audience statistics Инвестиции на диване

Since the beginning of the war, more than 2000 civilians have been killed by Russian missiles, according to official data. Help us protect Ukrainians from missiles - provide max military assisstance to Ukraine #Ukraine. #StandWithUkraine

📈 Arenadata выходит на биржу. Что это за компания О планах провести IPO уже в этом месяце сообщила компания Arenadata. Рассмотрим, что это за эмитент, и стоит ли участвовать в размещении. Arenadata – это ведущий российский разработчик ПО на рынке систем управления и инструментов обработки данных. В портфеле компании 10 продуктов и еще 3 находятся в разработке. Число клиентов уже перевалило за 100, среди них: банки, ритейлеры, металлурги, госструктуры и др. Сам российский рынок СУБД оценивается в 95 млрд рублей в 2024 году. По оценке ЦСР, рынок в ближайшие 3 года будет расти примерно на 32% в год. Согласно отчету ЦСР, Arenadata представлена во всех сегментах рынка и является лидером по числу коммерческих внедрений. Согласно отчету за 6 месяцев 2024 года: 📍 Выручка выросла на 126% до 2,3 млрд руб. 📍Операционная прибыль составила 554 млн руб против убытка в 65 млн годом ранее. 📍Чистая прибыль — 608 млн рублей против убытка в 75 млн. Доходы Arenadata растут более чем на 50% в год (+126% за полугодие и +58% в 2023 году). Для долгосрочного поддержания темпов роста планируется: расширение портфеля продуктов, клиентской базы, в том числе выход в сегмент МСБ, а также увеличение продаж текущим клиентам на фоне роста хранимых данных и кросс-продаж. Также компания планирует выплачивать дивиденды в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли. Еще один интересный факт: генеральный директор Arenadata — Максим Пустовой. Он был исполнительным директором Positive Technologies. Именно при нём компания вышла на биржу. С того момента акции POSI выросли в 4 раза. Что касается параметров размещения, то о них пока не объявили. Известно только то что free-float составит около 15%. Также менеджмент сообщил, что размещение пройдет в формате Cash-out. При таком формате деньги от IPO идут не в компанию, а ее ключевым владельцам. Это конечно минус. 👉 Подводя итог, можно отметить, что бизнес Arenadata на первый взгляд выглядит крайне интересно. Но пока что делать какие-либо выводы рано. Как только станут известны параметры размещения, я уже буду принимать решение об участии в этом IPO.

📊 Банк России поднял ключевую ставку ЦБ повысил ставку до 19% и подал жесткий сигнал, указав на возможность нового увеличения ставки уже на ближайшем заседании. Это ещё раз подтверждает, что высокие ставки с нами надолго, — и открывает для инвесторов новые возможности. Расскажем о трёх инструментах, которые больше других могут выиграть по итогам заседания ЦБ. 1️⃣ Фонд денежного рынка Сберегательный (тикер — SBMM) инвестирует в инструменты денежного рынка через сделки обратного РЕПО. Доходность зависит от ключевой ставки. Риск — минимальный. Забрать полученный доход можно в любое время. В августе мы уменьшили комиссию до 0,333% — она одна из самых низких на рынке. А ешё фонд стал самым популярным в России по итогам августа — в него вложили более 23 миллиардов рублей. 2️⃣ Фонд на флоатеры Флоатеры — облигации с плавающим купоном, который тоже зависит от ключевой ставки. Они более долгосрочные, чем инструменты денежного рынка, поэтому доходность и риск могут быть немного выше. Фонд Облигации с переменным купоном (SBFR) позволяет вложиться в набор из больше чем десяти флоатеров. Он инвестирует в гособлигации (ОФЗ) и корпоративные облигации. Например, доходность Евраз или НоваБев достигает 20-20,9%. 3️⃣ Фонд на длинные гособлигации Высокая ставка резко увеличила доходности облигаций. С ОФЗ их сейчас можно зафиксировать надолго. Например, доходность 12-летней ОФЗ 26240 — более 16%. ЦБ исходит из того, что ставка будет снижаться с 2025 года в условиях уменьшения инфляции. В августе индекс RGBI за несколько дней вырос на 2,6%, а длинные ОФЗ на 6% после первых признаков замедления инфляции. Если ставку снизят до 14%, то ОФЗ 26240 может вырасти на 33,8%. От ЦБ не было сигналов, что ставка будет выше 20%. Поэтому сейчас может быть хороший момент, чтобы вложиться в длинные облигации. ОФЗ 26240 и другие бумаги с перспективой роста есть в фонде Долгосрочные гособлигации (SBLB). #реклама

📉 Кому вредит высокая ставка В прошлом посте я говорил о компаниях, которым высокая ставка только на руку. Сегодня же поговорим о тех эмитентах, для которых высокая ключевая ставка напрямую угрожает финансовой устойчивости. То есть рассмотрим компании на Москоской бирже с самой высокой долговой нагрузкой. 1️⃣ АФК Система АФК Система имеет самый высокий долг среди частного бизнеса в России. Долг компании составляет 1,4 трлн рублей. При этом 40% этого долга — краткосрочный. Даже, несмотря на угрожающие размеры, долговая нагрузка компании продолжает расти и с 2020 года почти удвоилась. Чистый долг/OIBDA составляет 4,2х. 2️⃣ Сегежа Про Сегежу я уже писал на канале. Долг компании составляет 144 млрд руб. При этом в следующем году компании придется погасить более трети этого долга. Чистый долг/OIBDA составляет рекордные 13х. Здесь спасет только допэмиссия, и то не факт. 3️⃣ М.Видео Чистый долг компании за первое полугодие 2024 года снизился на 5,2% до 79,3 млрд руб. Показатель Чистый долг/EBITDA сократился до 3,8х. Более 80% долгов краткосрочные. Если ключевую ставку не снизят (а ее не снизят), уже осенью компании придется делать допэмиссию. 4️⃣ Русал Чистый долг компании в первом полугодии 2024 года увеличился до $6,4 млрд. Показатель чистый долг/EBITDA сократился до 5х с 7,4х на конец 2023 года за счёт увеличения EBITDA. Несмотря на это, высокие капзатраты, низкая цена на алюминий и отмена дивидендов Норникеля не позволит Русалу и дальше сокращать долговую нагрузку. 5️⃣ Мечел Чистый долг за первое полугодие 2024 года вырос на 5%, до 262,5 млрд руб., а показатель Чистый долг/EBITDA — до 3,3х с 2,9х на конец 2023 года. При этом процентные расходы компании увеличились на 60%, до 20,1 млрд руб. В краткосроке у них 59% долгов. Ставки - фиксированные частично, 9,3%-17,5% на большую часть долга. На компанию давят низкие цены на уголь, а также санкции и высокие процентные доходы. Инвестиционная привлекательность Мечела при таком раскладе практически на нуле. Мы рассмотрели лишь некоторые компании, которые имеют высокую долговую нагрузку. На деле их гораздо больше. Если интересно, пишите в комментариях, сделаем вторую часть.

Как открыть свою «Пятёрочку» Еще в 2020 году я уже инвестировал в магазины «Пятёрочка» через ЗПИФы. Это довольно простой и очень доступный способ вложиться в прибыльный бизнес. Но в этом случае вы становитесь лишь пайщиком, а часть вашего дохода забирает себе управляющая компания. Чтобы стать реальным владельцем магазина, нужно чуть больше денег и усилий, но прибыль того стоит. С деньгами я, конечно, не могу вам помочь, но могу рассказать, как открыть сам магазин. Сейчас это сделать стало гораздо проще, чем в том же 2020 году. Если кто не не знает, то «Пятёрочка» развивает свою франчайзинговую сеть и совсем недавно для своих партнеров обновила онлайн-платформу. Теперь это полноценный личный кабинет для управления своим бизнесом. При открытии сайта вас встречает главная страница с калькулятором, позволяющим рассчитать примерную сумму инвестиций и срок окупаемости магазина в интересующем городе. Направив заявку через форму обратной связи, потенциальный партнер может на старте получить варианты аренды на выбор, а в случае наличия собственной недвижимости – оценку ее перспектив. Также есть вариант приобрести уже готовый магазин. Когда магазин уже открыт, у партнера появляется доступ к личному кабинету – своеобразному онлайн-офису, в котором можно управлять работой магазина. На главную страницу автоматически подгружаются ключевые показатели бизнеса, и подсвечивается прогнозируемая прибыль за месяц. Помимо этого, доступен заказ услуг у головной компании и отслеживание статуса их предоставления. На ряд типовых вопросов партнер может получить ответ онлайн, воспользовавшись чат-ботом. В общем, «Пятёрочка» максимально позаботилась о своих франчайзи, и теперь открыть и управлять магазином стало в разы проще. Инвестиции в открытие одного магазина составляют около 20 млн руб. Срок окупаемости составляет не более 36–42 месяцев, то есть рентабельность инвестиций может составлять 33% годовых. Еще один важный момент — франчайзи не платит роялти. На мой взгляд, это неплохая инвестиция для тех, кто хотел заняться реальным бизнесом. Плюсом ко всему, если вы приобретете или построите объект недвижимости под магазин, это будет дополнительной инвестицией уже в недвигу.

Между банками сейчас можно переводить до 30 млн рублей самому себе без комиссии. При таких высоких ставках многие прониклись этой темой, ищут наиболее привлекательные предложения. Крупнейшие игроки депозитной карусели всем известны. Также известно то, что БКС – это не только мир инвестиций, но и банк. По накопительному счету банкстеры из БКС предлагают максимальную ставку 20% годовых. Условия прозрачные, процент начисляется каждый день, пополнять и снимать деньги можно в любой момент. Пока на рынке такие ставки, надо этим пользоваться! @banksta

💰 Кто из российских компаний выигрывает от высоких ставок Как ни странно, не всем компаниям высокая ключевая ставка идет во вред. У некоторых компаний на счетах столько денег, что высокая ставка помогает им неплохо наращивать прибыль за счет процентов с кубышки. Рассмотрим несколько таких компаний. 1️⃣ Сургутнефтегаз Эта компания уже очень давно славится своей огромной кубышкой. На счетах Сургутнефтегаза более 5,8 трлн рублей. За эти деньги компания вполне могла бы купить Роснефть, и у нее еще бы осталось. По слухам, около ⅔ кубышки вложено в валюту, а все остальное хранится на рублевых депозитах. Поэтому компания выигрывает не только от высоких ставок, но еще и от ослабления рубля. 2️⃣ Лукойл На счетах Лукойла накопилось уже более 1,1 трлн рублей. Не так много, как у Сургутнефтегаза, но все равно очень хорошо. В первом полугодии эта кубышка принесла компании более 60 млрд. рублей процентных доходов. 3️⃣ Интер РАО Здесь кубышка так же, как и у Сургута, превышает стоимость компании. На счетах у Интер РАО накопилось около 520 млрд руб. В первом квартале этого года депозиты компании принесли около трети прибыли до выплаты налогов. 4️⃣ Транснефть Здесь благодаря кубышке акционеры получают довольно жирные дивиденды. На счетах у компании скопилось 684 млрд руб. (в июле уменьшилась на 128 млрд после выплаты дивидендов за 2023). При этом долг Транснефти составляет лишь 314 млрд руб. Благодаря кубышке акционеры могут рассчитывать на промежуточные дивиденды в районе 110 рублей. Кроме перечисленных, много денег накопили компании, которые были зарегистрированы за рубежом и не могли платить дивиденды с 2022 года. К таким компаниям относятся HeadHunter, Юнипро и Глобалтранс. Первая уже переехала, поэтому скоро ее акционеры получат жирные дивиденды. Чего не скажешь о двух других, которые чихать хотели на миноритариев. От их денежных кубышек для нас толку практически никакого. В следующем посте рассмотрим компании, которым ключевая ставка, наоборот, угрожает огромными убытками из-за высокой долговой нагрузки.

Я нередко рассказываю на канале о мероприятиях для инвесторов и людей, которые хотят повысить свой уровень финансовой грамотности. Как я уже говорил ранее, сейчас появляется все больше бесплатных онлайн-платформ и различных мероприятий от крупных компаний. Пожалуй, рекордсменом среди организаторов таких мероприятий остается Т-Банк. 27 сентября Т—Ж совместно с Т-Банком проведут онлайн-конференцию под названием «Деньги-2024». На этой конференции будет огромное количество лекций на самые разные темы. Вот лишь некоторые из них: В какой бизнес вложиться, если есть от 100 000 до 500 000 ₽; Во что инвестировать в 2024 году; Что будет с курсом доллара; Как завести подкаст и заработать на Boosty и Patreon; Что нужно знать про вашу будущую пенсию и программу долгосрочных сбережений; Как получить от государства больше денег разными способами: реальные кейсы и др. Всего будет более 20 лекций от экспертов Т—Ж и Т-Банка. Участие абсолютно бесплатное для клиентов Т-Банка. Для всех остальных стоимость составит всего 500 руб. После конференции будет доступна запись всех выступлений. Кроме того, участников ждет викторина и подарки от Т-Банка. Подробнее о конференции вы можете прочитать по ссылке: https://l.tbank.ru/divinvestdengi. Переходите и регистрируйтесь — это определенно будет полезно, а главное бесплатно. #Реклама. АО «ТБанк», ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, erid:2VSb5yoB2sS

📉 Норникель на минимумах с 2017 года. Что происходит с компанией За последний год цена акций Норникеля снизилась на 35% и сейчас даже ниже, чем в октябре 2022 года. Рассмотрим, что происходит с компанией, и стоит ли покупать ее бумаги. Для начала рассмотрим отчет Норникеля за первое полугодие 2024 года. 📍 Выручка снизилась на 8% до 509 млрд руб. 📍Операционная прибыль упала на 38% до 132 млрд руб. 📍Чистая прибыль не изменилась и составила 61,3 млрд. Как мы видим, результаты не впечатляют. Основной проблемой для Норникеля сейчас являются цены на металлы. За последний год: 📍Цена на никель снизилась на 28%. 📍Цена на палладий упала на 27%. 📍Цена на медь выросла на 4%. 📍Цена на платину выросла на 3%. Кроме того, Норникель планирует в этом году снижение выпуска продукции примерно на 10%. Компания объясняет это ремонтными работами. Ну и наконец дивиденды. В 2022 году истекло соглашение между основными акционерами компании, по которому Норникель стремился выплачивать высокие дивиденды в размере 60% от EBITDA. Сейчас компания хочет перейти на выплаты, привязанные не к EBITDA, а к свободному денежному потоку. Но здесь возникает другая проблема. В связи с масштабной инвестпрограммой Норникель планирует существенно нарастить капзатраты вплоть до 2030 года. В 2024 году компания планирует потратить около 3 млрд долларов и примерно столько же в следующем году. Высокие капзатраты будут съедать весь денежный поток, поэтому акционеры могут так и не дождаться дивидендов. 👉 Таким образом, несмотря на рекордно низкую цену акций, Норникель на мой взгляд оценен справедливо. Сейчас его бумаги могут быть интересны разве что действительно долгосрочным инвесторам. Ситуацию может исправить рост цен на металлы и ослабление курса рубля, но высокие капзатраты и неопределенность с дивполитикой не сулят акционерам ничего хорошего.

💰Нужно ли платить налоги с заработка на крипте? В последнее время регулярно сталкиваюсь с вопросами, связанными с налогами от криптодоходов: А нужно ли платить налоги? А как это правильно делать? А что будет если не платить? Я запланировал серию постов по этой теме, потому что вопросов много, и все их хочется детально разобрать. Сегодня поговорим о том, а нужно ли вообще платить налоги с крипты. Многие считают, что это серая зона, и даже нет в законе механизма оплаты таких налогов. ✅Мое мнение - налоги платить нужно. Без вариантов, с любого дохода. Неважно, крипта это или нет. Более того - в российском налоговом законодательстве предусмотрены для этого все процессы, то есть никаких сложностей с точки зрения юридических процессов в уплате налогов с криптодоходов нет. Я показывал на канале чеки своих транзакций, которые я отправляю в налоговую: здесь и здесь. Только за первое полугодие я заплатил более 5 млн. рублей налогов. Сумма немаленькая, но я делаю это абсолютно осознанно, сейчас объясню почему. Выше я прикрепил скриншот своей банковской транзакции при покупке квартиры. 62 миллиона рублей улетело продавцу одним переводом. Чтобы сделать такой перевод, мне нужно было аккумулировать деньги на своем счете в банке, через который проходила сделка - это Росбанк Дом. Этот банк специализируется на сделках с недвижимостью, но суть не в этом. Когда я начал делать переводы с разных банков на один счет в Росбанк (а там были и деньги, заработанные на крипте), банк вполне ожидаемо запустил AML-проверку. Это стандартная процедура любого банка, когда клиент начинает заводить на счет крупные суммы. Банк проверяет происхождение денег: насколько оно законно и легально. 💡С такой процедурой вы столкнетесь в любом банке и в любой стране. Так работает традиционная финансовая система. Где-то порог суммы для запуска проверки больше, где-то меньше, но суть одна. Так вот, Росбанк временно ограничил мне операции по счету и попросил объяснить происхождение средств и цель переводов. Кстати, мой юрист предупредил меня, что будет такой процесс неизбежно, поэтому я к нему заранее подготовился. Я сразу же направил в банк свои налоговые декларации, которые показывали, что с данных сумм уплачены все налоги. Также я написал пояснительное письмо, в котором разъяснил происхождение средств и цель аккумулирования таких сумм на счету. Прошло 3 дня, банк провел проверку и разблокировал средства. Сделка прошла гладко и теперь я являюсь счастливым владельцем квартиры, в которой на днях мы начали делать ремонт. И я буду спокойно в ней жить, не опасаясь, что ко мне придут и спросят: послушай, уважаемый, а откуда деньги? 📍Именно для этого и нужно платить налоги, в том числе - и от заработков на крипте. Тем самым вы легализуете свои деньги и можете потом их спокойно тратить по своему усмотрению. И никто вам слова не скажет. Если вы попробуете свои заработки вывести в Дубай или, тем более, в Европу - будьте уверены: там тоже спросят за происхождение средств. И если у вас уже уплачены все налоги и есть подтверждающие документы, то все будет ОК. А если документов не будет, то будут серьезные вопросы. Даже серьезней, чем в России. 👉Ребят, платите налоги. Даже если сейчас вам кажется, что это не нужно, потому что суммы небольшие и вы их планируете просто потратить на какие-то мелочи - кто знает, что будет завтра. Лучше заранее все подготовить. В одном из следующих постов поговорим о том, как технически платить налоги с криптодоходов в России.

📈 Что делать с акциями Polymetal Уже 24 сентября акции Solidcore Resources (бывш. Polymetal) перестанут торговаться на Московской бирже, а 15 октября произойдет официальный делистинг. В связи с этим сейчас у держателей этих бумаг есть несколько вариантов, как поступить. 1️⃣ Продать на Московской бирже На мой взгляд, сейчас это самый оптимальный вариант. Он выгодный, простой и наименее затратный. Более того, такой вариант полностью исключает возможные инфраструктурные риски. 2️⃣ Обменять на акции Solidcore, торгующиеся на казахской бирже AIX Этот вариант для тех, кто не ищет легких путей. На данный момент акции Solidcore на Мосбирже стоят 252 рубля, а на AIX — $3,15 или 286 руб. по текущему курсу. Чтобы обменять акции, нужно открыть счет у брокера, который дает доступ к бирже AIX. В России такую возможность предоставляет «Цифра брокер», но в лучше иметь счет непосредственно в Казахстане для избежания инфраструктурных рисков. Полную инструкцию по обмену бумаг можно найти на официальном сайте компании. 3️⃣ Не делать ничего После делистинга бумаги можно будет продать только на внебиржевом рынке. Сразу предупреждаю, что торговля акциями вне биржи делает ценообразование менее прозрачным, а бумаги гораздо менее ликвидными. Более того, покупателя в этом случае вам придется искать самостоятельно. 4️⃣ Участвовать в организованном выкупе Если по какой-то причине вы не можете продать акции на бирже, есть вариант поучаствовать в организованном выкупе от ИК «ПИТЕР ТРАСТ». Они выкупают бумаги по 235 руб. за штуку (на 7% ниже текущей рыночной цены), а заявки принимаются до 27 сентября.

Поднимут, как пить дать, поднимут🤦‍♂️

​​💎 Алроса: как себя чувствует компания в условиях санкций В последнее время Алроса практически исчезла из новостных заголовков, а ее акции за последний год рухнули почти на 40%. А это, на секундочку, крупнейшая алмазодобывающая компания в мире. Давайте рассмотрим, что происходит с компанией, и интересны ли ее акции в данный момент. Сперва по традиции рассмотрим последний отчет за 2 квартал 2024 года. 📍Выручка сократилась на 34%, до 60,8 млрд руб. 📍EBITDA снизилась на 54%, до 20,3 млрд руб. 📍Рентабельность EBITDA упала до 33,3% против 47,8% годом ранее. 📍Чистая прибыль рухнула на 73% до 7,3 млрд руб. Результаты не впечатляют. Негативная динамика ключевых показателей обусловлена избыточными запасами бриллиантов в ограночном секторе Индии, а также падением цены на камни. Мировое производство алмазов в 2023 году снизилось на 8%, а индекс цен Diamond Standard упал на 45% с 2022 года. АЛРОСА, в свою очередь, придерживается стратегии price-over-volume, что означает сокращение продаж алмазов в целях сохранения уровня цен. При этом санкции для Алросы — не помеха. Компания является крупнейшим в мире производителем, поэтому так просто отказаться от ее продукции не получится. Не все страны готовы сертифицировать алмазы, поскольку это трудно и дорого. Так или иначе российские камни все равно доходят до ЕС, хоть и в меньшем объеме. В остальные страны экспорт, наоборот, растет. Так, например, в Индию Россия нарастила поставки алмазов на 22%. 👉 По моему мнению у Алросы сейчас две проблемы: не очень эффективный менеджмент и низкие цены на алмазы. Первые сейчас ‎пытаются‏ ‎диверсифицировать ‎компанию,‏ ‎после‏ ‎того‏ ‎как ‎они ‎отказывались ‎это‏ ‎делать ‎много‏ ‎лет, ‎несмотря‏ ‎на‏ ‎предложения‏ ‎федерального ‎центра. Вторая проблема решится скорее всего через несколько месяцев, когда огранщики распродадут запасы, а ФРС снизит ставку. На мой взгляд, компания интересная, но спешить с покупкой ее акций пока что не стоит.

Как стать лучшим трейдером России в 2024 году и получить за это деньги Все слышали о конкурсе Лучший частный инвестор (ЛЧИ) от Московской биржи. В этом конкурсе ежегодно принимают участие сотни российских трейдеров, чтобы выяснить, кто из них лучше всего умеет торговать на рынке. Призовой фонд в таких конкурсах хоть и внушительный, но сами призы могли бы быть и побольше. Теперь же этот конкурс — не единственный в своем роде. С недавнего времени Т-Банк ежегодно организовывает собственные соревнования для частных инвесторов под названием Российский инвестиционный чемпионат (РИЧ). Условия участия и правила схожи с ЛЧИ, однако призовой фонд в разы больше и победителя выбирают по наибольшей доходности за определенный период. РИЧ 2024 проходит с сентября по ноябрь. Призовой фонд составит 150 млн рублей. С сентября по ноябрь РИЧ-2024 будет включать в себя: РИЧ Марафон и шесть двухнедельных РИЧ Спринтов. Начать участвовать можно в любое время! Главный приз РИЧ Марафона 3 000 000 рублей за первое место, а в РИЧ Спринте — 300 000 рублей. Всего будет более 20 000 призовых мест. Участвовать смогут все клиенты Т-Инвестиций с портфелем от 1000 рублей. Присоединиться к РИЧ-2024 можно через терминал Т-Инвестиций (вкладка «Турниры»), либо через мобильное приложение (раздел «Профиль» → «Турниры и поединки»). Присоединяйтесь и принимайте участие, возможно вы станете лучшим трейдером России в этом году. Всю информацию можно найти по ссылке Реклама. АО «ТБанк», ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, Erid: 2VSb5xEReXJ

​​🌲 Сегежа — что происходит с компанией Некогда отличный лесопромышленный холдинг за последний год потерял 71% капитализации. Давайте быстро взглянем на компанию, и поймем, что с ней не так. Все началось с покупки Интер Форест Рус в 2021 году за $515 млн. Сделка сделала компанию одним из крупнейших лесопромышленных холдингов в мире, но при этом существенно увеличила ее долговую нагрузку. Затем случился 2022 год, и Сегежа практически полностью потеряла Европейский рынок, а цены на пиломатериалы упали. Теперь, последние 2 года компания решает две серьезные проблемы: перестройка логистики и огромный долг. 📍 За первое полугодие 2024 года выручка компании выросла на 23% до 48,9 млрд руб. 📍OIBDA прибавила 42% и составила 5,7 млрд руб. 📍Чистый убыток увеличился с 7,6 млрд до 9,4 млрд руб. 📍Капзатраты выросли на 15% до 3,8 млрд руб. Несмотря на рост доходов, ситуация для компании крайне печальная. Долг компании на конец июня составил 144 млрд руб. Средняя стоимость долга компании составляет 15,5%, а в следующем году ей придется погасить почти 55 млрд руб. Из-за санкций и падения цен на продукцию Сегежа убыточна уже 6 кварталов даже на операционном уровне, что уже говорить о процентных расходах, которые у компании просто огромны. Последний шанс для Сегежи — это проведение допэмиссии. Компании нужно было проводить ее раньше, но менеджмент принял решение сделать это только сейчас. Пока что неизвестно, какие параметры будут у допки, но понятно, что бОльшую часть выкупит материнская компания АФК Система. На этих новостях акции Сегежи выросли за последние 10 дней на 30%. В основном такой резкий рост обусловлен массовым закрытием коротких позиций — шортсквизом. 👉 Таким образом, я пока не вижу инвестиционной привлекательности в акциях Сегежи. Фундаментально в компании сейчас все плохо, здесь спасет только рост цен на продукцию и девальвация рубля. Спекулятивно я пока что тоже не вижу здесь возможностей. Все будет зависеть от параметров, по которым пройдет допэмиссия. Если допка по 1 рублю на весь долг (150 млрд), то расти акциям некуда. Более того, при оценке в 5 OIBDA выходит примерно 75 млрд капитализации или 0,5 рубля за новое количество акций. Если Система сделает допку по 3 рубля, тогда акции могут вырасти выше 1,5. То есть даже в этом случае потенциал роста пока ограничен. Чем дороже будет допка, тем это выгоднее текущим акционерам.

РУСАЛ: отказ от дивидендов и финансовые результаты Совет директоров РУСАЛа рекомендовал не выплачивать дивиденды за первое полугодие 2024 года. Решение, похоже, вызвано сложной финансовой ситуацией компании. За первое полугодие 2024 года РУСАЛ показал неоднозначные результаты. Выручка снизилась на 4,2% до $5,69 млрд, а объем продаж алюминия сократился на 2,9% до 1,87 млн тонн. Однако чистая прибыль выросла на 34,5% до $565 млн, а скорректированная EBITDA увеличилась на впечатляющие 171% до $786 млн. Несмотря на рост прибыли, долговая нагрузка РУСАЛа остается значительной. Чистый долг вырос на 10% до $6,4 млрд, а соотношение чистый долг/EBITDA достигло 5х, что является чрезвычайно высоким показателем для отрасли. Рынок отреагировал на новость об отказе от дивидендов снижением акций на 2,6%. Стоит отметить, что текущая стоимость акций РУСАЛа выглядит завышенной: они торгуются примерно на 30% выше своих исторических значений по мультипликатору P/E. Это может указывать на переоценку компании рынком.

🤔 Где переждать коррекцию фондового рынка? Август стал провальным для фондового рынка, в сентябре ситуация не поменялась. Конечно, это отличная возможность купить акции с огромным дисконтом — при хорошем раскладе индекс Мосбиржи на горизонте года может отрасти на 40% и больше. «Покупай когда все продают, продавай когда все покупают», — У. Баффетт 💸 Но в моменте не все готовы рисковать: кому-то хочется переждать и посмотреть на развитие событий. Один из лучших инструментов для этого – фонд денежного рынка. Его доходность приближена к ключевой ставке ЦБ, которая может быть снова повышена 13 сентября. Чем выше ставка, тем больше приносит такой фонд, но не забывайте про налоги. Если упростить, то фонд дает в долг контрагентам под залог ОФЗ. Такой займ проходит примерно по ставке ЦБ. Вот этими-то процентами фонд и делится. Такой механизм исключает риск падения цены. Ликвидность хорошая — деньги можно вытащить в любой момент и отправить на покупку акций. 💰 Пример такого фонда — БПИФ «БКС Денежный рынок» от финансового холдинга «БКС Мир инвестиций». Его паи доступны как в одноименном приложении, так и через другого брокера. Подробнее тут: https://bcs.ru/foryou/pif/633 @InvestFuture

💰Сколько заработали российские нефтяники в первом полугодии Последние годы для нефтяного сектора складываются очень даже позитивно. Российские нефтяники на фоне высоких цен на нефть зарабатывают сверхприбыли и выплачивают рекордные дивиденды. Рассмотрим отчеты крупнейших нефтегазовых компаний РФ за последние полгода. Выручка компаний выросла в среднем на 28,8%. В разрезе по компаниям: • Роснефть — плюс 33% • Газпром — плюс 24% • Лукойл — плюс 20% • Газпром нефть — плюс 30% • Новатэк — плюс 17% • Татнефть — плюс 49%. EBITDA российских нефтяников также существенно увеличилась, в среднем на 16%. • Роснефть — плюс 18% • Газпром — плюс 19% • Лукойл — плюс 13% • Газпром нефть — плюс 12% • Новатэк — плюс 16% • Татнефть — плюс 21%. Свободный денежный поток вырос у всех компаний кроме Газпрома и Новатэка. Сильнее всего он вырос у Татнефти и Газпром нефти, но Лукойл и Роснефть показали рекордные значения в абсолютном выражении. Чистый долг также нарастили почти все компании из сектора. Самый высокий чистый долг оказался у Газпрома, а самая высокая денежная позиция — у Лукойла. Ну а теперь самое главное: дивиденды. В этом году сектор выплатит очень неплохие дивиденды. Посмотрим, какая прогнозная дивдоходность у компаний на 2024 год: • Роснефть — 13,5%; • Газпром — до 13,5% за первое полугодие; • Лукойл — 17% • Газпром нефть — 16% • Новатэк — 7% • Татнефть — 13%. Самые высокие дивиденды у Лукойла и Газпром нефти, но Роснефть с Татнефтью тоже могут обрадовать. А вот на дивиденды Газпрома я бы в этом году не рассчитывал, хотя Россия — страна чудес, поэтому все может быть. О дивидендах Газпром нефти я писал отдельный пост. Эта компания сейчас превращается в дивидендную корову, поэтому любителям пассивного дохода советую обратить внимание. 👉 В остальном все компании сектора сейчас показывают хорошие результаты. Цена на нефть в моменте опустилась до $70, но я не вижу в этом ничего страшного и сохраняю оптимистичные прогнозы по поводу этого сырья и всего сектора.

💡Интересное наблюдение, которое характеризует рынок дорогостоящих товаров длительного пользования в России. В августе 2024-го года в России было продано рекордное количество новых автомобилей с 2015-го года - 148 338 шт. Это на 35% больше, чем в августе 2023-го. В далеком докризисном августе 2021-го, еще до того, как из страны ушли западные бренды, в России продавалось 114 тысяч новых авто. К чему эта цифра? К тому, что ценовая эластичность российского рынка дорогих товаров длительного пользования достаточно высокая. Уверен, что вы, как и я, помните ценовой шок 22-го года. Я сам тогда собирался менять автомобиль и был просто обескуражен: свое предыдущее авто я покупал в салоне несколько лет назад за 1.8 млн., а в августе 22-го, то что мне приглянулось, стоило 4.5 млн. В итоге: походил, подумал, посравнивал, прикинул что будет дальше с ценами - и купил за 4.5 млн. Кстати, сейчас авто той же модели и марки (правда, уже вышел рестайлинг) стоит у дилера 6.3 млн. руб. 📈Кратный рост цен не убил российский рынок новых автомобилей. Да, сначала был шок и сильное падение продаж, но достаточно быстро покупатель адаптировался к новой реальности. И теперь уже автомобили Lada за 2 млн. и китайские кроссоверы за 5-7 млн. никого не смущают. Более того, автомобили по таким ценам разлетаются в большем объеме, чем их намного более дешевые аналоги 2-3 года назад. Именно поэтому я считаю, что нам не стоит ждать обвала рынка недвижимости и сильного падения цен на квартиры. Даже несмотря на отмену льготной ипотеки и падение объемов продаж - цены снижаться не будут. Да, безусловно, будут отдельные акции и точечные скидки на неликвидные лоты и объекты, которые плохо продаются. Но глобально цены какое-то время постоят на месте, а потом покупатель адаптируется и цены начнут постепенно расти, как минимум на уровне инфляции. А так как инфляция в России сейчас достаточно высокая, то и рост цен на недвижку на уровне 10-15% в год никого не удивит. Эластичность рынка к цене достаточно высокая, мы в этом уже убедились на примере продаж автомобилей. Людям в любом случае надо где-то жить и куда-то переезжать. Старое жилье ветшает, и молодежь хочет жить в современных домах, особенно в столице. Безусловно, в ближайшие годы ждать такого ажиотажного спроса, который был на фоне льготной ипотеки, не приходится. Но застройщики уже адаптируются и отвечают на снижение спроса соответствующим снижением запуска новых объектов. А те, что планируются ко вводу в 24-25 годах, уже распроданы на 80% и более. ✅Если вам нужна квартира для себя, для жизни - не ждите, покупайте, дешевле не будет. Если недвижимость нужна как инвестиционный инструмент - тут все надо взвесить, оценить и просчитать. На мой взгляд, сейчас выгоднее положить деньги на депозит и крутить их там, пока ставки будут высокими. А уже потом приобретать недвижимость.

В последние годы я заметил один очень хороший тренд. Отрасль онлайн-образования становится все более качественной и доступной. Крупные компании все чаще создают бесплатные образовательные продукты, особенно в части финансовой грамотности. Сейчас уже почти у каждого брокера есть свои курсы или даже целые образовательные платформы, которые помогают освоить азы инвестиций. Когда я начинал изучать эту тему, ничего кроме ВУЗовских программ и толстых книг (не всегда на русском языке) и близко не было. Для примера рассмотрим Т-Инвестиции, которые активно создают все больше образовательных продуктов для всех желающих. Помимо курсов, учебников и всеми любимого Т—Ж, Т-Инвестиции организовывают онлайн-интенсивы. Подобный онлайн-интенсив – «Толк», будет проводиться с 22.10 по 25.10. На нем участники смогут получить основы финграмотности и инвестиций через лекции и уроки. На эфиры приглашены 50+ топовых экспертов из отрасли. В частности интенсив поможет: – Составить свой финансовый план и накопить на «подушку безопасности» – Разобраться с кредитами и перестать от них зависеть – Меньше переживать и тревожиться о деньгах и больше радовать себя запланированными покупками и отдыхом – Разобраться в основах инвестирования. Тарифы на онлайн-интенсив есть как бесплатные – тариф Silver, для желающих пройти только основную программу, так и платные, например тариф Gold за 990 руб. В тарифе Silver вы получите доступ к урокам в течение 4-х дней, а также гайд «Кредиты: лайфхаки и полезные советы» в подарок. Но тариф Gold поинтереснее. В тарифе Gold будет: – Доступ к платформе на месяц – Подписка Pro на 1 месяц – Розыгрыш на 10 миллионов рублей, а всего будет разыграно 25 млн рублей бонусов и призов! – Закрытый чат для нетворкинга и брейнштормов – Доступ к 4 методичкам по темам каждого дня – Помощь в создании первого портфеля инвестора от аналитиков А с промокодом TOLK14 можно приобрести тариф Gold со скидкой 25%. Успейте зарегистрироваться по ссылке! Реклама. АО «ТБанк», ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, Erid: 2SDnjevF5kN

​​📈 Доходы нефтегазовой отрасли растут несмотря на санкции Нефтегазовые доходы российского бюджета в августе составили 779 млрд руб, увеличившись на 21%. Согласно данным ФНС, налоги на на нефть в августе были рассчитаны исходя из цены Urals в 74,01 доллара за баррель, по сравнению с 64,21 доллара годом ранее. То есть поступления выросли на 21% при росте цены на нефть на 15%. Это достаточно хороший результат. Почему это еще хорошая новость? Как минимум потому что мы видим, что санкции против российской нефтянки не работают. Скидки на российскую нефть по отношению к Brent сократились более чем на треть по сравнению с прошлым годом. Это стало возможным благодаря развертыванию огромного теневого флота и качественной работе с контрагентами в плане обхода ограничений. Иными словами, в плане экспорта наши власти преуспели гораздо больше, чем в ситуации с импортом. Кроме роста доходов от нефти, налоги от газовой отрасли выросли на 24% в сравнении с августом 2023 года. Поставки "Газпрома" в Китай через "Силу Сибири" в июле побили исторический рекорд. По расчетам Bloomberg, экспорт газа в азиатскую страну вырос почти на 33% по сравнению с прошлым годом и составил 2,8 миллиарда кубометров. На 6.7% выросли даже поставки российского трубопроводного газа в Европу. В этом году доля российского газа в объеме импорта в Европу впервые с сентября 2022 года превысила поставки топлива из США. Так или иначе, российская нефтегазовая отрасль наращивает обороты даже несмотря на все санкции и ограничения. Это очень хорошая новость для инвесторов, так как она дает понимание того, что политические риски теперь в меньшей мере влияют на компании из сектора. Теперь же основным фактором, влияющим на доходы нефтяников, является цена на нефть. В этом месяце она опустилась до $73, и сразу же на этом фоне вышла новость о том, что ОПЕК+ заключила соглашение об отсрочке на два месяца увеличения нефтедобычи. Таким образом, в октябре и ноябре ключевые члены коалиции не будут повышать добычу нефти, как это было запланировано. Я об этом писал еще в июне. Вся ценность ОПЕК+ как раз заключается в том, что они могут контролировать добычу и тем самым поддерживать высокие цены на нефть. 👉 Что касается моего прогноза по нефти, то я его сохраняю. Единственное, нефть вряд ли достигнет $100 в этом году. Вероятнее всего ее максимум будет около $90 за баррель, что тоже очень хорошо для нас и всей нефтянки.

📅 Нетворкинг - это инвестиция в себя и свой бизнес Действительно, чтобы бизнес развивался, очень важно заводить новые знакомства с правильными людьми, а для этого нужна личная коммуникация. Но где найти такое окружение и повод? У меня для вас есть отличное решение. 13-14 сентября в Иваново состоится не просто встреча, а настоящий городской фестиваль от Яндекс Маркета — E-Com Сфера. Это отличный повод провести время с семьей (можно приехать с детьми), устроить небольшое путешествие и обзавестись полезными знакомствами, ведь на мероприятии будут круглые столы с представителями, кейсы от успешных продавцов, открытый микрофон и именитые спикеры с полезным контентом, а именно Игорь Манн, Николай Овечкин , Роман Маресов. А Ксения Собчак будет специальным гостем и ведущей мероприятия! ⏰ Когда: 13-14 сентября 📍Где: Иваново 💴 Фестиваль бесплатный для всех участников, вход по регистрации Ссылка на регистрацию #реклама

​​Что происходит с юанем Глядя на текущую ситуацию с юанем, у читателей возникает два вопроса: 1️⃣ Неужели юани в России закончились? 2️⃣ Стоит ли покупать юани на Московской бирже для диверсификации? Чтобы ответить на первый вопрос, нужно ввести в контекст: Ставка RUSFAR CNY, которая отражает стоимость привлечения и размещения китайской валюты на денежном рынке Мосбиржи, выросла за сутки в 3,5 раза до рекордных 212,08% годовых. До этого, 30 августа эта же ставка взлетела с 8,49 до 42,15%. В результате биржевой юань вырос на 6% за прошедшие сутки. Вчера Минфин объявил, что в ближайший месяц будет покупать валюту и золото на сумму 8,2 млрд рублей в день. А ЦБ должен продавать валюты на разницу между планом и фактом Минфина. Это означает, что объем чистых продаж валюты со стороны ЦБ сократится всего до 200 млн рублей в месяц. В условиях санкций такое резкое сокращение продаж юаней ведет к тому, что на рынке с и без того дефицитом ликвидности, предложения станет еще меньше. Но высокая ставка RUSFAR CNY не означает, что юани в России закончились. Это лишь говорит о том, что на рынке присутствует неравномерное распределение юаней между банками, а также с растущими затруднениями в перераспределении валюты КНР между ними. Ну и здесь же стоит сказать пару слов о покупке юаня на бирже для диверсификации. Такой способ на мой взгляд вполне безопасный и правильный. Юань перестанет ходить в России только в случае красной революции, шансы на которую в данный момент хоть и есть, но крайне малы. Справедливости ради, при таком сценарии у нас уже не будет ни рынка, ни счетов, ни возможности инвестировать. В остальных случаях китайская валюта вполне будет иметь ценность. Для тех, кто не хочет сильно рисковать, можно рассмотреть фонд БПИФ от ВИМ Инвестиции «Ликвидность. Юань» (CNYM). Это своего рода аналог рублевого фонда денежных средств LQDT. Активы CNYM преимущественно размещаются в обратное РЕПО с расчетами в китайских юанях, а паи торгуются в рублях.

Для тех кто понимает🤣

Собрал для вас интересные цифры по ряду бумаг: на сколько процентов им нужно вырасти, чтобы вернуться на максимумы текущего года: ✅Роснефть (ROSN) - 32% ✅Лукойл (LKOH) - 34% ✅Сбербанк (SBER) - 35% ✅Positive Technologies (POSI) - 32% ✅Самолет (SMLT) - 120%🔥🔥 ✅Озон(OZON) - 67% ✅Новатэк (NVTK) - 59% ✅Газпром (GAZP) - 36% ✅Норникель (GMKN) - 64% И сразу же вопрос на подумать: как вы думаете, сколько времени потребуется, чтобы бумаги просто отыграли эту просадку?

Русагро ждет редомициляция. Интересна ли компания после переезда 6 сентября состоится собрание акционеров Русагро, где акционеры рассмотрят вопрос об утверждении редомициляции «Русагро» на остров Русский. Это очень важная новость, так как с этого момента может начаться долгожданный переезд компании с Кипра в Россию. Сам процесс может занять от 6 до 9 месяцев, то есть торги акциями Русагро в ближайшем будущем могут быть приостановлены до переезда, как это произошло с акциями X5 Group. Рассмотрим, интересны ли акции Русагро после редомициляции. Основные показатели за 6 месяцев 2024 года: 📍Выручка выросла на 30% и составила 139 млн руб. 📍Скорр. EBITDA снизилась на 12% и составила 13,8 млн руб. 📍Чистая прибыль упала на 74% до 3,4 млн руб. 📍Соотношение Чистый долг/Скорр. EBITDA составило 1,13x. После редомициляции компания может выплатить накопленные дивиденды. Пока сложно сказать, сколько составит дивдоходность, но последний раз Русагро выплачивала дивиденды в 2021 году. Тогда годовая доходность составляла около 10%. Что касается политических рисков, то здесь все тоже спокойно. Русагро — это сельхозкомпания, а значит санкции против нее будут вводить в самый последний момент. Вообще сельхозбизнес имеет как преимущества, так и серьезные недостатки. Из преимуществ, как я уже сказал, это отсутствие санкций, а также гарантированный спрос на продукцию. Кроме того, цены на сельхозпродукцию на фоне растущей мировой инфляции будут идти только вверх. Ну и не будем забывать про субсидирование отрасли в России. Одни кредиты под 6% в условиях высоких ставок — это уже огромный плюс в пользу компании. Несмотря на все, у Русагро есть ряд недостатков. Самый главный — непостоянство денежных потоков. Во-первых, сельскохозяйственный бизнес — сезонный, и в зависимости от времени года его доходы могут сильно разниться. Во-вторых, бизнес очень сильно зависит от климата, а точнее от метеорологических условий. Если год выдался засушливым или весной ударили заморозки, то урожай, а следовательно и доходы компании оставят желать лучшего. Ну и в-третьих, различные болезни могут серьезно «покосить» поголовье скота, что буквально убьет мясной бизнес на 1-2 квартала. 👉 Таким образом, если вам важно, чтобы доходы компании росли от квартала к кварталу, то акции Русагро точно не для вас. Если же вы хотите владеть надежным бизнесом, который платит (ну или будет платить) дивиденды, имеет понятную бизнес-модель и в меньшей мере зависит от экономических циклов, в этом случае можно присмотреться к акциям компании.

🏦 Будет ли ЦБ повышать ключевую ставку дальше Банк России вчера выпустил подробный доклад под названием Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики. Так как нас интересует только ключевая ставка, рассмотрим доклад в этом контексте. Итак, всего ЦБ выделил 4 сценария развития ситуации: базовый, дезинфляционный, проинфляционный и рисковый. Базовый сценарий предполагает, что мировая экономика продолжит развиваться в рамках текущих трендов без каких-либо новых шоков. Инфляция будет снижаться, но медленнее, чем ожидалось ранее, а центральные банки развитых стран будут поддерживать жесткую ДКП в течение длительного периода. В рамках этого сценария ЦБ прогнозирует ключевую ставку по итогам 2025 года на уровне 14-16%, а по итогам 2026 года — 10-11%. В рамках дезинфляционного сценария ожидается, что высокие инвестиции в производительность труда смогут существенно увеличить предложение и покрыть растущий спрос на товары и услуги. В результате инфляционное давление сократится, что позволит раньше перейти к снижению ключевой ставки. В случае реализации этого сценария по итогам 2025 года ключевая ставка составит 12-14%, а по итогам 2026 года — 9 - 10%. Проинфляционный сценарий предполагает, что компании продолжат повышать заработные платы, гос расходы на льготные кредиты останутся высокими, а также усилится протекционистская политика и ввод новых тарифов на импорт. Все это приведет к более высокому спросу, то есть к разгону инфляции. В этом случае ЦБ прогнозирует ключевую ставку по итогам 2025 года на уровне 16-18%, а по итогам 2026 — 11,5 - 12,5%. Проинфляционный сценарий считается более вероятным, чем дезинфляционный. Ну и наконец рисковый сценарий предполагает значительное ухудшение внешних условий. Высокий уровень процентных ставок и накопившиеся дисбалансы на финансовых рынках развитых стран приведут к мировому финансовому кризису, похожему на кризис 2007–2008 годов. В этом случае ЦБ готов поднять ключевую ставку до 22% в 2025 году. По итогам 2026 года в этом случае ставка составит 15-16%. На 2024 год ЦБ во всех сценариях дал одинаковый прогноз: ключевая ставка будет на уровне 18 - 19,4%. Это значит, что регулятор не исключает дальнейшего повышения ставки на осенних заседаниях. Сейчас инфляционные ожидания населения выросли до рекордных значений. Вполне возможно, что на сентябрьском заседании ЦБ поднимет ставку еще на 1-2 п.п. 👉 Ну и в заключение хочется добавить немного позитива. Даже учитывая самый страшный сценарий, ЦБ скорее всего не будет повышать ключевую ставку выше 22%, вероятно уже по политическим причинам. В остальных трех сценариях ожидается снижение КС уже в следующем году.

Создан закрытый клуб, куда будут выкладывать инсайдерскую информацию по фондовому рынку. Тезисно: в канале будут новости, которых нет в официальном доступе, обзоры компаний, общение с единомышленниками и юмор. До завтрашнего дня доступ в канал будет бесплатным. Все, кто успеет подписаться - останутся бесплатно навсегда. Кто захочет подписаться уже после 30 августа, смогут сделать это только платно. Вступить — https://t.me/+Lvn5UwABD045Njgy #реклама

📈 Золото на максимумах. Интересны ли акции российских золотодобытчиков На фоне роста цен на золото у многих возникает вопрос: “Стоит ли инвестировать в акции российских золотодобытчиков?”. Давайте разберемся. 1️⃣ Крупнейшим в РФ золотодобытчиком является Полюс. Летом 2023 года Полюс провел своеобразный buyback, в ходе которого выкупил 29,9% своих акций с 32% премией к рынку, при этом существенно нарастив долг. После байбэка из структуры акционеров вышла Группа Акрополь, владевшая как раз 29,9% акций. После выкупа Полюс до сих пор не объяснил, что планирует делать с этим казначейским пакетом. Его можно было погасить и выплатить дивиденды или же использовать в‏ ‎качестве‏ ‎"валюты" ‎для ‎покупки ‎каких-то‏ ‎перспективных ‎добывающих ‎или ‎перерабатывающих‏ ‎активов. Однако прошло уже больше года, и менеджмент до сих пор не объяснил миноритариям, что это было и зачем оно надо. Для меня, как для потенциального инвестора, такое поведение непонятно и вызывает недоверие к управлению и к компании в целом. Кроме того, у Полюса в планах остается грандиозный проект Сухой Лог. В условиях санкций этот проект стал очень рискованным для компании. Уже в 2024 году ожидается, что CAPEX вырастет более чем на 50%, до $1,5 - 1,7 млрд. А пик капитальных затрат придется на 2025-2027 годы. Все это на данный момент делает Полюс больше спекулятивной бумагой, нежели консервативной инвестицией. 2️⃣ Второй крупной золотодобывающей компанией на Мосбирже является компания Южуралзолото (ЮГК). Сама по себе Южуралзолото неплохая компания, но и у нее сейчас есть ряд существенных проблем. Главная из них — судебные разбирательства и претензии от Ростехнадзора. Если коротко, то Ростехнадзор готовит предписание, предусматривающее ограничение работы предприятий на срок до 90 дней. В целом, это некритичная проблема. Часть нарушений была устранена компанией еще в ходе проверки, оставшуюся часть менеджмент рассчитывает урегулировать в кратчайшие сроки. То есть данный инцидент вряд ли серьезно повлияет на операционные результаты компании, но лучше дождаться итогов судебных разбирательств прежде чем инвестировать в компанию. 3️⃣ Ну и напоследок, кратко о Селигдаре. На данный момент у Селигдара проблемы с менеджментом. В июне задержали президента Селигдара Константина Бейрита. Некоторые считают, что это может стать началом рейдерской атаки на холдинг. Так это или нет, я не знаю, но предпочту дождаться больше ясности в этой ситуации. 👉 Таким образом, на данный момент я пока что не вижу интересных инвестидей в акциях российских золотодобытчиков. Если вы все же хотите инвестировать в золото, но не хотите брать на себя большой риск, то стоит присмотреться или к физическому золоту или к GLDRUB_TOM.

🔥Катастрофическое падение российского фондового рынка продолжается. Всего за 3 месяца российская фонда потеряла четверть своей капитализации. За последние 10 лет я могу вспомнить только 3 обвала подобной силы: 📍Пандемия весной 2020-го; 📍Начало СВО в феврале 2022-го; 📍Частичная мобилизация в сентябре 2022-го. Все эти коррекции характеризовались наличием мощного негативного фактора влияния на фондовый рынок. Но сейчас таких факторов на рынке нет. Раз нет точечных факторов, влияние которых может быть быстро нивелировано - то и резкого отскока ждать не приходится. Сейчас не нужно ждать V-образного восстановления, его не будет. Российский индекс продолжит медленное погружение в бездну. Уже сейчас он находится на уровне июня 2019-го, полностью обнулив весь рост за 5 лет. В более стабильные времена крупные игроки начали бы скупать акции фундаментально сильных компаний, которые стали стоить дешево. Но сейчас на российской фонде бал правят частные инвесторы, которые испытывают физическую боль, глядя, как обнуляются их накопления.😱 Физики фиксируют свои позиции и выносят деньги с фондового рынка на депозиты, где сейчас предлагаются крайне высокие ставки. 👉Август в который раз доказывает свое звание сложного месяца для российского рынка. Впрочем, ждать что сентябрь будет лучше не приходится.

Всплеск IPO на российском рынке – тренд однозначно долгосрочный. По оценкам аналитиков, к концу года на биржу могут выйти до 15-20 частных компаний. Как принять решение в пользу эмитента розничному инвестору и определить перспективы компании после IPO – расскажут на интернет-конференции Консультационного совета акционеров ВТБ. В прямом эфире выступят: — Дмитрий Полянский, главный редактор «РБК Инвестиций» — Илья Херсонцев, Ассоциация розничных инвесторов — Олег Абелев, начальник аналитического отдела ИК «РИКОМ-ТРАСТ», эксперт «Лимон на чай» Когда: 3 сентября Где: онлайн Все подробности – в «Контрольном пакете». #реклама