barcha postlar Тинькофф Инвестиции

🎉 Результаты розыгрыша: Победители: 1. Любовь 2. 𝓐𝓵𝓮𝓴𝓼𝓪𝓷𝓭𝓻 Проверить результаты

​​🐻 За бычий тренд держись, но медведя стерегись Пока рынок карабкается вверх, а отдельные акции даже обновляют исторические максимумы, самое время начать готовить сани к зиме. Если вы хотите разобраться в причинах крушения индексов и научиться защищать свой портфель от этого, читайте новый курс в Академии инвестиций. 📉 Автором курса «Зарабатываем на падениях» стал блогер Пульса BearMarket — инвестор, который специализируется на спекуляциях и разбирается в тонкостях игры на понижение. 👉 Курс подойдет новичкам, которые боятся падения рынка и хотят познакомиться с защитными механизмами. 📌 Что вы узнаете из курса: - что такое медвежий рынок; - в какие инструменты инвестировать на медвежьем рынке; - зачем нужен торговый план на случай падения рынка; - как понять, что медвежий рынок закончился; - примеры медвежьих рынков прошлого. #академияинвестиций

​​❌ всю жизнь бояться кредитов… ✅ 1 раз послушать выпуск про кредиты и во всем разобраться «Учиться должно быть просто (и удобно)», — сказали мы однажды и озвучили наш популярный курс о кредитах. Специально для подкаста «Академия инвестиций». 💌 Чтобы слушать этот выпуск, вам совсем не обязательно иметь кредит или хотеть его оформить. Эти знания могут понадобиться вам в будущем (например, если захотите взять ипотеку), а в ином случае — просто прокачают вашу финансовую грамотность и помогут не стать жертвой мошенников. 📍 Итак, что важного вы усвоите: • как узнать свою кредитную историю; • какой тип кредита выгоднее оформить; • где и как найти кредит по выгодной ставке; • как посчитать переплату вручную и на онлайн-калькуляторе; • какие пункты проверить перед подписанием договора и оформлением страховки; • как зарабатывать на кредитке; • как досрочно погашать кредиты; • что такое рефинансирование; • что делать, если нет денег платить кредит. Все выпуски короткие и длятся от 6 минут до 10 минут. 📌 Подкаст доступен в Яндекс Музыке и Apple Podcasts. Если у вас нет этих приложений, можете прослушать по ссылке. #подкаст #академияинвестиций

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Цифра дня В ходе сегодняшних торгов индекс Московской биржи превысил отметку в 3 506 пунктов. Это максимальный уровень главного бенчмарка российских акций с 18 февраля 2022 года.

​​🕶️ Бонды, акции или депозит: кто выиграет гонку доходностей до конца 2024 В 19.00 стартовал прямой эфир на нашем нашем YouTube-канале «Деньги не спят». Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина разберут все самое важное, что происходит с акциями, облигациями и мировой финансовой системой. Есть вопросы? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/BhtdBVIGyEA?si=ZZm9z4Feaev-R3MW Запись будет доступна после эфира.

Юнипро не заряжает дивиденды Совет директоров энергетической компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за прошедший год, что было ожидаемо. Причиной такому решению могут быть инфраструктурные сложности: 83,7% Юнипро принадлежат немецкой Uniper, но сейчас временно находятся под контролем Росимущества. Выплату акционерам стоит ожидать в случае, если владельцем этой доли станут российские акционеры. Аналитики Тинькофф Инвестиций считают, что долгосрочно бумаги энергетика могут вырасти до 3 рублей за акцию, а дивиденды в перспективе могут дать доходность порядка 30%, так как компания сможет выплатить еще и часть чистой прибыли за предыдущие годы. Однако идея с бумагами компании сопряжена с повышенным риском. На фоне новости об отказе выплачивать дивиденды акции Юнипро теряют более 1,5%. #дивиденды

О чем говорят инвесторы: NGK4, YNDX, EUTR, TCSG, SBER Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉 📍NGK4 — 2561 упоминание Фьючерс на природный газ оказался в топе обсуждаемых активов. Цены на газ развернулись — на рост играет скачок цен на природный газ в США и увеличение российского импорта в Индию. Правда, многие в Пульсе пытались этот актив шортить и не ожидали такого движения. 📍YNDX — 1859 упоминаний Главная интрига года подошла к финалу — Яндекс, наконец-то, определился с условиями конвертации голландских акций в российские. Главное — акции, приобретенные инвесторами на Московской или СПБ Бирже, обменяют с коэффициентом 1к1. Ждем окончания процесса переезда и роста котировок — аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют позитивный взгляд на бумаги. 📍EUTR — 1405 упоминаний Акции небольшой сети автозаправок падают, несмотря на выпуск хорошего отчета в начале мая. Пульсяне в ответ строят теории заговора и пачками публикуют мемы. Бумага неликвидная и очень волатильная, не устаем напоминать, что инвестиции в такие компании связаны с повышенными рисками. 📍TCSG — 1279 упоминаний ТКС Холдинг опубликовал сильный отчет за первый квартал 2024-го, разъяснил условия сделки с Росбанком и допустил возвращение дивидендов. Тем не менее акции снижаются — пульсяне обсуждают интеграцию Росбанка и ждут объявления объема допэмиссии с учетом реализации преимущественного права. 📍SBER — 1098 Сбер опубликовал отчет за апрель и четыре месяца 2024 год. Несмотря на высокую ставку ЦБ, банк продолжает постепенно наращивать все ключевые показатели. Банк уже приблизился к целевой цене наших аналитиков, но стабильно растет и платит приличные дивиденды.

​​Индекс Мосбиржи на максимумах, а Гособлигаций — на минимумах! Подключайтесь к прямому эфиру, он начался в 17.00 мск! Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: Индекс Мосбиржи на пиковых отметках с февраля 2022 года, отчеты банков, новости по разделению Яндекса, другие важные новости, а также актуальные инвестидеи. Сегодня «Итоги недели» наш редактор Максим Ярыгин подводит вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи: • Яков Николотов-Бородин — в Пульсе Cocklomax. • Александр Шаролапов — в Пульсе Borodainvestora. Как подключиться? Через приложение Тинькофф Инвестиции, там нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе. Слушайте #эфир Пульса!

​​Кармани теряет прибыль, развивая новые направления Компания, выдающая займы под залог автомобилей, опубликовала финансовые итоги за первый квартал 2024 года. Динамика чистой прибыли Кармани оказалась отрицательной. Это, в том числе, обусловлено новой стратегией, требующей начисления резервов по беззалоговой части портфеля займов. Компания отмечает, что результаты следующего квартала также могут показать отрицательную динамику по прибыли год к году. Однако во втором полугодии прибыль начнет расти, а негативный эффект исчезнет к концу года. Активное развитие сегмента беззалогового кредитования помогает бизнесу увеличить воронку продаж автозаймов и впоследствии конвертировать их в залоговый продукт. По прогнозам компании, объемов новых займов в 2024 году вырастет на 35% год к году. По итогам текущего года Кармани ожидает 550 млн рублей чистой прибыли, то есть ниже почти на 1% в сравнении с 2023 годом. При этом в 2026 году компания планирует выйти на 2 млрд рублей прибыли. Аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют нейтральный взгляд на акции Кармани. #отчет

​​Майор Гром против инфоцыган Как получить эксклюзивный комикс от Тинькофф Инвестиций Тинькофф Инвестиции и издательство Bubble выпустили лимитированный комикс про супер-полицейского Майора Грома и финансовую грамотность. Купить его нельзя, зато можно выиграть. Каким образом? • В акции участвуют подростки от 14 до 17 лет. • Необходимо открыть счет для инвестиций. Для этого потребуется согласие родителей. • Купить ценные бумаги минимум на 1000 ₽. • Удерживать стоимость бумаг не ниже 1000 ₽ до 2 июля. • Если у вас уже есть брокерский счет, то можно пригласить друга, который купит ценные бумаги на 1000 ₽. Помимо комикса тогда вы сможете получить и подарочные акции. 5 июля разыграем 10 000 комиксов. Получить их смогут только клиенты Тинькофф Инвестиций. Подключайся!

​​«Сделал все для того, чтобы выиграть» Продолжаем рассказывать о счастливчиках, которые выиграли крупные призы в нашем розыгрыше. Напомним, что среди пользователей, купивших фонды Тинькофф, 100 человек недавно выиграли по 1 000 000 рублей! И еще 100 человек — по 100 000 рублей. Сегодня мы расскажем о Михаиле Сафокине Vazovsky из Красноярска. 📍О победителе Я работаю инженером-гидрометеорологом в области инженерных изысканий. Мой профиль — нефтегазовые месторождения. Свободного времени у меня не очень много. Но если оно появляется, то провожу его с семьей. В основном выбираем занятия и развлечения, интересные ребенку: прогулки в парках, завтраки в кафе, посещения игровых комнат и других детских локаций. Раз в год стараемся провести отпуск на море в Таиланде. 📍Об инвестициях Об инвестициях впервые узнал в 2010 году. А в 2011-м, когда писал диплом, параллельно работал в Алор брокере. Арбитражные роботы совершали сделки (акции-фьючерсы), а мы, в зависимости от ситуации на рынке, меняли к ним настройки. Когда появился брокер Тинькофф Инвестиции, я стал инвестировать самостоятельно. До 2022 года львиная доля инвестиций у меня была в американских акциях. Сейчас, конечно же, все в российском рынке (и тоже в основном в акциях). Использую умеренно рискованный подход. Перед тем как рискнуть, всегда оцениваю, во сколько мне это обойдется. Если потери некритичны, а профит от сделки достойный, то почему бы не рискнуть. Совмещать работу и инвестиции несложно. Ставлю в приоритет инвестиции, а работа сама найдет исполнителя. Пользуюсь принципом ПВО, «погоди выполнять — отменят». 📍Об участии в розыгрыше О конкурсе я знал. Для участия перевел все свободные средства в фонды (около 4 млн рублей). Потом решил, что этого мало, подключил маржинальную торговлю и на 18,5 млн купил еще фондов. Чтобы уменьшить потенциальные потери, купил самый маловолатильный фонд — Тинькофф бонды TBRU. Убыток от этой сделки был 95 000 рублей с учетом комиссий за перенос позиций по маржинальной торговле. Было внутреннее ощущение, что я выиграю, ведь я сделал все для этого. Однако, когда увидел свой билет в списке победителей, не поверил и еще с десяток раз перепроверил, так ли это. Кстати, это уже второй мой выигрыш в Тинькофф — в прошлом году я выиграл небольшой слиток золота (5 граммов). Выигрыш 1 000 000 рублей совпал с планами на покупку нового автомобиля. В итоге эти деньги мы прибавили к тем, что накопили, и через неделю должны получить ключи от семейного авто Toyota Roomy.

Доля рубля при оплате экспорта в Европу достигла рекордных 58,5% На что стоит обратить внимание сегодня Компании • CarMoney: публикация финансовых результатов по МСФО за первый квартал 2024 года. В январе — марте прошлого года компания заработала 127,9 млн рублей чистой прибыли (+120% год к году). Чистые процентные доходы за тот же период выросли на 38,5%, до 416,9 млн рублей. • Henderson: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за первый квартал 2024 года (30 рублей на акцию). Фьючерсы (9:30) Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,02%) торгуются практически без изменений. Контракты на индекс РТС (-0,16%) снижаются. Валютный рынок (9:30) USD/RUB: 91,08 (+0,11%). EUR/RUB: 98,94 (+0,08%). CNY/RUB: 12,60 (+0,08%). Товарно-сырьевой рынок (9:30) Urals: 71,54 (+0,48%). Brent: 83,47 (+0,57%). Золото: 2 384,27 (+0,32%). Газ: 2,503 (+0,64%). Что еще • Доля рубля при оплате экспорта в Европу в марте 2024 года достигла рекордных 58,5%. За год этот показатель увеличился на 10,8%. При этом, по данным Федеральной таможенной службы, на поставки в Европу в первом квартале 2024 года приходилось порядка 15,2%, или $15,4 млрд, от общего объема российского товарного экспорта. • Россия и Китай планируют в ближайшее время подписать контракт по Силе Сибири — 2, газопроводному проекту компании Газпром. Мощность газопровода, который будет проходить через территорию Западной Сибири и Монголии, составит порядка 50 млрд куб. м. Сырьевыми источниками для нее должны стать ресурсы Надым-Пур-Тазовского региона полуострова Ямал в Ямало-Ненецком автономном округе. • Темпы снижения грузооборота российских портов продолжают ускоряться. По итогам января — апреля 2024 года перевалка год к году сократилась на 4,3% против падения на 3,3% за первый квартал. Основные потери пришлись на уголь и нефтепродукты, экспорт которых снизился из-за санкций, а также ремонтов на нефтеперерабатывающих заводах. При этом наибольший прирост показали удобрения, спрос на которые стимулируют низкие цены. • Программу льготной ипотеки планируют завершить 1 июля 2024 года. Об этом рассказал заместитель министра финансов РФ Иван Чебесков. Льготную ипотеку под 8% запустили в 2020 году на фоне пандемии COVID-19, чтобы поддержать российских застройщиков. В дальнейшем программу несколько раз продлевали с изменением условий. Между тем по итогам первых четырех месяцев текущего года объем выдачи ипотеки составил порядка 1,5 трлн рублей, что на 18% меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года. #новости

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Цифра дня 4 335 800 собственных акций погасил Банк Санкт-Петербург. Таким образом компания снизила свой уставной капитал. Для действующих акционеров — это хорошая новость. Чистая прибыль в виде дивидендов будет делиться на меньшее количество акций.

💼 Собираем портфель из облигаций в прямом эфире Популярный блогер Пульса Евгений Талышев (30letniy_pensioner) и главный редактор Тинькофф Инвестиций Николай Гришин (Rrredaktor) в прямом эфире расскажут, как в текущих рыночных условиях составить портфель из облигаций, который будет приносить постоянный доход. Расскажем основы основ по долговым бумагам, разберемся какие облигации выглядят привлекательно, а какие не очень ☺️ Обязательно ответим на самые интересные вопросы в чате трансляции. Стартуем через 15 минут. Не пропустите и подключайтесь

​​Конкуренция на рынке труда идет на пользу HeadHunter Хорошие финансовые результаты на фоне ожидания завершения переезда и возобновления дивидендов HeadHunter опубликовал финансовые итоги первого квартала 2024 года. Ключевым драйвером роста выручки вновь стало увеличение среднего чека на фоне повышения цен и усиления конкуренции за кандидатов среди работодателей. Условия рынка остаются благоприятными для дальнейшего роста бизнеса, поэтому аналитики Тинькофф Инвестиций ожидают сильных результатов и в последующие кварталы. Мы ожидаем, что компания завершит переезд в Россию в третьем квартале, после чего сможет возобновить выплату дивидендов. За 2023 год HeadHunter может направить акционерам около 75% прибыли. В таком случае размер потенциальных дивидендов за 2023-й может составить 185 рублей на акцию (доходность к текущей цене — 3,5%). При этом компания может решить распределить прибыль и за 2022 год. Тогда потенциально возможные дивиденды могут быть на 90 рублей больше (доходность такой выплаты составит 5,2%). Фундаментально нам нравятся бумаги компании, однако по нашим оценкам текущая рыночная цена кажется высокой. Сохраняем рекомендацию «держать» по распискам HeadHunter. #отчет

​​Сколько Совкомбанк заплатит акционерам? Один из системно значимых банков опубликовал финансовые результаты МСФО за первый квартал 2024 года. Менеджмент скорректировал прогноз по чистой прибыли по итогам 2024-го — если раньше в компании рассчитывали, что она будет на уровне прошлого года (95 млрд рублей), то теперь — ниже. Дело в том, что, по мнению топ-менеджеров банка, ЦБ сохранит ключевую ставку и во второй половине года на текущем уровне в 16%. При этом эффект от синергии Хоум Банка сильнее всего может проявиться именно в 2025 году. Совкомбанк планирует сохранить дивидендные выплаты на уровне 25–30% от чистой прибыли. Собрание акционеров пройдет 24 июня 2024 года, где будет рекомендовано выплатить 1,1 рубля на акцию. Аналитики Тинькофф Инвестиций считают опубликованные результаты по МСФО довольно сильными и позитивно смотрят на акции банка. Однако потенциал роста на горизонте года кажется нам ограниченным, поэтому мы сохраняем рекомендацию «держать». #отчет

​​Магнит: продажи растут медленно, но ожидаются дивиденды Вчера вечером второй по выручке на российском рынке ретейлер представил нейтральные финансовые и операционные результаты по итогам четвертого квартала прошлого года и за весь 2023 год в целом. Сопоставимые продажи у компании растут медленнее, чем у конкурентов — X5, Лента, а трафик покупателей в супермаркетах Магнит, магазинах Магнит Косметик и Дикси продолжает снижаться. Рентабельность по EBITDA остается на близком к прошлогоднему уровне (6,1% г/г) из-за роста расходов на оплату труда, коммунальные услуги и рекламу. Значительно выросла чистая прибыль по сравнению с убытком в прошлом году. Но это эффект низкой базы — в четвертом квартале 2023-го произошло бумажное списание от обесценения активов Магнит Косметик в размере 25 млрд рублей. Долговая нагрузка Магнита находится на комфортном уровне с показателем чистый долг/EBITDA в 1,0x. Несмотря на нейтральные результаты, аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют рекомендацию покупать бумаги Магнита с целевой ценой в 8 600 рублей за акцию. Хотя акции уже находятся недалеко от нашей целевой цены, мы ожидаем, что в скором времени компания анонсирует дивидендные выплаты, которые могут составить около 790 рублей на акцию (9,4% доходности). #отчет

​​Запуск новых продуктов, интеграция Росбанка и байбэк Главное за первый квартал в отчете ТКС Холдинг Головная компания Тинькофф Банка — ТКС Холдинг опубликовала финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Ключевые показатели в инфографике 👇 📍 Что важного произошло за первый квартал 2024? В первом квартале компания продолжила развивать бизнес в различных направлениях группы. Вот лишь малая часть нововведений за первые три месяца года: • Разработали и запустили портфельного управляющего для инвесторов с любым капиталом, который автоматически собирает портфель под заданные параметры. Интеллектуальная система сопоставляет финансовые возможности и цели инвестора с прогнозами аналитиков, предлагая сбалансированный портфель, после чего самостоятельно им управляет. • Запустили рыночную онлайн-ипотеку на новостройки с алгоритмической страховкой. • Выпустили инвестиционную платформу для выхода компаний на Pre-IPO «Т-Венчур». • Начали продавать онлайн золотые слитки от 10 грамм всем клиентам, вне зависимости от условий тарифа. 📍 Что еще? • С начала года до конца апреля ТКС Холдинг выкупила с рынка 12 млн собственных акций на общую сумму 35 млрд рублей. • В рамках интеграции ПАО «Росбанк» в состав группы планируется дополнительная эмиссия акций по закрытой подписке. Объем выпуска новых акций составит 130 млн штук по цене 3 423,62 рубля за бумагу. Сделку планируем закрыть к концу третьего квартала этого года. 📍 Какие планы на 2024 год? Уверенный старт этого года без учета интеграции Росбанка позволяет поставить на год следующие цели: • рост активной клиентской базы – более 20% год к году; • рост чистого процентного дохода — более 40% год к году; • доля некредитной выручки – примерно 50%; • стоимость риска — менее 7%; • рост чистой прибыли — более 30% год к году. #отчет

​​Ростелеком: ждем дивидендов и IPO Один из лидеров рынка цифровых услуг опубликовал финансовые результаты МСФО по итогам первого квартала 2024 года. Драйверами роста выручки стали мобильная связь (компании принадлежит оператор Tele2 Россия) и цифровые сервисы. Рентабельность по OIBDA немного снизилась до 42,8%, что обусловлено ростом расходов на персонал и продолжающимися инвестициями в развитие новых проектов. Ростелеком рассматривает возможность монетизации одного из своих направлений через IPO, что может привести к повышению стоимости компании. Во второй половине года Ростелеком опубликует обновленную стратегию до 2030 года, в которой будут учтены планы по инвестициям в рост бизнеса, а также развитие отрасли связи. Ранее менеджмент компании заявлял, что дивиденды за 2023 год будут выше уровня выплат 2022 года. Тогда Ростелеком выплатил 5,4465 рубля на акцию. Дивидендная политика предполагает, что компания должна платить не менее 5 рублей на бумагу, при этом предусмотрено ежегодное увеличение суммы дивидендов как минимум на 5%. По оценкам аналитиков Тинькофф Инвестиций, будущая выплата может составить не менее 6 рублей на акцию (дивидендная доходность 6%). #отчет

Китай стал главным торговым партнером России На что стоит обратить внимание сегодня Компании • HeadHunter: публикация финансовых результатов по МСФО за первый квартал 2024 года. В первом квартале прошлого года выручка компании по МСФО составила 5,6 млрд рублей (+24,7% год к году). Чистая прибыль увеличилась почти в три раза, до 2,2 млрд рублей. • Совкомбанк: публикация финансовых результатов по МСФО за первый квартал 2024 года. В первом квартале прошлого года банк заработал 22,5 млрд рублей чистой прибыли по МСФО. Чистые комиссионные доходы в отчетном периоде составили 6,3 млрд рублей, а чистые процентные доходы — 31,9 млрд рублей. • Ростелеком: публикация финансовых результатов по МСФО за первый квартал 2024 года. По мнению экспертов, выручка компании может увеличиться на 9% год к году, до 173 млрд рублей. При этом прогнозируемая чистая прибыль по МСФО составит 13 млрд рублей (-23%). • РУСАЛ: заседание совета директоров. На повестке вопрос рекомендации дивидендов за 2023 год. • Акрон: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение финальных дивидендов за 2023 год (427 рублей на акцию). • Henderson: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за первый квартал 2024 года (30 рублей на акцию). Фьючерсы (9:30) Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,10%) растут. Контракты на индекс РТС (+0,03%) торгуются практически без изменений. Валютный рынок (9:30) USD/RUB: 91,09 (+0,01%). EUR/RUB: 99,06 (+0,21%). CNY/RUB: 12,60 (+0,17%). Товарно-сырьевой рынок (9:30) Urals: 70,78 (+0,09%). Brent: 82,74 (+0,28%). Золото: 2 388,06 (+0,09%). Газ: 2,404 (-0,21%). Что еще • Китай стал главным торговым партнером России. В прошлом году товарооборот между странами вырос почти на четверть, до $227 млрд. При этом около 90% двусторонних расчетов между РФ и КНР проводится в рублях и юанях. Между тем Москва и Пекин сформировали портфель из 80 крупных совместных инвестиционных проектов, несмотря на последствия пандемии и санкционное давление США и их союзников. • По итогам первого квартала 2024 года финансовые показатели многих крупных российских банков значительно ухудшились. Примерно 20 крупнейших кредитных организаций из топ-50 показали снижение прибыли. В некоторых случаях это сокращение было кратным: Почта Банк отметил падение прибыли в 31,2 раза, ХКФ Банк — в 5,5 раза, а ВТБ и Совкомбанк — в 2,8 раза каждый. По мнению экспертов, все из-за сокращения прибыльного бизнеса в розничном сегменте на фоне ужесточения регулирования и попадания кредитных организаций под санкции. Кроме этого, на финансовые результаты банковского сектора негативно влияет рост расходов по налогу на прибыль. #новости

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Цитата дня «Если вдруг необходимо, чтобы весь рынок торговал 24/7, и мы с вами увеличивали торговые часы, мы открыты к диалогу», — заявил в рамках конференции «Российский фондовый рынок 2024» управляющий директор Мосбиржи Владимир Крекотень. По словам топ-менеджера Мосбиржи, круглосуточный доступ к биржевым торгам может дать буст в достижении цели ЦБ удвоить капитализацию российского фондового рынка.

Приостановка торгов расписками Мать и дитя Московская биржа остановит торги расписками Мать и Дитя на время необходимое для завершения переезда компании в Россию. Последний день для заключения сделки с бумагами — 22 мая. Как правило, приостановка торгов расписками из-за редомициляции длится около месяца. Владельцам бумаг дополнительно ничего делать не нужно. Только набраться терпения и ожидать начала торгов российскими бумагами компании. О старте торгов Мосбиржа сообщит отдельно. Что будет с непокрытыми позициями? Расписки MDMG перестанут учитываться в списке ликвидных активов до начала торгов 17 мая. В случае изменения уровня ликвидности портфеля ниже минимальной маржи, мы можем принудительно закрыть позиции, поэтому рекомендуем заранее учесть возможные риски. Подробно о маржинальной торговле можно прочитать здесь. #новости

Долларовые облигации от Новатэка Одна из крупнейших мировых газодобывающих компаний Новатэк размещает свои пятилетние облигации, номинированные в долларах с расчетами в рублях и ориентиром по ставке купона до 6,5%. Почему это интересно? • Новатэк занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов. • Входит в топ-3 публичных компаний в мире по доказанным запасам и в топ-5 по добыче газа. • Высокая маржинальность бизнеса (65% рентабельность по EBITDA) в совокупности с околонулевой долговой нагрузкой делают компанию одним из самых надежных эмитентов на российском рынке. • Компания имеет наивысший кредитный рейтинг по российской национальной шкале: 'ruААА' от Эксперт РА и 'AAAru' от НКР. • Текущий выпуск облигаций предлагает инвесторам долларовую доходность при низких инфраструктурных рисках — все расчеты осуществляются в рублях. • Риски для компании: санкционное давление, а также низкие цены на газ. Параметры облигаций • Ориентир по ставке купона: до 6,5% в долларах США. • Номинал облигации: $100. • Валюта расчетов: рубли. • Срок обращения: 5 лет. • Купонный период: 91 день, то есть четыре раза в год. • Оферта и амортизация не предусмотрены. Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно. Тем более, что этот выпуск дает возможность разместить свои средства в валютные облигации без инфраструктурных рисков со ставкой купона до 6,5% в долларах, при нынешней ставке ФРС в 5,25–5,5%. #облигации

​​М.Видео: операционный отчет и предстоящая допэмиссия Как скажется выпуск дополнительных акций на привлекательности облигаций? Крупнейший российский ритейлер в сегменте электротехники представил нейтральные операционные результаты за первый квартал 2024 года. М.Видео постепенно нормализует продажи, увеличивает средний чек, открывает новые магазины в компактном формате и диверсифицирует бизнес с помощью запуска сервисных зон по обслуживанию электротехники М.Мастер. На днях совет директоров компании одобрил допэмиссию акций. По оценке аналитиков Тинькофф Инвестиций, выпуск дополнительных акций потенциально поможет М.Видео привлечь 5—5,5 млрд рублей (зависит от итоговых условий размещения бумаг). В свою очередь, это улучшит показатели балансовой ликвидности и станет хорошим сигналом для инвесторов, которые вкладывают в облигации. Аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют нейтральный взгляд на акции и рекомендацию «держать» по облигациям ритейлера. После выхода финансовой отчетности в случае улучшения показателя долговой нагрузки можем пересмотреть взгляд на долговые бумаги М.Видео. #отчет

​​Сургутнефтегаз объявил размер дивидендов Совет директоров нефтегазовой компании рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года. Размер выплат составит 12,29 рубля на бумагу для привилегированных акций и 0,85 рублей для обычных. Дивидендная доходность — около 17,3% и 2,4% соответственно. Чтобы получить дивиденды, купить акции нужно до 17 июля включительно. За выплату акционерам предстоит проголосовать 28 июня на общем собрании. #дивиденды

Минимальный free-float на IPO, дивы и купоны на ИИС-3 О чем рассказала Эльвира Набиуллина Эльвира Набиуллина выступила на конференции «Российский фондовый рынок 2024» организатором которой выступила НАУФОР (Национальная ассоциация участников фондового рынка). Собрали главные тезисы из выступления главы ЦБ 👇 • Банк России обсудит введение минимального порога free-float (доли акций в свободном обращении) для компаний, проводящих IPO. По мнению Эльвиры Набиуллиной, введение минимального значения free-float сможет увеличить ликвидность и способствует качественному ценообразованию. • ЦБ рассмотрит возможность зачислять дивиденды и купоны по бумагам с ИИС-3 на другие счета. Сейчас новый тип ИИС подразумевает только реинвестирование средств внутри счета. Однако ЦБ готов обсуждать и другие варианты, чтобы сделать ИИС-3 более привлекательным. • Регулятор планирует опубликовать законопроект, в рамках которого добавится дополнительное требование к покупкам неквалами бумаг компаний с недостаточным раскрытием информации. Неквалифицированные инвесторы должны будут проходить дополнительное тестирование перед сделками с такими акциями. При этом Эльвира Набиуллина признает, что эмитенты в ближайшее время не смогут вернуться к прежним объемам раскрытия информации из-за сохранения экономических рисков. Задачей ЦБ будет найти баланс между раскрытием информации и прозрачностью эмитентов для инвесторов. #новости

​​🛴 Whoosh хорошо вкатился в 2024 год Традиционно Woosh не раскрывает финансовые результаты за первый квартал года, так как это плохой сезон для бизнеса. Тем не менее компании удалось показать сильные операционные результаты за четыре месяца с начала года. Аналитики Тинькофф Инвестиций ожидают, что Whoosh продолжит показывать быстрые темпы роста, за счет увеличения популярности кикшеринга, а также дальнейшей экспансии в новые города. Также компания работает над локализацией производства запчастей для самокатов в России, что может помочь оптимизировать операционные расходы. Акции WUSH с начала года показали сильный рост и находятся выше нашего предыдущего таргета. Сохраняем идею на покупку бумаг и скоро обновим целевую цену. #отчет

Россия и США нарастили товарооборот в полтора раза На что стоит обратить внимание сегодня Компании • М.Видео: публикация предварительных операционных результатов за первый квартал 2024 года. В первом квартале 2022 года ритейлер сообщил о росте общих продаж (GMV) на 28,1%, до 177,2 млрд рублей, при увеличении онлайн-продаж на 29,8%, до 119,9 млрд рублей (67,7% от GMV). Операционные данные по итогам января — марта 2023 года компания не публиковала. • Сургутнефтегаз: заседание совета директоров. На повестке вопрос рекомендации дивидендов за 2023 год. По прогнозам аналитиков, дивиденды компании по итогам прошлого года могут составить 12,3 рубля на одну привилегированную акцию и 0,8 рубля на одну обыкновенную акцию. Дивидендная доходность составит 18% и 2,3% соответственно. • Юнипро: заседание совета директоров. На повестке вопрос рекомендации дивидендов за 2023 год. Фьючерсы (9:30) Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,12%) растут. Контракты на индекс РТС (+0,02%) торгуются практически без изменений. Валютный рынок (9:30) USD/RUB: 91,38 (+0,09%). EUR/RUB: 98,95 (+0,01%). CNY/RUB: 12,63 (+0,13%). Товарно-сырьевой рынок (9:30) Urals: 70,55 (+0,21%). Brent: 82,61 (+0,30%). Золото: 2 357,03 (-0,03%). Газ: 2,359 (+0,60%). Что еще • Товарооборот между Россией и США в марте 2024 года вырос в полтора раза, до $471 млн. Ситуация связана с резким увеличением импорта российского урана в Америку в преддверии запрета на его поставки. • Обсуждаемые ЕС новые ограничения на реэкспорт российского сжиженного природного газа (СПГ) из Европы в третьи страны могут затронуть до 11,8 млн тонн контрактных обязательств завода Ямал СПГ НОВАТЭКа. Если в конце июня мера будет принята, завод может быть вынужден объявить форс-мажоры по этим объемам. В наибольшей степени пострадают покупатели из Китая и Индии. При этом те объемы, которые не удастся реализовать в третьих странах, вероятно, придется продавать по спотовым (биржевым) ценам в Европе, что приведет к росту импорта российского СПГ на континент, считают эксперты. • Швейцария стремительно сокращает импорт российского золота. В январе 2024 года страна закупила 5,7 тонны золота из РФ, в феврале — 237 кг, а в марте — всего 37 кг. По мнению экспертов, все из-за истощения на мировых рынках запасов золота, не подпадающих под санкции. В прошлом году для обхода санкций российский металл классифицировался как «вывезенный до введения ограничений». Этот принцип позволял продолжать закупки золота у российских производителей, несмотря на политические сложности. Ранее, в августе 2022 года, Швейцария присоединилась к европейскому эмбарго на поставки золота из России. #новости

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.

Рокировка ценными бумагами Яндекса на Мосбирже В рамках реорганизации бизнеса Яндекс меняет не только структуру владения, но и тикер на Мосбирже. Вместо привычного YNDX акции российской МКПАО Яндекс будут торговаться под тикером YDEX. Московская биржа уточнила, что с 10 июля торги бумаги голландской Yandex N.V будут остановлены. В тот же день начнутся торги российскими акциями IT-гиганта. #новости

​​✈️ Аэрофлот взлетает на отчете Крупнейшая российская авиакомпания опубликовала сильные операционные результаты по итогам апреля и первых четырех месяцев 2024 года. За отчетный период группа Аэрофлот нарастила пассажирооборот (общее расстояние, которое пролетели пассажиры) на 30,6% год к году. Занятость кресел также сохраняется на повышенном уровне, что свидетельствует о высоком спросе на авиаперевозки. На фоне выхода отчета акции AFLT на сегодняшних торгах прибавили более 3% и обновили максимум с февраля 2022 года. Мы сохраняем нейтральный взгляд на акции Аэрофлота на фоне сохраняющейся неопределенности по прогрессу урегулирования споров с иностранными лизингодателями, а также со сроками поставок российских самолетов для замещения иностранного флота. #отчет

​​💊 United medical group — дивидендов не будет Совет директоров Европейского медицинского центра (ЕМС) рекомендовал акционером не выплачивать дивиденды за 2023 год. Рынок ждал от компании распределения чистой прибыли (до 100%) после завершения переезда, в том числе за пропущенные периоды, когда компания не могла заплатить дивиденды из-за иностранной прописки. В феврале этого года ЕМС успешно завершила редомициляцию, что было главным шагом к выплате дивидендов. Пока официальных комментариев от компании о причинах отказа от распределения прибыли не поступало. На фоне неоправданных ожиданий акции GEMC падают более чем на 9%. #новости #дивиденды

​​Высокая ключевая ставка не мешает Сберу зарабатывать Сбер опубликовал отчет по форме РПБУ с итогами за апрель и четыре месяца 2024 года. Прибыль за месяц показала самое большое значение с начала года. Банку удается демонстрировать стабильные темпы роста при сохраняющейся жесткой денежно-кредитной политике ЦБ. В апреле наблюдательный совет банка рекомендовал дивиденды в размере 33,3 рубля на акцию с доходностью около 11%. Окончательное решение по выплате будет принято на годовом общем собрании акционеров 21 июня. Аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют идею на покупку акций Сбера с целевой ценой на горизонте года — 331 рубль за акцию. #отчет

США ввели запрет на импорт урана из России На что стоит обратить внимание сегодня Компании • Сбербанк: публикация финансовых результатов по РПБУ за апрель 2024 года. В марте этого года банк заработал 128,5 млрд рублей чистой прибыли (+2,6% год к году). Чистые комиссионные доходы за тот же период выросли на 2,4%, до 61,1 млрд рублей, а чистые процентные доходы увеличились на 15,2%, до 208 млрд рублей. За весь 2023 год Сбербанк получил почти 1,5 трлн рублей чистой прибыли по РПБУ. • Аэрофлот: операционные результаты за апрель 2024 года. В прошлом месяце компания сообщила, что по итогам марта 2024 года общий объем перевозок Аэрофлота составил 4 млн пассажиров (+21,2% год к году), пассажиропоток вырос на 30,6%, а процент занятости пассажирских кресел достиг 89% (+2,8% год к году). • Positive Technologies: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за 2023 год (47,33 рубля на акцию) и первый квартал 2024 года (4,56 рубля на акцию). • НЛМК: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за 2023 год (25,43 рубля на акцию). Фьючерсы (9:30) Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,03%) и индекс РТС (+0,07%) торгуются практически без изменений. Валютный рынок (9:30) USD/RUB: 91,21 (-0,16%). EUR/RUB: 98,39 (-0,17%). CNY/RUB: 12,58 (-0,01%). Товарно-сырьевой рынок (9:30) Urals: 71,27 (+0,10%). Brent: 83,10 (+0,09%). Золото: 2 340,60 (+0,09%). Газ: 2,351 (-0,72%). Что еще • В апреле фонды акций РФ привлекли 11 млрд рублей — максимум с декабря 2021 года. Чистый приток средств инвесторов в них фактически сравнялся с поступлением средств в фонды денежного рынка. Такая динамика связана с тем, что инвесторы ожидают продолжения ралли на российском рынке акций на фоне масштабной выплаты дивидендов и их частичного реинвестирования. • Выпуск стали в России в апреле снизился на 7,5% год к году, до 6,1 млн тонн. При этом за четыре месяца 2024 года отечественные металлурги произвели 24,4 млн тонн стали, что на 3% меньше по сравнению с тем же периодом прошлого года. Снижение объемов выпуска металла в этом году эксперты связывают с ростом ключевой ставки ЦБ РФ, ослабившим закупочную активность в строительстве. Тем не менее по итогам этого года прогнозируется рост потребления стали в России на 2,5—3,5% за счет реализации инфраструктурных проектов и увеличения спроса на металл в строительстве и промышленности. • США ввели запрет на импорт урана из России. Соответствующий закон подписал американский президент Джо Байден. Решение призвано укрепить энергетическую и экономическую безопасность страны. Запрет будет действовать до 2040 года с возможностью выдачи разрешений на импорт из РФ до января 2028 года в случае отсутствия альтернативных источников поставок урана. В Росатоме считают, что вводимые меры носят деструктивный характер и принятое решение в конечном итоге негативно скажется на ситуации в атомной энергетике самих США. Между тем текущая доля РФ в общем объеме импорта урана в Америку составляет примерно 20%. #новости

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Цифра дня 30 млн новых акций выпустит М.Видео в рамках допэмиссии. Объем предложения составляет 17% от текущего уставного капитала компании. Весь объем новых акций готов выкупить один из самых крупных акционеров М.Видео — инвестиционный холдинг ЭсЭфАй.

​​Будущий акционер Яндекса рассказал об условиях обмена расписок на российские акции Покупателем выступит ЗПИФ «Консорциум.Первый». Фонд рассчитывает получить не более 107,7 млн акций Yandex N.V. для последующей передачи YNV в рамках сделки. Порядок обмена и выкупа акций зависит от того, каким образом покупались и хранились ценные бумаги: • Акции, приобретенные инвесторами на Московской или СПБ Бирже, обменяют с коэффициентом 1к1. Сбор заявок пройдет на обеих площадках. Начнется он не позднее 16 мая и закончится 21 июня. Ожидается, что расчеты по сделке (обмен бумаг) завершатся 9 июля 2024 года. • По бумагам Яндекса, которые куплены вне Московской и СПБ бирж, но переведены в российские депозитарии до 7 сентября 2022 года и хранящиеся все это время на одном депозитарном счете, можно будет подать заявку на участие во внебиржевом обмене с таким же коэффициентом 1к1 и выкупе акций по цене 1 251,8 рубля. • Бумаги, которые покупались не на Московской и СПБ биржах, но были переведены в российские депозитарии до 30 ноября 2023 года включительно, можно будет предложить на внебиржевой выкуп по 1 251,8 рубля за акцию. Такая цена за бумагу соответствует цене сделки ЗПИФа с голландской Yandex N.V. В случае, если нашим клиентам нужно будет подавать какие-либо поручения, мы расскажем об этом отдельно. Аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют позитивный взгляд на бумаги Яндекса, учитывая сильные финансовые результаты из опубликованного ранее отчета и снижение неопределенности в вопросе будущей структуры владения компанией. В рамках обмена возможна приостановка торгов и после завершения процесса переезда в Россию может возникнуть краткосрочный незначительный навес предложения в бумагах. Однако в целом мы ожидаем постепенного роста мультипликаторов компании до исторических уровней. #новости

Забирайте акции от Тинькофф просто так! Очередной розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Тинькофф Инвестиции. Как принять участие в розыгрыше? • подпишитесь на наш канал, • не отписывайтесь, • нажмите на кнопку «Участвовать». В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от Тинькофф. Тут можно прочитать юрусловия. Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции, делитесь информацией о розыгрыше с близкими. #конкурс

​​Нежирные финансовые результаты Русагро Стоит ли покупать расписки на падении? Вслед за сильным операционным отчетом по итогам первого квартала 2024 года Русагро представила нейтральные финансовые результаты за тот же период. Кроме того, совет директоров компании рекомендовал не выплачивать чистую прибыль по результатам 2023 года в виде дивидендов, что было ожидаемо из-за иностранной регистрации компании. С начала сегодняшних торгов расписки агрохолдинга теряют в цене более 3%. Рост EBITDA от покупки НМЖК, а также роста цен на свинину был частично нивелирован значительным увеличением коммерческих затрат по масложировому и сельскохозяйственному сегментам. Кроме того, давление на EBITDA масложирового сегмента оказали снижение цен на масло наливом, а также рост стоимости пальмового масла на глобальных рынках агропродукции, что повысило себестоимость реализуемой продукции холдинга. Русагро не смогла заработать на курсовых разницах, а также получила чистый убыток от переоценки биоактивов, что негативно сказалось на чистой прибыли компании за первый квартал. Несмотря на нейтральный отчет, аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в 1 700 рублей за расписку на фоне ожидаемого начала поставок свинины в Китай во втором квартале 2024-го, а также постепенного прогресса по вопросу редомициляции Русагро и возвращении к выплате дивидендов. #отчет

​​Облигации с доходностью выше 17% — специально для слушателей Инвестутра Подборку бумаг подготовила ведущая шоу «Деньги не спят» Ирина Ахмадуллина, список облигаций можно услышать в ходе традиционного аудиоэфира, который начался в 11.00 мск. Темы эфира: • Важные события недели: отчеты РусАгро, Сбера и Софтлайна; • Состояние рынка недвижимости, бумаги застройщиков; • Валюта и золото; • Актуальные и интересные инвестидеи. Как подключиться? Через приложение Тинькофф Инвестиции, далее во вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе. Слушайте #эфир Пульса!

Чистый отток капитала из РФ в январе — марте 2024 года вырос до $28 млрд На что стоит обратить внимание сегодня Компании • Русагро: публикация финансовых результатов по МСФО за первый квартал 2024 года. В январе — марте прошлого года выручка компании по МСФО составила 47,4 млрд рублей (-23% год к году). Чистая прибыль увеличилась до 5,4 млрд рублей (+176%). Фьючерсы (9:30) Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,26%) и индекс РТС (+0,15%) растут. Валютный рынок (9:30) USD/RUB: 92,19 (-0,07%). EUR/RUB: 99,41 (-0,09%). CNY/RUB: 12,69 (-0,02%). Товарно-сырьевой рынок (9:30) Urals: 70,48 (-0,31%). Brent: 82,36 (-0,02%). Золото: 2 351,56 (-0,37%). Газ: 2,257 (+0,04%). Что еще • В январе — апреле 2024 года Евросоюз увеличил закупку газа с Ямал СПГ компании НОВАТЭК на 5% год к году. При этом практически весь прирост поставок обеспечила Франция, которая нарастила импорт газа с проекта в 1,9 раза, до 2,2 млн тонн. Между тем французская TotalEnergies является одним из акционеров Ямал СПГ, а также имеет долгосрочный контракт на поставки газа с этого СПГ-завода. • На Московской бирже второй месяц подряд наблюдается снижение объемов валютных торгов, а также количества сделок. Все из-за падения активности физлиц на фоне сокращения волатильности валютного рынка и усиления санкционных рисков, считают эксперты. При этом впервые за несколько месяцев выросла доля операций с долларом США, ходя лидерство сохраняет китайский юань. • В первом квартале 2024 года чистый отток капитала из РФ увеличился до $28 млрд. В начале прошлого года этот показатель был в полтора раза ниже. Основные причины — рост стоимости продаваемых за рубеж товаров, а также ухудшение ситуации с расчетами. В свою очередь, трудности с расчетами возникли с контрагентами из Китая, Турции и Казахстана на фоне ужесточения санкций со стороны США. #новости

🎉 Результаты розыгрыша: Победители: 1. Alexander 2. Ольга Проверить результаты

​​💼 Как собрать портфель из облигаций и получать регулярный доход 16 мая в 19:00 проведем онлайн-лекцию с автором стратегий и популярным блогером Пульса Евгением Талышевым (30letniy_pensioner). Не так давно мы брали у Евгения интервью, где он подробно рассказал о старте своего пути в инвестициях и главных принципах своей инвестиционной стратегии. За его плечами семилетний опыт торгов на бирже, на личных счетах активы общей суммой около 8 млн рублей, а в управлении — 2,3 млн. 📝О чем поговорим: • Какие бывают облигации и зачем они нужны? • Почему именно сейчас отличное время для покупки облигаций? • Какой процент долговые бумаги должны составлять в портфеле? • Как снизить риски и что лучше не покупать? Составим портфель из облигаций в прямом эфире и ответим на вопросы в чате трансляции 😉 Регистрируйтесь по кнопке 👇

​​🎓 «До тех пор, пока мы боимся будущего, у нас этого будущего не будет» Неожиданно: на нашем YouTube-канале «Деньги не спят» вышел новый выпуск про важность долгосрочного горизонта планирования. Василий Олейник записал интервью с Александром Аузаном – доктором экономических наук, профессором и деканом экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова. Обсудили: — чего не хватает России для светлого будущего; — что будет происходить до тех пор, пока мы думаем на год-два вперед; — как обстоят дела на рынке труда во всем мире; — кто должен решать проблемы образования и нужно ли в него инвестировать. Также поговорили про зону комфорта, саморазвитие и искусственный интеллект. Смотрите до конца и узнаете, по какому спорному вопросу Александр Александрович согласился с Василием :-)

Эффективный рынок: миф или реальность? Утром 28 января 1986 года над Атлантическим океаном близ Флориды случилась катастрофа. Космический корабль «Челленджер» взлетел, но не успел пробыть в воздухе и двух минут, как раздался взрыв. Шаттл развалился и упал в океан, все семь членов экипажа погибли. Америка наблюдала за запуском в прямом эфире, и поначалу не все поняли, что произошло. Через шесть дней президент Рейган созвал специальную комиссию из 14 экспертов, куда вошли нобелевские лауреаты, выдающиеся пилоты и даже Нил Армстронг — первый человек на Луне. Комиссия должна была проверить все факты и разобраться в причинах происшествия. Спустя пять месяцев эксперты вынесли вердикт: шаттл развалился из-за дефектов твердотопливных ускорителей, которые поставляла компания Morton Thiokol. Трое других поставщиков оборудования оказались невиновны. Как быстро на эту новость отреагировал фондовый рынок? Может быть, в день релиза о причинах происшествия? Или спустя неделю? Двое экономистов решили проанализировать этот вопрос в 2003 году, и результат оказался ошеломительным: инвесторы вынесли приговор Morton Thiokol уже в течение нескольких минут после взрыва. Еще не все американцы узнали о трагедии, а бумаги Morton Thiokol уже начали падать — в первую же минуту после взрыва. Через 13 минут заявки на продажу акций превысили допустимые лимиты, и бирже пришлось остановить торги. После возобновления продаж, к обеду, акции Morton Thiokol потеряли 6%, а к концу дня — 12%. Оборот торгов бумагами компании подскочил в 17 раз по сравнению со средним значением за последние три месяца, а капитализация просела на $200 млн — как раз примерно в такую сумму впоследствии компания оценила убытки и потери будущего свободного денежного потока. Акции трех других поставщиков оборудования для «Челленджера» в тот день тоже упали, но несильно. Как за несколько часов фондовый рынок смог сделать то, что лучшие умы Америки провернули только за пять месяцев? Колумнист Нью-Йоркера назвал это коллективным разумом. А ученые — эффективным рынком. Гипотезу эффективного рынка в 1965 году сформулировал американский экономист Юджин Фама. Он предположил, что все участники рынка — разумные трейдеры, которые мгновенно учитывают всю новую информацию об активах и закладывают ее в цены. Это значит, что рыночные цены максимально разумны на данный период и переиграть рынок невозможно. Гипотеза пользовалась популярностью и позволила демократизировать инвестиции: в США появились биржевые фонды, которые просто следовали за индексом. Цена покупки включала небольшую комиссию, а результат, согласно гипотезе эффективного рынка, должен был оказаться лучше, чем персональное и дорогостоящее управление. Предложение, от которого невозможно отказаться. Но жизнь, как всегда, оказалась сложнее: гипотеза не могла объяснить регулярные всплески волатильности на рынке без видимых причин, а также пузыри, которых просто не должно было быть в среде исключительно рациональных трейдеров. Оказалось, что на рынке есть и временные аномалии, которые почему-то не исчезли даже после того, как о них узнали инвесторы: например, ралли Санта-Клауса — рост цен на активы в конце года. Все это позволило экономистам говорить о том, что рынок, конечно, может быть эффективным, но точно не всегда: как минимум в некоторые периоды инвесторы ведут себя нерационально, так что одни игроки теряют, а другие получают возможность заработать. А вы в каком лагере? Если ищете неэффективности, ставьте лайк, следуете индексам — сердечко! #фанфакт

🗓 Снова длинные выходные, но в Тинькофф Инвестициях можно торговать 9 мая отмечается День Победы. Поздравляем наших читателей с праздником! Напоминаем, что Московская биржа сегодня не работает, как и в субботу, и воскресенье. Завтра, 10 мая, торги пройдут в стандартном режиме. У наших клиентов есть возможность совершать сделки каждый день, даже когда биржевые торги берут паузу, с помощью сервиса торговли выходного дня. Для вас доступны все акции российских компаний из нашего каталога. Продавать и покупать их можно с 10:00 до 23:50 мск. Подробности здесь. Если в будни не хватило времени на инвестиции, с Тинькофф можно управлять портфелем даже в праздничные и выходные дни 😉

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Цитата дня «Ключевая ставка ЦБ к 2027 году будет в среднем составлять 6-7%, то есть ниже текущего уровня, но по-прежнему оставаться повышенной», — поделился своим прогнозом исполняющий обязанности первого вице-премьера Андрей Белоусов. Выступление чиновника на выставке «Россия» сопровождалось презентацией, согласно которой такой диапазон ключевой ставки ожидается в период 2025 — 2027 годы. В 2028 — 2030 годах она должна снизиться до 4-6%.

​​Чем заняться на майских кроме шашлыков 😎 Впереди выходные, а идеи, чем себя занять, так и не появились? Нестрашно, ведь у Академии инвестиций целых 40 бесплатных и крутых курсов, которые можно читать все праздники и выходные 🤓 Шутим! На самом деле, чтобы хорошо отдохнуть, важно разнообразить свой привычный досуг. Поэтому не забудьте побатониться (полежать и побездельничать), пошашлычиться, провести время с близкими, проверить свой портфель и профиль в Пульсе и, конечно, увлечь себя чем-нибудь полезным. А в качестве полезностей предлагаем курсы, которые вы еще не читали 👇 📌 «Облигации: курс от блогера Пульса» — курс от блогера Rich_and_Happy. В курсе Тимур разбирает особенности облигаций, учит на них зарабатывать и объясняет, как контролировать риски. 📌 «Зарабатываем на падениях: курс от блогера Пульса» — все о медвежьем рынке рассказал блогер Айрат, в Пульсе @BearMarket. Вы узнаете, как распознать медвежий рынок, как заработать на падающем тренде и в какие активы инвестировать в это время. 📌 «Кредит: как выгодно взять и быстро отдать» — инвестиции инвестициями, но и о своих финансах не забываем. Расскажем, какой тип кредита выгоднее оформить, как зарабатывать на кредитке, найти кредит по выгодной ставке, посчитать переплату, узнать свою кредитную историю и многое другое. Кстати, теперь в приложении доступна и аудиоверсия курса! #академияинвестиций

​​«Для обычных людей фонды — лучшее решение» Недавно в Тинькофф Инвестициях прошел конкурс, в котором мы разыграли крупные призы среди тех, кто покупал фонды Тинькофф. В итоге 100 человек выиграли по 1 000 000 рублей! И еще 100 человек — по 100 000 рублей. Сегодня мы расскажем об одном из победителей — Александре Ефимчеве. О победителе Я живу в Сургуте, здесь родился и вырос. Уже восемь лет работаю в сети Додо Пицца: прошел путь от сотрудника кухни до директора по снабжению. Увлекаюсь техникой и компьютерными играми, такими как World of Warcraft, Dota, Warzone и т.д. Конечно, игры с каждым годом все больше остаются в прошлом, но всегда очень приятно поностальгировать с товарищами. Об инвестициях Первые попытки инвестировать были в 2020 году, но по итогу я все вывел и прокутил. Потом потратил три месяца на просмотр роликов на YouTube про инвестиции. Теперь я понимаю, что всю оставшуюся жизнь буду тратить на инвестиции около часа в год. Я придерживаюсь идеи индексного инвестирования и считаю, что попытка обыграть рынок на большой дистанции может закончиться провалом даже у профессионалов. Считаю, что для обычных людей фонды — лучшее решение, и поэтому держу 100% своих средств в фонде Тинькофф IMOEX. Об участии в конкурсе Раньше я вручную копировал индекс Мосбиржи, но, когда узнал про конкурс, решил просто купить фонды «на всю котлету». Когда проходил розыгрыш, я смотрел трансляцию со своими товарищами. Когда выпали мои цифры, я больше десяти раз их перепроверил. Сразу написал в техподдержку, и там мне выигрыш подтвердили. Долго не верилось, что я впервые в жизни что-то выиграл. Да и сейчас все еще сложно осознать, что я выиграл буквально три года своей жизни. До сих пор слезы наворачиваются от эмоций. Выигранные средства я сначала вложил в фонд. Но потом понял, что не прочувствую полностью той радости, которой достойно это событие. Тогда я решил порадовать себя новой техникой: купил новый MacBook Air 15,3 и собрал себе топовый ПК на i9 14900k и rtx 4080 super. На это ушла примерно половина выигрыша. Вторая часть денег осталась в инвестициях.

​​Самолет за дивидендами не полетит Акции можно купить подешевле Совет директоров строительной компании рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Акции SMLT на фоне новости устремились в пике, в моменте теряя более 3,8% с цены открытия. Аналитики Тинькофф Инвестиций ожидали, что решение по дивидендам будет отрицательным, так как у компании растет долговая нагрузка в связи с активным расширением земельного банка. Тем не менее другие финансовые показатели девелопера растут и перспективы в акциях, по нашему мнению, еще есть. Считаем акции Самолета недооцененными и видим справедливой цену в 4 400 рублей за бумагу на горизонте года. #дивиденды #новости

​​Самые выгодные стратегии месяца Сегодня расскажем о самых выгодных стратегиях месяца, доходность по которым заметно превзошла индекс Мосбиржи. 📍Первая стратегия называется МиниМакси. Доходность по ней за последний месяц составила 14,45%. Философия стратегии состоит в том, что даже с минимальными ежемесячными пополнениями можно добиться максимальных результатов. Поэтому нижний порог суммы, с которой можно попробовать эту стратегию, — 500 рублей. В принятии решений автор опирается на теханализ. Он не скрывает, что делает ставку на рискованные инвестиции, но планирует применять и защитные инструменты. Сделки совершаются ежедневно. В топе торгуемых бумаг — ВИМ-Ликвидность, Globaltrans, Астра. Стратегию разработал Ldvr, активный блогер Пульса. На своей страничке он делится идеями по рынку и подробно рассказывает о своих стратегиях. 📍Вторая доходная стратегия — Pinkin, с помощью которой за последний месяц можно было заработать 14,3%. Всего за пять месяцев своего существования эта стратегия принесла доходность 39,15%. Порог входа в стратегию — 12 000 рублей. Уровень ее риска высокий, в топе торгуемых бумаг — ВИМ-Ликвидность, Аэрофлот, Лента. Автор с никнеймом PIHKIH на своей страничке в Пульсе часто комментирует в стихах новости рынка. К описанию своей стратегии он тоже подошел творчески: Акцент в торговле — акции Российских эмитентов, Чуть реже — облигации. Весь trade — без сантиментов! 📍Следующие две стратегии, вошедшие в рейтинг, разработал A.Linetsky. Например, Активное управление РФ — самая давняя из перечисленных стратегий, которой уже больше двух лет. За месяц с ней можно было заработать 12,45%. За весь период существования ее доходность составила 152,79%. Автор стратегии использует фундаментальный и технический анализ. В нее вошли акции и облигации российского рынка. Срок нахождения в позициях — от нескольких часов до года. Одновременно открытых позиций — не более семи. Попробовать стратегию можно с суммой от 12 000 рублей. Важно, что перечисленные стратегии значительно обогнали доходность индекса Мосбиржи, которая с 8 апреля по 6 мая составила 0,9%. Еще больше стратегий вы можете увидеть в разделе «Готовые стратегии». Повторяйте сделки успешных инвесторов и зарабатывайте! #автоследование

Владимир Путин поручил обеспечить рост капитализации фондового рынка На что стоит обратить внимание сегодня Компании • Акрон: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения выплаты дивидендов за 2023 год. Ранее совет директоров дал рекомендацию выплатить дивиденды в размере 427 рублей на акцию. • X5 Retail Group: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения отчетности за 2023 год, также в планах обсудить предложения об изменении политики вознаграждения совета директоров. Ранее наблюдательный совет рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год в связи с текущими ограничениями, которые не позволяют группе направить средства из российских «дочек» в нидерландскую материнскую компанию. Фьючерсы (9:30) Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,16%) снижаются. Контракты на индекс РТС (-0,01%) торгуются практически без изменений. Валютный рынок (9:30) USD/RUB: 91,43 (+0,35%). EUR/RUB: 98,55 (-0,28%). CNY/RUB: 12,60 (+0,00%). Товарно-сырьевой рынок (9:30) Urals: 70,57 (-0,54%). Brent: 82,43 (-0,44%). Золото: 2 315,26 (+0,01%). Газ: 2,202 (-0,77%). Что еще • Владимир Путин поручил обеспечить рост капитализации фондового рынка до 66% от ВВП к 2030 году и до 75% от ВВП к 2036 году (текущее значение — 33%). По оценкам экспертов, индекс Мосбиржи должен достигнуть отметки 9 000 пунктов к 2030 году и 14 800 пунктов к 2036 году, чтобы соответствовать целевым значениям капитализации рынка к ВВП. Глава государства также поручил обеспечить рост долгосрочных сбережений граждан до 40% от их совокупных накоплений к 2030 году. • Глава Euroclear Валери Убрэн сообщила, что решение о конфискации доходов от замороженных активов РФ примут через несколько недель. Речь идет примерно о €2—3 млрд. При этом Убрэн отметила, что конфискация суверенных российских активов, замороженных на площадке Euroclear, откроет ящик Пандоры, а также может нанести удар по мировым финансовым рынкам. В настоящее время страны G7 заморозили около €300 млрд российских валютных резервов. При этом около €208 млрд находится в Евросоюзе, в основном на счетах Euroclear. #новости

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Цитата дня «Дивиденды будут неплохие, потому что результаты по году были неплохие, и выручка серьезно подросла», — сообщил президент Транснефти Николай Токарев. После заявления руководителя акции компании устремились вверх и остались в списке лидеров сегодняшних торгов.

Недооцененные компании, которые могут заметно вырасти Какими акциями пополнить портфель, ориентируясь на мультипликаторы Индекс Московской биржи IMOEX вернулся к уровням февраля 2022 года и вновь превысил 3 400 пунктов. Это подразумевает значительное сокращение недооценки рынка. Однако у некоторых бумаг до сих пор сохраняются неплохие перспективы роста по сравнению с историческими мультипликаторами. Аналитики Тинькофф Инвестиций провели анализ по мультипликаторам P/E (соотношение цены акции к прибыли) и EV/EBITDA (соотношение стоимости компании к прибыли до вычета процентов, налога и амортизации) и выделили компании, которые, на наш взгляд, обладают наиболее существенным влиянием фактора исторической недооценки на перспективы роста котировок. На основе анализа выделили топ-5 недооцененных бумаг 👇 📍 X5 Retail Group Историческая недооценка по распискам ритейлера во многом связана с иностранной пропиской бизнеса, которая не давала российской «дочке» возможность выплачивать дивиденды. После завершения процесса принудительного переезда в Россию, который может занять 4—5 месяцев, возможен краткосрочный навес предложения в акциях, однако затем мы ожидаем постепенного роста мультипликаторов компании до исторических уровней. По мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций цена расписок FIVE на горизонте года может достигнуть 3 260 рублей (апсайд +16%). 📍 Лукойл По мультипликатору EV/EBITDA акции Лукойла торгуются на уровне 2,1х. Это предполагает дисконт более 40% к среднему историческому уровню за 2019–2021 годы. Низкий уровень мультипликатора обусловлен значительным запасом денежных средств (около 1,2 трлн рублей), который компания может тем или иным образом вернуть акционерам. Мы ожидаем либо нормализации мультипликаторов Лукойла относительно исторических значений после байбэка акций у нерезидентов, либо увеличения будущих дивидендов, либо дальнейших инвестиций в непрофильные активы. Наша целевая цена по бумагам нефтяника — 8 500 рублей за акцию (апсайд +10%). 📍 Самолет На наш взгляд, рынок незаслуженно игнорирует потенциал бумаг нового лидера российского рынка по объему строительства. С начала года котировки остальных застройщиков выросли в среднем на 35%, в то время как акции Самолета скорректировались на 4%. Ожидаем, что на горизонте года историческая недооценка в бумагах застройщика будет снижаться. Таргет аналитиков по бумагам застройщика — 4 400 рублей (апсайд +21%). 📍 Юнипро Компания накопила около 50 млрд рублей на своих счетах, так как с 2022 года она не может выплачивать дивиденды из-за контролирующего акционера из недружественной юрисдикции — немецкого Uniper. Если в дальнейшем контроль над компанией окончательно перейдет к российским акционерам, то у структуры появится возможность выплатить щедрые дивиденды из нераспределенной прибыли нескольких прошлых лет. Именно рекордный запас денежных средств обуславливает текущее значение мультипликатора EV/EBITDA ниже 2x. Целевая цена по бумагам энергетической компании — 3 рубля за акцию (апсайд +34%). 📍 Яндекс Несмотря на рост бумаг IT-гиганта более чем в полтора раза с начала 2024 года, значительная историческая недооценка акций сохраняется. Мы связываем это с текущей неопределенностью относительно пропорций обмена акций нидерландской компании на бумаги российской структуры. Сохраняем позитивный взгляд на бумаги Яндекса ввиду активного роста рекламного сегмента и постепенного сокращения убытков сегмента электронной коммерции, райдтеха, доставки и прочих сервисов. Кроме того, ожидаем дальнейшего сокращения дисконта к историческому мультипликатору после завершения сделки по разделению бизнеса Яндекса. Целевую цену за бумаги Яндекса обновим в ближайшее время. Больше идей для покупки акций в свой портфель можно найти в нашей стратегии на вторую половину 2024 года 👇

В апреле частные инвесторы на фондовом рынке вложили рекордную сумму за 2024 год Московская биржа поделилась ежемесячной статистикой по вложениям физических лиц на торговой площадке: • Общее количество физических лиц с брокерскими счетами по итогам апреля — более 31,5 млн. Ими открыто 55,9 млн счетов. Хотя бы одну сделку за месяц совершили 4 млн человек. • Доля частных инвесторов в торгах акциями на Мосбирже в апреле — 76,6%, на рынке облигаций — 31,4%, в торгах валютой — 12,2%, а на срочном рынке — 64,8%. • Всего на фондовом рынке за прошлый месяц физические лица вложили 94,7 млрд рублей — это самый высокий результат за четыре месяца 2024 года. Вложения в облигации составили 83,8 млрд рублей, а в биржевые фонды — 15,8 млрд рублей. • Самыми популярными бумагами в апреле стали обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка, акции ЛУКОЙЛа, Газпрома и Яндекса. • Больше всего внимания со стороны частных инвесторов к бумагам компаний, входящих в индекс IPO, в прошлом месяце удостоились акции Совкомбанка, группы Астра, Европлана, Южуралзолота и Софтлайна. #новости

ЕС готовит 14-й пакет санкций против России На что стоит обратить внимание сегодня Компании • М.Видео: заседание совета директоров. На повестке вопрос увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций. Фьючерсы (9:30) Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,11%) и индекс РТС (+0,14%) растут. Валютный рынок (9:30) USD/RUB: 91,32 (-0,03%). EUR/RUB: 98,30 (-0,14%). CNY/RUB: 12,63 (-0,10%). Товарно-сырьевой рынок (9:30) Urals: 71,36 (-0,13%). Brent: 83,19 (+0,01%). Золото: 2 320,30 (+0,17%). Газ: 2,165 (-1,41%). Что еще • Еврокомиссия передала на рассмотрение странам ЕС проект 14-го пакета антироссийских санкций. Предполагается, что он будет включать в себя введение ограничений в отношении проектов НОВАТЭКа Арктик СПГ 2 и Мурманский СПГ, санкции против судов, которые перевозят российскую нефть в обход действующих ограничений, эмбарго на поставки гелия из РФ, а также запрет на ведение деятельности на территории ЕС транспортным компаниям, более чем на 25% принадлежащим российским гражданам. Кроме этого, Еврокомиссией подготовлен список из более чем 50 компаний, в том числе из Китая, ОАЭ и Турции, на которые будут наложены торговые санкции. Между тем ограничения на экспорт алюминия российского происхождения в проект 14-го пакета антироссийских санкций не включены. • Поставки российского газа в ЕС через Турцию превысили объемы транзита через Украину. В январе — апреле 2024 года Россия увеличила поставки газа в ЕС через Турецкий поток на 38% год к году, до 5,1 млрд куб. м. В апреле же поставки выросли на 15%, до 1,2 млрд куб. м, что является рекордным месячным показателем с момента запуска газопровода в 2020 году. По мнению экспертов, переориентация экспортных потоков российского газа продолжится в связи с завершением транзитного контракта с Украиной в конце этого года. #новости

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Цифра дня Объем чистых продаж Банком России валюты и золота на внутреннем рынке в период с 6 мая и 8 июня составит 6,25 млрд рублей в день. В предыдущем месяце этот показатель был в 10 раз меньше. Увеличение чистых продаж валюты может стать фактором укрепления рубля. Также поддержку российской валюте оказывают продление обязательной продажи валюты экспортерами до 30 апреля 2025 года и дивидендный сезон на российском рынке.

​​Выходи во Двор Встречаем лето в Санкт-Петербурге вместе с Тинькофф 6-9 июня в Санкт-Петербурге пройдет масштабный и бесплатный фестиваль Тинькофф Двор. Здесь будет все, чтобы зарядиться летним настроением: лекторий с яркими спикерами, воркшопы и мастер-классы, киносеансы, комьюнити-сад для знакомства с интересными людьми, вкусная еда и, конечно, танцы до упаду под открытым небом. Обещаем, будет ярко и мощно🔥 Каждый день фестиваля будет посвящен ключевым направлениям Тинькофф: 6 июня — день бизнеса, 7 июня — день инвестиций, 8-9 июня — дни технологий и образования. Как попасть? Регистрируйтесь на сайте. Для клиентов Тинькофф и их друзей это бесплатно. Фестиваль пройдет по адресу Садовая ул., д. 62, лит. А — во дворе Никольских рядов.

​​Повышаем целевую цену Магнита С момента последнего обновления целевой цены Магнита прошло три месяца. За это время бумаги выросли на 17% и превысили наш таргет. Аналитики Тинькофф Инвестиций считают, что у акций ретейлера есть потенциал для еще большего роста и вот почему👇 📍 Будущая отчетность Магнит пока не публиковал отчет МСФО за последний квартал прошлого года и первый квартал 2024-го. Однако есть основания полагать, что ретейлер отчитается хорошо — ускорение продовольственной инфляции поддержит рост среднего чека. 📍 Дивиденды В конце марта Магнит отчитался по РСБУ за 2023 год. Согласно отчету, дочерние структуры перевели материнской компании около 97,6 млрд рублей. Потенциально эта сумма может быть распределена в виде дивидендов, что соответствует выплате 958 рублей на акцию. Исторически компания не всегда выплачивала в виде дивидендов всю сумму, которую переводила на материнский холдинг. Поэтому ретейлер может выплатить дивиденды около 790 рублей акцию, что может принести инвесторам около 9,5% дивдоходности. Кроме того, в случае возвращения к регулярным выплатам каждые полгода, по нашим оценкам, Магнит сможет направить на дивиденды еще 320 рублей акцию по итогам первого полугодия 2024-го. Это обеспечит инвесторам дивдоходность на уровне 13%. 📍 Последствия обратного выкупа у нерезидентов В прошлом году компания завершила байбэк 29,7% собственных бумаг у инвесторов по цене примерно 2 215 рубля (73% дисконта). Пока планы по выкупленным акциям Магнит не озвучил, однако с их помощью компания может увеличить размер дивидендов, использовать пакет для корпоративных сделок или погасить акции, снизив общий размер уставного капитала. Последний вариант может привести к росту цены бумаг сразу на 30%. 📍 Что в итоге? Мы сохраняем идею на покупку акций Магнита и повышаем таргет до 8 600 рублей. Бумаги уже торгуются вблизи справедливого уровня, однако они все еще интересны из-за высокой потенциальной дивидендной доходности на уровне 13% на горизонте года. А в случае погашения казначейского пакета акций, выкупленных у нерезидентов, справедливая стоимость бумаг будет еще выше — около 11 200 рублей акцию. Не является индивидуальной инвестрекомендацией

​​🚗 Дивиденды подъехали Соллерс объявила, сколько заплатит акционерам Совет директоров автопроизводителя Соллерс рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 89 рублей на акцию. Такой размер выплаты дает дивидендную доходность около 9,2%. Рынок встретил новость позитивом. Акции SVAV прибавляют более 8%. Чтобы попасть в реестр получателей дивидендов, купить акции нужно до 4 июля включительно. Собрание акционеров, на котором пройдет голосование за выплату, назначено на 24 июня. #дивиденды

Забирайте акции от Тинькофф просто так! Очередной розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Тинькофф Инвестиции. Как принять участие в розыгрыше? • подпишитесь на наш канал, • не отписывайтесь, • нажмите на кнопку «Участвовать». В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от Тинькофф. Тут можно прочитать юрусловия. Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции, делитесь информацией о розыгрыше с близкими. #конкурс

​​Начали Инвестутро и уже обсуждаем свежие новости! Прямой аудиоэфир ведущей шоу «Деньги не спят» Ирины Ахмадуллиной стартовал в 11.00 мск. Обсудим: • Что ждать от российского рынка в мае; • Какие компании быстрее всего закрывают дивидендные гэпы; • Важные события недели; • Актуальные и интересные инвестидеи. Как подключиться? Через приложение Тинькофф Инвестиции, далее во вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе. Слушайте #эфир Пульса!

Евросоюз остается главным покупателем российского СПГ На что стоит обратить внимание сегодня Компании • Лукойл: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение финальных дивидендов за 2023 год (23,37 рубля на акцию). Фьючерсы (9:30) Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,20%) растут. Контракты на индекс РТС (+0,01%) торгуются практически без изменений Валютный рынок (9:30) USD/RUB: 91,86 (+0,28%). EUR/RUB: 98,91 (+0,16%). CNY/RUB: 12,70 (+0,01%). Товарно-сырьевой рынок (9:30) Urals: 71,47 (+0,72%). Brent: 83,28 (+0,90%). Золото: 2 314,01 (+0,87%). Газ: 2,154 (-0,09%). Что еще • В апреле около половины импорта российского сжиженного природного газа (СПГ) пришлось на Евросоюз. В Азию было экспортировано около трети отечественного СПГ, а 20% поставок за рубеж имеют статус «отправлены в неизвестное направление». Таким образом, Европа по-прежнему остается основным направлением поставок для российского СПГ, несмотря на обсуждения в ЕС запрета импорта. При этом около 95% поставок российского СПГ в Европу идет с проекта Ямал СПГ компании НОВАТЭК. • Доля затрат на логистику в экспортных ценах на уголь превысила 50%, что может вынудить компании искать способы оптимизации затрат. Все из-за высоких ставок на железнодорожные перевозки, а также продолжающегося падения цен на уголь. По мнению экспертов, эффективных вариантов снижения логистических расходов на данный момент нет: угольным компаниям, вероятно, придется пересмотреть свои производственные программы и снизить объемы добычи. • Ozon и Wildberries вошли в топ-10 мировых маркетплейсов по количеству активных сессий в 2023 году. По данным Data Insight, в прошлом году пользователи заходили на Wildberries в среднем 343 млн раз в месяц, а на Ozon — 316 млн раз. По этому показателю отечественные маркетплейсы заняли соответственно 9-е и 10-е места по популярности в мире. Между тем в 2023 году рынок интернет-торговли в РФ вырос на 36% год к году, а количество заказов на маркетплейсах увеличилось на 82%. #новости

🎉 Результаты розыгрыша: Победители: 1. Денис (@Denissss90) 2. Николай (@Nikolai_Rusakov) Проверить результаты

​​Эх, сейчас бы в школьную столовую, а не вот это все… У подкаста «Галя, шорты, туземун» вышел новый выпуск с неожиданными гостями… подростками! 🤓 Просто представьте: школьный коридор, перемена, на носу лето и экзамены, а вы сидите на подоконнике и выбираете, в какую компанию закинуть пятьсот рублей… 🚀 В общем, в новом выпуске мы поговорим об инвестициях для подростков. Кто ведущие: редакторы Тинькофф и Академии инвестиций Макс, Влада и Богдан и приглашенный гость Елена Савелова — продакт-менеджер по инвестициям для детей. Что вы узнаете: • 40 тысяч клиентов-подростков — как так вышло? • Почему подростки хотят инвестировать и почему они придерживаются более осознанного подхода, чем мы? • Каковы условия инвестирования для подростков, есть ли ограничения? • С чего начать подростку? Что покупать, а что — нет? • Сколько в среднем зарабатывают подростки и сколько теряют? • Что покупает среднестатистический российский подросток и какой стратегии придерживается? • Можно ли сказать, что подростки дадут новый виток развития российскому рынку? 🔉 Где слушать: а где удобно. В Яндекс Музыке, Apple Podcasts или вот по этой ссылке. 😎 Включайте новый выпуск подкаста «Галя, шорты, туземун», обязательно пишите комментарии и не забудьте подписаться! #подкаст #академияинвестиций

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Цифра дня По предварительным данным World Gold Council, в марте мировые центробанки увеличили общие запасы золота на 16 тонн. Россия оказалась на шестом месте среди покупателей желтого металла, пополнив свой запас золота на 3,1 тонны.

​​🟢 Деньги не спят. LIVE В 19:00 стартовал прямой эфир на нашем YouTube-канале «Деньги не спят». Василий Олейник разберет все самое важное, что происходит на российском рынке и в мировой экономике. Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/G_xS3eji39k?feature=shared Запись будет доступна после эфира.

📊 Как прошли торги на Московской бирже в апреле 2024-го? Торговая площадка поделилась статистикой по объемам торгов за прошлый месяц: • Общий объем торгов вырос на 38% год к году и составил 124,9 трлн рублей; • На фондовом рынке участники торгов совершили сделки на 4,7 трлн рублей (+57% год к году). Из них на сделки с акциями, депозитарными расписками и паями фондов пришлось 2,9 трлн (+81%), а на торги облигациями — 1,8 трлн рублей (+29%); • Суммарный объем сделок с фьючерсами и опционами составил 7,2 трлн рублей (+44% год к году); • Общая сумма сделок на валютной секции в апреле 2024-го — 26,9 трлн рублей (+23% год к году); • На денежном рынке, где проходят сделки РЕПО и кредитно-депозитарные операции, объем торгов составил 83,8 трлн рублей (+41% год к году); • На рынке драгоценных металлов объем торгов за месяц составил 60 млрд рублей (+49% год к году). #новости

О чем говорят инвесторы: EUTR, GAZP, LKOH, MTLR, OZON Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉 📍EUTR — 2241 упоминание Первое место по упоминаемости в Пульсе на минувшей неделе у бумаг независимого топливного оператора ЕвроТранс. Компания обнародовала финансовую отчетность за 2023 год. Выручка и чистая прибыль выросли почти в два и три раза соответственно. В понедельник рынок отреагировал на эти результаты ростом примерно на 9%, однако к концу недели стоимость бумаг EUTR скорректировалась почти на 6%. 📍GAZP — 1937 упоминаний Одним из главных разочарований инвесторов из Пульса на минувшей неделе стал выход отчетности Газпрома по итогам 2023 года. Финансовые результаты оказались существенно хуже ожиданий. Компания показала чистый убыток в 629 млрд рублей. Рынок воспринял новость негативно: к концу недели бумаги GAZP потеряли больше 5%. 📍LKOH — 795 упоминаний Один из важных вопросов, который занимает инвесторов, обсуждающих в Пульсе бумаги ЛУКОЙЛа, — как быстро акциям нефтяной компании удастся закрыть дивидендный гэп. Напомним, для того, чтобы получить дивиденды ЛУКОЙЛа за 2023 год в размере 498 рублей на акцию, его бумаги нужно купить до 6 мая включительно. 📍MTLR — 783 упоминания Горно-металлургическая компания Мечел опубликовала отчетность по РСБУ за первый квартал 2024 года. Чистый убыток составил 6,5 млрд рублей против 3,2 млрд рублей чистой прибыли в первом квартале 2023 года. Рынок отреагировал на новость негативно: за неделю бумаги Мечела потеряли в цене около 8%. 📍OZON — 729 упоминаний В конце апреля OZON опубликовал финансовый отчет за первый квартал 2024 года. Выручка ритейлера выросла на 32%, а скорректированная EBITDA на 16%. Расписки OZON после выхода новости прибавили еще несколько процентов и сейчас торгуются около отметки 4 300 рублей за бумагу. Аналитики Тинькофф Инвестиций положительно оценивают перспективы компании и сохраняют позитивный взгляд на ее бумаги.

​​Портфельное инвестирование: комиссии и налоги Отвечаем на популярные вопросы Продолжаем рассказывать про сервис цифрового инвестиционного управляющего. Он позволяет составить индивидуальную стратегию, за которой в автоматическом режиме будет следовать ваш портфель. Как рассчитывается комиссия? • Первый вариант — комиссия только за следование 2% в год (0,167% в месяц) от объема портфеля. Рассчитываем комиссию каждый день, но списываем раз в месяц. Например: Стоимость портфеля в конце первого торгового дня составила 100 000 ₽, а в конце второго торгового дня — 105 000 ₽, комиссия за портфельное инвестирование — 0,167% в месяц. Тогда за эти торговые дни спишется комиссия: (100 000 ₽ × 0,167% / 30 дней) + (105 000 ₽ × 0,167% / 30 дней) = 11,41 ₽ в сумме за два дня. • Второй вариант списания комиссий — только за результат (20% от полученной прибыли). Рассчитываем ее раз в квартал. Если прибыли нет, комиссия не списывается. Снова пример: Стоимость портфеля после подключения тарифа составила 100 000 ₽. Через три месяца, на момент списания комиссии, стоимость активов увеличилась до 110 000 ₽. Прибыль составила 10 000 ₽, поэтому с этой суммы удержится комиссия за результат: 10 000 × 20% = 2 000 ₽. Еще через три месяца портфель просел и его стоимость опустилась до 105 000 ₽. В этом случае прибыли нет, поэтому комиссия не списывается. • Третий вариант комбинирует предыдущие: 1% в год (0,08% в месяц) комиссии за управление + 10% за результат. Рассчитывается и списывается каждая составляющая комиссии аналогично пунктам выше. Как комиссии сочетаются с налогами? Налоги инвесторы платят, только если зафиксировали прибыль (с плюсом закрыли сделку, получили дивиденды или купоны). Налог по дивидендам списывываем, когда они поступают на счет. Для расчета НДФЛ по сделкам учитывается сумма покупки актива, сумма его продажи и комиссии. Комиссии вычитаются из финансового результата по итогам года. Разберемся на примере с комбинированным вариантом комиссии (1% за управление + 10% результат): В течение года вы купили бумаги на 300 000 рублей. Цифровой управляющий закрыл позиции, когда сумма портфеля перевалила за 400 000 рублей. Таким образом мы имеем профит в 100 000 рублей. За год вы заплатите около 3 000 рублей за управление и менее 10 000 рублей за результат. Считаем налог по формуле: (Сумма полученных с продажи средств - сумма потраченных на покупку - комиссии)÷100×13. (400 000 рублей - 300 000 рублей - 13 000)÷100×13=11 310 рублей налог. Оставшаяся сумма — ваша чистая прибыль, с которой больше ничего платить не нужно. Подробности про списание налогов можно найти тут. Как часто пересматриваются коллекции? Точных сроков пересмотра коллекций в нашем сервисе нет. Подборки готовят наши аналитики, ориентируясь на множество факторов: от общей конъюнктуры рынка до финансовых результатов компаний. В случае если, на взгляд аналитиков Тинькофф Инвестиций, по той или иной бумаге больше не стоит ожидать роста или дивидендов, мы продадим актив, или покупаем, если видим позитивные факторы для новых активов. В чем отличие от автоследования? Автоследование — это сервис, в котором вы выбираете уже готовую стратегию одного из авторов. Сделки на таком счете проходят, когда их совершает ведущий. Портфельное инвестирование позволяет больше влиять на портфель с точки зрения вашего участия, ведь все настройки перед открытием счета вы указываете самостоятельно. При этом сервис будет автоматически отслеживать процент диверсификации активов на вашем счете и более точно совершать сделки для ребалансировки. А если счет уже открыт, можно подключить сервис? Нет, нужно открыть новый счет. Это бесплатно ☺️ В Тинькофф Инвестициях вы можете иметь до 10 открытых одновременно брокерских счетов. Подключить портфельное инвестирование можно в разделе «Главная», выбрав «Открыть новый счет или продукт» → «Портфельное инвестирование» → «Открыть счет». #портфельноеинвестирование

​​Совкомбанк объявил параметры допэмиссии Совкомбанк собирается купить Хоум Кредит Банк, что, по мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, в перспективе может положительно отразиться на финансовых показателях. Для финансирования части сделки компания выпустит дополнительные акции и продаст их по закрытой подписке. Закрытая подписка значит, что предложенные акции будут доступны только ограниченному кругу лиц из актуальных акционеров. Объем будущего размещения — 5,67% от текущего уставного капитала. Цена размещения пока неизвестна, ее Совкомбанк сообщит позднее. Рынок воспринял новость о размере допэмиссии негативно. Акции SVCB теряют более 3,5%. #новости

​​Мал золотник, да дорог Селигдар определился с финальными дивидендами за прошлый год Совет директоров золотодобывающей компании Селигдар рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год. Размер выплаты — 4 рубля на акцию. Дивдоходность — около 2,8%. Чтобы получить дивиденды, купить акции нужно 13 июня. Собрание акционеров, на котором пройдет голосование за выплату, назначено на 4 июня. Ранее добытчик драгоценных металлов уже выплачивал дивиденды по итогам девяти месяцев 2023 года. Тогда выплата составила 2 рубля на акцию. #дивиденды

НЛМК и ММК вслед за Северсталью предложили ФАС мировое соглашение по «делу металлургов» На что стоит обратить внимание сегодня Компании • Банк Санкт-Петербург: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение финальных дивидендов за 2023 год (23,37 рубля на акцию). • ЭЛ5-Энерго: публикация финансовых результатов по РСБУ за первый квартал 2024 года. По итогам первого квартала 2023 года выручка компании по РСБУ увеличилась до 14,6 млрд рублей (+3,4% год к году). Чистая прибыль в отчетном периоде достигла 1,5 млрд рублей (+6,6%). • Московская биржа опубликует данные по торговым оборотам за прошлый месяц. В апреле 2023 года совокупный объем торгов на рынках Мосбиржи составил 90,3 трлн рублей. В марте 2024 года показатель достиг 124,5 трлн рублей (+17,9% год к году). Фьючерсы (9:30) Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,01%) торгуется практически без измненеий. Контракты на индекс РТС (+0,14%) растут. Валютный рынок (9:30) USD/RUB: 91,96 (-0,10%). EUR/RUB: 98,77 (+0,08%). CNY/RUB: 12,71 (+0,02%). Товарно-сырьевой рынок (9:30) Urals: 71,83 (+0,18%). Brent: 83,63 (+0,19%). Золото: 2 301,52 (-0,10%). Газ: 2,028 (-0,59%). Что еще • Последний день в Тинькофф Инвестициях для подачи заявки на обмен заблокированных иностранных активов в рамках указа президента №844. Все подробности можно прочитать здесь. • НЛМК и ММК вслед за Северсталью предложили ФАС мировое соглашение по делу о поддержании монопольно высоких цен на прокат. Сделки с регулятором выгодны для обеих сторон: металлурги получат снижение размера штрафов и улучшение репутации, а ФАС — прозрачную ценовую политику. • Правительство отменило действие курсовой экспортной пошлины на золото. Решение об отмене пошлины приняли на фоне вступления в силу закона о введении дополнительного коэффициента к налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для золота в размере 78 тысяч рублей за один килограмм. • VK, Сбер и Яндекс не смогли договориться о создании консорциума для общей разработки российской мобильной операционной системы (ОС) на основе Android. Теперь каждая компания сосредоточится на создании собственной ОС. По мнению экспертов, даже с учетом собственных экосистем потенциальные операционные системы от VK, Сбера и Яндекса не смогут занять значимую долю рынка и составить реальную конкуренцию американской. • Эксперты прогнозируют замедление роста рынка электронной коммерции в России. Если в 2023 году интернет-продажи увеличились на 48%, то по итогам 2024 года ожидается рост на 36%, а в 2026-м — всего на 18%. Все из-за насыщения рынка и ограничения возможности привлечения новых онлайн-покупателей. #новости

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.