all posts Investmeal

Банк России поднял ключевую ставку на 100 базисных пунктов до 19%. IMOEX падает на 0,5% этом фоне. Ждем конференцию и дальнейшие прогнозы. Всё могло быть хуже.

Рынок будет жить? Сводка новостей: – ЦБ связывает текущий обвал рынка с тем, что нерезиденты продают заблокированные бумаги. По некоторой информации, сделки будут продолжаться до 12 октября. – ОПЕК+ теперь не торопятся увеличивать добычу нефти и готовы удерживать текущие объемы. – Юаней не хватает, ликвидность страдает из-за чего спрос на валюту растет вместе с курсом. – Годовая инфляция на 2 сентября замедлилась с 9.0% до 8,9%, а за Росстат зафиксировал дефляцию на 0,02% по данным за последнюю неделю. Итого: нас ждёт краткосрочный рост валюты, объемы на продажу снизятся уже в октябре, цена на нефть может снова вырасти. Если ещё ЦБ закончит цикл ужесточения ДКП, то стоит ожидать неплохое ралли. Радоваться рано, но собирая информацию воедино, все кажется не так уж плохо. На фоне новостей рынок растет на 2,5%

Инвесткомпания «Цифра брокер» приглашает на бесплатный вебинар «Разбор бумаг российских компаний и анализ российского рынка акций», который состоится 5 сентября (четверг) в 19:00 по московскому времени. Длительность — 1 час. Что обсудим на вебинаре: – Обзор основных индексов; – Обзор интересных акций с высокой рыночной капитализацией на рынках США и России; – Индикатор технического анализа в качестве элемента торговой системы. Ведущий — Максим Солодухо, тренер учебного центра «Цифра брокер». Регистрация на вебинар по ссылке А еще у них есть свой канал ООО "Цифра Брокер". ИНН NaN. erid 2Vtzqw9cDZF

Отскока не случилось. IMOEX в ходе вчерашней торговой сессии упал на 3%. Индекс пробил все поддержки и ушёл ниже. Сегодня с открытия котировки показали силу и рынок попытался развернуться. Но надолго запала не хватило и сейчас IMOEX опять падает на 0,7% Позитива на рынке нет: по ключевой ставке всё ещё неопределённость, до дивидендов далеко, поэтому движение на рынке закономерное. Коррекция может продолжаться, поэтому стоит быть морально готовыми увидеть IMOEX ещё ниже. Напоминаем, что следующее заседание ЦБ пройдет 13 сентября. Решение по ставке и риторика укажет на дальнейший тренд. https://www.tradingview.com/x/4WqrhQsn/

А вот кое-что более интересное — отчет Газпрома $GAZP за первое полугодие 2024. Выручка компании увеличилась на 23%, чистая прибыль выросла в 3 раза. Соотношение Долг/EBITDA сократилось до 2,4х. Это означает, что инвесторы могут рассчитывать на выплаты. Дивидендная база за 1 полугодие составила ₽779 млрд. Если выплатят 50% от прибыли, то можно ожидать около 16,5 рублей на акцию. Если направят 25% от прибыль, тогда получим 8,2 рубля. Доходность от 7% до 13%. Очень хорошо, учитывая заниженные ожидания. Акции растут на 4%. Кажется, что показатели компании начинают нормализовываться. Да, мы всегда ждем сюрпризы от Газпрома, но есть целесообразность добавлять актив себе в портфели. И ещё один важный момент — Газпром занимает 11,7% в индексе Мосбиржи. Позитив от него может поднять весь рынок выше. Такие новости нам нужны. https://www.tradingview.com/x/1KV8Noqp/

Лукойл $LKOH отчитался по МСФО за первое полугодие 2024 года. За первые шесть месяцев: – Выручка увеличилась на 20%; – Чистая прибыль выросла на 4,6%; – Свободный денежный поток (FCF) подрос на 8%; – Долговая нагрузка снизилась на 3%. Сильный отчёт. Несмотря на ограничения и общие сложности, финансовые показатели остаются на уровне. Вопреки отчёту, акции $LKOH падают на 1%, но это из-за общих настроений на рынке. Ориентировочный промежуточный дивиденд — от 490 до 650 рублей (в зависимости от того, сколько направят от FCF). Доходность от 8 до 10%, что неплохо за полгода. https://www.tradingview.com/x/Wgaibq2r/

Сегодня Индекс Мосбиржи снижается на 2% и достиг отметки в 2715 пунктов. В последний раз на подобных значениях IMOEX торговался в июне 2023. Допускаем, что Индекс продолжит снижение и может достигнуть 2630 пунктов — это ещё одна важна поддержка. Высокая ключевая ставка, слабые отчеты, негативный геополитический фон и новые санкции сделали свое дело. Такое иногда происходит на рынке и это надо принять. Главное — не совершать импульсивных решений и соблюдать выбранную стратегию. Немного статистики: – Рынок падает последние 7 дней и снижается 4 месяца подряд. – С локального максимума IMOEX потерял 23%. – За год сильнее всего упали Мечел -65%, Сегежа -50%, Самолёт -40%, Новатэк -35% и VK -35%.

📈 Подберите идеальный ПИФ с новым каталогом фондов от Финуслуг Удобный каталог паевых инвестиционных фондов делает поиск и анализ фондов проще. Он умеет: — Сравнивать фонды по ключевым показателям: доходность, комиссия, тип фонда и специализация. — Фильтровать ПИФы под свои предпочтения, выбирая нужные метрики, чтобы найти тот фонд, который соответствует вашим инвестиционным целям. — Изучать детальную статистику каждого фонда в разрезе времени, чтобы принимать обоснованные решения. — Получать всю информацию о фондах в одном месте, чтобы не тратить время на поиски. Воспользуйтесь подробными фильтрами каталога, чтобы выбрать лучший ПИФ, а затем купить его напрямую у управляющей компании. Реклама. ПАО «МОСКОВСКАЯ БИРЖА», ИНН: NaN erid: 2VtzqxMioKb

Акции Novabev (Белуга) $BELU упали на 83%. Бумаги вернулись к торгам спустя неделю перерыва. Компания увеличила свой уставной капитал за счёт нераспределенной прибыли и внутренних средств. Акционеры получат по 7 новых акций, хоть и стоимость каждой сильно упала. Доля инвесторов не размыта и это больше похоже на обычный сплит бумаг 1 к 7. Правда, для рынка подобное решение в новинку и реакция скорее негативная, хотя сам сплит в перспективе имеет ряд плюсов. Первое время по этим акциям может быть волатильность, но поводов для паники нет. Даже в краткосрочной перспективе эти качели будут не слишком заметны. Сохраняем положительный взгляд на акции компании.

Т-банк $TCSG отчитался по МСФО за первое полугодие 2024 года. – Чистая прибыль увеличилась на 25%; – Рентабельность капитала снизилась на 1%; – Процентные и комиссионные доходы выросли. Компания обновила дивидендную политику и намерена направлять на выплату не менее 30% от чистой прибыль. Частота дивидендов — каждый квартал (4 раза в год). Отчёт отличный и превосходит ожидания аналитиков. И всё это несмотря на высокую ключевую ставку. Хоть дивиденды и возвращаются, но на многое рассчитывать не стоит. Ожидаемая доходность за первое полугодие — около 2,5%. Как и в случае с Яндексом $YDEX, это приятный бонус, а не основная мотивация для покупки. Акции растут на этом фоне на 2%. На компанию смотрим положительно и держим в портфеле. Да, общая ситуация на рынке оставляет желать лучшего, но без коррекции не бывает роста.

На всех рынках сегодня неспокойно. Только за последние 24 часа: – Криптовалюта упала на 15-20%. – Японский фондовый рынок переживает самое большое падение со времен 1987 года. – Премаркет на американских биржах красный: Nvidia -7%, Apple -6%, Microsoft -3%. – IMOEX снижается на 1,7%. В топе падения: Самолёт, АФК Система, Мечел. Давно не было, чтобы разом рынки показали крупное снижение. Пока просто наблюдаем за дальнейшими событиями.

Мысли по дальнейшей ключевой ставке. Начнем с ЦБ. Прогноз регулятора по средней ключевой ставки до конца 2024 — 18,0-19,4%. Цифры неутешительные, но они не означают, что ставку будут поднимать. Центробанк говорит, что планирует отталкиваться от данных по инфляции. Смотрим на показатели: недельная инфляция снижается 2 недели подряд. Маловато, но если это не случайность, то позитивный сигнал к дальнейшему остыванию экономики. Кредитование и выдача ипотеки всё ещё на высоком уровне, но после поднятия ставки до 18% оба инструмента стали еще менее доступны. Соответственно и в этом сегменте стоит ожидать замедление. Мы допускаем ещё одно поднятие на 100 базисных пунктов. И только в том случае, если инфляция останется на том же месте, но в это верится с трудом. Следующее заседание Банка России пройдет в 13 сентября, так что есть два месяца на спокойные торги. Если всё пойдет хорошо, то ЦБ готовится снижать ставку ближе к апрелю 2025 года. Примерные темы снижение — до 14% к декабрю 2025 года. Не прям позитивно, но считаем, что регулятор преувеличивает, чтобы не обнадеживать инвесторов. Поэтому кажется, что самое страшное уже позади.

Мысли по дальнейшей ключевой ставке. Начнем с ЦБ. Прогноз регулятора по средней ключевой ставки до конца 2024 — 18,0-19,4%. Цифры неутешительные, но они не означают, что ставку будут поднимать. Центробанк говорит, что планирует отталкиваться от данных по инфляции. Смотрим на показатели: недельная инфляция снижается 2 недели подряд. Маловато, но если это не случайность, то позитивный сигнал к дальнейшему остыванию экономики. Кредитование и выдача ипотеки всё ещё на высоком уровне, но после поднятия ставки до 18% оба инструмента стали еще менее доступны. Соответственно и в этом сегменте стоит ожидать замедление. Мы допускаем ещё одно поднятие на 100 базисных пунктов. И только в том случае, если инфляция останется на том же месте, но в это верится с трудом. Следующее заседание Банка России пройдет в 13 сентября, так что есть два месяца на спокойные торги. Если всё пойдет хорошо, то ЦБ готовится снижать ставку ближе к апрелю 2025 года. Примерные темы снижение — до 14% к декабрю 2025 года. Не прям позитивно, но считаем, что регулятор преувеличивает, чтобы не обнадеживать инвесторов раньше времени. Поэтому кажется, что самое страшное уже позади.

Привет! Это Мегамаркет. Прямо сейчас у нас в канале для продавцов проходит конкурс — разыгрываем сразу три планшета для работы и отдыха🙏 Осталось всего пара дней, чтобы поучаствовать! Успейте попытать удачу 💜 Реклама. ООО "МАРКЕТПЛЕЙС". ИНН NaN. erid: LjN8KUY14

Яндекс $YDEX впервые в истории анонсировал выплату дивидендов в размере 80 рублей на акцию, доходность 2%. Ещё компания отчиталась за 2 квартал 2024 года: – Выручка выросла на 37%. – Скорректированная EBITDA увеличилась на 56%. – Скорректированная чистая прибыль подскочила на 45%. Отличные новости после длительного молчания из-за перехода бизнеса в российскую юрисдикцию. Правда, котировки никак не отреагировали из-за общего негатива на рынке. Да, размер дивидендов скромный, но важно понимать, что это акции роста и выплаты являются приятным бонусом, а не основной мотивацией для покупки. Мы рады возвращению торгов бумагами Яндекс и думаем над увеличением позиции в публичном портфеле, так как компания имеет потенциал для роста котировок из-за постоянно растущих показателей. https://www.tradingview.com/x/3EOG1W2t/

Банк России поднял ключевую ставку на 200 базисных пунктов до 18%. Рынок пикирует на этом фоне. Повышение было в рамках прогноза, поэтому обвала не ожидаем. Ждем риторику и прогнозы по дальнейшей ставке.

Новость, которую многие ждали: инфляция в России с 9 по 15 июля замедлилась с 0,27% до 0,11%. Годовая инфляция замедлилась до 9,19%. Ужесточение ДКП наконец-то дало плоды. Определённо позитив для экономики и это как раз перед скорым заседанием ЦБ. Но будет ли регулятору достаточно этих цифр? Скорее всего, нет. Темпы роста ипотеки в июне ускорились, уровень выдачи потребительских кредитов сохранился. Вот это уже весомые аргументы в пользу дальнейшего повышения ключевой ставки. Поэтому морально готовимся к 17-18%, даже несмотря на хорошие предпосылки к остыванию экономики.

Небольшое обновление в публичном портфеле: Продали Пик $PIKK. Компания потеряла первенство в секторе по размеру строящейся недвижимости, отчеты печальные, кэш копится, но ни дивидендов, ни байбека нет. Впереди повышение ключевой ставки и это потенциально снижение продаж. Слишком много негатива и неопределенности. Пока позиция в плюсе, закрыли ее. Прибыль — 23%. Купили Газпром Нефть $SIBN. Стоимость нефти остается высокой, цены на бензин в России снова начали идти вверх, но при этом котировки компании смотрятся слабее. На этом фоне дивиденды будут привлекательные, учитывая, что 85-90% прибыли направляют на выплаты. Планируем держать бумаги до ноября-декабря.

IMOEX на открытии ниже 2930 пунктов. Вчера рынок решил ускориться и Индекс Мосбиржи закрылся ниже 2980 пунктов. Тем временем акции Сбербанка падают на 9,8% из-за дивгэпа. Чтобы показать отскок, IMOEX должен закрепиться выше 2960 пунктов. Как и говорили, небольшие покупки можно совершать уже сейчас. https://www.tradingview.com/x/zwtwLTjr/

Первые дивидендные гэпы начались и Индекс Мосбиржи снижается до 3030 пунктов. Но самое сильное падение может быть завтра — у Сбербанка закрывается реестр выплат и на этом фоне котировки компании могут упасть на 8-9%. Для IMOEX это означает снижение на 1% — до 3000 пунктов. Естественно, такое падение будут откупать, все как в прошлом году. Решение разумное, так как банк продолжает постепенно наращивать прибыль и от изменение ключевой ставки не страдает. При этом есть шанс докупить стабильный актив пониже. В остальном — IMOEX уже ближе к тем значениям, о которых говорили в начале месяца и можно присматриваться к небольшим покупкам. Но напоминаем, что кульминация будет 26 июля на заседании ЦБ. До этого момента рынок может болтаться и не рассчитываем на движение вверх, только если локальное отскоки. https://www.tradingview.com/x/z3a84NBI/

Интересный прогноз представили аналитики из ВТБ. Повышение ключевой ставки до 17% может обвалить Индекс Мосбиржи на 6%, повышение до 18% снизит IMOEX до 9%. В самом негативном сценарии индекс падает на 17%, но в такой исход верится с трудом. Данные как раз перекликаются с тем, о чем писали недавно. Просто держим в уме уровень 2900-2950 пунктов. В случае чего на этих значениях стоит совершать первые покупки. Если регулятор вновь отложит повышение ставки, то на этом фоне стоит ожидать небольшой рост. С одной стороны — позитив, с другой — риски никуда не денутся. Поэтому стоит проработать план действий на каждый из сценариев.

Инвестиции 2024: как составить работающий портфель В условиях меняющегося рынка грамотное инвестирование — ключ к финансовой стабильности. С чего начать этот путь, расскажут в Нетологии 10 июля в 19:00 мск на бесплатном онлайн-занятии «Как зарабатывать на инвестициях: формируем стартовый портфель». Вы узнаете: – Как создать инвестпортфель под ваши цели. – С чего начать, если у вас пока небольшая сумма. – Какие решения работают на практике, с реальными примерами. Спикер — Дмитрий Бланк, более 6 лет опыта работы в БКС и АТОН. Присоединяйтесь, встреча будет интересна как новичкам, так и опытным инвесторам. Регистрация: https://netolo.gy/dgPR

Список компаний, которые нам нравятся и рассматриваем к покупке при дальнейшем ужесточении ДКП. Банковский сектор: ВТБ $VTBR, Банк Санкт-Петербург $BSPB. Последние отчеты показывают, что эти компании больше всего выигрывают от высоких ключевых ставках. Это связывают с тем, что клиенты банков более консервативны и держат активы под не самые высокие проценты, в то время, как сам банк повышает ставку по кредитам и на этой разнице зарабатывает. IT-сектор: Яндекс $YNDX, Positive Technologies $POSI, Астра $ASTR. Компании продолжают наращивать выручку и укрепляют позиции на рынке. Высокая ставка не мешает им продолжать деятельность. Стоит присмотреться к Яндексу — после сильного ралли котировки компании могут идти выше. Из экспортёров выделяем Газпром Нефть $SIBN. Бумаги неплохо снизились с максимумов и выглядят слабее сектора. Ближе к концу года новые выплаты будут высокими, и на этом фоне акции начнут расти.

Что ожидаем от рынка в ближайшем будущем? Считаем, что июль будет ключевым для котировок и укажет дальнейший тренд. В конце месяца состоится очередное заседание ЦБ. Инфляция растёт и без ужесточения денежно-кредитной политики не обойтись. Поэтому Банк России может поднять ключевую ставку на 100 или даже 200 базисных пунктов. Если ставку поднимут сильно, то ожидаем снижение индекса до 2900-2950 пунктов. Труднее всего придется застройщикам, поэтому тем, кто держит акции девелоперов, стоит приготовиться. Гайки для строительных компаний закручены, но ситуация может стать хуже. После реакции на решение ЦБ, на рынок начнут приходить новые средства. В первой половине июля большое количество компаний планируют выплатить дивиденды. Ориентировочно, выплаты дойдут до инвесторов под конец месяца. Поэтому в моменте увидим неплохой откуп рынка: часть денег всё равно реинвестируют, а цены после падения котировок будут привлекательные. Август, скорее всего, порадует. Дальше остается следить за поведением инфляции. Сразу хотелось бы сказать, что не стоит завышать ожидания по возможному росту. Максимум, который можем увидеть в этом году — 3400 пунктов. И только в том случае, если будут предпосылки для снижения инфляции, и экспортеры покажут средние результаты.

Закрываем идею по покупке акций Транснефти $TRNFP. Общая прибыль — 9%. Не самая удачная идея на канале.  Сбылось то, о чём мы говорили: произошёл сплит акций и компания рекомендовала выплатить дивиденды по итогам 2023 года. Итоговые дивиденды оказались меньше, чем ожидали аналитики и меньше, чем ожидали мы. Да, доходность в 12% выглядит неплохой, но не для такого рынка. О чем речь, когда даже 18-20% доходность не вызывает эйфории у инвесторов. Сейчас подобными цифрами никого не удивить, ведь более надежные инструменты предлагают от 15 до 18% годовых. Поэтому ожидаемого роста не увидели. В портфеле акции могут быть, но драйверов для роста пока не видим. https://www.tradingview.com/x/jHNvSul6/

Тяжелый рынок продолжается.  ЦБ РФ говорит, что экономика страны на пике перегрева и её надо замедлить. Для этого ужесточаются условия по льготным ипотекам, повышаются проценты по вкладам и готовится повышение ключевой ставки. Просто чтобы население перестало тратить деньги, а кредиты были более невыгодными.  От этого страдают большинство компаний, особенно девелоперы. Да, Самолёт $SMLT действительно недооценен и имеет перспективы для роста, но пока регулятор закручивает гайки, ни о каком восходящем движении не может быть и речи. Экспортеры тоже не радуют. Санкции оказались нестрашны, но рубль стал сильно укрепляться, особенно по отношению к юаню. Фактически выручка, как и прибыль нефтегазового сектора, снижается. Неплохо держатся банки и IT-компании. ЦБ как раз повысил прогноз по прибыли у банковского сектора. Пожалуй, в эти два направления ещё можно инвестировать даже при текущих условиях. В остальном — лучше держать кэш в свободном доступе, так как облигации не спасательный круг из-за дальнейшего повышения, а акции теряют привлекательность на фоне тех же вкладов по 18%. Лето надо переждать, возможно, это самый сложный период с октября 2022.

Словно ничего и не было: Индекс Мосбиржи $IMOEX растет на 0,1%. Это значит, что около 4% падения откупили в течение дня.  Возможно, что за ограничениям США последуют аналогичные санкции от ЕС и Великобритании. Скорее всего, ничего серьёзного не увидим и реагировать не стоит. Единственная реальная проблема — рост ключевой ставки. Ужесточение ДКП может принести несколько неприятных сюрпризов. А что до рынка — главное удержать весь рост и закрывать неделю на позитивной ноте.  https://www.tradingview.com/x/g7uEyOAg/

Санкции опять напугали инвесторов — на открытии индекс Мосбиржи летит вниз на 3,5%. Сейчас рынок пытаются откупить и это правильное решение. Если кратко, то под санкции попали Московская Биржа $MOEX, филиалы крупных банков в других странах и была запрещёна поставка любого IT софта в Россию. Одним слово — ничего серьёзного или неожиданного. Для большинства компаний ничего не изменилось, для IT сектора ограничения и вовсе дают положительный эффект, так как санкции поспособствуют ускоренному переходу на отечественные решения в этой сфере. Единственное падение, которое считаем обоснованным — снижение акций Московской Биржи. Надо изучить, насколько сильно пострадает финансовые показатели компании из-за ухода валюты на внебиржевые торги. Во всём остальном опять видим ненужные эмоции, которых стало в последнее время даже слишком много. https://www.tradingview.com/x/Kl0ndZ1Y/

Акции Apple $AAPL сегодня летят вверх на 5,5% и обновили исторический максимум. Видимо, инвесторы отошли от вчерашней выставки и здраво оценили нововведения. Отрыв от Nvidia $NVDA увеличивается. Ждем новый ход от Дженсена Хуанга.

Тем временем акции Газпрома $GAZP падают ниже 120 рублей. В последний раз на таких значениях бумаги торговались в 2017 году. Видимо, инвесторы совсем отчаялись и продолжают продавать бумаги. Кажется, что дно где-то рядом и можно подумать над приобретением акций в районе 100-105 рублей. Однако имейте в виду, ни о каком возврате к дивидендам и положительным отчётам речи не идёт. Для компании всё печально и пока будущее не начинает проясняться. Сейчас Газпром живет исключительно за счёт дочерних организаций, таких как Газпром Нефть $SIBN. https://www.tradingview.com/x/ve0UFcEC/

Без лишних слов, рост рынка на 2% в моменте. Но это опять эмоции, сейчас может быть плавное снижение котировок в зависимости от слов регулятора. Застройщики в топе роста — акции взлетели на 5-6%.

Банк России решил сохранить ключевую ставку на уровне 16%. Как видим, ничего страшного не случилось. Ждем риторику и реакцию рынка.

Испугались? В ходе вчерашних торгов индекс Мосбиржи устремился вниз на 3% и в моменте даже достиг значения в 3080 пунктов — минимум с декабря прошлого года. Снижение неприятное, есть большое количество ликвидаций. Несмотря на то, что сегодня рынок бодро растет, это ещё не означает начало отскока. Рынок шатается перед выступлением ЦБ, которое пойдет в эту пятницу. У аналитиков нет единого мнения о дальнейших действиях Банка России: обсуждают как и сохранение ставки, так и повышение уровня до 18%. Пока неопределённость, лучше ничего не делать и просто смотреть за ходом торгов. Важно понимать, что даже если будет очередное повышение, то это не означает крах рынка. Многие компании могут комфортно переживать жесткую ДКП ЦБ. Для примера: финансовый сектор и IT-cектор. Оба направления растут и показывают положительную динамику последнее время. Самое главное — остерегайтесь компаний с высокой долговой нагрузкой. https://www.tradingview.com/x/6vKAduRc/

Индекс IMOEX продолжает падать: котировки опустились ещё на 1,5% и торгуются на уровне марта этого года. Сыграло много факторов: инвесторов пугают новым повышением ключевой ставки, НДПИ и налоги были подняты, рубль укрепляется, что дополнительно негативно отражается на экспортерах. Добавляем, что котировки многих компаний и индекса Мосбиржи находились на локальном максимуме. Эти факторы вызвали коррекцию на рынке, которую наблюдаем последнюю неделю. Хоть и котировки уходят ниже и ниже, это не значит, что надо дёргаться и продавать всё. Не видим ничего критичного и стоит более хладнокровно относиться к происходящему. Сейчас стараемся больше наблюдать и изредка фиксируем позиции в публичном портфеле. Появилось много интересных точек для входа, которые можно будет использовать. https://www.tradingview.com/x/ckeULNTt/

Пришло время зафиксировать несколько позиции в публичном портфеле. Сегодня продали: 1. НМТП $NMTP Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере 0.77 руб, доходность 6.4%. Доходность слишком небольшая, при том, что год выдался неплохим и загруженность порта увеличить ещё сильнее не получится. Тенденция на рост цен перевозок охраняется, но учитывая последние сложности в секторе, бумаги себя изжили. Идея принесла 117% прибыли (без учета дивидендов). 2. ТМК $TRMK Факторы, о которых говорили, никуда не делись — производство работает на максимум, в перспективе есть заказы на строительство труб для газопроводов в Китай и Монголию. Однако дивидендная доходность небольшая, котировки не показывают рост больше даже на растущем рынке. Именно отсутствие силы в акциях побуждает нас продать бумаги ТМК. Идея принесла 131% прибыли (без учета дивидендов). 3. Сургутнефтегаз $SNGSP Несмотря на отличную доходность с выплат, инвесторы не готовы запрыгивать в последний вагон. И это правильное решение, ведь держать еще дольше эти бумаги опасно — котировки могут больше и не отреагировать на крупные дивиденды, а до отсечки осталось не так много времени. В этом году валютной переоценки можем не увидеть и дивиденды по привилегированным бумагам окажутся куда скромнее, чем за 2023 год. Идея принесла 25% прибыли за короткий срок. Скоро будем фиксировать и другие позиции. Следите за новостями.

Доллар почти 88 рублей. За сегодня курс валют теряет чуть более 1%. В последний раз на таких значениях USD торговался в начале года. Интересно, что рубль укрепляется, пока поддержка со стороны Министерства Финансов РФ постепенно снижается. Неясно, с чем связано падение валюты, но это возможность прикупить как USD, так и USDT.

Наглядный пример недооцененности. ГК «Самолет» $SMLT объявили, что за 2023 год стоимость активов компании выросла на 39%, превысив оценку в 1 трлн рублей. В то же время капитализация $SMLT равняется около 220 млрд рублей. Рыночная капитализация и стоимость активов может различаться — это нормальное явление. Однако речь идёт о разнице почти в 5 раз. То есть покупая акции ГК «Самолет», вы приобретаете долю в бизнесе с огромным дисконтом. Логично, что именно такая сделка называется «удачной» на фондовом рынке. Считаем, что пока рынок несправедлив по отношению к $SMLT, но это лишь временно. Сохраняем позитивный взгляд на компанию и удерживаем позицию.

Газпром $GAZP не выплатит дивиденды по итогам 2023 года. Всё из-за решения Правительства РФ, которое поручило компании не выплачивать дивиденды акционерам. Бумаги падают на 5%. Печально, но ожидаемо. Вся полученная прибыль за прошлый год — дивиденды от Газпром Нефти $SIBN. Делиться этими средствами, когда основной бизнес убыточен — нелогичное решение. Сейчас бумаги торгуются на уровне 5 октября 2022 года. https://www.tradingview.com/x/2alQJAPM/

Notcoin — запустился, Toncoin — обвалился. Монета Павла Дурова в моменте упала на 10%, в то время как Notcoin показал сильный рост. Интересный кейс, который стоит запомнить. Стоит ли продавать Notcoin? На данный вопрос не ответим, так как наблюдали за проектом исключительно ради интереса. Однако уверены, что огромное количество продаж может уронить котировки ещё ниже. Листинг для Notcoin можно назвать удачный, от ажиотажа легли биржи и кошельки. После такого успеха стоит ожидать ещё больше проектов в сети TON, что в перспективе положительно скажется на монете Дурова. https://www.tradingview.com/x/Pmrg63x1/

Совет директоров Сургутнефтегаза $SNGSP рекомендовал выплатить дивиденды по привилегированным бумагам за 2023 год в размере 12,2 рубля на акцию, доходность чуть выше 17%. Размер ожидаемый, однако доходность всё равно очень высокая. Несмотря на это котировки неоднозначно реагируют на событие — сначала резкий рост и далее коррекция. Видимо многие фиксируют позиции и не дают акциям полноценно отреагировать на рекомендацию. Несмотря на фиксацию позиций, размер дивидендов большой и есть мысли подержать бумаги еще немного, пока в последний вагон залезают любители дивидендов. Позицию сохраняем, но готовимся фиксировать в любой момент. https://www.tradingview.com/x/mpsBuLO5/

TON уверенно идет к историческому максимуму — за неделю монета прибавляет более 23%. Ходят слухи, что токен в ближайшее время получит листинг на Binance. Это важное событие, которое многие ожидают. В перспективе листинг на крупнейшей бирже принесет больше плюсов, так как актив станет доступнее и ещё более популярнее. Однако вполне можно увидеть обильные продажи на новостях или во время старта торгов. Учитывая, что монета находится у исторических максимумах, стоит быть осторожнее — можно зафиксировать часть позиции или поставить стоп-лосс чуть ниже. https://www.tradingview.com/x/0eOSofnh/

Обновления в публичном портфеле: 1. Докупили акции Лукойла $LKOH. Вчера было закрытие реестра на получение дивидендов, и котировки ожидаемо упали. Откупать дивидендные гэпы у стабильных компаний всегда приятно, ведь есть шанс получить моментальную прибыль. Ожидаем, что гэп закроется быстро. Цель роста — 8000 рублей (апсайд 4%) 2. Купили акции Астра $ASTR. Переход на отечественные решения в области ОС продолжаются. Перспективы компании ничуть не хуже, чем у Positive Technologies. Недавняя допэмиссия остудила котировки и это возможность взять бумаги подешевле. Первая цель роста — 650 рублей (апсайд 6%) Пока цели роста ставим скромные, но у обоих компаний есть потенциал для более сильного движения вверх.

Готовимся к краху американского рынка? Крупнейшая инвестиционная компания Berkshire Hathaway под руководством Уоррена Баффетта сообщила, что накопила рекордное число свободной наличности. Сейчас на их счетах находится $189 млрд. Почему это интересно? Каждый раз, когда компания накапливает рекордное количество свободных средств, на американском фондовом рынке начинается серьёзное падение. Инвесторы в зарубежные активы напряглись.

Эта неделя на фондовом рынке выдалась жаркой. Кратко подведем итоги: – ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Риторика стала более жесткой, резкого смягчения денежно-кредитной политики ждать не стоит. – Яндекс $YNDX отчитался за 1 квартал 2024: выручка +40%, чистая прибыль +47%. Сильный отчёт. – ММК $MAGN рекомендовала выплатить дивиденды за 2023 с доходностью 5,5%. Для начала сойдет, но рынок явно ожидал больше. – Белуга $BELU рекомендовала дивиденды с доходностью 3,8%. Дивидендный сезон в разгаре. – МТС $MTSS объявила о выплатах по итогам прошлого года, доходность 11%. Плюсом к этому завершилось IPO МТС Банка $MBNK: старт успешный, но сейчас же акции вернулись к верхней цене размещения. Из-за грядущих праздников на рынке будет небольшое затишье, но впереди ещё много всего интересного. Внимательно следим за новостями от Башнефти $BANEP и Сургутнефтегаз $SNGSP.

Самолёт $SMLT отчитался по МСФО за 2023 год — результаты отличные. Выручка выросла на 49%, чистая прибыль увеличилась на 71%, EBITDA стала на 71% больше, чем в прошлом году, а соотношение чистого долга к EBITDA составило 0,83х. В первом квартале 2024 года компания не сбавила темпы продаж и фактор высокой ключевой ставки не сказался на показателях. Это радует и придаёт больше уверенности в эмитенте. Факторов роста для котировок много: снижение ключевой ставки, повышенные дивиденды из-за низкого соотношения долга к EBITDA, скорое IPO «Самолёт +». Ближайшая цель роста — 4200 рублей (апсайд 10%). Удерживаем позицию и считаем акции ГК Самолёт одними из самых интересных на рынке. https://www.tradingview.com/x/4ohcYUYo/

Дивиденды Сбера SBER$ за 2023 год – 33,3 рублей, доходность 11%. На факте видим падение котировок. Мы так же фиксируем нашу позицию в публичном портфеле. Греф заявил, что этот год будет трудным, но компания постарается заработать больше, чем в 2023. Да, возможно увидим рост чистой прибыли, но он будет несущественный. Следовательно, в следующем году ориентировочная доходность около 12-13% в лучшем случае. Это не мало, но рынок жадный и подобная доходность не удивляет, что и видим по котировкам. К Сберу ещё вернёмся, но уже позже. https://www.tradingview.com/x/oCsSkMC6/

День дивидендов: Сегодня в 12:30 Сбербанк $SBER решит вопрос по дивидендам за 2023. Ожидаем 31-33 рубля на акцию, доходность 10%. Так же итоговые выплаты за 2024 рекомендовала Татнефть $TATN — 25 рублей на бумагу, почти 4% доходность. Это выше ожиданий, итого за целый год компания выплатила 87,8 рублей. Отличный результат. Можно сказать, что начинается дивидендный сезон и всё больше компаний вскоре заявят о выплатах. Для нас же это означает, что время близится время для фиксации позиций. Следите за обновлениями.

Сегодня в 14:20 пройдет конференция Token2049, где будет выступать Павел Дуров. На этом фоне TON находится в топе роста среди других крупнейших криптовалют. Ссылку на эфир оставляем. TON для нас одна из немногих монет, за которой действительно интересно наблюдать. Поэтому ждем выступление и реакцию котировок на новости.

Акции Positive Technologies $POSI = 3000 рублей. Бумаги выросли с начала года на 49%. Компания пересмотрела размер допэмиссии и на каждое удвоение капитализации будет делать SPO в размере 15%, вместо 25%. По финансовым показателям за 2024 все неплохо: выручка выросла на 61%, а чистая прибыль выросла на 59%, несмотря на три убыточных квартала. Фундаментально компания вновь смотрится сильно, что и привело к росту котировок. Так же известно, что в акциях POSI много открытых шорт-позиций, соответственно если котировки пойдут вверх, то есть дополнительный драйвер роста в виде шорт-сквиза. Мы держим бумаги в публичном портфеле пока продавать не планируем. Если у вас нет бумаги POSI, то их ещё можно купить, однако на кратный рост котировок рассчитывать не стоит. https://www.tradingview.com/x/3wWE3sVo/

Идеи в нашем публичном портфеле, которые почти изжили себя. Вторая часть: 1. НМТП $NMTP Финансовые показатели расстраивают. Можно ожидать средние дивиденды и умеренно позитивную реакцию котировок на них. Пока драйверов роста не видим. 2. ТМК $TRMK Аналогичная ситуация с НМТП — компания уперлась в потолок и не сможет нарастить прибыль, так как производство работают почти на максимум. Соответственно стоит ожидать средние дивиденды и нейтральную реакцию на них. Основная фаза роста закончилась. 3. НЛМК $NLMK Компания рекомендовала выплатить дивиденды с доходность 11,5%. Результат отличный, но это был последний драйвер роста, который мы ожидали. Держать бумаги можно, так как регулярные дивиденды на дистанции дадут неплохой сложный процент, но на сильный рост котировок можно не рассчитывать. Все эти позиции в скором времени мы зафиксируем и будем искать другие компании с потенциалом для роста.

Идеи в нашем публичном портфеле, которые почти изжили себя. Часть первая: 1. ПИК $PIKK Девелопер раскрыл финансовые результаты и они хуже, чем ожидалось. Компания не рекомендует дивиденды, не собирается проводить байбэк и просто копит кэш. Не понятно, зачем и на что хотят потратить свои средства. Если будет интересное применение деньгам, то это хороший повод выйти из позиции. 2. Банк СПБ $BSPB Акции обновляют исторические максимумы. Дивиденды неплохие, но отчет средний и пока похвастаться ничем не может. Потенциал для роста есть, но уже только в среднесрочной/долгосрочной перспективе. 3. Лукойл $LKOH Бумаги на историческом максимуме, дивиденды рекомендует не самые высокие. Единственный сценарий, который ждем — выкуп собственных бумаг. Это последний драйвер роста в ближайшем будущем. Ещё допускаем рост котировок из-за высокой стоимости нефти, но это только в случае обострения геополитической ситуации на востоке.

TON не останавливается – монета за сегодня прибавляет еще 10%, а с начала года выросла уже на 200%. Коин достиг 9 места по капитализации среди других криптовалют и почти догнал Doge. 19 апреля в Дубае состоится выступление Павла Дурова на мероприятии TOKEN2049. Возможно стоит ожидать новые новости или коллаборации. Если ничего интересного не скажут, то это может негативно сказаться на котировках, однако даже в таком случае покупка TON выглядит перспективной. Учитывайте риски и будьте особенно осторожны инвестируя в криптоактивы. https://www.tradingview.com/x/WIxe8v8v/

TON обновил исторический максимум. Монета растет сегодня на 15%. Видимо новость о совместном выступлении Дурова и основателя Tether взбудоражила рынок.

Cегодня начались торги бумагами Норникеля $GMKN после сплита 1 к 100. Теперь одна акция металлурга стоит 152 рубля и растут на 1,5%. Тенденция неплохая, количество дорогих бумаг на рынке снижается: сначала Транснефть $TRNFP, теперь Норникель. Из первого эшелона только у Полюс Золото $PLZL бумаги стоят дороже 10 тысяч рубелй. Возможно они на очереди. https://www.tradingview.com/x/SRWbPHSL/

3400 пунктов — индекс Мосбиржи ставит новые рекорды. Рынок растет без особых драйверов и это радует. С начала года IMOEX прибавляет 10%. Учитывая, что с мая начинается дивидендный сезон, стоит ожидать большую волатильность в следующем месяце. Если не будет негативных экономических и политических факторов, то следующая остановка 3500 пунктов

Обновление публичного портфеля: 1. Продали бумаги Совкомфлота $FLOT с прибылью в 38%. Ситуация санкциями и нежеланием принимать российские танкеры в Индии ставят под угрозу операционные показатели компании. Найти обход ограничениям можно, однако это новые издержки для сторон. Дивиденды на фоне новостей могут быть под угрозой из-за чего решили зафиксировать позицию. В том случае, если выплаты будут, то дивдоходность нельзя назвать привлекательной, учитывая высокую ключевую ставку. Пока драйверов роста не видим. 2. Докупили акции Самолёт $SMLT. Компания опережает других девелоперов по объемам строительства, но при этом отстает по росту котировок среди сектора. Самолёт крупнейший застройщик, при этом капитализация у него в два раза ниже, чем у того же Пика $PIKK. Считаем, что бумаги компании недооценены и увеличиваем позицию. В перспективе девелоперы должны выигрывать от снижения уровня ключевой ставки, а льготная ипотека поддержит уровень продаж до смягчения политики от ЦБ. Ссылка на портфель: https://snowball-income.com/public/portfolios/investmeal