audience statistics Китайская угроза

Since the beginning of the war, more than 2000 civilians have been killed by Russian missiles, according to official data. Help us protect Ukrainians from missiles - provide max military assisstance to Ukraine #Ukraine. #StandWithUkraine

⚡️Банк России готовит «комплексное урегулирование» долгов по кредитам и микрозаймам граждан 🔵регулятор подготовил законопроект, который вводит обязательное досудебное урегулирование по просроченным долгам в новом формате 🔵банки, МФО и коллекторы должны будут договориться между собой и предложить клиенту план работы с его долгами в течение 30 дней (в течение которых никто не идет в суд) 🔵к единому соглашению между всеми кредиторами и клиентом могут быть индивидуальные допсоглашения, а условия погашения разных долгов могут быть разными 🔵сейчас комплексное урегулирование работает на добровольной основе – например, у Сбербанка есть программа с 11 участниками ✅ Крупные кредиторы будут диктовать условия мелким? ЦБ пытается регулировать отрасль не тольок для того, чтобы вы брали кредит под конский процент, ну и чтобы общение с коллекторами проходило более цивилизовано. Угрозы в смс и по телефону уже вышли из моды, и нужно соответствовать критериям современного мира с высоким уровнем сервиса. Центробанк не первый год пытается из коллекторского бизнеса сделать человеческий сервис, и подобная инициатива явный разворот в эту сторону. Главное, чтобы и кризисный клиент шел на встречу цивилизованному решению долга. Если говорить в контексте крупных и мелких игроков, то тут правила диктует рынок. Если долг проблемный, то дорого его не продашь, да и клиента найти будет сложнее. Так что, подобные инициативы помогут установить еще и более справедливую цену возврата долга. Теперь, главное, продолжать читать об этом, а не становится участником процесса возврата долга. Но, если вы попали в трудную жизненную ситуацию, то хотя бы будете знать, что коллекторы не будут вас караулить под дверью. 🟢 Каникулы, реструктуризация, урегулирование, банкротство… Вы еще не путаетесь? #новости #ЦБ #кредиты Китайская Угроза 👍

Дефицит бюджета есть, но стоит ли его бояться? Иногда я выступаю в роли психологической поддержки на фоне громких экономических заголовков, которые призваны привлечь ваше внимание и напугать. Так, например, в СМИ снова заговорили про дефицит бюджета России и о том, что он может быть выше плана в этом году. 🛑Напоминаю, что такое дефицит бюджета Это превышение расходов государства над доходами за определенный промежуток времени. Например, когда у вас заканчиваются деньги, а до зарплаты еще неделя, вы попадаете в личный дефицит средств. И, кстати, дефицит ваш и государственный закрывается практически одинаково — новыми долгами, ростом доходов, продажей имущества или увеличением налогов. Последнее нам с вами недоступно, а жаль. В зависимости от того, насколько сильно вы попали в кассовый разрыв, чем вы владеете и сколько уже должны, вы можете понять, насколько способны пережить этот дефицит. Когда есть у кого занять — любой дефицит не страшен. 🛑Что по дефициту у нас У российского государства плановый дефицит на год — 1,5 трлн рублей. По обновленным данным он может превысить 2,2 трлн в этом году и быть на уровне больше 1% от ВВП. Но много ли это и насколько страшно? По меркам всего мира — немного. Например, в топ-5 мировых экономик по дефициту к ВВП входят Италия (-7,8%), Венгрия (-6,3%), ЮАР (-4,8%), Испания (-4,7%) и Франция (-4,7%). У всех этих стран баснословный уровень долга к ВВП, и если бы у Европы не было общей экономической зоны, которая позволяет размазывать финансовые проблемы на всех участников еврозоны, то уровень жизни у всех стран из топа стремился бы к уровню ЮАР. Как мы видим, по дефициту нам еще далеко до лидеров антирейтинга. А с учетом низкого государственного долга, мы к ним еще долго будем идти. Но, не хотелось бы. Однако нужно понимать, что дефицит в любых условиях — это нечто неблагоприятное для экономики. Дефицит требует обслуживания, что провоцирует инфляцию или новые налоги. Так что, хоть наши долги и не несут угрозы нашей экономической стабильности в ближайшее время, пользы от них никакой. Хотя, если вы видите эту ситуацию иначе, вы можете поспорить со мной в комментариях. #экономика #бюджет #дефицит Китайская Угроза 👍

⚡️Кредиты наличными подбираются к отметке в 30% годовых 🔵средняя стоимость беззалоговых кредитов по данным ОКБ за месяц выросла с 28,7% до 29,3% годовых на начало сентября 🔵в сентябре, с учетом повышения ключевой ставки с 18% до 19%, ставки вырастут снова 🔵на фоне этого банки выдали займов наличными на 507 млрд рублей – минус 13% к цифрам июля 🔵число кредитов сократилось до 2,9 млн, средний чек – уменьшился до 175 тысяч, а средний срок вырос до 2 лет и 9 месяцев ✅ Выходит, политика ЦБ по «заморозке» кредитования дает результаты? Объективно, все те, кто брал кредиты под 28 годовых будут брать их также под 29 или 35. Кто-то берет деньги на какое-то дело или покупку нужной вещи, ну а кто-то просто расплачивается кредиткой и не в курсе, что платит 30 годовых. Природа кредитов без залогов довольно социальна, и сократить их потребление в нуль практически невозможно. Да и это экономике не нужно. Тот факт, что кол-во выданых кредитов говорит о том, что такой продукт перестают использовать люди, которые считают деньги и сколько и за что они платят. Вот на них ЦБ и жесткая ДКП еще может повлиять до известной степени. 🟢 Кем нужно работать, чтобы брать кредиты на 2,5 года с переплатой в 60%? #новости #кредиты #ставка Китайская Угроза 👍

Регулятор снизил ключевую ставку на 0,5% Рано или поздно это должно было случиться, и впервые за 4 года ФРС США снизила ключевую ставку на полпроцента до уровня 4,75-5,00%. Пока в России все еще продолжается цикл повышения ключевой ставки, на Западе уже начался цикл снижения. К слову, пишу я этот текст исключительно потому, что кто-то в комментариях интересовался, почему я не говорю о таких мировых событиях. А они действительно влияют и на нас с вами, даже с учетом того, что российская экономика изолирована от американской до известной степени. Как я уже написал выше, ФРС борется с инфляцией, вышедшей из-под контроля, уже третий год, и которая достигала своих максимумов за последние 30-40 лет в июле 2022 года на уровне 9,1%. Текущая инфляция в США опустилась до 2,5% при таргете в 2%. Как мы с вами видим, эффективная борьба с ростом цен в Штатах продлилась больше двух лет, и она имеет свои последствия. Так, например, ухудшилась статистика по безработице, судя по которой начало расти количество заявлений на пособие и падать объемы создания новых рабочих мест. Экономика США сейчас находится в тонком моменте, когда либо она «мягко приземлится» в фазе экономического дна и начнет снова свой рост, либо «приземление» будет более жестким, а дно еще более затяжным. Мы с вами можем поспекулировать на тему того, что перед выборами будут рисовать хорошие данные по экономике, но оставим это другим каналам. В перспективе года-двух в США может прийти рецессия (хотя техническая уже была), и кризис. Предыдущий сильный кризис в 2008 году на Россию тоже повлиял, так что и в этот раз стоит готовиться. В первую очередь из-за того, что во время кризиса снизится потребление у домохозяйств, а вместе с ним и потребление энергоресурсов, что повлияет на цену нефти, газа, угля и т.д. Казалось бы, между нами санкции, но зависимость от экспортной отрасли и желания американского потребителя приобретать товары, работы и услуги как раньше напрямую влияет и на экономический рост России, и на дефицит бюджета, и на инфляцию в нашей стране. 🟢А вы думали, мы теперь не подвержены подобному влиянию и рискам? #экономика #ключ #США #инфляция Китайская Угроза 👍

⚡️Минфин поставит страховщикам цель собрать 250 млрд рублей взносов в ДСЖ в первый год запуска этого продукта 🔵по словам замминистра Ивана Чебескова, сумма в 250 млрд рублей взносов в долевое страхование жизни будет ориентиром для рынка, хотя официально пока нигде не прописана 🔵ДСЖ запустят только в 2025 году, это будет замена полисам ИСЖ – клиент сможет сам формировать портфель ПИФов, куда страховщик вложит его деньги 🔵такая же сумма взносов (250 млрд рублей) была запланирована и по программе долгосрочных сбережений на 2024 год, но по состоянию на сентябрь НПФ собрали только 60 млрд 🔵тем не менее, глава «Сбербанк страхование жизни» Игорь Кобзарь уже заявил, что 250 млрд рублей соберет только его компания, а весь рынок – вдвое больше ✅ Реальный план или снова «удвоить объем IPO за 5 лет»? ИСЖ был неплохим продуктом для знающего инвестора. Однако этот продукт приобрел дурную славку из-за миселлинга, который устраивали банковские продажники, продавая его вместо депозита как более доходную историю. Потенциал доходности по ИСЖ и в правду больше, чем у депозита, однако аксиома — «чем больше доходность, тем больше рисков» работает и тут. И когда люди приходили за своими купонами и процентами, они нередко получали 0 и негативный клиентский опыт. Хорошо, что хотя бы премию за страховку возвращали. Текущая интерпретация ИСЖ должна получить свой шанс и найти своего клиента по честному, иначе ДСЖ тоже потонет. И ожидания Сбера по собранной премии могут быть вполне реальными. Однако, тут стоит понимать, что оценки Минфина не является реальным планом для индустрии, но все же является частью исполнения Указа Президента. Деньги, которые получат в управление страховые по ДСЖ будут инвестированы в биржевые активы, что будет серьезным драйвером роста котировок. ДСЖ будет закрывать цели как по инвестициям в акции, так и в облигации. Для себя я не вижу интереса в этом продукте, но возможно кому-то из вас нравится ИСЖ. Или же вы планируете разводиться, и такой продукт поможет вам сократить объем активов, которые нужно будет поделить. 🟢 А они вообще в курсе, что этих 250 млрд в карманах у россиян может просто не быть? #новости #ДСЖ #Минфин Китайская Угроза 👍

Налог на депозит 2024 Многим россиянам стали приходить «письма счастья» из ФНС с требованием заплатить НДФЛ с доходов по депозитам и сберегательным счетам за прошлый год. Так что, если вы получили такое уведомление в личном кабинете налоговой или вам пришло сообщение в ваше банковское приложение — не удивляйтесь, это государство пришло забрать свою долю. Налог на такой тип доходов новый для российского фискального ландшафта — прошлый год стал первым, когда этот налог вступил в силу, хотя несколько лет законодатели откладывали его реализацию. Налоговой базой в этом случае будут считаться все доходы, которые вы получили за календарный год по депозитам и накопительным счетам выше одного миллиона рублей. Но не спешите грустить — в России есть порог, до которого налог на такие доходы не платится. Если вы заработали процентов меньше, чем (1 млн рублей × максимальная ключевая ставка внутри периода), то налога не будет. В 2023 году этот порог составил 160 тыс. рублей. Если же ваши доходы больше 160 тысяч рублей, то с каждого полученного рубля выше этого порога придется отдать 13% (а если вы в 2023 году получили доход со всех источников больше 5 млн рублей, то ставка повышается до 15%). Например, если ваш процентный доход составил 170 тысяч рублей, то база для налога составит 10 тыс. рублей, а сам налог — 1300 или 1500 рублей. Повышение ключевой ставки приносит не только грусть, но и рост процентов по депозитам в банках и рост налогооблагаемой базы для 2024 года. Сейчас порог составляет 190 тыс. рублей, но после потенциального повышения ключевой ставки в октябре, порог может увеличиться до 200 тыс. рублей и выше, в зависимости от изменений. 🟢 К слову, пришло ли вам подобное письмо из налоговой? И как часто вы сталкиваетесь с разной уплатой налогов в течение года, помимо налога с зарплаты? #финансы #налоги #вклады #ключ Китайская Угроза 👍

⚡️ЦБ предлагает давать компаниям субсидии за выход на биржу вместо льготных кредитов 🔵в «Основных направлениях развития финансового рынка» на ближайшие 3 года ЦБ предлагает стимулировать использование инструментов рынка капитала 🔵сейчас компании в приоритетных отраслях могут получать кредиты с субсидированием части процентов, но это разгоняет инфляцию 🔵вместо этого ЦБ предлагает давать субсидии, распределенные во времени, если компания выходит на рынок акций или облигаций 🔵также уже работает субсидирование части расходов на купоны по облигациям для МСП ✅ Насколько рискованными будут бумаги таких компаний? В ЦБ РФ всеми силами стараются простимулировать потенциальных эмитентов стать частью российского рынка акций, а также выполнить Указ Президента по увеличению капитализации компаний с Мосбиржи до 60% к ВВП до 2030 года. Однако, во всей этой истории есть одна большая правда – деньги сейчас дорогие, а привлечение капитала с помощью рынка акций может помочь многим компаниям привлечь средства на свое развитие, причем регулярных платежей по этому привлечению можно не делать. Риск по инвестициям в такие акции ничем не будет отличатся от рисков других эмитентов на рынке. Однако стоит понимать, что IPO или SPO – штука не бесконечная. Акции покупают, пока у населения есть деньги. Если каждый год на листинг будет выходить по 20 компаний, то весь свободный капитал быстро закончится, и следующих эмитентов будут ожидать либо последний крохи, либо срыв первичного размещения. К тому же, если бы акционерный капитал был выгодным всегда, то на российском фондовом рынке было раз в 10 больше эмитентов. Но, зачастую занять и расплатится через 3-5 лет намного выгоднее, чем жить с еще одним акционером в капитале, потому что ему нужно будет платить дивиденды столько лет, сколько он будет владельцем акций. Поэтому у частных компаний пропадет большое желание выходить на биржу сразу как только ключевая ставка позволит брать дешевые кредиты. И уже тут задача от Президента для Минфина и ЦБ будет выглядеть совсем несбыточной. 🟢 Как думаете, что лучше субсидировать – проценты по кредиту или выход на биржу? #новости #ЦБ #акции #облигации Китайская Угроза 👍

Рост зарплаты россиян бьет все рекорды Подозреваю, что в комментариях будет много возмущений или даже гнева, но по официальной статистике в России сейчас наблюдается рекордный номинальный рост заработной платы. В 2024 году он может составить в среднем 16%. Средние показатели плохи тем, что они не могут дать четкую репрезентацию выборки, особенно когда в ней есть большие перекосы. У вас, условно, номинальный рост зарплаты может быть 1%, а у вашего начальника 31%, но в среднем ваш общий рост за 2024 год составит 16%. Тем не менее, я предполагаю, что у существенной части трудоспособного населения действительно произошел рост доходов из-за ситуации на рынке труда. И речь сейчас идет не про военный или околовоенный сектор. Каждый день приходят новости, что курьеры или таксисты стали получать зарплату больше, чем айтишники в Москве, что просто еще раз характеризует наши текущие времена — дефицит кадров не только большой, но и затрагивает довольно широкие низкоквалифицированные профессии. Так что перед многими встает вопрос — оставаться в своей профессии или упростить умственную нагрузку и начать работать в доставке. Однако стоит понимать, что номинальный рост зарплат отличается от реального тем, что второй показатель корректируется на инфляцию. По итогам 2024 года ожидается, что рост реальной зарплаты в среднем достигнет 7% (16 минус 9% инфляции), что тоже довольно много для нашего рынка труда. Однако так быстро зарплаты расти не могут, поскольку ресурсы бизнеса не бесконечны, как и дефицит кадров, и это в условиях высокой ключевой ставки. Аналитики прогнозируют, что уже в 2025 году номинальный рост зарплат сократится до 9%. А это значит, что при текущей инфляции реальный рост в 2025 году может составить 0%, а если регулятору удастся добиться низкой инфляции в 4%, то реальные показатели все равно сократятся до 4%. 🟢А как прошли ваши разговоры с начальством о повышении оплаты труда в этом году? Расскажите в комментариях. #экономика #инфляция #зарплата Китайская Угроза 👍

⚡️До стрима осталось 15 минут - не пропустите Друзья, скоро начнется наш первый стрим в Китайской Угрозе. Буду рад всем участникам! 🫡 Подключайтесь! На стриме мы обсудим ваши вопросы, которые вы оставляли под постом с анонсом или в комментариях трансляции, а также поговорим про публичный портфель и другие новости проекта. До скорой встречи!

Скрытая угроза депозитов В продолжение вчерашнего дайджеста хочется подробнее поговорить про депозиты россиян в банках. На текущий момент, и вообще до снижения ключевой ставки, ситуация с ними не вызывает вопросов. Ключевая ставка выше 12% сохраняется уже больше года, а под Новый год депозиты отметят годовщину с процентной ставкой около 16%. Судя по предпосылкам, такая высокая доходность сохранится до конца 2025 — начала 2026 годов, а это значит, что население успеет заработать около 35% годовых с учетом сложного процента. 🛑Треть экономики на депозитах По итогам августа физические лица хранили около 50 трлн рублей на депозитах разных сроков. И нет никаких сомнений, что еще год эта сумма денег продолжит оседать на вкладах и пополняться процентами. Для понимания масштаба: 50 трлн рублей — это чуть меньше 30% годового ВВП России или почти вся капитализация российских публичных компаний на Мосбирже. То есть, движение такого количества средств со счетов способно существенно влиять на экономику. Безусловно, не все деньги сразу хлынут в экономику после снижения ставок, однако даже пятая часть способна снова раскачать инфляцию. Все эти деньги — это, по сути, накопленный отложенный спрос, который будет ждать момента своей реализации. Многие сейчас вместо покупки жилья или автомобиля создают депозиты, чтобы на процентах заработать больше и сделать покупку позже на более выгодных для себя условиях. Но вот вопрос — насколько у правительства и ЦБ эта ситуация не вызывает беспокойства? 🛑Регулятор не замечает угрозы? На пресс-конференции в пятницу в ЦБ сослались на то, что они за ситуацией следят и не ожидают бума отложенного спроса. Для примера вспомнили постковидные времена в США, когда у них в итоге произошло ускорение инфляции, что я особо не понял — это был аргумент за или против? Сейчас ЦБ никаких проблем не видит, однако стоит понимать, что у любого действия в экономике есть полезные и отрицательные последствия. И чем дольше держать высокую ключевую ставку, тем дольше будет копиться вопрос отложенного спроса на депозитах, а также больше и дольше будет ограничиваться экономический потенциал роста экономики. Про возможность роста дефолтов я вообще молчу. История показывает, что экономикам трудно переживать затянувшиеся времена высокой ключевой ставки. #аналитика #ЦБ #ключ #вклады Китайская Угроза 👍

17 сентября состоится презентация программы Школы управления СКОЛКОВО — Global Advanced Management Programme. Встреча пройдёт в 19:30 мск в формате Zoom-конференции. Global AMP — новая международная программа бизнес-образования для зрелых управленцев С-уровня и собственников бизнеса, готовых перейти от money making к sense making. Программа состоит из: • 5 модулей, 5 стран, 7 месяцев; • камерного класса единомышленников на 25 человек; • мировой профессуры. Презентация — идеальная возможность разобраться в содержании и фокусе программы, задать вопросы и понять, какой опыт ждет участников. Спикеры: академический директор Андрей Шишаков и программный директор Дарья Мищенкова. Регистрация: https://clck.ru/3DJn4J

Дайджест 38 неделя: ЦБ РФ повысил ключевую ставку / Что будет с депозитами в российских банках? Свежий экономический дайджест уже в вашем приемнике контента. Сегодня обсуждаем неожиданное решение ЦБ РФ по ключевой ставке и аргументы регулятора в его пользу. Также поговорим и про пресс-конференцию Эльвиры Набиуллиной, где нам рассказали про то, как долго нам жить с такой высокой ключевой, почему ЦБ не снижает таргет по инфляции, и какие риски заложены в депозитах россиян в банках. Все это, и многое другое ждет вас в выпуске. ⚡️Подписывайтесь, ставьте лайки, пишите комментарии и бейте в колокольчик, чтобы не пропустить новые видео. Выбирайте удобную платформу и смотрите: 🌐 YouTube 🥰 Rutube 🌍 VK Видео Китайская Угроза 👍

Инвестиционная рубрика. 38-я неделя Как я и обещал в этом тексте, по субботам теперь будет выходить инвестиционная рубрика про мой публичный портфель. Прежде чем мы поговорим про активы и их динамику, я дам вам пару вводных о портфеле и подходе. 🛑По каким принципам собран портфель Публичный портфель не является инвестиционной рекомендацией, но является тем местом, где я могу говорить про ценные бумаги, которые мне интересны или не интересны. Это не модель и не пример для прямого копирования — все выводы, как и решения о покупке или продаже активов, вы делаете сами, как и берете на себя ответственность за них. Портфель не предполагает спекуляций и активной торговли — за все время существования этой рубрики я не продал ни одной бумаги из него. Любой класс активов добавляется исходя из портфельного подхода инвестирования, с определенным уровнем риска, желаемой доходностью и целями. Горизонт планирования по портфелю — от 10 лет, соответственно, и результаты я буду оценивать на таком промежутке времени. Портфель осознанно пополняется на относительно небольшие суммы, чтобы можно было продемонстрировать доступность инвестиций с малым капиталом и как этот капитал может множиться «снежным комом», если делать это регулярно и последовательно. К тому же большинство инвесторов на Мосбирже обладают портфелями от 10 до 250 тысяч рублей, что позволяет мне привлечь внимание большого числа инвесторов к подобному объему портфеля. Быстрых иксов, как и больших убытков по этому портфелю, я не ожидаю. 🛑Про сам портфель С июля 2023 года я пополнил портфель на 204 тысячи рублей. Получил дивидендами 2 тысячи, полная доходность облигаций (купоны+тело) 13 тысяч. На текущий момент портфель в минусе за все время на 16 тысяч рублей. Основной нереализованный убыток приходится на акции Т-Банка (-6,5 тыс. / 18,75%), Fix Price (-2,1 тыс. / 34%), Вуш (-1,4 тыс. / 22,45%) и т.д. Более подробно посмотреть портфель можно в отчете Snowball. Несмотря на номинальный убыток, портфель показывает себя лучше, чем индекс Мосбиржи на 5,8% за последние 3 месяца. Это говорит о том, что портфель достаточно диверсифицирован, чтобы не «кататься» вместе со всем рынком вниз. Последние несколько месяцев я покупаю в портфель больше коротких облигаций на год с доходностью к погашению 20%+, чем акций. Это как раз и позволяет создать некоторую защиту от падений рынка акций, поскольку часть потерь компенсируется инструментами с фиксированной доходностью. На прошедшей неделе я ничего не покупал, ожидая решения ЦБ по ключевой ставке. Поскольку регулятор обозначил свою риторику по жесткости ДКП, следующие несколько месяцев я продолжу покупать больше облигаций с доходностью к погашению 22%+, чем акций. Однако на рынке уже сейчас есть активы по хорошим ценам, которые я буду подбирать. #инвеструбрика #инвестиции #акции #облигации Китайская Угроза 👍

«Зима близко» © Китайская Угроза 👍

⚡️ЦБ принял решение повысить ключевую ставку с 18% до 19% годовых 🔵регулятор констатировал, что рост спроса все еще сильно опережает возможности расширения предложения 🔵в августе рост цен составил 7,6% в пересчете на год с поправкой на сезонность – меньше, чем во II квартале, но больше чем в I-м 🔵инфляционное давление сохраняется, поэтому ЦБ допускает повышение ставки на ближайшем заседании ✅ Почему ЦБ выбрал именно такой вариант? Регулятор меня сегодня удивил, поскольку у Совета Директоров были все предпосылки и возможности к тому, чтобы оставить ставку на месте. Эффект предыдущего повышения еще не полностью транслирован в экономику, и реальную его силу мы бы увидели в октябре-ноября. Как я уже говорил ранее, рынок в акциях и облигациях закладывался под нейтральное решение Центробанка глядя на статистику по инфляции, но что-то пошло не так. Как сказала Эльфира Сахипзадовна, на заседание рассматривалось ровно два варианта – повысить либо на 1, или на 2%. Правда, теперь у меня меньше аргументов к тому, чтобы ожидать еще одно повышение в октябре, но раз на СД рассматривали повышение до 20%, то его резонно ожидать. Глава ЦБ также подчеркнула, что ставку будут повышать и держать высоко до тех пор, пока инфляция не придет к таргету в 4%. В речи Набиуллиной также прозвучал и ответ всем тем, кто как и я, хотел бы, чтобы таргеты по инфляции стали реалистичнее. Повышать его до 6-8% не будут, так что нас ждет еще длительное время с такой ключевой. Скорей всего весь 25 и часть 26 года. К слову, в этом году регулятор уже признал поражение, что 4% не будет, и что даже 5-7% будут труднодостижимы. Команда Эльвиры Сахипзадовны явно ускорилась по вопросу приведения инфляция к таргету, и посыл в рынок довольно жесткий -- цель будет достигнута всеми доступными методами регулятору. Правда, что наша экономика будет делать с депозитами, которые 2 года пролежат в банках под 15+ ставку – вопрос открытый. Я еще не ознакомился с материалами по пресс-конференции, но надеюсь, что кто-то задал этот вопрос, и в дальнейшем мы с вами его обсудим. 🟢 А ваш прогноз оправдался? #новости #ЦБ #ключ Китайская Угроза 👍

Инфляция замедлилась, но она все-таки есть Сегодня у нас пятница, 13-е число, и именно сегодня снова будет заседать Совет директоров ЦБ РФ, чтобы решить вопрос по ключевой ставке. О самом решении мы поговорим в вечернем тексте, а свой прогноз я писал здесь. Сейчас же я хотел бы обсудить с вами свежую статистику по инфляции. Чудо не случилось, и Росстат не насчитал рост цен за прошедшие 12 месяцев ниже 9%, хотя ранее Президент Путин на ВЭФ говорил об обратном. Инфляция на конец августа в пересчете на год составила 9,05%. Произошло техническое снижение инфляции с 9,13%, поскольку из обзорной статистики выпали месяцы 2023 года с более высокой инфляцией. В августе рост цен составил 0,2% после 1,14% в июле. С одной стороны, видно замедление, однако август исторически дефляционный месяц из-за сезонных факторов. И тот факт, что даже сезонные факторы не мешают инфляции расти, пусть и медленно, заставляет задуматься над вопросом достаточности дефляционных мер. Повторюсь, что прошедший август стал третьим августом в истории России, когда вместо сезонной дефляции мы увидели инфляцию. Скоро сезонные факторы закончатся, а это значит, что рост цен может вернуться к своей «крейсерской» скорости уже этой осенью, и это при 18-процентной ключевой ставке. #аналитика #ЦБ #ключ Китайская Угроза 👍

⚡️Профицит торгового баланса с начала года вырос на 20%, но ценой снижения импорта 🔵по данным ФТС, положительное сальдо внешней торговли в январе-июле составило 87,9 млрд рублей – на 20,2% больше, чем в 2023-м 🔵это произошло за счет роста экспорта на 0,7% и снижения импорта на 7,8% 🔵экспорт в Азию вырос на 8,5%, а импорт оттуда – упал на 5,9%; а вот для стран Европы импорт сократился меньше экспорта (11,6% против 30,6%) ✅ Выходит, санкции против импорта оказались эффективнее ограничений на экспорт? Эффективными оказались санкции и против импорта, и против экспорта. Поскольку, если бы не было санкций против экспорта, то профицит торгового баланса был бы еще больше, а рубль еще крепче. Но, так как санкции догнали оба потока на вход и выход капитала, то и курс более-менее стабильный, и проблем в экономике все больше. Сжатие экспорта, в первую очередь, отражается на динамике экономики, дефиците бюджета и (сюрприз) динамике цен на сырье внутри страны. Дефицит импорта сказывается как на качестве и кол-ве экспорта, поскольку для того, чтобы добыть условную нефть, понадобится иностранное оборудование, но также скажется на кол-ве импортной продукции на полках, инфляции и в конечном счете, на кармане конечного потребителя. К тому же, худеющий импорт это следствие того, что с Россией стало опасно поддерживать прямые финансовые связи -- так что тут победили санкции против финансовых институтов, а не против импорта, который закрывался параллельным путем. И не просто так в Минфине и ЦБ бьют тревогу, когда говорят, что если в ближайшее время не найдется способ проводить международные платежи, экономика начнет испытывать ускорение свободного падения. 🟢 Как вам такая статистика? #новости #санкции #импорт Китайская Угроза 👍

🎙Задай вопрос президенту Никите В следующий понедельник 16 сентября, в 21:00 пройдет стрим в ТГ канале «Китайская Угроза», где я с удовольствием пообщаюсь с вами. Обсудим экономику России, ее перспективы на ближайшие год-два, поговорим про фондовый рынок и публичный портфель. Если формат зайдет, то будем проводить стримы регулярно 🫶 Также поговорим про легкий ребрендинг и не состоявшийся ренейминг. Но, для того, чтобы стрим прошел веселее и эффективнее, задайте мне вопрос в комментариях под этим постом. К слову, вопросы можете задавать не только в рамках обозначенных тем, а вообще про все, что связано с финансами, экономикой или мной. Уведомление о запланированной трансляции уже в канале, так что вы ее не потеряете. Увидимся на первой трансляции в «Китайской Угрозе»! Китайская Угроза 👍

⚡️50 млрд рублей кэшбэка в год могут недополучить россияне, если будут оплачивать покупки с помощью СБП по QR-коду Эксперты подсчитали, что через СБП россияне оплачивают в среднем 10% покупок. Исходя из такого расчёта и учитывая, что выплаченный банками кэшбэк насчитывает около 500 млрд рублей, клиенты банков могут терять 50 млрд рублей в год. Генеральный директор TelecomDaily Денис Кусков, отметил, что россияне недополучат эту сумму в случае реализации универсального QR-кода НСПК и оплате покупок только по СБП. Также Кусков убежден, что наличие кэшбека – главный критерий при выборе способа оплаты. В комментариях к прошлому посту многие написали о том, что именно из-за кэшбека оплачивают покупки картой. При этом в QR-коде от НСПК в настоящий момент нет pay-сервисов крупнейших банков — SberPay, Alfa Pay и T-Pay. Эти банки объединились в консорциум и продвигают свое решение, в котором кэшбек продолжит начисляться. Но для большинства клиентов QR-кода от НСПК основным способом оплаты станет СБП, по которому постоянный банковский кэшбек не начисляется. 🟢 А для вас важен кэшбек при совершении покупок? #новости #банки #СБП Китайская Угроза 👍

Как связаны цены на нефть Urals и российский рубль сегодня? Национальная валюта раньше имела прямую зависимость от цена на нефть. Например, когда цена на бочку росла, рубль укрепляется к доллару и остальным основным валютам, и наоборот, когда цена падала, рубль слабел. Таким образом формировалось справедливое отражение спроса на российскую валюту — чем больше нефтедолларов получали российские экспортеры, тем больше был спрос на рубли на валютном рынке. С весны 2022 года корреляция поломалась, и балом стало править сальдо торгового баланса. 🛑Сальдо торгового баланса и нефть В России торговый баланс имеет положительное сальдо с 1998 года. Это касается и более обобщенной статистики по счёту текущих операций. Во 2-м квартале 2024 года сальдо текущих операций сократилось до 18 млрд долларов, тогда как первый квартал закрылся на отметке 22,6 млрд долларов. Если смотреть на статистику внутри года, то видно, что при снижении сальдо начинается и ослабление рубля. Но у меня не было бы претензий к этой статистике, если бы она была уникальна. Торговый баланс в марте 2021 года был 8 млрд долларов, а за бочку Urals (основной российский сорт нефти) давали 64 доллара, что близко к потолку, который установили западные санкции. Тогда весь мир и Россия выходили из общего нокдауна. Курс рубля к доллару был 75,6 рубля. В сентябре 2020 года, в период пандемии, торговый баланс сжался до 4 млрд долларов, а цена на Urals до 45 долларов. Тогда курс рубля к доллару составлял 77,6 рубля. Что мы имеем сейчас — торговый баланс 18 млрд долларов, цена за бочку Urals 66 долларов, а курс рубля к доллару в районе 91. Возникает вопрос — где дополнительная метрика, из-за которой курс национальной валюты держится в диапазонах выше, чем он был в предыдущие периоды при схожих обстоятельствах? 🛑Почему так происходит Есть несколько причин: 🟢Объём валютных торгов в долларах сократился и стал сильно непрозрачным. Экспортёры получают меньше выручки в долларах и не приносят её на внутренний валютный рынок, а спрос на доллары сократился непропорционально предложению. 🟢Переход на расчёты в альтернативных валютах несёт издержки. Несчастные 30 млрд долларов нефтяников в индийских рупиях в индийских банках обсудили в прошлом году все. Их вывести оттуда не позволяет местное законодательство, а продать что-то за эти деньги индусы нам не могут — боятся вторичных санкций. И кейс с рупией не единичный случай, но самый яркий. К слову, больше расчётов ведется теперь и в рублях, и до нашего валютного рынка какие-то объёмы могут не доходить. 🟢 В предыдущие периоды, описанные выше, отток капитала был 60-70 млрд долларов в год. В 2022 году произошёл рекорд, и итоговый отток составил 251 млрд долларов. Скорость оттока средств выросла в 5 раз. В 2023 году отток сократился в 6 раз до 40 млрд долларов, но статистика вновь подскочила в 1 квартале 2024 года, когда только за 3 месяца отток капитала составил почти 24 млрд долларов. 🟢 А как вы считаете, какой фактор стал больше всего влиять на национальную валюту после 2022 года? #экономика #нефть #валюта Китайская Угроза 👍

⚡️Кэшбэк который выплатили россиянам в 2023 году, оценили примерно в 500 млрд рублей Такую оценку привел в рамках ПЛАС-Форума вице-президент, заместитель директора департамента платежных систем Т-Банка Сергей Хромов. Он отметил, что это стало возможным благодаря экономике карточных и Pay-сервисов. Однако с СБП ситуация обстоит иначе: “К сожалению, на экономике СБП банки себе это позволить не могут, поэтому лояльность зависит от непосредственной экономики”, - отметил Хромов. Причина в том, что за оплату покупок через Pay-сервисы банки получают в 4,5 раза больше доходов, чем при оплате с помощью QR-кода. Выгоду банки переводят в кэшбек на карты клиентов. Также на сессии ПЛАС-Форума обсудили единый платежный QR-код. Хромов рассказал, что в основу создания консорциума для развития единого QR-кода лягут единые стандарты, равный доступ и публичные тарифы. 🟢 А вы пользуетесь собственными Pay-сервисами банков? #новости #банки #СБП Китайская Угроза 👍

Инвесторы не верят в повышение ключевой ставки Давно мы с вами не готовились к заседанию ЦБ РФ. С момента последнего прошло больше полутора месяцев, и в ожиданиях по ключевой ставке многое поменялось. 🛑 Умеренные прогнозы Если в июле казалось, что инфляцию не остановит даже традиционно дефляционный август, и что еще одного повышения в сентябре не избежать, то сегодня все не так однозначно. Да, традиционной дефляции августа по сути не случилось, но инфляция все равно в пересчете на последние 12 месяцев замедлилась. Однако наблюдаемая и ожидаемая инфляция у населения только растет, что заботит регулятора больше всего. Обычно эти макрофакторы уже являются аргументом к пересмотру ДКП на Совете директоров Центрального банка, однако за последнюю неделю сначала Президент высказал недовольство реализуемыми действиями со стороны ЦБ, затем и данные по деловой активности показали, что экономика «охлаждается», что и являлось целью ЦБ РФ. Судя по динамике рыночных индексов, инвесторы тоже не верят в повышение ключевой ставки на следующем заседании. Индекс российских ОФЗ растет, что намекает на возросший интерес инвесторов к облигациям по текущей доходности, который также отразился и на динамике акций с Мосбиржи. Ситуация неопределенная, и в таком контексте, как мне кажется, ЦБ не будет что-то менять. Прикроются тем, что макроэкономические данные пришли разнонаправленные, плюс эффект высокой ставки еще не успел транслироваться в экономику, но если что, в октябре ставку смогут поднять на 1-2 процента. 🛑Скрытая угроза российской экономики Грядущее заседание будет особенно интересно еще и тем, что будет отвечать Эльвира Сахибзадовна на вопросы СМИ. Я ожидаю вопросов про долгосрочные последствия текущей ДКП. Высокая ключевая ставка — это мощное оружие против инфляции, однако чем дольше его использовать, тем тяжелее последствия от его использования. Скоро год, как ключевая ставка в России выше 16 процентов, а это значит, что около года российские банки дают доходность больше 14-16 годовых. Высоким процентным ставкам конца и края не видно, и вполне возможно, что они с нами проживут еще весь 2025 год. Вопрос заключается в том, как ЦБ будет отпускать ликвидность с депозитов населения в экономику после того, как она множилась два года под ставку выше 15 годовых? Есть легкое опасение, что приток таких денег на рынок внутреннего спроса приведет к созданию более мощного скачка инфляции, и не отдать деньги банковская система не может, иначе подорвет доверие. 🟢 А как вы считаете, как ЦБ РФ поступит в этой ситуации через год-два? #экономика #ключ #ЦБ Китайская Угроза 👍

⚡️СПБ Биржа допустила к торгам акции еще 85 российских компаний 🔵среди новых бумаг – акции Росбанка, ТГК-2, Магаданэнерго, КуйбышевАзота и ряда других компаний 🔵всего на СПБ Бирже теперь торгуется около 150 ценных бумаг, они доступны в режимах основных торгов и переговорных сделок 🔵СПБ Биржа специализировалась на работе с иностранными ценными бумагами, но в ноябре 2023 года попала под санкции США, активы большинства клиентов заблокированы ✅ Зачем инвесторам еще одна подсанкционная биржа с теми же бумагами, что и на Московской? Конкуренция это всегда хорошо. Если Мосбиржа окажется вне конкурентного поля, то стоимость и качество услуг может разительно снизиться, как и условия для участников торгов. СПБ-Биржа хоть и испытывает трудности последние несколько лет, но готова быстро меняться и не дает расслабиться московской площадке. И практика нескольких бирж на страну довольно распространенная – в Японии, Китае, Германии, Великобритании и США больше двух бирж. Чем больше участников биржевых торгов, тем эффективнее система. 🟢 А вы видите перспективы у СПБ Биржи в нынешних условиях? #новости #санкции #акции Китайская Угроза 👍

Я инвестировал целый год в российский фондовый рынок, и вот что получилось Постоянные зрители ютуб канала «Китайская Угроза» знают, что я уже больше года веду периодические отчеты про мой публичный инвестиционный портфель. Настало время поговорить о нем и в текстовом формате. Теперь я буду с вами на еженедельной основе обсуждать его изменения, динамику, ключевые факторы влияния, а также покупки или продажи из него. За год портфель вырос до 200 т.р, с учетом того, что в среднем я на его пополнение направлял по 10-20 т.р. Изначально я старался подбирать инструменты на ежедневной основе, чтобы буквально покупать что-то каждый день, но теперь покупки происходят реже. Изначально портфель собирался по пропорции 60 на 40, где удельный вес акций был 60% это акции, а 40% облигации. Но, текущее время заставляет вносить коррективы, и веса сейчас активно меняются в пользу коротких облигаций до года. Акции подбираются на более длительный срок, а один из основных критериев подбора — способность компании быть актуальной через 10 лет, и все это время расти. Эта рубрика нужна мне для того, чтобы говорить про конкретное инвестиционные инструменты, не давая инвестиционных рекомендаций, а вам эта рубрика может быть интересна потому, что вы сможете понаблюдать динамику небольшого портфеля, и увидеть как он собирается. Считаю, что подобные небольшие портфели гораздо интереснее для большинства розничных инвесторов в России по той причине, что средний счет как раз составляет 200-250 тысяч рублей по статистике Мосбиржи. Однако, подавляющее большинство счетов по той же статистике имеет активов меньше, чем на 100 тыс рублей. 📈 Если вы хотите посмотреть актуальное состояние портфеля, то вот ссылка на сноубол отчет. Чтобы проследить историю этого портфеля, советую посмотреть плейлист на ютуб-канале, и в Пульсе. #практика #акции #облигации Китайская Угроза 👍

Дайджест 37 неделя: Путин рассказал про спад в экономике / Когда будет дно по индексу Мосбиржи? Свежий экономический дайджест уже в вашем приемнике контента. Сегодня обсуждаем комментарии Президента на ВЭФ 2024 по поводу инфляции, экономического "охлаждения" и результатов работы ЦБ РФ. Также обсудим затяжное падение российского фондового рынка, его причины и когда ждать потенциального разворота. И по многочисленным просьбам поговорим о текущих взаимоотношениях финансовых систем Россия и Китая, текущее положение юаня в российской экономике. Все это, и многое другое ждет вас в выпуске. ⚡️Подписывайтесь, ставьте лайки, пишите комментарии и бейте в колокольчик, чтобы не пропустить новые видео. Выбирайте удобную платформу и смотрите: 🌐 YouTube 🥰 Rutube 🌍 VK Видео Китайская Угроза 👍

⚡️РУСАЛ: дивиденды отменяются Как пишет РБК, совет директоров РУСАЛа рекомендовал не выплачивать дивиденды за первое полугодие 2024 года. Неудивительно, учитывая: 🟢отрицательный денежный поток 🟢долговую нагрузку, выше критического уровня (чистый долг/EBITDA > 5x) 🟢самую высокую закредитованность в металлургическом секторе Еще в конце 2023 года акционеры упрекали компанию в отказе от выплаты дивидендов на фоне получения $410 млн дивидендов от «Норникеля». И уже в понедельник 10 сентября в арбитражном суде будет слушаться иск к Русалу от его собственных акционеров на $760 млн. Очень странным выглядит, что при всем при этом акции компании торгуются на 30% выше исторических значений по P/E. #новости #акции #дивиденды Китайская Угроза 👍

⚡️ЦБ рекомендует банкам не выдавать валютные кредиты – из-за них появляется дефицит юаней 🔵регулятор порекомендовал банкам сокращать валютизацию активов, потому что наращивание валютного кредитования сокращает объем ликвидных активов в юанях 🔵также он напомнил, что его операции «валютный своп» – это не источник фондирования валютных активов, а механизм для снятия волатильности на рынке 🔵в августе в отдельные дни ЦБ предоставлял более 25 млрд юаней по свопам ✅ То есть, юаней не хватает, потому что банки кредитуют в валюте? Тут стоит понимать, что сейчас у ЦБ тригер на любое кредитование. С 1 сентября регулятор старается любыми методами сократить потребление кредитов в экономике. Валютные кредиты не исключение. Однако, это более сложный продукт из-за валютной природы, и эффект на экономику там может быть дополнительный с точки зрения курса. Но, юаней не хватает из-за проблем с китайскими банками. Хождение капитала между странами фактически встало на месте, и никуда не двигается. Экспортеры может и заносят юани в экономику, но они никуда из нее не двигаются дальше с импортом. Соответственно экспортеры эти юани могут дополнительно менять на другую валюту, чтобы иметь возможность такой валютой воспользоваться для хранения или оплаты. Количество юаней в экономике сокращается, а значит, нарастает риск дефицита. Вот вам и весь расклад. 🟢 А у вас были мысли прикупить китайской валюты на депозит? #новости #валюта #ЦБ Китайская Угроза 👍

Экспортируете в дружественные страны? Подайте заявку на получение гранта до 10 млн рублей! Принять участие в программе могут предприниматели, зарегистрированные в столице не менее полугода и осуществляющие деятельность по таким направлениям, как: - научные исследования и разработки - технические испытания, анализ и сертификация - деятельность в области информации и связи - обрабатывающее производство Оставить заявку и узнать подробности можно по ссылке - гранты для экспортеров.

Президент: «Экономика России стагнирует» Давно у нас не было интересных цитат с полей экономического форума. На повестке дня ВЭФ (Восточный экономический форум), на котором выступают политические лидеры страны, чиновники, глава ЦБ и бизнес. Самыми обсуждаемыми, как обычно, являются выступления Владимира Путина и Эльвиры Набиуллиной. В этот раз послушать обе стороны было бы интересно, поскольку совсем недавно между ними началась конфронтация. Ее мы обсуждали в тексте про недовольство Президента работой ЦБ. Сегодня мы обсудим то, о чем говорил Президент на своем выступлении вчера. К слову, для привлечения большего внимания я сделал провокационный заголовок, однако в оригинальной цитате речь шла о том, что российская экономика прошла «пик перегрева». «Перегрев» обычно обозначает превышение темпов экономического роста над планируемым или положительный разрыв выпуска в экономике. И тут все просто — если перегрев снижается, то темпы экономического роста сокращаются до планируемой нормы. Экономика начала свое охлаждение, замедление, или, если позволите, стагнацию. 🛑Можем ли мы увидеть слова Президента уже в статистике? Да, например, по статистике темпов роста ВВП видно замедление во втором квартале по сравнению с первым. По консенсус-прогнозу, темпы роста в третьем квартале будут уже ниже, что может привести к технической рецессии. Однако стоит понимать, что темпы роста в первом квартале были на уровне 5,4%, во втором — 4%, при том, что средние темпы роста российской экономики за последние 30 лет составляли 1% в год. Так что это все еще рекордные скорости для России, и, по словам Президента, экономика все еще может вырасти больше, чем в прошлом году, когда годовой рост составил 3,6%. 🛑А что там с инфляцией? Она почти стоит на месте, но Владимир Владимирович отметил, что инфляция ушла ниже 9%. И действительно, по последним данным Росстата, годовая инфляция в России составляет 8,9% на начало сентября. Быть может, методы ЦБ все-таки не такие плохие, и регулятору удается «охладить» экономику? ВВП снижается, инфляция замедлилась и даже начинает показывать сокращение. Возможно, нам повезет, и ключевую ставку оставят на месте этой осенью. 🟢 А как вы считаете, инфляцию удалось замедлить, или это временная передышка перед ускорением? #аналитика #ВВП #инфляция #ЦБ Китайская Угроза 👍

⚡️Банки не согласны с тем, как будут регулировать рынок рассрочек 🔵зарегистрированный проект закона с 1 декабря 2025 года фактически приравняет рассрочки от BNPL-сервисов к кредитам 🔵Ассоциация банков России просит исключить из него обязательную передачу данных в БКИ, заключение договора с графиком платежей и запрет на платное продление рассрочки 🔵все эти меры, считает АБР, сделают рассрочки слишком дорогими и неудобными для клиентов ✅ И все-таки, рассрочка – это кредит или нет? Это скрытый кредит. Если вы не переплачиваете за товар, это не значит, что на вас не заработали. Маржа банка заложена уже в цену товара, который вы приобретаете, а возможные комиссии за продление или подключение этой услуги только увеличивают маржинальность. Банки, конечно, вам о таком не расскажут, и будут говорить, что зарабатывают только на комиссиях и штрафах за просрочку платежей. Однако, это не отменяет того факта, что BNPL продукты имеют свое преимущество и удобство для потребителя. А ужесточение, которое лоббирует ЦБ, продиктовано духом времени, когда регулятор пытается закрутить «гайки» любому виду кредитования как можно больше, чтобы сбить спрос в экономике и охладить ее. 🟢 А вы уже покупали что-то через BNPL-сервисы? Как вам? #новости #кредиты #рассрочка Китайская Угроза 👍