и как инвесторам на нём заработать. 📍 Выяснили, какая валюта стала самой популярной на Мосбирже в этом году и какие у неё перспективы. Больше интересного — на нашем сайте ❤️ #главноезанеделю @alfa_investments

Мы уже привыкли к дорожающему золоту: с начала года +12% в долларах США и +15% в рублях. Меняем розовые очки на лупу и оцениваем перспективы золотых котировок с аналитиками А-Клуба 🦆 От чего зависит цена? Эксперты выделили три позитивных фактора и один негативный 👇 ➕ Обострение геополитических вопросов, как правило, ускоряет рост котировок драгоценного металла — благодаря статусу защитного актива. ➕ Мировые ЦБ разгоняют золотые цены из-за пополнения резервов своих стран. Они тоже опасаются последствий конфликтов и ответных мер. ➕ За последние полгода-год на товарных рынках цены в основном увеличиваются. Инфляция вряд ли сбавит темп, ведь инвестиций в геологоразведку недостаточно, логистика сложнее, а трат на поддержание экономического роста больше. ➖ В США и Евросоюзе никак не начнётся снижение ставок. Более того, перед американскими выборами ставку могут опустить слишком рано, что обернётся слабо контролируемым витком инфляции 🌪 Китаю удаётся сохранять низкую ставку и развивать экономику. Но судя по сильным экономическим данным, местные чиновники ограничат траты на поддержание экономического роста. Ну и что? Золото редко огорчает инвесторов. Так и сейчас вполне вероятно котировки ещё прибавят. В А-Клубе советуют озолотить портфель слитками, гибридными ЦФА или биржевыми фондами. Особенно если котировки драгоценного металла опустятся к $2200 за унцию 👀 Долгосрочным инвесторам подойдут акции Полюса или Южуралзолота 👌 Также стоит присмотреться к облигациям, у которых номиналом выступает золото. Такие инструменты есть у Селигдара ✍️ #чтокупить @alfa_investments

☀️ День начинается неплохо: +0,1% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Прибавляют котировки HeadHunter (+1,98%), ВК (+0,73%) и Алросы (+0,56%). Снижаются бумаги Русала (−0,94%), Ozon (−0,73%) и Аэрофлота (−0,69%). 🗓 Сегодня последний день покупки обыкновенных акций Банка Санкт-Петербург под дивиденды — 23,37 руб. на бумагу (доходность — 6,8%). Мосбиржа отчитается об оборотах в апреле. 5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 🔽 Индекс Мосбиржи утянул вниз Газпром (−3,3%): убыток компании за 2023 год — 629 млрд руб. Дивиденды под вопросом: хотя Газпром платит их из скорректированной чистой прибыли (700 млрд руб.), у него растут долги. Коэффициент Чистый долг/EBITDA приблизился к 3,0х, а значит, компания может снизить выплаты или даже отказаться от них. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, ситуация может проясниться во второй половине мая. 📉 Хуже рынка чувствовали себя акции Мечела (−3,39%), Русала (−2,48%), Северстали (−1,21%). Всё потому, что цены на сырьё снижаются: товарный индекс Bloomberg Commodity Index за три дня потерял 2,45%. 🇺🇸 Рынок акций в США прибавил почти по всем секторам. Инвесторы ждут уровень безработицы за апрель и занятость в несельскохозяйственном секторе. Это даст понимание, какую динамику можно ждать по инфляции и ставке ФРС. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Рынки то вверх, то вниз, но мы привыкли держать свой курс. Курс на максимальную доходность. Как раз подоспело весеннее обновление для ваших портфелей от наших аналитиков ❤️ Забирайте файл со всеми трендами, прогнозами и идеями для инвестиций на II квартал. А мы перескажем главное ⬇️ Что ждать Главные темы: 🟣 щедрые дивиденды (70% всех годовых выплат); 🟣 новые IPO (по 1–2 в месяц); 🟣 редомициляция (снова на горизонте дивиденды — от тех, кто ещё не переехал). Что делать 1️⃣ Доходный микс из акций Соблюдайте баланс между экспортёрами и компаниями, ориентированными на российский рынок. Держите голубые фишки и длинные позиции в акциях под дивиденды. Лучшую динамику эксперты ждут от четырёх секторов и девяти акций в них: 🟡 Финансы: Сбербанк (обыкновенные акции), ТКС Холдинг. 🟡 Нефть: Лукойл, Роснефть, Транснефть (префы). 🟡 ИТ: HeadHunter, Диасофт, Яндекс (стоит покупать на более долгий срок). 🟡 Транспорт: Совкомфлот. 2️⃣ Безупречный портфель из облигаций Вместо коротких ОФЗ и флоатеров выбирайте средние и длинные ОФЗ с постоянным купонным доходом. Добавьте корпоративные облигации с плавающим купоном. Примеры (в скобках — доходность к погашению и срок погашения или оферты): 🟣 ОФЗ 26234-ПД (14,55%, июль 2025) 🟣 ОФЗ 26242-ПД (13,69%, август 2029) 🟣 ОФЗ 26244-ПД (13,67%, март 2034) 🟣 ВСК 001-04R (15,45%, июль 2028) 🟣 Новотранс 001Р-02 (16,59%, апрель 2026) 3️⃣ Ещё возможности заработать 📌 Стратегия «Дивидендные акции» — лучшие бумаги с высокими дивидендами. 📌 Стратегия «Рантье» — государственные и корпоративные облигации с максимальными кредитными рейтингами. 📌 ОПИФ «Альфа-Капитал Валютные облигации» — преимущественно замещающие облигации и евробонды. 📌 Обезличенный металлический счёт — для покупок от 0,01 г золота. 📌 Бивалютный депозит — вложения в рублях и юанях. @alfa_investments

На следующем заседании 7 июня ЦБ снова сохранит ставку 16%, и она останется на этом уровне до осени, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова Опция повышения ставки полностью не ушла с повестки дня, хотя это и не основной сценарий, сказала в прошлую пятницу глава ЦБ 🗣 Но хорошая новость в том, что риск нового повышения всё-таки небольшой, полагает Наталия Орлова. Об этом говорит новый диапазон средней ключевой ставки на 2024 год, который ожидает ЦБ — 15–16%. С другой стороны, это значит, что и снижать ставку в этом году особенно некуда 🤷‍♀️ В 2025 она тоже будет выше, чем ожидалось раньше: в среднем 10–12%, а не 8–10%. А что с инфляцией? 👀 Сейчас там дела хуже, чем изначально предполагал ЦБ 😔 С начала апреля дорожает бензин, и это подталкивает цены на другие товары. В пятницу регулятор ухудшил свои ожидания по росту цен к концу года: до 4,3–4,8% вместо 4–4,5%. А Минэкономразвития ждёт вообще 5,1% 📈 Растут и инфляционные ожидания компаний (до 19,9% в апреле), которые до этого снижались. Граждане более оптимистичны — их инфляционные ожидания снизились с 11,5 до 11%. Но, по мнению Наталии Орловой, бизнес сейчас точнее улавливает инфляционное давление в экономике 🏭 Видимо, эти факторы и сыграли роль в ужесточении прогнозов и комментариев ЦБ. Ждем подробностей 13 мая, когда регулятор опубликует резюме обсуждения ставки 🗓 @alfa_investments

📊 День начинается нейтрально: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,06%. Растут котировки HeadHunter (+1,38%), Globaltrans (+1,14%) и Русагро (+1,08%). А снижаются — Аэрофлота (−1,35%): её «дочка» Победа подпала под ограничения США. Ещё теряют акции ПИКа (−0,65%) и Ozon (−0,53%). ‼️ Под новые ограничения ещё подпали Группа Астра и «дочки» Газпрома. А также проект Новатэка Арктик СПГ-2. Акции этих компаний сегодня могут чувствовать себя хуже рынка. 🛢 Нефтяные котировки снижаются: запасы нефти в США прибавили, а напряжённость на Ближнем Востоке снизилась. Это может повлиять на акции нефтяников. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, наиболее устойчивыми выглядят Транснефть и Роснефть. 💸 В I квартале 2024 года автолизинговая компания Европлан заработала 2,87 млрд руб. чистой прибыли по российским стандартам. Сегодня Советы директоров Селигдара и Ренессанс Страхования обсудят дивиденды. 6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших во вторник и среду событий 👇 📉 В последний день апреля индекс Мосбиржи немного просел, в основном из-за сырьевых компаний: Лукойл (−0,82%), Сургутнефтегаз (−1,35%), Полюс (−2,59%). Всё потому, что цены на нефть и золото падали. 🗽 Рынок акций в США вчера закрылся в небольшом минусе. ФРС сохранила ставку на прежнем уровне, а глава регулятора Джером Пауэлл не может назвать сроки, когда ставка пойдёт вниз — всё из-за роста инфляции. Сегодня на ход торгов могут повлиять данные по рынку труда. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Сеть чайных Chabaidao (также известная как ChaPanda) дебютировала на Гонконгской бирже и… провалилась. Инвесторы не любят чай? ☕️ Сам напиток ни при чём. Проблема в конкуренции среди чайных и печальных настроениях китайских потребителей. Подкачал и фондовый рынок Гонконга, который всё никак не восстановит доверие инвесторов 🤷‍♀ Sichuan Baicha Baidao Industrial Co. (бренды Chabaidao и ChaPanda) угощает посетителей bubble tea 🍵 В Китае на нём зарабатывают миллиарды. Основные ингредиенты напитка: чай, молоко и «пузырьки» тапиоки. Компания занимает третье место по объёму продаж в своём сегменте, а работает в основном через франшизу 👌 Baicha Baidao привлекла 2,59 млрд гонконгских долларов ($330,5 млн) через IPO на Гонконгской бирже 💹 Компания предложила инвесторам 147,7 млн акций по 17,5 гонконгских долларов ($2,23) за каждую. Но в первый же день торгов котировки просели на 27%, а в ходе сессии теряли 38% 📉 Аналитики уже назвали этот дебют худшим за последние несколько лет. На китайском фондовом рынке сейчас трудные времена, говорят эксперты. Несмотря на меры господдержки, он ещё не оправился после кризиса в сфере недвижимости и других проблем в экономике 😔 Сегмент IPO сокращается уже четыре года. Два других популярных производителя bubble tea — Mixue Group и Guming Holdings — ещё в январе подавали заявки на размещение акций, но после провала Baicha Baidao могут так и не дойти до биржи ❌ 💪 А вот на российском рынке сейчас бум вполне успешных IPO. Мосбиржа даже будет рассчитывать специальный индекс. За это можем не волноваться и спокойно попить чайку. Под документальный фильм о самом напитке. «Чай: история одного листа» состоит из шести эпизодов и рассказывает о происхождении, выращивании, приготовлении напитка. А ещё о церемониях, раскрывающих не только вкус чая, но и смысл жизни 🧘 Приятного просмотра и чаепития! ❤️ #планнавыходные @alfa_investments

С начала года цены в России выросли на 2,33%, сообщил Росстат. Инфляция покусилась и на съедобный символ приближающихся выходных — шашлык 🍢 В этом году он подорожал на 10–20%, посчитали в Руспродсоюзе. Здесь и далее — изменения год к году. В основе расчёта — блюдо на семью из четырёх человек по классическому рецепту: 🥩 — 1,5 кг, 🧅 — 0,5 кг и🧂 Больше всего подорожал шашлык из курицы, но он остаётся самым доступным — 389 руб. (+20%) 🍗 Стоимость блюда из свинины выросла до 739,5 руб. (+13%), из индейки — до 814,5 руб. (+10,3%). По данным проекта Чек Индекс (отслеживает траты россиян), стандартный шашлычный набор — мясо, мангал, шампуры, уголь и розжиг — подорожал на 11%. За него придётся выложить почти 3000 руб. В основном виноваты готовое для жарки мясо (+17%) и мангал (+16%). А вот уголь и розжиг даже стали дешевле: −6% и −4% соответственно 🍖 При этом аналитики отмечают, что продажи набора для традиционного майского блюда упали на треть 🔻 Дело в погоде — в этом году она не такая благоприятная для пикников, как в прошлом. Кроме того, в 2023 году православная Пасха была в середине апреля, а сейчас ещё идёт пост. Интересно, что покупать мясо россияне предпочитают в несетевой рознице, а мангалы и шампуры — онлайн 🥓 Шашлык не единственный способ следить за инфляцией. Сладкоежек рост цен тоже огорчит. Так, авторский индекс мишек за неделю с 13 по 20 апреля прибавил 0,9%. Больше всего подорожали конфеты «Мишка косолапый» (вместе с мармеладными мишками они дали название индексу) — аж на 19,1% 🍬 Также в корзине для расчёта ещё 14 популярных продуктов, например, апельсиновый сок, чай, морковь, бананы, молоко 🛒 @alfa_investments

Эта суббота — почти что пятница, а значит, держите традиционную подборку интересных материалов от аналитиков Альфа-Инвестиций На этой неделе наши эксперты 👇 📍 Собрали сбалансированный портфель на 50 тыс. руб. Берите на заметку 😏 📍 Рассказали, где искать акции с потенциалом роста, и выбрали самые перспективные бумаги. 📍 Нашли акции-рекордсмены: они чаще других обновляют максимумы и к ним можно присмотреться. 📍 Выбрали топ-15 акций, которые выглядят слишком дорого и могут упасть. Осторожнее! 📍 Протестировали гипотезу, что акции нужно продавать на пике и покупать на дне. Спойлер — не работает 🤷 Больше интересного — на нашем сайте ❤️ #главноезанеделю @alfa_investments

ММК возвращается к выплате дивидендов, но их размер не обрадовал инвесторов 🤷 Совет директоров компании рекомендовал выплаты — 2,752 руб. на акцию (доходность к текущим ценам — 5%). Их должны утвердить акционеры 30 мая. А дедлайн для покупки бумаг под дивиденды — 7 июня 2024 года 🗓 Это первые дивиденды металлурга с 2021 года, но они оказались почти в два раза ниже прогнозов. Аналитики Альфа-Банка ждали 5–6 руб. на акцию, что дало бы доходность на уровне выплат главных конкурентов ММК — Северстали (10,2%) и НЛМК (10,9%) 💸 Инвесторы разочарованы: на 11:35 мск акции ММК теряют 2,87% 🔽 @alfa_investments

☀️ Субботние торги начинаются неплохо: +0,36% по индексу Мосбиржи на 10:10 мск. В лидерах роста Аэрофлот (+4,21%), ФСК ЕЭС (+3,46%) и Магнит (+2,31%). Снижаются МКБ (–1,46%), ПИК (–1,22%) и ВК (–1,2%). 🔻 Акции Европлана снизились на открытии торгов после рекомендации по дивидендам: 25 руб. на бумагу, 2,4% доходности.  💿 Продолжаем ждать объявления дивидендов ММК. Совет директоров металлурга должны был обсудить их вчера. Прогноз аналитиков Альфа-Банка — 5–6 руб. на акцию (9–10,7%). 📆 Сегодня инвесторы будут торговать менее активно, чем обычно, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Мосбиржа будет работать и во время выходных 29 и 30 апреля — скорее всего, обороты и волатильность тоже будут невысокими.  3️⃣ Наш индекс риска — 3 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 🌱 Индекс Мосбиржи снова прибавил. Рынок тянул наверх Лукойл (+1,3%): акционеры утвердили дивиденды за 2023 год. А ещё — Яндекс (+1,6%) после выхода сильного отчёта. Акции Магнита выросли на 2,3%: ЦБ повысил прогноз по инфляции, а ретейлеры на ней зарабатывают.  🛍 Банк России оставил ставку 16%, но не исключил её дальнейшего повышения. А ещё — ужесточил прогнозы. Инфляция к концу года теперь ожидается на уровне 4,3–4,8% вместо 4–4,5%, а средняя ключевая ставка в 2024 году — 15–16% вместо 13,5–15,5%. Рынок акций отреагировал сдержанно, но в длинных облигациях прошла волна снижения, доходности выросли.  🇺🇸 В США торги завершились в уверенном плюсе благодаря росту бигтехов на 2–10%. Инвесторов воодушевили отчёты Microsoft (+1,82%) и Alphabet (+9,96%). И это несмотря на слабый рост экономики на фоне растущей инфляции.  Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Сбербанк и Яндекс поделились результатами за I квартал 2024 года. Всё очень даже хорошо 🔥 Вот главное из отчётов с комментариями аналитиков (сравнения год к году) 👇 🏦 Сбербанк Чистая прибыль = 397,4 млрд руб. (+11,3%) — немного выше ожиданий аналитиков Альфа-Банка. Портфель кредитов гражданам прибавил 2,5%, в основном за счёт потребительских кредитов и кредитных карт. Кредиты компаниям выросли на 0,2%. Рентабельность капитала = 24,2% 💪 Банк может перевести свои заблокированные активы на отдельную компанию. Это позволит расформировать резервы и ещё больше увеличить прибыль 🤑 ❤️ Акции Сбербанка могут прибавить 18% в течение года, считают аналитики Альфа-Банка. Прибыль растёт, а ещё котировки поддержат будущие дивиденды — 33,3 руб., на бумагу (доходность — 10,7%). На 17:40 мск акции дорожают на 0,4%. 📱 Яндекс Выручка = 229,4 млрд руб. (+40%). Рост замедлился, но на уровне ожиданий. После завершения реорганизации именно в российском МКПАО «Яндекс» останутся почти все доходные активы (99,5% выручки). Но когда сделка будет завершена — ясности по-прежнему нет 🤷 Скорректированная EBITDA = 31,2 млрд руб. (+144%) — на 17% выше прогнозов аналитиков Альфа-Банка. А скорректированная чистая прибыль = 14,6 млрд руб. (+466%) 💪 ❤️ Сильные результаты хороши для котировок, уверены аналитики Альфа-Банка. На 17:40 мск акции Яндекса прибавляют 0,49%. @alfa_investments

На Мосбирже начались торги акциями МТС Банка. Это IPO стало рекордным по числу заявок инвесторов 🏆 📲 Всего было подано более 200 тыс. заявок. Спрос был примерно в 15 раз выше объёма IPO по верхней границе ценового диапазона — 2500 руб. за акцию. По этой цене и прошло размещение.  ✂️ Бумаг на всех желающих не хватило. Розничные инвесторы получил не менее чем по одной акции и не более 30 тысяч. В среднем заявки удовлетворялись на 3,5%. 💵 Объём размещения составил 11,5 млрд руб. Из них 5 млрд руб. пришлось на розничных инвесторов и 6,5 млрд руб. — на институциональных. Привлечённые деньги пойдут на развитие бизнеса.  🏦 Капитализация МТС Банка на момент IPO составила 86,6 млрд руб., а доля акций в свободном обращении — 13,3%.  📊 Акции МТС Банка включены в первый уровень листинга Мосбиржи. После старта торгов на максимуме котировки доходили до 2750 руб. — это +10% к цене IPO. На 16:13 мск акции торгуются на 5,5% дороже цены размещения. @alfa_investments

Центробанк ожидаемо оставил ключевую ставку на уровне 16%, но ухудшил прогнозы по инфляции и ставке Теперь регулятор не надеется, что рост цен замедлится до 4% в этом году и ждёт среднюю ключевую ставку 15–16% вместо 13,5–15,5% в 2024 году. А в 2025 — 10–12% вместо 8–10% 🔺 💬 Своё решение Центробанк объяснил так: «Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале». 🛒 Поэтому в обновлённом среднесрочном прогнозе ЦБ ухудшил свои ожидания по инфляции: к концу года рост цен должен замедлиться до 4,3–4,8%, а не до 4–4,5%, как регулятор прогнозировал ранее. Сейчас инфляция остаётся высокой: в годовом выражении на 22 апреля она составила 7,8%. Российская экономика продолжает расти быстрее ожиданий. ЦБ поднял прогноз по росту ВВП на 2024 год: до 2,5–3,5% с прежних 1–2%. Пока одной из главных проблем остаётся дефицит рабочих рук в экономике, и он продолжает нарастать. 🗣 Чтобы вернуть инфляцию к целевым 4% в 2025 году и стабилизировать её на этом уровне, период высоких ставок должен будет продлиться дольше, чем прогнозировалось ранее, повторил ЦБ. По новому прогнозу средняя ключевая ставка в 2024 году составит 15–16% вместо 13,5–15,5%, а в 2025 — 10–12% вместо 8–10%. На 2026 год прогноз пока прежний — 6–7%. 🅰️ По мнению главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой, вероятно, первое снижение ставки случится только осенью. Ждём комментариев главы ЦБ на пресс-конференции. 📊 Рынок отреагировал на решение ЦБ так: индекс Мосбиржи чуть сбавил рост, с 0,3% до 0,1%, индекс гособлигаций RGBI начал снижение, а рубль ослабел. На 13:50 мск доллар стоит 91,8574 руб. (–0,09%). 📑 13 мая ЦБ опубликует резюме, как обсуждалось сегодняшнее решение и какие ещё варианты рассматривались. 🗓 В следующий раз Совет директоров Центробанка примет решение по ключевой ставке 7 июня. @alfa_investments

Главная интрига сегодняшнего заседания ЦБ по ставке — как ни странно, не сама ставка 🤔 А что именно — вчера вечером обсудили в прямом эфире Альфа-Инвестиций главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова и руководитель дирекции инвестиционного консультирования А-Клуба Евгений Кочемазов 🎙 Ещё эксперты рассказали 👇 📍 когда ЦБ может снизить ставку и как относиться к высокой инфляции; 📍 будет ли доллар стоить больше 100 руб.; 📍 что будет влиять на валютный рынок и какие для него есть альтернативные сценарии; 📍 как инвестировать в этих условиях и какой класс активов предпочесть инвестору в этом году. А ещё — ответили на все ваши вопросы, которые вы прислали к эфиру. Спасибо за интересные вопросы! ❤️ Публикуем запись эфира для тех, кто не успел подключиться 🎙 @alfa_investments

🔺 Индекс Мосбиржи на 10:10 мск в плюсе на 0,19%. В лидерах Полюс (+0,95%), Ростелеком (+0,53%) и Юнипро (+0,37%). Перед отчётом дешевеет Яндекс (–0,86%), а ещё АФК «Система» (–0,5%) и ПИК (–0,45%). 🛍 Главное событие сегодня — заседание ЦБ по ставке. Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова ждёт сохранения 16% и комментариев регулятора о том, что снижение ставки откладывается на осень.  1️⃣ Мосбиржа сегодня начнёт торги акциями МТС Банка. IPO прошло по верхней границе ценового диапазона — 2500 руб. за акцию.  🏦 Сбербанк в I квартале заработал 397,4 млрд руб. чистой прибыли по международным стандартам (+11% год к году) — в рамках ожиданий аналитиков. Поэтому инвесторы не сильно отреагировали на отчёт. 📱 Ещё инвесторы ждут квартальных результатов Яндекса. По мнению аналитиков Альфа-Банка, рост выручки замедлится, но она останется высокой. Акции могут хорошо прибавить, если появится новая информация о реструктуризации бизнеса.  4️⃣ Наш индекс риска — 4 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 🌱 Индекса Мосбиржи подрос, в лидерах были айтишники. Ozon (+3,9%) опубликовал сильные результаты за I квартал. После двух дней просадки выросли котировки ВК и Яндекса (по +1,28%).  💿 Отчёт ММК (+0,4%) в целом оправдал ожидания, но металлург так и объявил дивиденды. Но не теряем надежды: аналитики Альфа-Банка ждут 5–6 руб. на акцию (9–10,7%).  🇺🇸 Рынок США продолжал снижаться. Акции компании Марка Цукерберга потеряли свыше 10% на слабом прогнозе продаж и планах нарастить расходы на ИИ, а Microsoft –2,45% накануне отчёта. Подпортили настроение рынку и предварительные данные по ВВП за I квартал.  Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Не забудьте отчитаться в налоговую до 2 мая, если в прошлом году получали дивиденды от иностранных эмитентов или продавали валюту и драгметаллы ⏰ Как это сделать? Подать декларацию 3-НДФЛ в личном кабинете на сайте ФНС. Там же появится сумма налога, срок уплаты — до 15 июля. Оплатить налог можно, пополнив счёт в личном кабинете. Вот детали 👇 💸 Дивиденды по иностранным бумагам По ним отчитываются и платят налог налоговые резиденты (те, кто проводит в России более 183 дней в году). Для декларации понадобится отчёт о доходах по ценным бумагам от брокера. В приложении Альфа-Инвестиций его искать так: Ещё → Отчётность → Заказ документов → Отчёты → Отчёт о произведённых выплатах доходов по ценным бумагам. Сколько платить? Есть варианты 👇 📍 Если в стране, где зарегистрирован эмитент, налог не был удержан, с полученных дивидендов в России нужно оплатить 13 или 15% (зависит от общего дохода). 📍 Если в стране эмитента с вас уже удержали налог, его можно зачесть в России в пределах ставки, которая указана в соглашении стран об избежании двойного налогообложения. Например, по американским дивидендам можно зачесть 10%, а ещё 3% (или 5%) — доплатить в России. Действующие соглашения здесь. 💵 Продажа валюты и драгоценных металлов Отчитываться нужно по валюте, слиткам, монетам или обезличенным металлическим счетам, если держали их менее трёх лет (если больше — НДФЛ не будет). Для декларации понадобятся документы из банка или брокерский отчёт. В нашем приложении для инвесторов: Ещё → Отчётность → Заказ документов → Отчёты → Брокерский отчёт. Сколько платить? 13 или 15% от дохода (суммы продажи). Налог можно снизить, если вычесть из дохода расходы — например, на покупку актива и комиссии брокера (их надо подтвердить документами). Если доход меньше 250 тыс. в год — его можно не платить за счёт имущественного вычета (или снизить базу для расчёта налога на эту сумму). ‼️ За 2023 год не нужно платить налог при продаже золотых слитков. @alfa_investments

Мы уже в эфире 🎙 Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова и глава дирекции инвестиционного консультирования А-Клуба Евгений Кочемазов обсуждают перспективы ключевой ставки и курса рубля 🗣 Подключайтесь! 🗣 @alfa_investments

Ozon и ММК поделились результатами за I квартал 2024 года. Ретейлер продолжает расти, а ММК может выплатить дивиденды Аналитики Альфа-Банка прокомментировали отчёты (сравнения год к году) 👇 📦 Ozon Главным сюрпризом стала EBITDA — 9,3 млрд руб. после 87 млн в IV квартале. Это +16% год к году и в 106 раз больше, чем в прошлом квартале 🔥 Скорректированная EBITDA финтех-направления = 6 млрд руб. (раскрыта впервые!), а маркетплейса = 3,3 млрд руб. С другими показателями тоже всё неплохо. GMV (товарооборот) = 570 млрд руб. (+88%), а выручка = 123 млрд руб. (+32%) Всё благодаря росту количества клиентов, заказов и среднего чека 🛍 ❤️ По мнению аналитиков Альфа-Банка, результаты Ozon сильные и поддержат котировки. На 14:30 мск бумаги прибавляют 1,78% 📈 💿 ММК Выручка = 192,9 млрд руб. (+25,5%) благодаря росту цен на продукцию, а чистая прибыль = 23,7 млрд руб. (+20,5%). Результаты — на уровне ожиданий аналитиков. EBITDA = 42,1 млрд руб. (+27,8%), а её рентабельность почти 22%, что близко к прошлогоднему значению. Всё потому, что сырьё подорожало, а расходы на зарплаты выросли 👨‍🏭 ❤️ Акции ММК могут прибавить 18% в течение года — до 66 руб., считают аналитики Альфа-Банка. Котировки поддержит и новость о дивидендах, по которым Совет директоров может дать рекомендацию совсем скоро. По мнению наших аналитиков, выплаты могут составить 5–6 руб. на бумагу (доходность — 9–11%). На 14:30 акции прибавляют 0,41% 🔼 @alfa_investments

Что будет со ставкой и рублём и как инвестировать в этих условиях — уже сегодня обсудят в прямом эфире Альфа-Инвестиций наши эксперты по макроэкономике 🎙 На связь выйдут:  ❤️ Наталия Орлова, главный экономист, руководитель центра макроэкономических исследований Альфа-Банка; 🐤 Евгений Кочемазов, глава дирекции инвестиционного консультирования А-Клуба. 🗣 Они поделятся прогнозами по поводу завтрашнего решения ЦБ и перспектив российской валюты. А ещё расскажут, на какие инструменты стоит обратить внимание инвестору.  ❓ Свой вопрос нашим экспертам вы можете оставить здесь. Самые интересные озвучим в эфире.  ⏰ Когда? Сегодня, 25 апреля, в 17:00 мск 🚩 Где? Прямо здесь, в нашем телеграм-канале. Просто подключайтесь к трансляции. Ждём всех! @alfa_investments

🌞 День начинается позитивно: +0,21% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. В лидерах роста — Ozon (+1,15%): товарооборот в I квартале этого года +88% год к году, а выручка +32%. Ещё растут котировки Русала (+0,64%) и HeadHunter (+0,62%). В отстающих бумаги Globaltrans (−0,13%) и Яндекса (−0,05%). 🏦 Котировки ВТБ прибавляют 0,38%, хотя чистая прибыль банка в I квартале −16,8% год к году. 💿 Результатами за I квартал 2024 года поделится ММК и может рассмотреть дивиденды за 2023 год. Аналитики Альфа-Банка ждут 5 руб. на акцию (доходность — 8,9%). 💸 Дивиденды должны утвердить акционеры Мосбиржи, Банка Санкт-Петербург и Novabev Group. А обсудить выплаты — Советы директоров Займера и Европлана. 👕 Henderson опубликует операционные результаты за март и проведёт День инвестора. ‼️ Сегодня последний день, когда можно подать заявку на участие в IPO МТС Банка. 5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 📊 Коррекция индекса Мосбиржи замедлилась. Теряли акции, которые бурно росли в последнее время: Полюса (−2,12%), АФК «Системы» (−1,46%), Яндекса (−1,45%), Сургутнефтегаза (−1,24%). Поводов для сильного роста рынка пока нет, но и для сильного падения — тоже, считают аналитики Альфа-Инвестиций. ⛏ Ещё просели акции Южуралзолота (−2,5%): EBITDA +23% за 2023 год, а вот чистая прибыль оказалась небольшой. Это может отразиться на дивидендах. 🗽 Рынок акций в США стоял на месте: значимых новостей не было. На постмаркете 15% потеряли акции компании Марка Цукерберга: прогноз продаж слабый, а расходы на ИИ будут расти. Сегодня торги по бумагам могут открыться с просадкой. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Главную новость про акции банков вы уже знаете. А сегодня аналитики А-Клуба присмотрелись к акциям банков, которые торгуются на Мосбирже 📌 Сбербанк — самая популярная акция в портфелях частных инвесторов. Вчера набсовет рекомендовал рекордные дивиденды — 33,3 руб. на акцию. Но по итогам дня бумаги потеряли почти 2,5% (хуже рынка) 🔽 Всё потому, что размер выплат совпал с ожиданиями инвесторов. Их у банка очень много, а значит, чтобы акции сильно росли, Сбербанк должен приятно удивлять рынок. Иначе динамика котировок будет близка к индексу Мосбиржи 🤷‍♀️ 🏦 А вот ВТБ — исторически «отстающий» банк. За последние пять лет акции Сбербанка принесли инвесторам 76% с учётом дивидендов, а бумаги ВТБ подешевели на 25%. Ситуация может измениться, если ВТБ вернётся к выплатам дивидендов. Но есть и нюанс — у ВТБ мало инвесторов. А значит, даже самый незначительный сюрприз может привести к резкому росту цен 📈 🏦 Хороший потенциал роста — у ТКС Холдинга. Вчера он раскрыл детали покупки Росбанка: он будет оценён в 0,9–1,1 капитала. Это значит, что дополнительный выпуск 130 млн акций ТКС для сделки — с большим запасом. По оценкам аналитиков Альфа-Банка, использованы будут 60–70 млн акций, а неиспользованные, скорее всего, будут погашены. И доли текущих акционеров не уменьшатся так сильно, как опасались инвесторы. Бумаги ТКС взлетели почти на 2,5% и завершили день в плюсе на 1,2%. А весь рынок упал 📊 По мнению Альфа-Банка, акции могут подорожать до 4700 руб. на горизонте года (потенциал роста — 51%) ❤️ 🆕 Ещё на рынке есть два новичка. В конце прошлого года на биржу вышел Совкомбанк. По мнению аналитиков, это интересный банк с хорошей историей и показателями, а с учётом покупки Хоум банка он становится крупным игроком рынка. Акции МТС Банка начнут торговаться 26 апреля, и он пока «тёмная лошадка», считают в А-Клубе. Но если вам нравится банковский сектор и бизнес МТС Банка (как и нам в Альфа-Инвестициях), напомним, что завтра — последний день подачи заявок для участия в IPO! 🗓 @alfa_investments

Если вы любите фондовый рынок больше, чем шашлык (или хотя бы так же) — этот пост для вас 🌞 В некоторые дни на майских на Мосбирже можно торговать! Коротко график работы биржи — в карточке. А здесь подробнее по разным рынкам и особенностям расчётов 📆 @alfa_investments

⬇️ С утра индекс Мосбиржи немного снижается: −0,17% на 10:10 мск. В отстающих бумаги Яндекса (−0,77%), Сургутнефтегаза (−0,66%) и ВК (−0,57%). Прибавляют котировки ММК (+0,64%), Globaltrans (+0,53%) и Татнефти (+0,36%). ⬆️ Выручка Южуралзолота по международным стандартам прибавила 19% за 2023 год. В мае компания обсудит дивиденды. Сегодня операционными результатами за I квартал 2024 года поделятся Русгидро и ТГК-1. 🛍 Росстат опубликует недельную инфляцию в 19:00 мск. Она может повлиять на решение ЦБ по ставке в эту пятницу. 4️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 📉 У индекса Мосбиржи был худший день за последние два месяца: −1,14%. Котировки Сургутнефтегаза упали на 4,36%: Совет директоров не раскрыл рекомендацию по дивидендам. Теряли позиции и акции, по которым выплаты были объявлены: Сбера (−2,41%), МТС (−2,77%), Северстали (−1,19%). Дивиденды оказались на уровне ожиданий, и инвесторы могли фиксировать прибыль по купленным ранее бумагам. 🔽 Распродажи прошли и по другим сильно выросшим перед этим акциям: Группы Позитив (−3,02%), Яндекса (−2,75%). Рынок может ещё немного скорректироваться, но новых негативных новостей нет, поэтому просадка будет недолгой, считают аналитики Альфа-Инвестиций. 🇺🇸 Рынок акций в США прибавил в ожидании сильных отчётов бигтехов. Подбодрить инвесторов могли и слабые предварительные данные о деловой активности в производственном секторе. Это даёт надежду на смягчение политики ФРС. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Искусственный интеллект, маркетплейс и дивиденды — три довода в пользу Магнита На акциях ретейлера предлагают заработать аналитики сервиса Идеи наших гуру. Вот почему бумаги могут подорожать 👇 💸 В 2023 году Магнит заработал 98,3 млрд руб. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, дивиденды могут составить 964,9 руб. на акцию (доходность — 11,6% к текущим ценам). Ожидание выплат поддержит котировки. 💻 Ретейлер запустил лабораторию искусственного интеллекта. Технологии облегчат работу сотрудников и сделают удобнее приложение доставки для клиентов. А значит, покупок в приложении станет больше, что хорошо для результатов компании. 🛍 Маркетплейс Магнит Маркет открыл уже сто пунктов выдачи заказов в магазинах ретейлера. Пока в 13 городах, но скоро добавятся и новые. Это поможет нарастить объём заказов и привлечь больше покупателей. Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌 Как пользоваться идеями #чтокупить @alfa_investments

В пятницу ЦБ снова оставит ключевую ставку на уровне 16% — это общее мнение на рынке 👌 Но, возможно, регулятор будет ориентировать инвесторов на первое снижение только осенью 2024 года, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова 🅰️ Раньше ЦБ не исключал, что может снизить ставку уже летом. Вот почему, по мнению Наталии Орловой, комментарии могут ужесточиться ⬇️ 👛 У ЦБ всё ещё достаточно оснований беспокоиться из-за инфляции. В феврале и марте годовая инфляция ускорилась до 7,7% после замедления до 7,4% в конце прошлого года. Такими темпами рост цен может не снизиться до цели ЦБ 4–4,5% в 2024 году.  ⛽ Особые опасения экономиста вызывает подорожание бензина в начале апреля, хотя до этого цены на него были стабильны. Это может подтолкнуть рост цен на другие товары.  🏭 Из-за этого впервые с осени стали расти инфляционные ожидания компаний — в апреле они подскочили до 19,9%. Предприятия переживают из-за дефицита кадров и роста зарплат.  📊 Но хотя фон по инфляции выглядит хуже, поднимать ставку ЦБ не будет, считает Наталия Орлова. На фоне ускорения роста цен в марте снизился спрос на ОФЗ, а это само по себе уже охлаждает экономику. Доходности длинных госбумаг выросли с 12% в начале года до 13% с лишним в последние недели.  Впрочем, хотя насчёт самого решения ЦБ аналитики единодушны, на рынке есть и надежды на смягчение риторики. Интрига разрешится в эту пятницу, а накануне наши эксперты обсудят перспективы ставки и стратегию для инвесторов в прямом эфире 🎙 Приходите! @alfa_investments

У Сбербанка новый рекорд. На этот раз — по дивидендам 🤑 Наблюдательный совет рекомендовал выплатить за 2023 год 33,3 руб. на акцию. Это даёт доходность 10,5% к цене закрытия 22 апреля. Дивиденды ещё должны утвердить акционеры на собрании 21 июня. А купить бумаги под выплаты нужно не позднее 10 июля 🗓 В прошлом году Сбербанк заработал рекордную прибыль — 1,5 трлн руб., и аналитики Альфа-Банка прогнозировали дивиденды в 33,2 руб. на акцию. В этом году банк продолжает хорошо зарабатывать, а значит, выплаты по итогам 2024 могут оказаться не менее щедрыми 💸 Новость была ожидаемой, поэтому инвесторы могут фиксировать прибыль в бумагах Сбербанка, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Вчера котировки прибавили 2,48% после анонса дивидендов, а сегодня на 12:40 мск теряют 1,15% 🔽 @alfa_investments

🌱 Российский рынок начинает день в плюсе: +0,21% по индексу Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других прибавляют акции Русала (+2,14%), АФК «Системы» (+0,76%), ТКС холдинга (+0,91%). Снижаются бумаги Полюса (–1,63%), HeadHunter (–0,92%) и Русагро (–0,7%).  🏦 Главное событие сегодня — объявление дивидендов Сбербанка за 2023 год. Наши аналитики ждут 33,2 руб. на акцию (около 10,5% доходности).  🍏 Суд рассмотрит иск Минпромторга к X5 Group о приостановке прав на её российскую «дочку». Это один из этапов принудительного переезда компании в Россию. Бумаги пока не торгуются.  💿 Северсталь опубликует результаты I квартала и может объявить квартальные дивиденды. Их могут выплатить вместе с уже объявленными годовыми дивидендами (по ним дедлайн для покупки 17 июня). ⛽️ Ещё сегодня дивиденды обсудит Совет директоров Татнефти. 🗿 По данным СМИ, власти всё-таки решили продлить до конца 2024 года обязанность экспортёров продавать валютную выручку. Это продолжит поддерживать рубль.  3️⃣ Наш индекс риска — 3 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 🔺 Индекс Мосбиржи снова вырос. В лидерах — Сбербанк (+2,48%) после анонса объявления дивидендов.  ✨ А акции золотодобытчиков инвесторы распродавали: Южуралзолото –3,1%, Полюс –2,8%, Polymetal –1,7% и Селигдар –2,4%. Всё из-за того, что в драгметаллах после долгого роста началась коррекция. А акции Новатэка (–0,92%) реагируют на обсуждение Евросоюзом запрета на импорт сжиженного природного газа (СПГ) из России. 🗽 В США торги завершились в уверенном плюсе в ожидании неплохих финансовых отчётов от компаний. На этой неделе отчитаются Tesla, Microsoft, Alphabet и компания Марка Цукерберга. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Быстро про сегодняшние отчёты: показатели Х5 Group и Русагро растут, а у Норникеля всё идёт по плану Вот главное с комментариями аналитиков (сравнения год к году) 👇 💿 Норникель В I квартале 2024 года производство никеля снизилось на 10% — до 42 тыс. тонн. Всё из-за незавершённого производства, а значит, в следующем квартале будет переработка. Почти весь объём металла — из собственного сырья 😎 Выпуск меди +1%, палладия +3%, а платины –1% 📊 Компания подтвердила планы по выпуску металлов на год, а цены на них прибавили. Это хорошо для результатов Норникеля. В течение года его акции могут подорожать на 25%, считают аналитики Альфа-Банка. Сегодня котировки +0,98% на 18:30 мск 🔼 🍏 Х5 Group За I квартал выручка ретейлера +27,3% — до 886,2 млрд руб. Всё благодаря росту сопоставимых продаж и торговых площадей. Больше всего прибавила выручка дискаунтеров Чижик — 143,5%. Чистая прибыль +97,3%, скорректированная EBITDA +37,9%, а её рентабельность — 6,3%. Это выше прогнозов аналитиков Альфа-Банка ❤️ По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, у Х5 Group сильные результаты. Но купить его бумаги пока нельзя: торги приостановлены из-за принудительной перерегистрации ретейлера в Россию и, по оценкам компании, могут возобновиться осенью 📆 🍅 Русагро Выручка в I квартале +45% — до 71,7 млрд руб. В основном благодаря росту продаж в масложировом сегменте. Общая реализация масла, майонеза и молочных продуктов = 125 тыс. тонн (+84%), а промышленной продукции = 538 тыс. тонн (+102%). Вклад НМЖК — 14,5 млрд руб 🔥 Отчёт понравился инвесторам: на 18:30 мск котировки прибавляют 0,68%. 📈 @alfa_investments

ЦФА и вклад — как северный и южный полюс. Первое решение максимально технологичное, второе — понятная классика. Сопоставили их основные параметры, чтобы вам было проще выбирать 👇 🤑 ЦФА — цифровые финансовые активы (не путать с цифровым рублём или криптовалютами) — в России пока не слишком популярны. Но эксперты предсказывают рост рынка. Самый мощный прогноз у Мосбиржи: в 140 раз, до 10 трлн руб. к 2028 году 🔥 Это цифровые права, их выпуск, учёт и обращение возможны только в виде записей в системе распределённого реестра (блокчейн). Там фиксируются права, обязанности участников и условия сделки ✍️ Оцифровать можно что угодно: редкие бриллианты, облигации, квадратные метры, предметы искусства 😍 Выпускать ЦФА могут зарегистрированные Центробанком операторы информационных систем (ОИС). Сейчас их 11, включая Альфа-Банк. Подробнее о ЦФА здесь 👈 🏦 Вклад — банковский продукт. Клиент передаёт деньги на хранение банку на определённых условиях. Под оба этих решения в России есть законодательство, а за ОИС и банками присматривает ЦБ. Но риски есть. По ЦФА важна кредитоспособность эмитента, чтобы при проблемах с деньгами он мог выполнить обязательства. А если сложности с выплатой вкладов будут у банка, то вкладчиков подстрахует АСВ 👌 ЦФА можно купить от 1000 руб., открыть депозит — в среднем от 10 000 руб. Рублёвая доходность по ЦФА может доходить до 14–22% годовых. Средневзвешенные ставки по вкладам составляют 8–14,96%. И там, и там многое зависит от сроков размещения 🗓 ЦФА можно продать раньше срока погашения другим инвесторам внутри платформы ОИС, например, на А-Токен ❤️ По срочным депозитам частично снять деньги обычно нельзя, а досрочное закрытие приведёт к потере процентов 🤷‍♀ Некоторые ЦФА могут купить только квалифицированные инвесторы. По вкладам таких ограничений нет. Подробнее различия аналитики Альфа-Инвестиций разобрали здесь ⬅️ Посмотреть, какие у нас есть ЦФА: 📌 в приложении Альфа-Банка; 📌 в приложении Альфа-Инвестиций. #основыинвестиций @alfa_investments

Накануне заседания ЦБ по ставке наши лучшие эксперты по макроэкономике поделятся прогнозами по решению и судьбе рубля. А ещё — помогут прикинуть стратегию для инвесторов 🎙️ В прямом эфире Альфа-Инвестиций: ★ Наталия Орлова, главный экономист, руководитель центра макроэкономических исследований Альфа-Банка; ★ Евгений Кочемазов, глава дирекции инвестиционного консультирования А-Клуба. Обсудим 🗣 ➤ Какое решение примет ЦБ на апрельском заседании и как изменится ключевая ставка к концу года? ➤ Почему курс доллара пока не сильно меняется, хотя экономисты предсказывали падение? ➤ Что добавить в портфель, чтобы потом не жалеть? ⁉️ Вы тоже можете задать вопросы нашим экспертам. Оставляйте их здесь. Самые интересные озвучим в эфире. Ждём всех 25 апреля в 17:00 мск в этом канале 📍 @alfa_investments

🔻 День начинается не очень: на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,16%. В отстающих бумаги Полюса (−1,23%), HeadHunter (−0,81%) и привилегированные акции Татнефти. А прибавляют котировки Юнипро (+2,73%), Русагро (+1,91%) в ожидании отчёта и Globaltrans (+1,37%). 🛍 Главное событие недели — заседание ЦБ по ключевой ставке в эту пятницу. Аналитики ждут, что ставка сохранится на уровне 16%, а её снижение начнётся во второй половине года. 📊 Сегодня Норникель, Европлан и Русагро опубликуют операционные результаты за I квартал 2024 года, а X5 Group — финансовые. Торги бумагами ретейлера пока на паузе, когда они возобновятся — неизвестно. ⛽️ Совет директоров Сургутнефтегаза сегодня может обсудить дивиденды, но объявит их, скорее всего, в мае. 5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇 📈 Индекс Мосбиржи подрос. Больше других прибавили котировки Сургутнефтегаза (+4,07%): нефтяник может выплатить щедрые дивиденды. Аналитики Альфа-Банка ждут 12,29 руб. на акцию. 🔼 На 2,93% выросли акции АФК «Системы»: МТС Банк, «дочка» главного актива компании, объявил диапазон цен на IPO — 2350–2500 руб. за акцию. 📱 Яндекс (+1,53%) сообщил, что 26 апреля опубликует квартальный отчёт и письмо акционерам. Оно может раскрыть детали реструктуризации. 🗽 Рынок акций в США продолжил снижаться. Доходности длинных гособлигаций выросли, а прогнозы аналитиков ухудшились. Теперь они ждут, что в 2024 году ФРС снизит ставку один раз, а не два. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Нашему редактору приснилось, что мартенсы подешевели. Оказалось, это не сон: котировки бренда обвалились до исторического минимума на Лондонской бирже Теперь акции Dr. Martens стоят почти в шесть раз дешевле, чем после IPO в 2021 году 😱 Инвесторов разочаровал прогноз производителя обуви: в 2025 году выручка на основном рынке — США — сократится на 10% и больше 🔽 Оптовые продажи отстают, заказов всё меньше. Мартенсы слишком хороши, ведь их делают вручную и суперкачественно. Приобретая одну пару, за следующей покупатели возвращаются нескоро. В итоге продажи падают. Так слоган «Носить всю жизнь» хоть и правдив, но работает против Dr. Martens 🙁 Кроме того, менеджмент отметил рост затрат, компенсировать издержки нечем. Но несмотря на это, легендарные ботинки не подорожают, обещали в компании 👌 Также инвесторы не одобрили смену гендиректора в трудные для бренда времена 🤷‍♀ Некоторые аналитики всё ещё верят в потенциал бренда 📈 В долгосрочной перспективе компания восстановит финансовые показатели, говорят в Investec. Культовые мартенсы никогда не выходили из моды. Наверняка и на бирже их ждёт новая волна популярности. Ведь за брендом стоит почти 80 лет истории 🔥 Всё началось с идеи хромого доктора Клауса Мертенса. Он создал удобную обувь с «воздушной» подошвой, а затем продал права на дизайн Биллу Григгсу. В 1960 году в продаже появились вишнёвые ботинки 1460 — самые популярные до сих пор 🔝 Мартенсы носят звёзды шоу-бизнеса, модели на подиумах, футбольные фанаты, представители субкультур и обычные люди 👫 О создателе ботинок, основателях бренда и производстве есть короткий фильм. Оригинал How Dr. Martens Boots Are Made доступен на YouTube-канале бренда, а версия на русском — у Discovery Channel Россия. Также советуем посмотреть Dr. Martens: How to Break In — рекламный ролик о том, что можно и нельзя делать с легендарными ботинками. Спойлер: похоже, они и правда на всю жизнь 😍 #планнавыходные @alfa_investments

Как обычно в пятницу, принесли вам дайджест обзоров от аналитиков Альфа-Инвестиций. В этот раз — фокус на доходности 💸 На этой неделе эксперты 👇 📍 Предложили две стратегии, которые помогут инвестору заработать больше на облигациях. 📍 Оценили потенциал акций по мультипликатору P/E — соотношению капитализации и прибыли. И перечислили самые перспективные бумаги. 📍 Разобрали ошибку, которую могут допускать инвесторы, сравнивая доходности акций и облигаций. 📍 Объяснили, как искать недооценённые акции в финансовом секторе с помощью мультипликатора P/B — отношения капитализации к собственному капиталу. 📍 Рассказали, когда пора расставаться с акциями и как правильно это делать. Больше интересного — на нашем сайте ❤️ #главноезанеделю @alfa_investments

Российские нефтеперерабатывающие заводы выпускают больше бензина, и это повод присмотреться к длинным ОФЗ. Казалось бы, какая связь? 🤔 Объясняют аналитики А-Клуба ⬇️ На прошлой неделе НПЗ произвели на 12% больше бензина, чем неделей ранее, а оптовые цены на топливо снизились почти на 8%. Вероятно, всё из-за запрета экспорта бензина из России с 1 марта. Но на заправках топливо пока дорожает: потребительские цены на бензин +0,26% с 9 по 15 апреля ⛽ Впрочем, оптовые цены догоняют розницу с опозданием.  🧐 И что? Цены на бензин — важный компонент инфляции. И снижение оптовых цен очень важно для инфляционных ожиданий: они уже уменьшились с 11,5 до 11%. По мнению аналитиков, такой прогресс может повлиять на ЦБ, который 26 апреля будет снова обсуждать ключевую ставку 📆 🛍 ЦБ так впечатлится, что снизит ставку? В этот раз — точно нет, считают эксперты. Всё-таки инфляция в годовом выражении ещё высокая — 7,83%. Но аналитики рассчитывают на смягчение комментариев регулятора — то есть намёк на сроки снижения ставки 🙏 ✏️ А при чём здесь длинные ОФЗ? Если ЦБ хотя бы немного смягчит риторику, это даст шансы на разворот рынка облигаций ⤴️ Он начала года чувствует себя, мягко говоря, не очень: ставка 16% сильно ограничивает рост.  🦆 Поскольку облигации дешевеют, растёт их доходность По 10-летним ОФЗ она доходит до 13,6%, что почти вдвое выше текущей инфляции в 7,8% (которую ЦБ с помощью высокой ставки хочет «сбить» до целевых 4%). Поэтому сейчас покупка длинных госбумаг — потенциально выгодная сделка, чтобы зафиксировать высокую доходность, если вы рассчитываете на инвестиции сроком от года 🗓 Вот к каким выпускам стоит присмотреться (в скобках — срок погашения и доходность к погашению) 👇 📍 ОФЗ 26238 (15.05.2041, 13,2%)  📍 ОФЗ 26240 (30.07.2036, 13,4%)  📍 ОФЗ 26230 (16.03.2039 13,35%) 📍 ОФЗ 26244 (15.03.2034, 13,45%) #чтокупить @alfa_investments

🔆 День начинается хорошо: на 10:10 индекс Мосбиржи прибавляет 0,22%. Больше всех растут котировки МТС (+1,36%): его «дочка» МТС Банк установила ценовой диапазон на IPO в 2350-2500 руб. за акцию. Ещё прибавляют бумаги Сургутнефтегаза (+1,28%) и Русагро (+1,16%). В отстающих пока бумаги HeadHunter (–0,94%) Русала (–0,62%) и Ozon (–0,54%). 🛢️ Цена на нефть с утра прибавляет около 2% из-за обострения на Ближнем Востоке. Это может поддержать котировки нефтяников. 📊 Сегодня акции Группы Позитив открыли торги с дивидендным гэпом. O’Key опубликует отчёт по международным стандартам за 2023 год, а Совет директоров Северстали может обсудить дивиденды за I квартал этого года. 💻 Группы Астра завершила SPO на сумму 11,7 млрд руб. по цене 555 руб. за акцию. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 🕯 Российский рынок акций стоял на месте. Прибавляли айтишники: Ozon (+2,8%), Группа Позитив (+1,2%). Бумаги Группы Астры подросли на 2,9% на фоне завершения приёма заявок на участие в SPO. 📉 Зато теряли акции нефтяников: Татнефть (–1,01%), Роснефть (–0,89%), префы Транснефти (–0,68%). Всё из-за укрепления рубля и подешевевшей нефти. ⛽️ А вот котировки Сургутнефтегаза прибавили 2%: Совет директоров может обсудить дивиденды уже 22 апреля, а объявит их, скорее всего, в мае. Ожидаемые выплаты — 12,29 руб. на акцию (доходность — 18,1%). 🗽 Рынок акций в США продолжил коррекцию. Прогнозы по ставке всё хуже: теперь рынок ждёт снижения осенью. А представитель ФРС допустил, что ставка может даже вырасти. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Один шаг до участия в размещении акций МТС Банка ❤️ 📲 Подайте заявку удобным способом:   — в нашем приложении; — в Альфа-Инвестициях Онлайн.   📆 Книга закроется в 14:00 мск 25 апреля.   💰 Ориентир по цене акций: 2350–2500 руб. Минимальные инвестиции — 2350 руб.   💵 Банк планирует привлечь до 10-12 млрд руб. и потратить их на развитие бизнеса. Зачем участвовать в IPO 👇   📍 МТС Банк — ведущий игрок (17,4%) на рынке POS-кредитов. У него 3,8 млн розничных клиентов и 24-е место по активам в стране. За пять лет банк рос втрое быстрее сегмента необеспеченного кредитования.  📍 Вероятно, выплатить дивиденды банк сможет уже в 2025 году. 8,3 млрд руб. — прогноз Альфа-Банка по выплатам за 2024 год.    ⚠️ Риски тоже есть. Бизнес банка не слишком диверсифицирован, на него могут повлиять рост ставки ЦБ, ухудшение кредитного портфеля, конкуренция и ужесточение регулирования. 🧐 Больше о банке — здесь. А ещё можно послушать запись эфира с менеджментом 🗣   #чтокупить   @alfa_investments

100% прибыли — звучит не очень реалистично, но да: столько заработали клиенты Альфа-Инвестиций, подключившие Стратегию роста в момент запуска 1 января 2023 года 💰   Она почти вдвое обгоняет индекс Мосбиржи, и заработать ещё можно 👇   🗣 «Российский рынок остаётся недооценённым, компании зарабатывают рекордные прибыли и делятся ими через дивиденды», — говорит автор Стратегии роста Сергей Караханян.    🧐 Что за Стратегия роста? Стратегии — это инвестиции с поддержкой профессионалов. Они подсказывают, что купить и когда продать. Инвестору нужно только подтверждать сделки.   Стратегия роста подходит тем, кто хочет заработать на росте российских акций. Сергею это удаётся, что видно по доходности. Но помните о рисках — волатильность никто не отменял 📊 📲 Как подключить? В Альфа-Инвестициях Онлайн. Нужно от 200 тыс. руб. на счёте. Всего у нас девять стратегий — с разными целями, рисками и суммой вложений.  Выбрать можно в АИ Онлайн в разделе «Инвестируйте как профи» 🅰️ @alfa_investments

Мосбиржа допустит к торгам акции МТС Банка уже 25 апреля. Ждём открытия книги заявок на участие в IPO 👀 А пока давайте послушаем запись вчерашнего прямого эфира с менеджментом банка. Они рассказали 👇 📍 как экосистема МТС помогает банку расти; 📍 как банк собирается увеличить рентабельность капитала с 19% в 2023 году до 30% к 2028; 📍 когда инвесторы смогут получить первые дивиденды (уже в следующем году 🤑). 📍 что банк будет делать с деньгами, привлечёнными на IPO, и почему решил стать публичным именно сейчас. МТС Банк входит в топ-10 на рынке необеспеченного потребкредитования, а ещё он один из лидеров в сегменте POS-кредитования — быстрых займов в торговых точках. Подробнее о компании писали здесь. @alfa_investments

🚩 Индекс Мосбиржи с утра стоит на месте: +0,01% на 10:10 мск. Инвесторы продолжают покупать акции Северстали (+0,89%), ещё в плюсе Русал (+0,92%) и Ozon (+0,88%). Дешевеют акции Татнефти (–0,86%) и МТС (–0,27%). 💻 Сегодня последний день подачи заявок на SPO Группы Астра. Вечером компания ещё раз уточнила цену размещения — 555 руб. за акцию. Это на 4,5% ниже цены вчерашнего закрытия. Заявки ниже этой суммы будут отклонены. Всего компания разместит 10% дополнительных акций. 📱 Ещё сегодня дедлайн для покупки под дивиденды бумаг Группы Позитив — 47,3 руб. на акцию (1,6%). В мае компания заплатит ещё 51,89 руб. (1,8%). 💿 ММК опубликует операционные результаты за I квартал 2024 года. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 🔻 Индекс Мосбиржи снова немного просел, в основном из-за голубых фишек: Роснефть (–0,81%), Новатэк (–0,7%), Сбербанк (–0,55%). Нефтяники чувствовали себя хуже рынка из-за подешевевшей нефти.  🌟 Начали снижаться акции золотодобытчиков: наших фаворитов Южуралзолота (–2,5%) Полюса (–2,3%), а ещё Селигдара (–5,1%). Цены на драгметаллы при этом оставались стабильными, так что просадка — ненадолго, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Да и в целом российский рынок, по их мнению, вряд ли будет в ближайшее время сильно дешеветь.  💿 А акции Северстали подросли (+1,6%): совет директоров компании 23 апреля может обсудить дивиденды за I квартал. За весь 2023 год уже рекомендованы дивиденды 191,51 руб. на акцию (10,5%). По практике предыдущих лет, эти выплаты могут объединить.   🇺🇸 В США рынок продолжил снижаться после заявлений главы ФРС Джерома Пауэлла об отсутствии прогресса в замедлении инфляции. Сегодня инвесторы ждут данных по заявкам на пособия по безработице. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Эфир с представителями МТС Банка о предстоящем IPO уже начался 🎙 Присоединяйтесь к трансляции! @alfa_investments

Акции производителей ПО — must have в портфелях инвесторов, считают аналитики А-Клуба Вот аргументы 👇 🔸 Внедрение отечественного ПО обсуждается на уровне правительства. Скорее всего, разработчики будут обеспечены заказами на несколько лет вперёд. 🔸 По данным Strategy Partners, растёт спрос на российские операционные системы среди компаний, которые не обязаны переходит на него по закону. Их доля уже занимает 10% рынка. 🔸 Помимо корпоративного сектора спрос на российское ПО поддержат госсектор и бюджетные организации, которым тоже нужен софт для работы. Но ведь по мультипликаторам разработчики стоят дорого 🤷 Да, они дороже более привычных компаний, например, из нефтегазового сектора. Но такая переоценка оправдана, уверены аналитики А-Клуба. Всё потому, что бизнес производителей ПО растёт очень быстро и у него высокая рентабельность 🔥 К каким акциям присмотреться? 👀 На Мосбирже торгуются бумаги только трёх разработчиков 👇 1️⃣ Группа Позитив лидирует на российском рынке киберзащиты. Её акции с утра обновили исторический максимум, в моменте достигнув 3000 руб. 2️⃣ Диасофт производит специализированное ПО для банков. С IPO в феврале котировки компании прибавили 42% к цене размещения. 3️⃣ Группа Астра занимает 76% российского рынка операционных систем по итогам 2023 года и сейчас проводит вторичное размещение акций. Спрос на бумаги оказался высоким: книга заявок уже покрыта. @alfa_investments

Готовимся к IPO МТС Банка заранее 🤓 🗣 Уже сегодня вечером в прямом эфире поговорим с менеджментом банка о предстоящем размещении акций на Мосбирже.  ⏰ Когда? Сегодня, 17 апреля, в 18:30 мск 🚩 Где? Прямо здесь, в телеграм-канале Альфа Инвестиций. Просто подключайтесь к трансляции.  🤔 О чём? Обсудим: 📌 почему быть «дочкой» МТС — это хорошо; 📌 чем МТС Банк отличается от более крупных публичных конкурентов; 📌 какие дивиденды банк собирается платить акционерам; 📌 зачем ему нужно IPO и почему именно сейчас. У нас в гостях: 🤵 Сергей Ульев, два вице-президент, руководитель блока Daily Banking МТС Банка, 🤵‍♀️ Светлана Винокурова, вице-президент, глава блока розничных рисков. ❤️ Ведущая эфира — старший инвестиционный аналитик Альфа-Инвестиций Мария Потапова.  До встречи вечером! ☕️ @alfa_investments

🔼 Российский рынок акций начал день с роста: индекс Мосбиржи на 10:20 +0,22%. Больше всех прибавляют котировки HeadHunter (+2,59%), обыкновенных (+1,13%) и привилегированных (+1,06%) акций Татнефти и Яндекса (+0,9%). Снижаются бумаги Юнипро (−0,89%), Полюса (−0,41%) и Русала (−0,4%). ‼️ Сегодня акционеры ЛСР должны утвердить дивиденды — 100 руб. на бумагу (доходность — 9%). А Росстат в 19:00 мск опубликует недельную инфляцию. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 📉 Индекс Мосбиржи немного скорректировался после четырёх сессий роста. Продолжили снижаться котировки Русала (−3,42%), Норникеля (−2,09%), Эн+ Груп (−1,92%) из-за запрета США на импорт российских никеля, алюминия и меди. 💎 Алроса объявила дивиденды — 2,02 руб. на акцию (доходность — 2,7% к текущим ценам). Кажется, инвесторы ждали более высоких выплат: котировки компании потеряли 0,5%. 🛢 Нефтяников поддержали слабый рубль и дорогая нефть: котировки Сургутнефтгеза прибавили 0,61%, а Роснефти просели на 0,11%, но были лучше рынка. 💸 Рубль ослаб до 94,4 руб. за доллар на фоне сокращения ежедневных продаж валюты с 7,1 млрд руб. до 0,6 млрд в рамках бюджетного правила. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, ослабление рубля не ускорится. 🗽 Рынок акций в США продолжил снижаться. Глава ФРС Джером Пауэлл считает, что инфляция снижается слишком медленно и ставка может дольше оставаться высокой. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Группа Астра объявила новые ориентиры по цене SPO 💻 Стоимость одной акции при вторичном размещении будет не меньше 550 руб., и не больше цены закрытия 18 апреля — завтра заканчивается сбор заявок на SPO. На 10:06 мск одна акция на бирже стоит 599 руб.  Итоговые цены ИТ-компания объявит 19 апреля 📆 Астра — крупнейший российский разработчик инфраструктурного ПО. На SPO она планирует разместить 5-10% дополнительных акций. Их инвесторам предложит основной акционер, так что доля текущих инвесторов не уменьшится.  💬 Вчера вечером менеджмент группы Астра рассказал в прямом эфире Альфа-Инвестиций: 📍 в чём выгода инвесторов участвовать в IPO; 📍 зачем оно нужно компании;  📍 какие у неё планы по бизнесу.  Делимся с вами записью эфира и полезной презентацией об Астре 🗂 📲 И напоминаем, что заявки на участие в размещении принимаем до 17:00 мск 18 апреля нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн.  @alfa_investments

Совкомфлот: больше нефти и дивидендов У аналитиков сервиса Идеи наших гуру новый торговый план. По их мнению, в ближайшие несколько недель можно заработать на акциях Совкомфлота. Вот почему 👇 🌊 Объём морского экспорта нефти из России к середине апреля вырос до 3,95 млн баррелей в сутки и близок к историческому максимуму. Совкомфлот в выигрыше от роста экспорта, ведь он перевозит сырьё. ⛴ В отличие от конкурентов, Совкомфлот транспортирует нефть через Красное море, обеспечив безопасность судов. Это сокращает затраты на логистику и помогает перевозчику зарабатывать больше. 💰 Совкомфлот планирует направлять на дивиденды до 50% прибыли. Если так и будет, суммарные выплаты по итогам 2023 года могут составить до 17,6 руб. на акцию (доходность — 13% к текущим ценам). Это поддержит интерес инвесторов к бумагам. Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌 Как пользоваться идеями #чтокупить @alfa_investments

Мы уже в эфире Обсуждаем с Группой Астра предстоящее SPO. Подключайтесь к трансляции 🗣 @alfa_investments

Главный тренд года на Мосбирже — конечно, бум IPO. У вас ещё глаза не разбегаются? 👀 Мосбиржа решила отслеживать, как ведут себя акции новичков после размещения, и с 19 апреля начнёт рассчитывать и публиковать индекс IPO 📊 Что за индекс? 📍 В него войдут акции, допущенные к торгам после IPO или первичного листинга. Они будут включаться в индекс на четвёртый день торгов и находиться там два года.  📍 Для включения в индекс нужно, чтобы у компаний в свободном обращении было не менее 5% акций, а капитализация — не меньше 10 млрд руб.  📍 Вес одной компании в индексе — до 9%, в зависимости от капитализации торгуемых бумаг. Сейчас в списке 15 эмитентов: Совкомбанк, Европлан, Южуралзолото, Евротранс, Астра, Делимобиль, Диасофт, Whoosh, Henderson, Софтлайн, CarMoney, алкогольная группа Кристалл, Генетико, Мосгорломбард, Займер.  Зачем индекс инвестору? Он поможет оценить среднюю доходность первичных размещений и прикинуть, насколько это удачная затея — участвовать в IPO 🧐 Ещё бенчмарк может стать основой для биржевых фондов — тогда можно будет купить все новые акции сразу пачкой! 1️⃣ Две цифры напоследок 👉 Аналитики Альфа-Инвестиций посчитали, сколько прибавили акции после самых популярных IPO — Группы Астра, Диасофта, Европлана, Совкомбанка и Южуралзолота. С 13 октября 2023 по 4 апреля 2024 года доходность такого портфеля составила бы 59,9% против 6,1% по индексу Мосбиржи.  👉 А по данным Мосбиржи,1,6% в портфелях частных инвесторов занимают акции компаний, которые недавно провели первичные размещения.  @alfa_investments

Группа Астра: прямой эфир перед SPO уже сегодня вечером! ИТ-компания дополнительно разместит 5–10% акций на Мосбирже по цене до 620 руб. за акцию. Заявки на участие принимаем в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн до 17:00 мск 18 апреля 🗓 Зачем нужно SPO Группе Астра и в чём выгода сделки для инвесторов — спросим у представителей компании сегодня в 18:30 в прямом эфире в нашем канале 🎙 У нас в гостях: 📍 Илья Сивцев — генеральный директор; 📍 Елена Бородкина — финансовый директор; 📍 Владислав Аншаков — IR-директор. Ведущая эфира — старший инвестиционный аналитик Альфа-Инвестиций Мария Потапова. Ваши вопросы можно оставить здесь ⬅️ Самые интересные постараемся задать! @alfa_investments

🕯 Торги открылись нейтрально: на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,08%. В отстающих бумаги Русала (−1,23%): у компании могут быть проблемы с экспортом из-за ограничений США на импорт металлов. А ещё — Полюса (−0,92%) и ПИКа (−0,66%). Растут котировки HeadHunter (+2,78%), Юнипро (+1,54%) и Ozon (+0,82%). 📑 Выручка НЛМК за 2023 год прибавила 3,6% — до 933,4 млрд руб., а чистая прибыль +25,8% — до 209,3 млрд руб. Сегодня операционные результаты за I квартал 2024 года опубликует X5 Group. 3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 🔼 Индекс Мосбиржи снова обновил годовой максимум. Росли акции нефтяников: Сургутнефтегаз (+4,2%), Татнефть (+3,02%) Роснефть (+2,36%), Лукойл (+1,03%). Всё потому, что им выгоден слабый рубль и дорогая нефть. 📉 После запрета США на импорт российских никеля, алюминия и меди снижались котировки Норникеля (−1,5%), Русала (−1,3%) и Эн+ Груп (−3,8%). Компании больше не могут продавать металл на Лондонской бирже, и это усложнит экспорт. 📊 Группа Астра (−1,5%) проведёт вторичное размещение акций по цене не выше 620 руб. за бумагу. Доля нынешних инвесторов из-за допэмиссии не уменьшится. Просадка котировок характерна для большинства SPO и, вероятно, будет непродолжительной, считают аналитики Альфа-Инвестиций. 🇺🇸 Рынок акций в США снизился, особенно в ИТ-секторе. Розничные продажи в марте оказались выше прогнозов, а доходности 10-летних гособлигаций растут. А значит, ФРС может отложить снижение ставки. Сегодня на рынок могут повлиять корпоративные отчёты. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Внимание: меняем срок приёма заявок на продажу заблокированных иностранных бумаг. Новый дедлайн — 10:00 мск 6 мая 📲 Подать заявку можно в личном кабинете Альфа-Инвестиций или в нашем приложении для инвесторов (раздел Ещё → Управление счетами → Выкуп иностранных ценных бумаг). Будьте внимательны: изменить или отозвать заявку нельзя. ‼️ Выставить на продажу можно активы на сумму до 100 тыс. руб. Начальная цена бумаги — её стоимость при закрытии торгов на иностранной бирже 22 марта. Прикинуть стоимость бумаг можно в калькуляторе, который откроется при оформлении заявки. А вот список выкупаемых активов. 🔄 Как будет проходить обмен: инвесторы подают заявку на продажу бумаг → нерезиденты — на выкуп активов → проводятся расчёты по сделкам → инвесторы получают деньги. Все этапы должны завершиться к 1 сентября. 💸 Спрос со стороны нерезидентов — десятки миллиардов рублей, сообщает организатор обмена Инвестпалата. Брокер общается с иностранными фондами и банками, чьи деньги лежат на счетах типа «С». Именно на эти средства нерезиденты смогут выкупить у российских инвесторов заблокированные в НРД зарубежные ценные бумаги. @alfa_investments

На старт, внимание, дивиденды! Готовимся к выплатам в мае–августе 📆 Российский рынок всегда привлекал инвесторов приятной дивидендной доходностью. В этом году компании потратят на выплаты акционерам аж 5 трлн руб. (прогноз Альфа-Банка). Из них 3,4 трлн руб. уже в мае–августе 😻 Скорее всего, большую часть этих денег участники рынка реинвестируют, чем дополнительно подтолкнут вверх котировки. В итоге можно и выплаты получить, и заработать на росте рынка 👌 Аналитики Альфа-Банка собрали свою корзину дивидендных акций, которая за последний год стабильно опережала индекс Мосбиржи. Лучшей доходности эксперты ждут по префам Сургутнефтегаза и Ростелекома, акциям Магнита, МТС, Сбербанка, ММК. Хорошие выплаты уже объявили другие металллурги — НЛМК и Северсталь 💰 Все детали — в карточках ☝️ #чтокупить @alfa_investments

Лидер российского рынка инфраструктурного ПО — Группа Астра — проведёт вторичное размещение акций на Мосбирже Доля нынешних инвесторов Астры не уменьшится — 5–10% дополнительных акций на продажу предложит основной акционер. Размещение 5% акций позволит компании претендовать на включение в первый уровень листинга, а 10% — в индекс Мосбиржи. 📲 Заявки на участие принимаем в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн до 17:00 мск 18 апреля. Цена размещения будет сформирована по книге заявок и не превысит 620 руб. за акцию. ❤️ По мнению аналитиков Альфа-Банка, акции Группы Астра могут подорожать до 647 руб. в течение года — это +5% к текущим ценам. Если на SPO компания предложит дисконт по бумагам, потенциал роста будет выше. Это повод поучаствовать в размещении. Вот почему акции могут подорожать 👇 🔸 Рост рынка российских операционных систем опережает прогнозы: по данным Strategy Partners, за 2023 год +57% — на 9% выше ожиданий. Всё потому, что разработчики повышают эффективность продуктов, а спрос на отечественное ПО растёт. 🔸 Группа Астра сохраняет отрыв от конкурентов. В 2023 году отгрузки (заключённые контакты и переданные на использование продукта права) +75%, выручка +77%, а доля компании на рынке +1,5 п. п. — до 76%. Доли ближайших конкурентов — 10–11%. 🔸 Разработчик планирует утроить показатели бизнеса за 2024–2025 годы. Главная цель — рост чистой прибыли за счёт увеличения спроса на российское ПО и расширения продуктовой линейки. В этом году запланирован выпуск облачного инфраструктурного ПО и машины баз данных Tantor XData. 🗣 Чтобы у вас было больше информации для решения, менеджмент Группы Астра ответит на вопросы в прямом эфире в нашем канале во вторник, 16 апреля в 18:30 мск. Свои вопросы вы можете оставить здесь — постараемся задать самые интересные. Присоединяйтесь к эфиру уже завтра! 🙂 @alfa_investments

🔺 Индекс Мосбиржи на 10:10 мск в плюсе на 0,17%. Дорожают префы Сургутнефтегаза (+1,57%), акции АФК «Системы» (+1,55%) и HeadHunter (+1,48%). В минусе акции Норникеля (–1,93%) и Русала (–1,8%) после запрет США и Великобритании импортировать алюминий, медь и никель из России.  💻 Группа Астра (–1,45%) объявила об SPO: ИТ-компания планирует дополнительно разместить 5–10% акций. Бумаги инвесторам предложит основной акционер. Сбор заявок — с 15 по 18 апреля, но может закрыться и досрочно. Подробности уже скоро! 🏦 Котировки СПБ Биржи подскочили на старте торгов почти на 5% после новость о первом IPO после американских ограничений. По данным СМИ, эту площадку выбрала для первичного размещения группа Элемент — компания в сфере микроэлектроники, которая объединяет активы АФК «Системы» и Ростеха. 🛢 Утром нефть дешевеет, несмотря на обострение на Ближнем Востоке в выходные. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇 📊 Индекс Мосбиржи завершил неделю на двухлетних максимумах. В лидерах — металлурги, в том числе золотодобытчики: Полюс (+2,86%), Норникель (+2,06%), Русал (+2,27%). Всё благодаря росту цен на металлы. По мнению наших аналитиков, российский рынок уже перегрет, но признаков приближения сильной просадки пока нет. 📱 Акции МТС просели на 0,5% после объявления об IPO дочернего МТС Банка. Видимо, новость была ожидаемой. Ждём ценового диапазона размещения. 🎢 Рынок США показал самую большую просадку за последние пару месяцев. Предварительные данные о настроении потребителей оказались ниже ожиданий, а инфляционные ожидания — выше. Всё это ослабляет надежды на скорое снижение ставки ФРС. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Эффект Бейонсе: случайная реклама снова привела к росту акций. На этот раз Levi Strauss & Co +20% 🌱 Всё дело в треке Levii’s Jeans из нового альбома Cowboy Carter. Благодаря хиту продажи одноимённого денима поднялись на новый уровень, а за ними подорожали и акции🔺 Бейонсе не впервые случайно разгоняет котировки. Экранизацию её мирового тура Renaissance показывали в том числе в кинотеатрах AMC. В день премьеры котировки сети прибавили 1,5%. А в конце турне дива попросила фанатов о серебряном дресс-коде, и они бросились скупать топы, корсеты и диско-шляпы. Гламурный Etsy тогда отчитался о росте продаж 🕺 В Levi’s тоже польщены вниманием звезды — в соцсетях аккаунт переименовали в Levii’s (самые внимательные уже заметили, что в названии песни на одну i больше, чем в названии бренда). Но компания рассчитывает и на себя: собирается сокращать расходы и развивать бренд, чтобы покупатели тратили больше денег на 👖 Возможно, когда-нибудь производители денима создадут универсальную модель для разных типов фигуры. И она будет приносить удачу — прямо как в фильме Джинсы-талисман 🍿 Это трогательная комедия о дружбе четырёх девчонок.  На каникулы подружкам предстоит разъехаться. Они покупают джинсы и назначают их своим талисманом. Каждая будет носить джинсы неделю, а затем пересылать следующей, описывая свои приключения. Тут всё и начинается. Джинсы становятся связующим звеном в четырёх историях о любви, потерях, радостях и, конечно, настоящей дружбе ❤️ #планнавыходные @alfa_investments

Давайте отвлечёмся от новостей об IPO (будущих и прошедших) и почитаем обзоры от аналитиков Альфа-Инвестиций 🥳 Выбрали для вас самые интересные 👇 📍 Рынок акций прибавил с начала года больше 10% и сейчас выглядит перегретым. Вот несколько способов защитить портфель на случай коррекции. 📍 Цена на золото обновляет рекорды чуть ли не каждый день, а нефтяные котировки близки к годовому максимуму. Есть варианты на этом заработать (но будьте осторожны — они только для продвинутых инвесторов). 📍 Главное правило рынка: чем выше доходность, тем выше риск. Но есть акции, которые при схожем уровне риска принесут больше — их нашли наши аналитики. 📍 Инфляция в марте снизилась, а в апреле ускорилась — и доходность ОФЗ начала расти. Что это значит для рынка и к каким бумагам присмотреться — здесь. 📍 Днём бывает не до торгов: работа и другие дела. Но есть альтернатива — вечерняя сессия на Мосбирже. И выбор активов там весьма неплохой. Больше интересного — на нашем сайте ❤️ #главноезанеделю @alfa_investments

На Мосбирже начались торги акциями лидера рынка микрофинансирования — компании Займер Бумаги включены в третий уровень листинга и продаются лотами по 10 штук. Торги начались в 15:00 мск, и в моменте котировки прибавляли 0,7% — до 236,65 руб., а потом начали снижаться. На 15:55 мск акции дорожают на 1,34% к цене IPO — до 238,15 руб. за бумагу 📈 Вот коротко итоги размещения 👇 ✅ IPO прошло по нижней границе диапазона — 235 руб. за акцию. На старте торгов рыночная капитализация Займера составила 23,5 млрд руб., а аналитики Альфа-Банка оценивают стоимость компании в 37,6–43,2 млрд руб. ✅ Было подано около 60 тыс. заявок от 44 тыс. инвесторов. Акций на всех не хватило. Половину выкупили институциональные инвесторы, а частные получили в среднем 14% от объёма заявки. ✅ Бумаги на продажу предложил единственный акционер. На IPO компания привлекла ~ 3,5 млрд руб. Доля акций Займера в свободном обращении — примерно 15%. @alfa_investments

Теперь официально: МТС Банк объявил, что собирается разместить акции на Московской бирже 🏦 Осенью на площадке прошло успешное размещение Совкомбанка (и он до сих пор не подводит инвесторов), а до этого банки не выходили на Мосбиржу восемь лет. Вот главное, что нужно знать о новом размещении ⬇️ ⬇️ Инвесторам предложат новые акции — для этого будет сделан дополнительный выпуск. Ожидается, что бумаги получат первый уровень листинга. Привлечённые на IPO деньги пойдут на развитие бизнеса, в первую очередь розничного.  🗓️ Сейчас МТС Банк занимает 24-е место среди российских банков по активам, но входит в топ-10 на рынке необеспеченного потребкредитования. У банка ведущие позиции (17% рынка) в сегменте POS-кредитования. Это быстрые займы прямо в торговых точках — например, на покупку техники. 🔝 Есть потенциал роста бизнеса и рентабельности. Банк собирается быстрее рынка наращивать кредитный портфель (+14% в среднем в 2024–2028 годах), а рентабельность капитала увеличить до 30% с 19% в 2023 году.  ❤️ Уже по итогам 2024 года МТС Банк сможет отдавать 50% прибыли на дивиденды, считают аналитики Альфа-Банка. Прогноз выплат — от 8,3 до 23,6 млрд руб. в год до 2028-го года.  📱 Интеграция в экосистему МТС — преимущество банка: абонентам можно предлагать предодобренные кредиты. ⚠️ А риски — стандартные для всего сектора: рост ключевой ставки и конкуренции на целевом рынке, дефицит кадров, макроэкономические риски и геополитика.   Сроков и деталей участия в IPO пока нет, но мы будем держать вас в курсе 🔎 @alfa_investments

☀️ День начинается позитивно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,27%. Растут котировки Полюса (+1,65%): с утра цена на золото обновила исторический максимум. А ещё в лидерах роста бумаги Русала (+0,83%) и Фосагро (+0,74%). В отстающих пока бумаги Аэрофлота (−0,9%), Globaltrans (−0,51%) и МКБ (−0,36%). ‼️ Сегодня в 15:00 мск стартуют торги акциями Займер, тикер ZAYM. Компания привлекла на IPO 3,5 млрд руб., а размещение прошло по нижней границе — 235 руб. за акцию. 🗣 МТС-Банк объявил о намерении провести IPO. Новость может поддержать котировки материнской компании МТС. А ещё сегодня Совет директоров Алросы обсудит дивиденды за 2023 год. Доходность может составить до 3%. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 📊 Индекс Мосбиржи стоял на месте. Вслед за золотыми котировками росли акции Полюса (+3,26%). Прибавляли бумаги Газпрома (+0,91%): компания подтвердила, что акционеры рассмотрят дивиденды за 2023 год на собрании 28 июня. А ещё на 0,47% подросли котировки Новатэка: он увеличил добычу газа на 1,2% год к году, но вот продажи −3,7%. Компании не хватает СПГ-танкеров для отгрузки топлива с Арктик СПГ-2 и других проектов. 📉 Индексу не дали вырасти распродажи в других бумагах: Норникель (−1,11%), Ozon (−1,16%) и АФК «Система» (−0,93%). Доходности облигаций растут, и инвесторы могут перекладывать деньги из акций в долговые бумаги. Аналитики Альфа-Инвестиций рассказали, какие акции могут скорректироваться в ближайшее время. 🇺🇸 Рынок акций в США вчера прибавил, в основном за счёт бигтехов. Возможно, инвесторы обрадовались, что рост цен производителей оказался ниже ожиданий. Сегодня на ход торгов могут повлиять отчёты финансовых компаний. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Доллар уже дороже 93 руб.: рубль слабел несколько дней подряд 📉 Будет он падать дальше или нет, диверсификация — наше всё! Вот инструменты для защиты портфеля от валютных рисков — от аналитиков Альфа-Инвестиций 👇 Юань 💴 Самая модная валюта у российских инвесторов. Можно купить юани на бирже, открыть вклад или вложиться в юаневые облигации. Самые ликвидные выпуски (в скобках — дата погашения/оферты и доходность к этой дате):  📍 Русал (05.08.2026, 7,4%)  📍 Полюс (24.08.2027, 5,79%)  📍 Уральская сталь (19.02.2026, 6,9%)  📍 Металлоинвест (14.04.2026, 5,84%) 📍 Роснефть (20.09.2024, 5,41%) Акции экспортёров 🛢 Не прямой, но, пожалуй, самый простой способ: экспортёрам выгоден слабый рубль. В фокусе нефтяники — Лукойл, Роснефть, префы Сургутнефтегаза.  Замещающие облигации 💵 Оптимальный способ вложиться в доллары и евро, по мнению наших экспертов. За полтора года эти бумаги в среднем принесли 72% рублёвой доходности 🤩 Российские компании выпускают их взамен евробондов. Они номинированы в валюте, но выплаты в рублях, а инфраструктурных рисков нет. Кстати, сейчас индекс замещающих облигаций на максимумах. Вот к каким выпускам можно присмотреться (в скобках валюта, дата погашения и доходность к погашению): 📍 Газпром Капитал ЗО27-1-Е (EUR, 17.02.2027, 5,94%)  📍 Газпром Капитал ЗО30-1-Д (USD, 25.02.2030, 6%) 📍 Газпром Капитал ЗО37-1-Д (USD, 16.08.2037, 6,1%) 📍 ГТЛК  ЗО28-Д (USD, 26.02.2028, 6,8%) 📍 ГТЛК  ЗО29-Д (USD, 27.02.2029, 6,8%) Бывают и совсем экзотические способы 💎 Например, Алроса совместно с Альфа-Банком выпускает цифровые финансовые активы (ЦФА), привязанные к продаже редкого жёлтого бриллианта в 11,49 карат 💎 Стоимость камня при размещении ЦФА оценили в $830 тыс., а доходность инвестиций будет зависеть от цены его продажи на открытом рынке. Правда, участвовать можно было только квалифицированным инвесторам, а минимальная сумма вложений начиналась от $8,3 тыс. Но сбор заявок был закрыт досрочно. А значит, опытные инвесторы тоже ценят валютную доходность 👆 #чтокупить @alfa_investments

Начинаем турнир для клиентов Альфа-Инвестиций. Призовой фонд — 70 миллионов рублей 🤑 Больше торгуете — больше шансов на победу! Среди самых активных участников мы разыграем суперприз — пять миллионов рублей 🔥 Конкурс продлится до 20 декабря. Какие ещё призы? Инвесторы, которые покажут лучшую доходность по итогам турнира, получат подарки в зависимости от места. За первое — 3 млн руб. 🤩 Всего будет 101 приз. А первых 200 тыс. участников ждут подарочные акции за регистрацию в конкурсе. Ещё мы каждый месяц будем разыгрывать 1000 призов до 100 тыс. руб., а раз в квартал — до 1 млн руб. 🎁 Как участвовать? 1️⃣ Подать заявку в личном кабинете или на главном экране приложения Альфа-Инвестиций — понадобится брокерский счёт или ИИС. Зарегистрировать на конкурс можно только один счёт. 2️⃣ Торговать через наше приложение для инвесторов, терминал Альфа-Инвестиции для компьютера или Альфа-Инвестиции Онлайн. ‼️ Если покупать ценные бумаги в новой версии Альфа-Инвестиций Онлайн на компьютере или ноутбуке, то шансы на победу будут выше. Подробнее о турнире — здесь. Присоединяйтесь, совершайте сделки и побеждайте вместе с Альфа-Инвестициями ❤️ @alfa_investments