all posts Тинькофф Инвестиции

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Цитата дня «Ключевая ставка ЦБ к 2027 году будет в среднем составлять 6-7%, то есть ниже текущего уровня, но по-прежнему оставаться повышенной», — поделился своим прогнозом исполняющий обязанности первого вице-премьера Андрей Белоусов. Выступление чиновника на выставке «Россия» сопровождалось презентацией, согласно которой такой диапазон ключевой ставки ожидается в период 2025 — 2027 годы. В 2028 — 2030 годах она должна снизиться до 4-6%.

​​Чем заняться на майских кроме шашлыков 😎 Впереди выходные, а идеи, чем себя занять, так и не появились? Нестрашно, ведь у Академии инвестиций целых 40 бесплатных и крутых курсов, которые можно читать все праздники и выходные 🤓 Шутим! На самом деле, чтобы хорошо отдохнуть, важно разнообразить свой привычный досуг. Поэтому не забудьте побатониться (полежать и побездельничать), пошашлычиться, провести время с близкими, проверить свой портфель и профиль в Пульсе и, конечно, увлечь себя чем-нибудь полезным. А в качестве полезностей предлагаем курсы, которые вы еще не читали 👇 📌 «Облигации: курс от блогера Пульса» — курс от блогера Rich_and_Happy. В курсе Тимур разбирает особенности облигаций, учит на них зарабатывать и объясняет, как контролировать риски. 📌 «Зарабатываем на падениях: курс от блогера Пульса» — все о медвежьем рынке рассказал блогер Айрат, в Пульсе @BearMarket. Вы узнаете, как распознать медвежий рынок, как заработать на падающем тренде и в какие активы инвестировать в это время. 📌 «Кредит: как выгодно взять и быстро отдать» — инвестиции инвестициями, но и о своих финансах не забываем. Расскажем, какой тип кредита выгоднее оформить, как зарабатывать на кредитке, найти кредит по выгодной ставке, посчитать переплату, узнать свою кредитную историю и многое другое. Кстати, теперь в приложении доступна и аудиоверсия курса! #академияинвестиций

​​«Для обычных людей фонды — лучшее решение» Недавно в Тинькофф Инвестициях прошел конкурс, в котором мы разыграли крупные призы среди тех, кто покупал фонды Тинькофф. В итоге 100 человек выиграли по 1 000 000 рублей! И еще 100 человек — по 100 000 рублей. Сегодня мы расскажем об одном из победителей — Александре Ефимчеве. О победителе Я живу в Сургуте, здесь родился и вырос. Уже восемь лет работаю в сети Додо Пицца: прошел путь от сотрудника кухни до директора по снабжению. Увлекаюсь техникой и компьютерными играми, такими как World of Warcraft, Dota, Warzone и т.д. Конечно, игры с каждым годом все больше остаются в прошлом, но всегда очень приятно поностальгировать с товарищами. Об инвестициях Первые попытки инвестировать были в 2020 году, но по итогу я все вывел и прокутил. Потом потратил три месяца на просмотр роликов на YouTube про инвестиции. Теперь я понимаю, что всю оставшуюся жизнь буду тратить на инвестиции около часа в год. Я придерживаюсь идеи индексного инвестирования и считаю, что попытка обыграть рынок на большой дистанции может закончиться провалом даже у профессионалов. Считаю, что для обычных людей фонды — лучшее решение, и поэтому держу 100% своих средств в фонде Тинькофф IMOEX. Об участии в конкурсе Раньше я вручную копировал индекс Мосбиржи, но, когда узнал про конкурс, решил просто купить фонды «на всю котлету». Когда проходил розыгрыш, я смотрел трансляцию со своими товарищами. Когда выпали мои цифры, я больше десяти раз их перепроверил. Сразу написал в техподдержку, и там мне выигрыш подтвердили. Долго не верилось, что я впервые в жизни что-то выиграл. Да и сейчас все еще сложно осознать, что я выиграл буквально три года своей жизни. До сих пор слезы наворачиваются от эмоций. Выигранные средства я сначала вложил в фонд. Но потом понял, что не прочувствую полностью той радости, которой достойно это событие. Тогда я решил порадовать себя новой техникой: купил новый MacBook Air 15,3 и собрал себе топовый ПК на i9 14900k и rtx 4080 super. На это ушла примерно половина выигрыша. Вторая часть денег осталась в инвестициях.

​​Самолет за дивидендами не полетит Акции можно купить подешевле Совет директоров строительной компании рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Акции SMLT на фоне новости устремились в пике, в моменте теряя более 3,8% с цены открытия. Аналитики Тинькофф Инвестиций ожидали, что решение по дивидендам будет отрицательным, так как у компании растет долговая нагрузка в связи с активным расширением земельного банка. Тем не менее другие финансовые показатели девелопера растут и перспективы в акциях, по нашему мнению, еще есть. Считаем акции Самолета недооцененными и видим справедливой цену в 4 400 рублей за бумагу на горизонте года. #дивиденды #новости

​​Самые выгодные стратегии месяца Сегодня расскажем о самых выгодных стратегиях месяца, доходность по которым заметно превзошла индекс Мосбиржи. 📍Первая стратегия называется МиниМакси. Доходность по ней за последний месяц составила 14,45%. Философия стратегии состоит в том, что даже с минимальными ежемесячными пополнениями можно добиться максимальных результатов. Поэтому нижний порог суммы, с которой можно попробовать эту стратегию, — 500 рублей. В принятии решений автор опирается на теханализ. Он не скрывает, что делает ставку на рискованные инвестиции, но планирует применять и защитные инструменты. Сделки совершаются ежедневно. В топе торгуемых бумаг — ВИМ-Ликвидность, Globaltrans, Астра. Стратегию разработал Ldvr, активный блогер Пульса. На своей страничке он делится идеями по рынку и подробно рассказывает о своих стратегиях. 📍Вторая доходная стратегия — Pinkin, с помощью которой за последний месяц можно было заработать 14,3%. Всего за пять месяцев своего существования эта стратегия принесла доходность 39,15%. Порог входа в стратегию — 12 000 рублей. Уровень ее риска высокий, в топе торгуемых бумаг — ВИМ-Ликвидность, Аэрофлот, Лента. Автор с никнеймом PIHKIH на своей страничке в Пульсе часто комментирует в стихах новости рынка. К описанию своей стратегии он тоже подошел творчески: Акцент в торговле — акции Российских эмитентов, Чуть реже — облигации. Весь trade — без сантиментов! 📍Следующие две стратегии, вошедшие в рейтинг, разработал A.Linetsky. Например, Активное управление РФ — самая давняя из перечисленных стратегий, которой уже больше двух лет. За месяц с ней можно было заработать 12,45%. За весь период существования ее доходность составила 152,79%. Автор стратегии использует фундаментальный и технический анализ. В нее вошли акции и облигации российского рынка. Срок нахождения в позициях — от нескольких часов до года. Одновременно открытых позиций — не более семи. Попробовать стратегию можно с суммой от 12 000 рублей. Важно, что перечисленные стратегии значительно обогнали доходность индекса Мосбиржи, которая с 8 апреля по 6 мая составила 0,9%. Еще больше стратегий вы можете увидеть в разделе «Готовые стратегии». Повторяйте сделки успешных инвесторов и зарабатывайте! #автоследование

Владимир Путин поручил обеспечить рост капитализации фондового рынка На что стоит обратить внимание сегодня Компании • Акрон: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения выплаты дивидендов за 2023 год. Ранее совет директоров дал рекомендацию выплатить дивиденды в размере 427 рублей на акцию. • X5 Retail Group: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения отчетности за 2023 год, также в планах обсудить предложения об изменении политики вознаграждения совета директоров. Ранее наблюдательный совет рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год в связи с текущими ограничениями, которые не позволяют группе направить средства из российских «дочек» в нидерландскую материнскую компанию. Фьючерсы (9:30) Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,16%) снижаются. Контракты на индекс РТС (-0,01%) торгуются практически без изменений. Валютный рынок (9:30) USD/RUB: 91,43 (+0,35%). EUR/RUB: 98,55 (-0,28%). CNY/RUB: 12,60 (+0,00%). Товарно-сырьевой рынок (9:30) Urals: 70,57 (-0,54%). Brent: 82,43 (-0,44%). Золото: 2 315,26 (+0,01%). Газ: 2,202 (-0,77%). Что еще • Владимир Путин поручил обеспечить рост капитализации фондового рынка до 66% от ВВП к 2030 году и до 75% от ВВП к 2036 году (текущее значение — 33%). По оценкам экспертов, индекс Мосбиржи должен достигнуть отметки 9 000 пунктов к 2030 году и 14 800 пунктов к 2036 году, чтобы соответствовать целевым значениям капитализации рынка к ВВП. Глава государства также поручил обеспечить рост долгосрочных сбережений граждан до 40% от их совокупных накоплений к 2030 году. • Глава Euroclear Валери Убрэн сообщила, что решение о конфискации доходов от замороженных активов РФ примут через несколько недель. Речь идет примерно о €2—3 млрд. При этом Убрэн отметила, что конфискация суверенных российских активов, замороженных на площадке Euroclear, откроет ящик Пандоры, а также может нанести удар по мировым финансовым рынкам. В настоящее время страны G7 заморозили около €300 млрд российских валютных резервов. При этом около €208 млрд находится в Евросоюзе, в основном на счетах Euroclear. #новости

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Цитата дня «Дивиденды будут неплохие, потому что результаты по году были неплохие, и выручка серьезно подросла», — сообщил президент Транснефти Николай Токарев. После заявления руководителя акции компании устремились вверх и остались в списке лидеров сегодняшних торгов.

Недооцененные компании, которые могут заметно вырасти Какими акциями пополнить портфель, ориентируясь на мультипликаторы Индекс Московской биржи IMOEX вернулся к уровням февраля 2022 года и вновь превысил 3 400 пунктов. Это подразумевает значительное сокращение недооценки рынка. Однако у некоторых бумаг до сих пор сохраняются неплохие перспективы роста по сравнению с историческими мультипликаторами. Аналитики Тинькофф Инвестиций провели анализ по мультипликаторам P/E (соотношение цены акции к прибыли) и EV/EBITDA (соотношение стоимости компании к прибыли до вычета процентов, налога и амортизации) и выделили компании, которые, на наш взгляд, обладают наиболее существенным влиянием фактора исторической недооценки на перспективы роста котировок. На основе анализа выделили топ-5 недооцененных бумаг 👇 📍 X5 Retail Group Историческая недооценка по распискам ритейлера во многом связана с иностранной пропиской бизнеса, которая не давала российской «дочке» возможность выплачивать дивиденды. После завершения процесса принудительного переезда в Россию, который может занять 4—5 месяцев, возможен краткосрочный навес предложения в акциях, однако затем мы ожидаем постепенного роста мультипликаторов компании до исторических уровней. По мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций цена расписок FIVE на горизонте года может достигнуть 3 260 рублей (апсайд +16%). 📍 Лукойл По мультипликатору EV/EBITDA акции Лукойла торгуются на уровне 2,1х. Это предполагает дисконт более 40% к среднему историческому уровню за 2019–2021 годы. Низкий уровень мультипликатора обусловлен значительным запасом денежных средств (около 1,2 трлн рублей), который компания может тем или иным образом вернуть акционерам. Мы ожидаем либо нормализации мультипликаторов Лукойла относительно исторических значений после байбэка акций у нерезидентов, либо увеличения будущих дивидендов, либо дальнейших инвестиций в непрофильные активы. Наша целевая цена по бумагам нефтяника — 8 500 рублей за акцию (апсайд +10%). 📍 Самолет На наш взгляд, рынок незаслуженно игнорирует потенциал бумаг нового лидера российского рынка по объему строительства. С начала года котировки остальных застройщиков выросли в среднем на 35%, в то время как акции Самолета скорректировались на 4%. Ожидаем, что на горизонте года историческая недооценка в бумагах застройщика будет снижаться. Таргет аналитиков по бумагам застройщика — 4 400 рублей (апсайд +21%). 📍 Юнипро Компания накопила около 50 млрд рублей на своих счетах, так как с 2022 года она не может выплачивать дивиденды из-за контролирующего акционера из недружественной юрисдикции — немецкого Uniper. Если в дальнейшем контроль над компанией окончательно перейдет к российским акционерам, то у структуры появится возможность выплатить щедрые дивиденды из нераспределенной прибыли нескольких прошлых лет. Именно рекордный запас денежных средств обуславливает текущее значение мультипликатора EV/EBITDA ниже 2x. Целевая цена по бумагам энергетической компании — 3 рубля за акцию (апсайд +34%). 📍 Яндекс Несмотря на рост бумаг IT-гиганта более чем в полтора раза с начала 2024 года, значительная историческая недооценка акций сохраняется. Мы связываем это с текущей неопределенностью относительно пропорций обмена акций нидерландской компании на бумаги российской структуры. Сохраняем позитивный взгляд на бумаги Яндекса ввиду активного роста рекламного сегмента и постепенного сокращения убытков сегмента электронной коммерции, райдтеха, доставки и прочих сервисов. Кроме того, ожидаем дальнейшего сокращения дисконта к историческому мультипликатору после завершения сделки по разделению бизнеса Яндекса. Целевую цену за бумаги Яндекса обновим в ближайшее время. Больше идей для покупки акций в свой портфель можно найти в нашей стратегии на вторую половину 2024 года 👇

В апреле частные инвесторы на фондовом рынке вложили рекордную сумму за 2024 год Московская биржа поделилась ежемесячной статистикой по вложениям физических лиц на торговой площадке: • Общее количество физических лиц с брокерскими счетами по итогам апреля — более 31,5 млн. Ими открыто 55,9 млн счетов. Хотя бы одну сделку за месяц совершили 4 млн человек. • Доля частных инвесторов в торгах акциями на Мосбирже в апреле — 76,6%, на рынке облигаций — 31,4%, в торгах валютой — 12,2%, а на срочном рынке — 64,8%. • Всего на фондовом рынке за прошлый месяц физические лица вложили 94,7 млрд рублей — это самый высокий результат за четыре месяца 2024 года. Вложения в облигации составили 83,8 млрд рублей, а в биржевые фонды — 15,8 млрд рублей. • Самыми популярными бумагами в апреле стали обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка, акции ЛУКОЙЛа, Газпрома и Яндекса. • Больше всего внимания со стороны частных инвесторов к бумагам компаний, входящих в индекс IPO, в прошлом месяце удостоились акции Совкомбанка, группы Астра, Европлана, Южуралзолота и Софтлайна. #новости

ЕС готовит 14-й пакет санкций против России На что стоит обратить внимание сегодня Компании • М.Видео: заседание совета директоров. На повестке вопрос увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных акций. Фьючерсы (9:30) Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,11%) и индекс РТС (+0,14%) растут. Валютный рынок (9:30) USD/RUB: 91,32 (-0,03%). EUR/RUB: 98,30 (-0,14%). CNY/RUB: 12,63 (-0,10%). Товарно-сырьевой рынок (9:30) Urals: 71,36 (-0,13%). Brent: 83,19 (+0,01%). Золото: 2 320,30 (+0,17%). Газ: 2,165 (-1,41%). Что еще • Еврокомиссия передала на рассмотрение странам ЕС проект 14-го пакета антироссийских санкций. Предполагается, что он будет включать в себя введение ограничений в отношении проектов НОВАТЭКа Арктик СПГ 2 и Мурманский СПГ, санкции против судов, которые перевозят российскую нефть в обход действующих ограничений, эмбарго на поставки гелия из РФ, а также запрет на ведение деятельности на территории ЕС транспортным компаниям, более чем на 25% принадлежащим российским гражданам. Кроме этого, Еврокомиссией подготовлен список из более чем 50 компаний, в том числе из Китая, ОАЭ и Турции, на которые будут наложены торговые санкции. Между тем ограничения на экспорт алюминия российского происхождения в проект 14-го пакета антироссийских санкций не включены. • Поставки российского газа в ЕС через Турцию превысили объемы транзита через Украину. В январе — апреле 2024 года Россия увеличила поставки газа в ЕС через Турецкий поток на 38% год к году, до 5,1 млрд куб. м. В апреле же поставки выросли на 15%, до 1,2 млрд куб. м, что является рекордным месячным показателем с момента запуска газопровода в 2020 году. По мнению экспертов, переориентация экспортных потоков российского газа продолжится в связи с завершением транзитного контракта с Украиной в конце этого года. #новости

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Цифра дня Объем чистых продаж Банком России валюты и золота на внутреннем рынке в период с 6 мая и 8 июня составит 6,25 млрд рублей в день. В предыдущем месяце этот показатель был в 10 раз меньше. Увеличение чистых продаж валюты может стать фактором укрепления рубля. Также поддержку российской валюте оказывают продление обязательной продажи валюты экспортерами до 30 апреля 2025 года и дивидендный сезон на российском рынке.

​​Выходи во Двор Встречаем лето в Санкт-Петербурге вместе с Тинькофф 6-9 июня в Санкт-Петербурге пройдет масштабный и бесплатный фестиваль Тинькофф Двор. Здесь будет все, чтобы зарядиться летним настроением: лекторий с яркими спикерами, воркшопы и мастер-классы, киносеансы, комьюнити-сад для знакомства с интересными людьми, вкусная еда и, конечно, танцы до упаду под открытым небом. Обещаем, будет ярко и мощно🔥 Каждый день фестиваля будет посвящен ключевым направлениям Тинькофф: 6 июня — день бизнеса, 7 июня — день инвестиций, 8-9 июня — дни технологий и образования. Как попасть? Регистрируйтесь на сайте. Для клиентов Тинькофф и их друзей это бесплатно. Фестиваль пройдет по адресу Садовая ул., д. 62, лит. А — во дворе Никольских рядов.

​​Повышаем целевую цену Магнита С момента последнего обновления целевой цены Магнита прошло три месяца. За это время бумаги выросли на 17% и превысили наш таргет. Аналитики Тинькофф Инвестиций считают, что у акций ретейлера есть потенциал для еще большего роста и вот почему👇 📍 Будущая отчетность Магнит пока не публиковал отчет МСФО за последний квартал прошлого года и первый квартал 2024-го. Однако есть основания полагать, что ретейлер отчитается хорошо — ускорение продовольственной инфляции поддержит рост среднего чека. 📍 Дивиденды В конце марта Магнит отчитался по РСБУ за 2023 год. Согласно отчету, дочерние структуры перевели материнской компании около 97,6 млрд рублей. Потенциально эта сумма может быть распределена в виде дивидендов, что соответствует выплате 958 рублей на акцию. Исторически компания не всегда выплачивала в виде дивидендов всю сумму, которую переводила на материнский холдинг. Поэтому ретейлер может выплатить дивиденды около 790 рублей акцию, что может принести инвесторам около 9,5% дивдоходности. Кроме того, в случае возвращения к регулярным выплатам каждые полгода, по нашим оценкам, Магнит сможет направить на дивиденды еще 320 рублей акцию по итогам первого полугодия 2024-го. Это обеспечит инвесторам дивдоходность на уровне 13%. 📍 Последствия обратного выкупа у нерезидентов В прошлом году компания завершила байбэк 29,7% собственных бумаг у инвесторов по цене примерно 2 215 рубля (73% дисконта). Пока планы по выкупленным акциям Магнит не озвучил, однако с их помощью компания может увеличить размер дивидендов, использовать пакет для корпоративных сделок или погасить акции, снизив общий размер уставного капитала. Последний вариант может привести к росту цены бумаг сразу на 30%. 📍 Что в итоге? Мы сохраняем идею на покупку акций Магнита и повышаем таргет до 8 600 рублей. Бумаги уже торгуются вблизи справедливого уровня, однако они все еще интересны из-за высокой потенциальной дивидендной доходности на уровне 13% на горизонте года. А в случае погашения казначейского пакета акций, выкупленных у нерезидентов, справедливая стоимость бумаг будет еще выше — около 11 200 рублей акцию. Не является индивидуальной инвестрекомендацией

​​🚗 Дивиденды подъехали Соллерс объявила, сколько заплатит акционерам Совет директоров автопроизводителя Соллерс рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 89 рублей на акцию. Такой размер выплаты дает дивидендную доходность около 9,2%. Рынок встретил новость позитивом. Акции SVAV прибавляют более 8%. Чтобы попасть в реестр получателей дивидендов, купить акции нужно до 4 июля включительно. Собрание акционеров, на котором пройдет голосование за выплату, назначено на 24 июня. #дивиденды

Забирайте акции от Тинькофф просто так! Очередной розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Тинькофф Инвестиции. Как принять участие в розыгрыше? • подпишитесь на наш канал, • не отписывайтесь, • нажмите на кнопку «Участвовать». В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от Тинькофф. Тут можно прочитать юрусловия. Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции, делитесь информацией о розыгрыше с близкими. #конкурс

​​Начали Инвестутро и уже обсуждаем свежие новости! Прямой аудиоэфир ведущей шоу «Деньги не спят» Ирины Ахмадуллиной стартовал в 11.00 мск. Обсудим: • Что ждать от российского рынка в мае; • Какие компании быстрее всего закрывают дивидендные гэпы; • Важные события недели; • Актуальные и интересные инвестидеи. Как подключиться? Через приложение Тинькофф Инвестиции, далее во вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе. Слушайте #эфир Пульса!

Евросоюз остается главным покупателем российского СПГ На что стоит обратить внимание сегодня Компании • Лукойл: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение финальных дивидендов за 2023 год (23,37 рубля на акцию). Фьючерсы (9:30) Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,20%) растут. Контракты на индекс РТС (+0,01%) торгуются практически без изменений Валютный рынок (9:30) USD/RUB: 91,86 (+0,28%). EUR/RUB: 98,91 (+0,16%). CNY/RUB: 12,70 (+0,01%). Товарно-сырьевой рынок (9:30) Urals: 71,47 (+0,72%). Brent: 83,28 (+0,90%). Золото: 2 314,01 (+0,87%). Газ: 2,154 (-0,09%). Что еще • В апреле около половины импорта российского сжиженного природного газа (СПГ) пришлось на Евросоюз. В Азию было экспортировано около трети отечественного СПГ, а 20% поставок за рубеж имеют статус «отправлены в неизвестное направление». Таким образом, Европа по-прежнему остается основным направлением поставок для российского СПГ, несмотря на обсуждения в ЕС запрета импорта. При этом около 95% поставок российского СПГ в Европу идет с проекта Ямал СПГ компании НОВАТЭК. • Доля затрат на логистику в экспортных ценах на уголь превысила 50%, что может вынудить компании искать способы оптимизации затрат. Все из-за высоких ставок на железнодорожные перевозки, а также продолжающегося падения цен на уголь. По мнению экспертов, эффективных вариантов снижения логистических расходов на данный момент нет: угольным компаниям, вероятно, придется пересмотреть свои производственные программы и снизить объемы добычи. • Ozon и Wildberries вошли в топ-10 мировых маркетплейсов по количеству активных сессий в 2023 году. По данным Data Insight, в прошлом году пользователи заходили на Wildberries в среднем 343 млн раз в месяц, а на Ozon — 316 млн раз. По этому показателю отечественные маркетплейсы заняли соответственно 9-е и 10-е места по популярности в мире. Между тем в 2023 году рынок интернет-торговли в РФ вырос на 36% год к году, а количество заказов на маркетплейсах увеличилось на 82%. #новости

🎉 Результаты розыгрыша: Победители: 1. Денис (@Denissss90) 2. Николай (@Nikolai_Rusakov) Проверить результаты

​​Эх, сейчас бы в школьную столовую, а не вот это все… У подкаста «Галя, шорты, туземун» вышел новый выпуск с неожиданными гостями… подростками! 🤓 Просто представьте: школьный коридор, перемена, на носу лето и экзамены, а вы сидите на подоконнике и выбираете, в какую компанию закинуть пятьсот рублей… 🚀 В общем, в новом выпуске мы поговорим об инвестициях для подростков. Кто ведущие: редакторы Тинькофф и Академии инвестиций Макс, Влада и Богдан и приглашенный гость Елена Савелова — продакт-менеджер по инвестициям для детей. Что вы узнаете: • 40 тысяч клиентов-подростков — как так вышло? • Почему подростки хотят инвестировать и почему они придерживаются более осознанного подхода, чем мы? • Каковы условия инвестирования для подростков, есть ли ограничения? • С чего начать подростку? Что покупать, а что — нет? • Сколько в среднем зарабатывают подростки и сколько теряют? • Что покупает среднестатистический российский подросток и какой стратегии придерживается? • Можно ли сказать, что подростки дадут новый виток развития российскому рынку? 🔉 Где слушать: а где удобно. В Яндекс Музыке, Apple Podcasts или вот по этой ссылке. 😎 Включайте новый выпуск подкаста «Галя, шорты, туземун», обязательно пишите комментарии и не забудьте подписаться! #подкаст #академияинвестиций

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Цифра дня По предварительным данным World Gold Council, в марте мировые центробанки увеличили общие запасы золота на 16 тонн. Россия оказалась на шестом месте среди покупателей желтого металла, пополнив свой запас золота на 3,1 тонны.

​​🟢 Деньги не спят. LIVE В 19:00 стартовал прямой эфир на нашем YouTube-канале «Деньги не спят». Василий Олейник разберет все самое важное, что происходит на российском рынке и в мировой экономике. Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/G_xS3eji39k?feature=shared Запись будет доступна после эфира.

📊 Как прошли торги на Московской бирже в апреле 2024-го? Торговая площадка поделилась статистикой по объемам торгов за прошлый месяц: • Общий объем торгов вырос на 38% год к году и составил 124,9 трлн рублей; • На фондовом рынке участники торгов совершили сделки на 4,7 трлн рублей (+57% год к году). Из них на сделки с акциями, депозитарными расписками и паями фондов пришлось 2,9 трлн (+81%), а на торги облигациями — 1,8 трлн рублей (+29%); • Суммарный объем сделок с фьючерсами и опционами составил 7,2 трлн рублей (+44% год к году); • Общая сумма сделок на валютной секции в апреле 2024-го — 26,9 трлн рублей (+23% год к году); • На денежном рынке, где проходят сделки РЕПО и кредитно-депозитарные операции, объем торгов составил 83,8 трлн рублей (+41% год к году); • На рынке драгоценных металлов объем торгов за месяц составил 60 млрд рублей (+49% год к году). #новости

О чем говорят инвесторы: EUTR, GAZP, LKOH, MTLR, OZON Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉 📍EUTR — 2241 упоминание Первое место по упоминаемости в Пульсе на минувшей неделе у бумаг независимого топливного оператора ЕвроТранс. Компания обнародовала финансовую отчетность за 2023 год. Выручка и чистая прибыль выросли почти в два и три раза соответственно. В понедельник рынок отреагировал на эти результаты ростом примерно на 9%, однако к концу недели стоимость бумаг EUTR скорректировалась почти на 6%. 📍GAZP — 1937 упоминаний Одним из главных разочарований инвесторов из Пульса на минувшей неделе стал выход отчетности Газпрома по итогам 2023 года. Финансовые результаты оказались существенно хуже ожиданий. Компания показала чистый убыток в 629 млрд рублей. Рынок воспринял новость негативно: к концу недели бумаги GAZP потеряли больше 5%. 📍LKOH — 795 упоминаний Один из важных вопросов, который занимает инвесторов, обсуждающих в Пульсе бумаги ЛУКОЙЛа, — как быстро акциям нефтяной компании удастся закрыть дивидендный гэп. Напомним, для того, чтобы получить дивиденды ЛУКОЙЛа за 2023 год в размере 498 рублей на акцию, его бумаги нужно купить до 6 мая включительно. 📍MTLR — 783 упоминания Горно-металлургическая компания Мечел опубликовала отчетность по РСБУ за первый квартал 2024 года. Чистый убыток составил 6,5 млрд рублей против 3,2 млрд рублей чистой прибыли в первом квартале 2023 года. Рынок отреагировал на новость негативно: за неделю бумаги Мечела потеряли в цене около 8%. 📍OZON — 729 упоминаний В конце апреля OZON опубликовал финансовый отчет за первый квартал 2024 года. Выручка ритейлера выросла на 32%, а скорректированная EBITDA на 16%. Расписки OZON после выхода новости прибавили еще несколько процентов и сейчас торгуются около отметки 4 300 рублей за бумагу. Аналитики Тинькофф Инвестиций положительно оценивают перспективы компании и сохраняют позитивный взгляд на ее бумаги.

​​Портфельное инвестирование: комиссии и налоги Отвечаем на популярные вопросы Продолжаем рассказывать про сервис цифрового инвестиционного управляющего. Он позволяет составить индивидуальную стратегию, за которой в автоматическом режиме будет следовать ваш портфель. Как рассчитывается комиссия? • Первый вариант — комиссия только за следование 2% в год (0,167% в месяц) от объема портфеля. Рассчитываем комиссию каждый день, но списываем раз в месяц. Например: Стоимость портфеля в конце первого торгового дня составила 100 000 ₽, а в конце второго торгового дня — 105 000 ₽, комиссия за портфельное инвестирование — 0,167% в месяц. Тогда за эти торговые дни спишется комиссия: (100 000 ₽ × 0,167% / 30 дней) + (105 000 ₽ × 0,167% / 30 дней) = 11,41 ₽ в сумме за два дня. • Второй вариант списания комиссий — только за результат (20% от полученной прибыли). Рассчитываем ее раз в квартал. Если прибыли нет, комиссия не списывается. Снова пример: Стоимость портфеля после подключения тарифа составила 100 000 ₽. Через три месяца, на момент списания комиссии, стоимость активов увеличилась до 110 000 ₽. Прибыль составила 10 000 ₽, поэтому с этой суммы удержится комиссия за результат: 10 000 × 20% = 2 000 ₽. Еще через три месяца портфель просел и его стоимость опустилась до 105 000 ₽. В этом случае прибыли нет, поэтому комиссия не списывается. • Третий вариант комбинирует предыдущие: 1% в год (0,08% в месяц) комиссии за управление + 10% за результат. Рассчитывается и списывается каждая составляющая комиссии аналогично пунктам выше. Как комиссии сочетаются с налогами? Налоги инвесторы платят, только если зафиксировали прибыль (с плюсом закрыли сделку, получили дивиденды или купоны). Налог по дивидендам списывываем, когда они поступают на счет. Для расчета НДФЛ по сделкам учитывается сумма покупки актива, сумма его продажи и комиссии. Комиссии вычитаются из финансового результата по итогам года. Разберемся на примере с комбинированным вариантом комиссии (1% за управление + 10% результат): В течение года вы купили бумаги на 300 000 рублей. Цифровой управляющий закрыл позиции, когда сумма портфеля перевалила за 400 000 рублей. Таким образом мы имеем профит в 100 000 рублей. За год вы заплатите около 3 000 рублей за управление и менее 10 000 рублей за результат. Считаем налог по формуле: (Сумма полученных с продажи средств - сумма потраченных на покупку - комиссии)÷100×13. (400 000 рублей - 300 000 рублей - 13 000)÷100×13=11 310 рублей налог. Оставшаяся сумма — ваша чистая прибыль, с которой больше ничего платить не нужно. Подробности про списание налогов можно найти тут. Как часто пересматриваются коллекции? Точных сроков пересмотра коллекций в нашем сервисе нет. Подборки готовят наши аналитики, ориентируясь на множество факторов: от общей конъюнктуры рынка до финансовых результатов компаний. В случае если, на взгляд аналитиков Тинькофф Инвестиций, по той или иной бумаге больше не стоит ожидать роста или дивидендов, мы продадим актив, или покупаем, если видим позитивные факторы для новых активов. В чем отличие от автоследования? Автоследование — это сервис, в котором вы выбираете уже готовую стратегию одного из авторов. Сделки на таком счете проходят, когда их совершает ведущий. Портфельное инвестирование позволяет больше влиять на портфель с точки зрения вашего участия, ведь все настройки перед открытием счета вы указываете самостоятельно. При этом сервис будет автоматически отслеживать процент диверсификации активов на вашем счете и более точно совершать сделки для ребалансировки. А если счет уже открыт, можно подключить сервис? Нет, нужно открыть новый счет. Это бесплатно ☺️ В Тинькофф Инвестициях вы можете иметь до 10 открытых одновременно брокерских счетов. Подключить портфельное инвестирование можно в разделе «Главная», выбрав «Открыть новый счет или продукт» → «Портфельное инвестирование» → «Открыть счет». #портфельноеинвестирование

​​Совкомбанк объявил параметры допэмиссии Совкомбанк собирается купить Хоум Кредит Банк, что, по мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, в перспективе может положительно отразиться на финансовых показателях. Для финансирования части сделки компания выпустит дополнительные акции и продаст их по закрытой подписке. Закрытая подписка значит, что предложенные акции будут доступны только ограниченному кругу лиц из актуальных акционеров. Объем будущего размещения — 5,67% от текущего уставного капитала. Цена размещения пока неизвестна, ее Совкомбанк сообщит позднее. Рынок воспринял новость о размере допэмиссии негативно. Акции SVCB теряют более 3,5%. #новости

​​Мал золотник, да дорог Селигдар определился с финальными дивидендами за прошлый год Совет директоров золотодобывающей компании Селигдар рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год. Размер выплаты — 4 рубля на акцию. Дивдоходность — около 2,8%. Чтобы получить дивиденды, купить акции нужно 13 июня. Собрание акционеров, на котором пройдет голосование за выплату, назначено на 4 июня. Ранее добытчик драгоценных металлов уже выплачивал дивиденды по итогам девяти месяцев 2023 года. Тогда выплата составила 2 рубля на акцию. #дивиденды

НЛМК и ММК вслед за Северсталью предложили ФАС мировое соглашение по «делу металлургов» На что стоит обратить внимание сегодня Компании • Банк Санкт-Петербург: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение финальных дивидендов за 2023 год (23,37 рубля на акцию). • ЭЛ5-Энерго: публикация финансовых результатов по РСБУ за первый квартал 2024 года. По итогам первого квартала 2023 года выручка компании по РСБУ увеличилась до 14,6 млрд рублей (+3,4% год к году). Чистая прибыль в отчетном периоде достигла 1,5 млрд рублей (+6,6%). • Московская биржа опубликует данные по торговым оборотам за прошлый месяц. В апреле 2023 года совокупный объем торгов на рынках Мосбиржи составил 90,3 трлн рублей. В марте 2024 года показатель достиг 124,5 трлн рублей (+17,9% год к году). Фьючерсы (9:30) Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,01%) торгуется практически без измненеий. Контракты на индекс РТС (+0,14%) растут. Валютный рынок (9:30) USD/RUB: 91,96 (-0,10%). EUR/RUB: 98,77 (+0,08%). CNY/RUB: 12,71 (+0,02%). Товарно-сырьевой рынок (9:30) Urals: 71,83 (+0,18%). Brent: 83,63 (+0,19%). Золото: 2 301,52 (-0,10%). Газ: 2,028 (-0,59%). Что еще • Последний день в Тинькофф Инвестициях для подачи заявки на обмен заблокированных иностранных активов в рамках указа президента №844. Все подробности можно прочитать здесь. • НЛМК и ММК вслед за Северсталью предложили ФАС мировое соглашение по делу о поддержании монопольно высоких цен на прокат. Сделки с регулятором выгодны для обеих сторон: металлурги получат снижение размера штрафов и улучшение репутации, а ФАС — прозрачную ценовую политику. • Правительство отменило действие курсовой экспортной пошлины на золото. Решение об отмене пошлины приняли на фоне вступления в силу закона о введении дополнительного коэффициента к налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для золота в размере 78 тысяч рублей за один килограмм. • VK, Сбер и Яндекс не смогли договориться о создании консорциума для общей разработки российской мобильной операционной системы (ОС) на основе Android. Теперь каждая компания сосредоточится на создании собственной ОС. По мнению экспертов, даже с учетом собственных экосистем потенциальные операционные системы от VK, Сбера и Яндекса не смогут занять значимую долю рынка и составить реальную конкуренцию американской. • Эксперты прогнозируют замедление роста рынка электронной коммерции в России. Если в 2023 году интернет-продажи увеличились на 48%, то по итогам 2024 года ожидается рост на 36%, а в 2026-м — всего на 18%. Все из-за насыщения рынка и ограничения возможности привлечения новых онлайн-покупателей. #новости

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.

​​«Требуется вмешательство» Экономика России, новые налоги и проблемы нацвалют Гостем нового выпуска Private Talks стал экономист и банкир Михаил Задорнов. В 90-х годах он был главой Минфина РФ, а после руководил несколькими крупными банками, включая ВТБ 24 и Открытие. Мая Нелюбина узнала у экс-министра финансов, какой прогноз он дает по курсу рубля на этот год, насколько устойчив российский бюджет и возможно ли в России повторение кризиса 1998 года. Также в интервью обсудили: — кому придется платить больше налогов; — какие еще санкции могут ввести против экспортеров; — в чем проблема с расчетами в национальных валютах; — почему стоит внимательно следить за ближневосточным конфликтом; — как диверсифицировать свой валютный портфель. Смотрите выпуск, не забывайте подписываться на наш канал и пишите в комментариях, кого еще из российских экономистов вы ждете у нас в студии.

​​Слабый отчет Газпрома: сбудутся ли мечты о дивидендах? Газпром опубликовал финансовую отчетность по МСФО за 2023 год. Результаты оказались существенно хуже ожиданий. После прибыли 1,22 млрд в 2022 году, газовый гигант отработал год в убыток. Рынок быстро отреагировал на неудовлетворительные результаты — акции компании теряют около 3%. Согласно дивидендной политике компании, базой для выплаты дивидендов является чистая прибыль, скорректированная на убытки по курсовым разницам и обесценение нефинансовых активов. Несмотря на чистый убыток в 629 млрд рублей, после корректировок прибыль может превысить 700 млрд. Тогда возможная выплата может составить порядка 15 рублей на акцию. Однако второе важное условие для выплат — уровень долговой нагрузки. По итогам прошедшего года она составила 3,0 — это выше значения в 2,5, прописанного в дивполитике Газпрома. Исходя из этого, совет директоров может принять решение об уменьшении размера дивидендных выплат или отказе от них. Сохраняем нейтральный взгляд на акции Газпрома. #отчет

​​Дмитрий Толстяков и акции из его портфеля 💼 Это наша рубрика, где известный человек рассказывает про бумаги из своего портфеля, которые, по его мнению, сейчас выглядят привлекательно. 👨🏻‍💻 Эксперт по инвестициям и семейным финансам, член Национальной ассоциации специалистов финансового планирования и преподаватель школы FIN-RA Дмитрий Толстяков выбрал бумаги Северсталь и Сургутнефтегаз (прив.) 🤔 Почему такой выбор? Ожидаемая дивидендная доходность Северстали на ближайшие 12 месяцев более 17% годовых с учетом того, что в июне заплатят дивиденд за 2023 год. А у Сургута огромный запас наличных в долларах (около $50 млрд.). ✅ Какие плюсы? 👉 У Северстали высокая эффективность бизнеса, в т.ч. за счет обеспеченности своим углем, — долгоиграющее конкурентное преимущество. 👉 До 2022 г. Северсталь платила дивиденды 4 раза в год. В базовом сценарии выплаты продолжатся, а это особенно приятно для дивидендных инвесторов ☺️ 👉 Девальвация рубля и рост мировых цен на сталь — одни из факторов роста прибыли компании в долгосроке. 👉 В случае привилегированных акций Сургутнефтегаза, дивиденды могут составить около 11,8 рублей на акцию, что обеспечивает доходность более 18% — отличный результат для российского рынка. Хотя такой уровень выплат может не стать стандартным, ожидаемые в середине июля дивиденды усилят интерес инвесторов. 👉 Валютные вклады предоставляют Сургутнефтегазу возможность получать дополнительные доходы во время падения стоимости рубля. ❓Почему сейчас? Наступает летний дивидендный сезон, и нужно пользоваться моментом, пока деньги от дивидендов не пришли обратно на фондовый рынок, разогнав дополнительно котировки акций 😎 О том, как создать себе «вторую» зарплату из дивидендов от акций и купонов от облигаций, читайте в канале Дмитрия.

​​Дмитрий Толстяков и акции из его портфеля 💼 Это наша рубрика, где известный человек рассказывает про бумаги из своего портфеля, которые, по его мнению, сейчас выглядят привлекательно. 👨🏻‍💻 Эксперт по инвестициям и семейным финансам, член Национальной ассоциации специалистов финансового планирования и преподаватель школы FIN-RA Дмитрий Толстяков выбрал бумаги Северсталь и Сургутнефтегаз (прив.) 🤔 Почему такой выбор? Ожидаемая дивидендная доходность Северстали на ближайшие 12 месяцев более 17% годовых с учетом того, что в июне заплатят дивиденд за 2023 год. А у Сургута огромный запас наличных в долларах (около $50 млрд.). ✅ Какие плюсы? 👉 У Северстали высокая эффективность бизнеса, в т.ч. за счет обеспеченности своим углем, — долгоиграющее конкурентное преимущество. 👉 До 2022 г. Северсталь платила дивиденды 4 раза в год. В базовом сценарии выплаты продолжатся, а это особенно приятно для дивидендных инвесторов ☺️ 👉 Девальвация рубля и рост мировых цен на сталь — одни из факторов роста прибыли компании в долгосроке. 👉 В случае привилегированных акций Сургутнефтегаза, дивиденды могут составить около 11,8 рублей на акцию, что обеспечивает доходность более 18% — отличный результат для российского рынка. Хотя такой уровень выплат может не стать стандартным, ожидаемые в середине июля дивиденды усилят интерес инвесторов. 👉 Валютные вклады предоставляют Сургутнефтегазу возможность получать дополнительные доходы во время падения стоимости рубля. ❓Почему сейчас? Наступает летний дивидендный сезон, и нужно пользоваться моментом, пока деньги от дивидендов не пришли обратно на фондовый рынок, разогнав дополнительно котировки акций 😎 О том, как создать себе «вторую» зарплату из дивидендов от акций и купонов от облигаций, читайте в канале Дмитрия.

​​SFI определилась с суммой дивидендов по итогам прошедшего года Совет директоров инвестиционной компании ЭсЭфАй рекомендовал дивиденды за 2023 год. Размер выплаты — 20,6 рубля на акцию, доходность — около 1,3%. Чтобы получить дивиденды, купить акции нужно до 14 июня. Собрание акционеров, на котором пройдет голосование за выплату, должно состояться 5 июня. Компания уже выплачивала дивиденды по итогам девяти месяцев 2023 года. Тогда их размер составил 39,42 рубля на акцию, что в сумме за год дает 60,02 рубля на бумагу. #дивиденды

США ввели новые санкции в отношении юридических и физических лиц, связанных с Россией На что стоит обратить внимание сегодня Компании • Газпром: ожидается публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 год. В 2022 году выручка компании по МСФО составила 11,7 трлн рублей (+14% год к году), а чистая прибыль сократилась до 1,3 трлн рублей (-39,2%). • ЭЛ5-Энерго: публикация финансовых результатов по МСФО за первый квартал 2024 года. По итогам первого квартала 2023 года выручка компании по МСФО увеличилась до 16,4 млрд рублей (+11,9% год к году) при росте чистой прибыли до 2,1 млрд рублей (+10,4%). • Совкомбанк: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения допэмиссии для финансирования покупки ХКФ Банка. • Ренессанс Страхование: заседание совета директоров. На повестке вопрос рекомендации дивидендов за 2023 год. • Селигдар: заседание совета директоров. На повестке вопрос рекомендации дивидендов за 2023 год. Фьючерсы (9:30) Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,12%) и индекс РТС (+0,29%) растут. Валютный рынок (9:30) USD/RUB: 92,68 (-0,42%). EUR/RUB: 99,42 (-0,30%). CNY/RUB: 12,74 (+0,02%). Товарно-сырьевой рынок (9:30) Urals: 72,02 (+0,52%). Brent: 83,88 (+0,75%). Золото: 2 316,86 (-0,12%). Газ: 1,981 (+0,25%). Что еще • США ввели новые санкции в отношении 29 физических и 250 юридических лиц, в том числе авиакомпании Победа (дочернее предприятие группы Аэрофлот), Группы Астра, а также ООО Нефтегазстрой и ПАО ВНИПИгаздобыча (структуры Газпрома). Кроме этого, Вашингтон расширил ограничения в отношении арктических СПГ-проектов НОВАТЭКа. Под новые санкции также попали компании из Турции, Китая и ОАЭ. В заявлении Минфина США отмечается, что новые меры нацелены на российскую военно-промышленную базу, на программы по разработке химического и биологического оружия, а также на компании и физлиц в третьих странах, которые помогают России приобретать ключевые ресурсы для производства оружия или продукции, связанной с обороной. • В марте объем выдачи ипотеки в РФ упал почти на 40% год к году, до 126 тысяч займов на сумму около 500 млрд рублей. Все из-за общего ухудшения кредитных условий на фоне повышения ключевой ставки, а также ужесточения требований к льготной ипотеке. #новости

Забирайте акции от Тинькофф просто так! Очередной розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Тинькофф Инвестиции. Как принять участие в розыгрыше? • подпишитесь на наш канал, • не отписывайтесь, • нажмите на кнопку «Участвовать». В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от Тинькофф. Тут можно прочитать юрусловия. Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции, делитесь информацией о розыгрыше с близкими. #конкурс

​​Как связаны футбол и инвестиции? Интересный факт на фоне полуфиналов Лиги Чемпионов УЕФА Ученые давно заметили: фондовый рынок не всегда эффективен и частенько колеблется просто из-за настроений инвесторов. Пришла осень — участники рынка впали в депрессию, активы подешевели. Выглянуло солнце — оптимизма на рынке прибавилось, бумаги выросли. Приближается Новый год — получите праздничное настроение и ралли в акциях. Но дело не только в погоде. Один из сильных факторов, которые влияют на самочувствие трейдеров и доходность рынка, — результаты спортивных соревнований национальных сборных, выяснили исследователи в 2007 году. Ученые проанализировали результаты чемпионатов мира и континентальных кубков по футболу с 1973 по 2004 год — всего больше 1 100 матчей. Чтобы расширить выборку, они добавили больше 1 500 игр по крикету, регби, хоккею и баскетболу (для стран, где эти игры популярны). В исследовании участвовали фондовые рынки 39 стран. Оказалось, что на следующий день после поражения национальной сборной фондовый рынок проигравшей страны падает — этот эффект особенно сильно выражен для футбола и слабее для крикета, регби и баскетбола. По статистике, футбол — более значимая игра и в целом представляет «национальный интерес» во многих странах. Например, чемпионат мира 2002 года посмотрело более 25 млн телезрителей. В среднем доходность после футбольных поражений составляет 21 базисный пункт, а после неудач в отборочных играх чемпионата мира аномальные 49 базисных пунктов. Для трех видов других игр эффект слабее и составляет около 8,4 б.п. (а на поражения в хоккее инвесторы почему-то вовсе не реагируют). Больше всего падают акции мелких компаний. Дело в том, что большая часть free-float таких бумаг обычно принадлежит местным индивидуальным инвесторам, а значит, сильнее подвержена влиянию настроений в стране. #фанфакт

Успеть за дивидендами Когда и какие бумаги нужно купить, чтобы получить выплаты Топ-45 крупнейших российских публичных компаний могут выплатить акционерам еще порядка 4,2 трлн рублей за оставшиеся до конца года девять месяцев. В 2023 году за аналогичный период дивиденды составили 2,3 трлн рублей. Чтобы вы не пропустили дивидендное ралли, собрали в таблице объявленные самыми ликвидными эмитентами российского рынка дивиденды с отсечкой в период с конца апреля до конца июля ☝️ * Северсталь анонсировала две выплаты — за 2023 год и первый квартал 2024-го. ** Дата, на которую нужно купить акции Татнефти, чтобы попасть в реестр получателей дивидендов, зависит от того, когда пройдет собрание акционеров. В случае, если голосование состоится по плану, 14 июня, купить бумаги под выплату нужно будет 3 июля. Если кворум в назначенный день не соберется, тогда купить акции нужно будет по 8 июля включительно. *** Дивидендные доходности указали с учетом цен на конец торговой сессии 27 апреля. #дивиденды

🎉 Результаты розыгрыша: Победители: 1. Александра Ts (@Amatsugay) 2. Юрий (@Kollin21) Проверить результаты

​​Спецвыпуск. Развитие экономики России в ближайшем будущем 🎙В эфире подкаст «Жадный инвестор» Сегодня в студии новый главный экономист Тинькофф Инвестиций — Софья Донец. В выпуске обсудили развитие России в 2024-2025 годах, как повлияли санкции на экономику, ждать ли роста российского рынка акций и новых IPO в этом году. До Тинькофф Софья была главным экономистом инвестиционной компании Ренессанс Капитал и более десяти лет работала в Банке России, занималась прогнозированием и участвовала в разработке решений по денежно-кредитной политике. Она окончила МГУ им. Ломоносова и имеет сертификат CFA, читает лекции по макроэкономике в РАНХиГС и других вузах. Ключевые моменты: 01:45 — про экономику России и прогноз на следующие годы 07:41 — долгосрочный эффект от западных санкций 12:28 — насколько устойчив рубль 28:03 — мнение по инфляции 36:37 — Банк России и ключевая ставка 43:40 — российский рынок акций и бум IPO Заходите в Пульс, пишите ваши вопросы и мы обсудим их в студии.

❗️3 мая в Тинькофф Инвестициях завершается прием заявок на обмен заблокированных иностранных активов Оператор обмена заблокированных активов заявляет, что интерес со стороны нерезидентов превышает предложение от россиян. Потенциальный спрос со стороны иностранных инвесторов уже исчисляется десятками миллиардов рублей. Как подать заявку? • В специальном виджете в приложении Тинькофф Инвестиции. Найти его можно в разделе «Главная», в блоке «Теперь можно продать заблокированные активы». • В чате с поддержкой в приложении или в личном кабинете на сайте tinkoff.ru. Для этого нужно в предложенных темах обращения над полем для ввода текста выбрать пункт «Обмен по указу №844». В ответных сообщениях предложим алгоритм действий, пройдя который вы оформите заявку. После подачи заявки отменить ее будет нельзя. Максимальная сумма — 100 тысяч рублей. Все подробности об обмене заблокированными активами между российскими инвесторами и нерезидентами можно прочитать здесь.

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.

О чем говорят инвесторы: SBER, YNDX, UGLD, AFKS, MTSS Подводим итоги недели (22-26 апреля) традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉 📍SBER — 2232 упоминания Первое место по упоминаниям в Пульсе на этой неделе у бумаг Сбера. Наблюдательный совет банка наконец принял долгожданное решение по дивидендам. Он планирует направить на выплату 750 млрд рублей. Если решение одобрит собрание акционеров, инвесторы получат рекордные 33,3 рубля на акцию, что дает около 10,7% доходности. Рынок отреагировал на новость своеобразно. Вечером в понедельник в преддверии решения по дивидендам бумаги Сбера прибавили около 1,5%, а на следующий день скорректировались на эти же 1,5%. Кроме того, в пятницу Сбер опубликовал позитивные финансовые результаты за первый квартал 2024 года. По мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, в 2024 году Сберу удастся показать двузначный рост прибыли при сохранении высокой рентабельности капитала. Аналитики сохраняют идею на покупку акций Сбера с целевой ценой в 331 рублей за бумагу. 📍YNDX — 1247 упоминаний В пятницу Яндекс опубликовал финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Все ключевые показатели компании демонстрируют уверенный рост. Аналитики Тинькофф Инвестиций считают, что Яндекс продолжит показывать хорошую динамику выручки и рентабельности. Однако в ближайшей перспективе основным фактором, определяющим цену акции, будут новости о реструктуризации компании, которая должна завершиться в ближайшие месяцы. Наши аналитики сохраняют позитивный взгляд на бумаги YNDX с целевой ценой 4 293 рубля за бумагу. 📍UGLD — 1213 упоминаний Золотодобывающая компания Южуралзолото впервые после выхода на биржу опубликовала финансовый отчет МСФО по итогам прошедшего года. ЮГК удалось в 2023 году заработать 0,7 млрд рублей, тогда как в 2022 бизнес работал в минус. Компания может направить на выплаты акционерам за 2023 год не менее 50% чистой прибыли. Но с учетом небольшого размера прибыли выплата на акцию составит всего 0,0016 рубля на акцию (доходность — 0,2%). Вероятно, по этой причине рынок отреагировал на финансовые результаты сдержанным пессимизмом: бумаги UGLD подешевели на несколько процентов. 📍AFKS — 1020 упоминаний Инвесторы в Пульсе продолжают обсуждать будущее АФК Система. Интерес к компании связан в первую очередь с тем, что в 2024 году она может провести сразу несколько IPO своих «дочек». Первое размещение состоялось уже на этой неделе. В пятницу на Мосбирже начали торговаться акции МТС Банка. Подробнее об итогах этого IPO можно прочитать здесь. 📍MTSS — 907 упоминаний На минувшей неделе совет директоров МТС рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 35 рублей на акцию. Доходность выплаты составит около 10% по текущим ценам. Рынок, по всей видимости, ожидал большего. После объявления о рекомендации бумаги MTSS подешевели примерно на 5%.

​​Падение рубля в 2023 году на руку Сургутнефтегазу А стабильный курс может негативно отразиться на дивидендах за 2024-й Нефтегазовая компания опубликовала финансовые результаты МСФО за 2023 год и РСБУ за первый квартал 2024-го. Выручка Сургутнефтегаза от реализации продукции в 2023 году снизилась во всех основных направлениях: нефти (-4,9%) и нефтепродуктов (-4,4%). При этом чистая прибыль выросла более чем в 4 раза из-за роста доходов от курсовых разниц. В прошлом году они составили 844 млрд против убытка в 343 млрд годом ранее. Такая динамика обусловлена ослаблением курса рубля. Квартальная чистая прибыль по РСБУ снизилась на 30% год к году. Именно она определяет базу для расчета дивидендов по префам. При сохранении курса рубля в диапазоне 90-95 рублей за доллар до конца 2024 года (согласно прогнозу в нашей стратегии) дивиденды по префам Сургутнефтегаза могут оказаться почти в два раза ниже ожидаемых выплат за 2023 год. Аналитики Тинькофф Инвестиций считают, что дивиденды за прошлый год могут составить 12,29 рубля на акцию. Сохраняем нейтральный взгляд на акции компании. Среди нефтяников выделяем Лукойл. #отчет

​​Два фонда недвижимости Тинькофф стали доступнее в 100 раз Мы провели сплит паев. Теперь расчетная стоимость пая Тинькофф ЖК Republic-REDS — 1166 ₽, Тинькофф ЖК Luzhniki Collection — 1205 ₽. ❓Что такое сплит? Сплит, или дробление, паев фонда — это процесс увеличения количества паев при сохранении общей стоимости. То есть, если у вас уже был один пай Тинькофф ЖК Republic-REDS с расчетной стоимостью 116 595,6 ₽, с сегодняшнего дня у вас будет 100 паев этого фонда стоимостью 1165,96 ₽. При этом сейчас купить пай этого фонда можно даже за меньшую сумму. Торги проходят на внебиржевом рынке — цены устанавливают сами участники торгов, некоторые из них продают паи по стоимости ниже расчетной. ❓Что это за фонды? Тинькофф ЖК Luzhniki Collection инвестирует в одноименный жилой комплекс премиум-класса в районе Хамовники в Москве. В составе Тинькофф ЖК Republic-REDS квартиры из башен REDS — части строящегося в Краснопресненском районе комплекса премиум-класса Republic. Фонды зарабатывают на росте стоимости недвижимости: квартиры были куплены в перспективных жилых комплексах на ранних этапах строительства, а продаваться будут уже после завершения строительства. Фонды как крупные инвесторы получили скидки на покупку. Оба фонда рассчитаны на определенный срок, после которого они выплатят деньги пайщикам в соответствии с расчетной стоимостью паев. Тинькофф ЖК Luzhniki Collection — до конца четвертого квартала 2027 года. Тинькофф ЖК Republic-REDS — до конца второго квартала 2026 года. #фонды

​​👔 Henderson: продажи растут, салоны становятся больше Единственный представитель fashion-ритейла на Московской бирже представил сильные финансовые результаты по итогам 2023 года. EBITDA и чистая прибыль превзошли предварительные оценки менеджмента, что дало компании возможность анонсировать дивиденды в размере 30 рублей на акцию (также выше изначальных обещаний топ-менеджеров). Также на этой неделе Henderson продемонстрировал отличные операционные результаты по итогам первого квартала 2024 года. Выручка сохранила высокие темпы роста на уровне 35% год к году, превзойдя консенсус-ожидания, на фоне продолжающегося открытия новых салонов с большей площадью, а также роста сопоставимых продаж компании на 24% год к году. Аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют позитивный взгляд на акции Henderson и целевую цену в 810 рублей за акцию на фоне сильных операционных и финансовых результатов. #отчет

​​Европлан определился с размером дивидендов Совет директоров лизинговой компании рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год. Размер выплаты — 25 рублей на акцию. Доходность — около 2,4%. Чтобы получить дивиденды, купить акции нужно до 10 июля включительно. Акционеры будут голосовать за выплату дивидендов на собрании 31 мая. #дивиденды

ММК возвращает дивиденды Но рекомендация оказалась меньше, чем ждал рынок Совет директоров ММК рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года. Сумма выплаты составит 2,752 рубля на акцию, а дивидендная доходность — около 4,8%. Последний раз компания делилась с акционерами прибылью по итогам третьего квартала 2021 года. Купить бумаги, чтобы попасть в список получателей дивидендов, нужно до 7 июня включительно. Голосование акционеров назначено на 30 мая. Аналитики Тинькофф Инвестиций ожидали выплату в размере 3,4 рубля на акцию с доходностью около 6%. Рекомендация руководства компании значительно ниже этого уровня. В результате акции металлурга теряют в цене около 3%. #дивиденды

​​ФосАгро: цены на продукцию негативно сказываются на финансах Сможет ли компания заплатить дивиденды? Производитель фосфорных удобрений и сырья опубликовал финансовые итоги 2023 года. Негативная динамика основных финансовых показателей обусловлена снижением цен на удобрения. Результаты за четвертый квартал 2023-го соответствуют консенсус-прогнозу аналитиков. В четвертом квартале 2023 года свободный денежный поток компании был отрицательным, поэтому на выплату дивидендов может быть направлено 50% скорректированной чистой прибыли, что предполагает выплату в размере 82 рубля на акцию (доходность к текущей цене — 1,2%). Не густо 😔 Нейтрально смотрим на акции ФосАгро. #отчет

​​🚀 Мир, труд, май и торги в Тинькофф Инвестициях Покупаем и продаем акции на майских без перерыва на праздники В ближайшие две недели нас ожидают длинные выходные в честь 1 Мая и Дня Победы. Сегодня, 27 апреля, торги идут в стандартном режиме, как в будни. 28 апреля, 1, 4, 5, 9, 11 и 12 мая Московская биржа работать не будет. Однако благодаря функции торгов выходного дня в Тинькофф Инвестициях вы сможете продолжать совершать сделки и в те дни, когда биржа берет перерыв. Для покупки и продажи в выходные и праздники в нашем сервисе доступен весь каталог акций российских компаний без исключений. Как и в будни, торговая сессия на рынке акций в выходные длится с 10:00 до 23:50 мск. Подробности можно прочитать тут. Теперь можно отдыхать и жарить шашлыки, но не стоит забывать и про котлету на брокерском счете 😉

Банк России намерен существенно повысить надбавки к коэффициенту риска по кредитам для физлиц На что стоит обратить внимание сегодня Компании • Русгидро: публикация финансовых результатов по РСБУ за первый квартал 2024 года. В январе — марте прошлого года выручка компании по РСБУ составила 45,1 млрд рублей (+13% год к году). Чистая прибыль увеличилась до 17,6 млрд рублей (+2%). • Юнипро: публикация финансовых результатов по РСБУ за первый квартал 2024 года. В январе — марте 2023 года выручка компании по РСБУ составила 32,5 млрд рублей, показав рост на 6,3% год к году. Чистая прибыль за тот же период достигла 9 млрд рублей против убытка в 18,7 млрд рублей годом ранее. • Артген: заседание совета директоров. На повестке вопрос рекомендации дивидендов за 2023 год. Фьючерсы (9:30) Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,10%) и индекс РТС (+0,06%) растут. Валютный рынок (9:30) USD/RUB: 91,78 (+0,07%). EUR/RUB: 98,35 (+0,19%). CNY/RUB: 12,58 (+0,07%). Товарно-сырьевой рынок (9:30) Urals: 77,17 (+0,18%). Brent: 89,12 (-0,44%). Золото: 2 336,69 (-0,27%). Газ: 1,938 (+0,16%). Что еще • Банк России со второго полугодия 2024 года существенно повысит надбавки к коэффициенту риска по потребительским кредитам, а также внедрит их в автокредиты. Все из-за исторических рекордов по объему выдачи подобных займов, а также роста общей закредитованности населения. По мнению экспертов, на этом фоне некоторое охлаждение рынка кредитования может начаться не раньше июля, а до ужесточения регулирования возникнет активизация выдачи займов. • Доля убыточных угольных компаний в России в январе — феврале 2024 года составила 45,9%. Это почти вдвое больше, чем за тот же период 2022 года, и на 7,3% больше, чем в январе — феврале 2023 года. По данным Росстата, по итогам первых двух месяцев 2024 года угольные компании совокупно получили 44,6 млрд рублей прибыли (-62,2% год к году). • Половина платежей России в Китай осуществляется через посредников из дружественных стран, сообщает Reuters. Такая ситуация возникла, поскольку китайские банки существенно ограничили операции с компаниями из РФ из-за угрозы вторичных санкций США. Платежи через посредников приводят к длительным задержкам с проведением оплат и отгрузкой товаров, а также вынуждает платить высокие транзакционные комиссии и брать на себя риск конфискации груза в третьих странах, замечает агентство. #новости

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Цитата дня «Мы пришли к выводу, что сейчас, особенно с учетом трансформации налоговой системы, мы не готовы поддержать освобождение дивидендов на ИИС [от налогов]», — сообщил РБК заместитель министра финансов Иван Чебесков. Ранее ЦБ поддержал идею главы комитета Госдумы по финансовому рынку освободить дивиденды на ИИС от уплаты НДФЛ, однако Минфин пока против.

⛱️ Чего ждать от рынков в мае? В 19:00 стартовал прямой эфир на нашем нашем YouTube-канале «Деньги не спят». Василий Олейник разберет последствия решения ЦБ для российского рынка, экономики и валют, а также расскажет обо всем самом важном, что происходит с акциями, облигациями и мировой финансовой системой. Есть вопросы? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/4wvTHpBejlI?feature=shared Запись будет доступна после эфира.

​​Циан: ждем переезда, чтобы получить дивиденды Сервис для аренды и покупки недвижимости Циан опубликовал сильные результаты за четвертый квартал и весь 2023 год. Недавно Циан раскрыл свои планы по поводу реструктуризации бизнеса, после которой сформулирует дивидендную политику. По итогам года компания накопила на своих счетах уже более 6,4 млрд рублей и не раз заявляла, что рассмотрит любые способы распределения этих средств среди акционеров. Аналитики Тинькофф Инвестиций позитивно оценивают опубликованные результаты. Циан продолжает инвестировать в рост, однако благодаря расширению масштаба бизнеса, компания продолжит показывать постепенное увеличение маржи, хотя может наблюдаться некая волатильность квартал к кварталу. 2024 год может стать довольно непростым для рынка недвижимости — ЦБ сохраняет высокую ставку, а программы льготной ипотеки сокращаются, что окажет непосредственное влияние на финансовые показатели Циан. Однако, фундаментально мы считаем, что у компании хороший потенциал. Пока сохраняем таргет на уровне 1 057 рублей за расписку на горизонте года. Чуть позже его обновим. #отчет

​​💻 Positive Technologies тратит деньги на разработку новых продуктов Прибыль придется подождать до конца года Разработчик продуктов в сфере кибербезопасности отчитался о финансовых результатах первого квартала 2024 года. Компания продолжила инвестировать в разработку новых продуктов и развитие функционала действующих решений. По итогам отчетного периода R&D расходы выросли на 88%. Однако компании удалось добиться значительной экономии на операционных расходах относительно заложенных в бюджете показателей. По итогам квартала показатель NIC снизился на 111%, главным образом за счет существенного роста расходов на разработку. Аналитики Тинькофф Инвестиций оценивают результаты как смешанные. Большая часть продаж компании приходится на четвертый квартал, тогда как расходы планомерно распределены в течение года. Также Positive продолжает запускать новые продукты, которые должны поддержать рост отгрузок в будущем. По прогнозам компании, к концу 2024 года отгрузки должны составить 40-50 млрд рублей. Текущая стоимость акций находится вблизи нашего таргета, поэтому мы сохраняем рейтинг «держать». NIC — чистая прибыль без учета капитализируемых расходов. Отгрузки — валовый объем всех контрактов на поставки с учетом НДС. #отчет

​​Ставка надолго? Подключайтесь к прямому эфиру, он начался в 17.00 мск! Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: решение ЦБ по ставке, рекордные дивиденды Сбера, решения по дивидендам других российских компаний, а также другие важные новости и актуальные инвестидеи. Сегодня «Итоги недели» наш редактор Максим Ярыгин подводит вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи: • Дмитрий Окружко — в Пульсе Invest_Dim • Анатолий Шпаков — в Пульсе BigDaddy205 Как подключиться? Через приложение Тинькофф Инвестиции, там нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе. Слушайте #эфир Пульса!

​​О чем говорит сегодняшнее решение Банка России? Комментарий главного экономиста Тинькофф Инвестиций Софьи Донец Решение сохранить ключевую ставку неизменной было ожидаемым, но Банк России сопроводил его жесткой риторикой. Регулятор отметил, что достижение цели по инфляции в 4% займет больше времени и для него потребуется «более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий», чем прогнозировалось ранее. Банк России обновил среднесрочный прогноз: • немного повысил прогноз инфляции на конец 2024 года — до 4,3-4,8% г/г (с 4-4,5% ранее), • заметно улучшил прогноз роста ВВП на 2024 год — до 2,5-3,5% г/г (с 1-2% г/г), • снова повысил ориентир по средней ключевой ставке на 2024 год — до 15-16% (с 13,5-15,5%), на 2025 год — до 10-12% (с 8-10%), • повысил прогноз роста кредита — до 8-13% г/г (6-11% ранее) и уточнил прогноз платежного баланса за счет небольшого улучшения предпосылок по нефтяным ценам. Что это значит? • Несмотря на жесткость риторики, Банк России закладывает возможность снижения ставки до конца года: базовым сценарием остается смягчение со второго полугодия, хотя «не исключено» и сохранение ставки при росте инфляционного давления или ее повышения, но только в рисковых сценариях. Центр прогнозного интервала по ключевой ставке на 2024 год — 15,5% в среднем за год — соответствует сценарию первого снижения в сентябре и дальнейшего сокращения ставки до 13% на конец года. Наш ранее озвученный базовый прогноз — снижение с июля-сентября до 12% на конец года — также укладывается в интервал ЦБ, ближе к его нижней границе. Мы сохраняем мнение, что, чем позднее начнется смягчение, тем более широкими шагами будет снижаться ставка после его начала. • Фокус сохранился на динамике спроса, опережающей прогнозы и «возможности расширения предложения». Продолжаем ждать обновленных вводных по бюджету и налогам, которые должны поступить уже в мае (это вчера подтвердили Президент и Минфин). Помимо самой инфляции, ключевыми индикаторами для траектории смягчения будут показатели роста зарплат и изменения кредитной активности. • Валютный и долговой рынок показали умеренную реакцию на сегодняшнее решение. Долговые инструменты с фиксированными ставками по текущим ценам и с учетом среднесрочного запаса снижения ставок продолжают выглядеть привлекательными.

​​Магазины Fix Price проигрывают битву за посещаемость маркетплейсам и прямым конкурентам Один из крупнейших ретейлеров в сегменте магазинов с низкими ценами представил умеренно негативные операционные и финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Как и ожидали аналитики Тинькофф Инвестиций, сопоставимые продажи Fix Price вышли в положительную зону за счет роста среднего чека, однако сопоставимый трафик продолжает снижаться уже 2,5 года подряд из-за жесткой конкуренции со стороны маркетплейсов и других дискаунтеров. Также у Fix Price снизилась рентабельность по EBITDA (по МСФО 17) до 9,1% по сравнению с 12,7% в первом квартале прошлого года. Главным образом это случилось из-за значительного роста затрат на оплату труда на фоне сохраняющегося дефицита кадров на рынке. Мы сохраняем нейтральный взгляд на расписки Fix Price. Среди ретейлеров выделяем бумаги X5 и Магнита на фоне активного роста в регионах, исторической недооценки и ожидаемых дивидендов. #отчет

​​Мать, дитя, дивиденды и навес акций Стоит ли покупать расписки с потенциально высокой дивидендной доходностью? MD Medical, владеющая сетью частных медицинских клиник Мать и дитя, опубликовала сильные операционные результаты за первый квартал 2024 года. Компании удалось ускорить рост выручки год к году по сравнению с темпами роста в четвертом квартале прошлого года. Сегментами бизнеса с наибольшими темпами роста остаются госпитали в Москве (открылся новый Мичуринский госпиталь), а также амбулаторные клиники в регионах из-за продолжающегося увеличения спроса на амбулаторные посещения и процедуры ЭКО.  Темпы роста загрузки клиник и госпиталей также сопровождаются увеличением среднего чека по родам в Москве на 20,6% год к году, а также ростом стоимости амбулаторных посещений в регионах на 13,7% год к году. Менеджмент компании отметил, что процесс редомициляции группы переходит к завершающему этапу. В середине апреля компания получила от регуляторов Кипра согласие на переезд. Аналитики Тинькофф Инвестиций ожидают, что после завершения редомициляции в конце второго квартала 2024-го сеть клиник сможет выплатить инвесторам дивиденды в размере около 134 рублей на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 12,4%. Несмотря на позитивные операционные результаты, продолжаем придерживаться нейтрального взгляда на бумаги MD Medical. По мультипликаторам расписки торгуются по справедливой цене относительно средних исторических значений, также краткосрочно возможен навес предложения акций после переезда компании в Россию. #отчет

​​Да, это отчет Яндекса И в нем все хорошо Яндекс опубликовал сильные финансовые результаты за первый квартал 2024 года: рекламная выручка продолжила уверенно расти, а валовая стоимость заказов такси, каршеринга и проката самокатов выросла на 43%. Общий объем оборота товаров (GMV) в электронной коммерции вырос слабее, чем у Ozon, — у Яндекса ниже промо-активность, а ключевая задача — это достижение операционной эффективности. Число подписчиков флагманской подписки Яндекс.Плюс выросло до 32,7 млн человек (+48% год к году), а выручка в этом сегменте увеличилась на 54% год к году. Главную интригу по обмену акций голландской компании на российские бумаги Яндекс пока не раскрыл, однако сообщил о старте торгов под новым тикером YDEX в ближайшие месяцы. Аналитики Тинькофф Инвестиций считают, что Яндекс продолжит показывать хорошую динамику выручки и рентабельности, так как у IT-гиганта есть еще большой потенциал для роста и развития во всех ключевых сегментах. Однако в ближайшей перспективе основным фактором, определяющим цену акции, будут оставаться новости о реструктуризации и предложении о выкупе/обмене иностранных бумаг. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Яндекса с таргетом 4 293 рубля за бумагу. Бумаги уже приближаются к цели, поэтому скоро мы обновим наш ориентир цены. #отчет

ЦБ сохранил ставку на уровне 16% Как и ожидалось, Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16%. Ставка на этом уровне держится с 18 декабря 2023 года. Следующее заседание ЦБ по ставке запланировано на 7 июня. #новости

​​Лента обгоняет конкурентов Стоит ли покупать акции ретейлера? Четвертый по выручке ретейлер на российском рынке представил ожидаемо сильные финансовые и операционные результаты по итогам первого квартала 2024 года. Компании удалось заработать 3,5 млрд рублей против убытка в прошлом году. Лента продолжает демонстрировать агрессивный рост выручки за счет консолидации финансовых результатов продуктовой сети Монетка, которую ретейлер приобрел в четвертом квартале прошлого года. Другой драйвер мощного роста выручки — сопоставимые продажи (без учета открытий новых магазинов) которые опережают результаты лидера рынка X5 Retail Group за аналогичный период. Таких результатов Ленте удалось достичь за счет сегмента супермаркетов, где сопоставимый трафик и чек возросли на 12% и 13% соответственно. Значительный рост среднего чека, а также сокращение операционных расходов, позволили ретейлеру увеличить рентабельность по EBITDA до 6,4%, что является близким к среднеотраслевому показателю. На фоне хороших результатов акции LENT выросли более чем на 7% на сегодняшних торгах, а за месяц прибавили около 35% Несмотря на сильные операционные и финансовые показатели, мы сохраняем нейтральный взгляд на бумаги Ленты и считаем их локально перекупленными по сравнению с другими ритейлерами. #отчет

​​Отчет Сбера: есть ли перспективы после объявления дивидендов? Сбербанк опубликовал финансовые результаты МСФО за первый квартал 2023 года. Ранее Наблюдательный совет банка рекомендовал дивиденды на сумму 752 млрд рублей (33,3 рубля на акцию с доходностью около 11%) — решение будет принято на годовом общем собрании акционеров 21 июня. Значение квартальной чистой прибыли Сбера превзошло консенсус-ожидания рынка. При этом, по оценкам Банка России, весь российский банковский сектор в этом году заработает 2,3—2,8 трлн рублей (против 3,3 трлн рублей в прошлом году). По мнению экспертов, в этом году банки вряд ли смогут повторить рекордные прибыли 2023 года. По мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, в 2024 году Сберу удастся показать двузначный рост прибыли при сохранении высокой рентабельности капитала. Сохраняем идею на покупку акций Сбера с целевой ценой в 331 рублей за акцию на фоне сильных финансовых результатов и высокой дивидендной доходности. #отчет

​​✈️ Самолет взлетает на ажиотаже с ужесточением льготной ипотеки Крупнейший российский девелопер опубликовал ожидаемо сильный финансовый отчет за вторую половину и весь 2023 год. Во втором полугодии выручка продолжила демонстрировать высокие темпы роста за счет расширения земельного банка Самолета, активного спроса населения в преддверии ужесточения льготной ипотеки, а также приобретении московского девелопера ГК МИЦ. EBITDA продолжает расти на фоне активного роста цен на новостройки, а также эффективного контроля компании за операционными издержками. Также Самолет опубликовал сильные операционные результаты за первый квартал 2024 года. Несмотря на снижение максимального размера базовой программы льготной ипотеки до 6 млн рублей, компания сохраняет высокие темпы роста продаж благодаря относительно невысокой средней стоимости квартир на рынке недвижимости. Несмотря на осторожный взгляд на рынок недвижимости в этом году, аналитики Тинькофф Инвестиций положительно оценивают перспективы акций Самолета и на данный момент сохраняют целевую цену в 4 400 рублей за бумагу. После подробного изучения отчета, возможно, вернемся с обновлением таргета по бумагам девелопера. #отчет

Самое крупное IPO по количеству заявок на российском рынке Итоги размещения акций МТС Банка • Цена размещения прошла по верхней границе диапазона и составила 2 500 рублей за бумагу. • Рыночная капитализация МТС Банка с учетом акций, выпущенных в рамках IPO, на момент начала торгов составит 86,6 млрд рублей. • Доля акций Банка в свободном обращении (free-float) по результатам IPO составила 13,3%. • Спрос инвесторов приблизительно в 15 раз превысил объем предложения. Итоговый объем IPO составил 11,5 млрд рублей с учетом размера стабилизационного пакета. • Размещение стало рекордным российским IPO по объему спроса и количеству заявок. Всего было подано более 200 тысяч заявок от частных и институциональных инвесторов на общую сумму почти 168 млрд рублей. Сделка стала одним из крупнейших IPO на российском рынке за последние годы. • Акции включены в первый уровень листинга Московской биржи c тикером MBNK и ISIN RU000A0JRH43. Торги начнутся сегодня около 15:00 мск. • Общая аллокация на частных инвесторов составила около 5 млрд рублей, на институционалов – 6,5 млрд рублей. Для клиентов Тинькофф, получивших более одной акции, аллокация составила около 3%. Возможно незначительное отклонение за счет округления. #ipo

Российские IT-компании выходят на международные рынки На что стоит обратить внимание сегодня Компании • Сбербанк: публикация финансовых результатов по МСФО за первый квартал 2024 года. В первом квартале 2023 года банк заработал рекордную прибыль в размере 357,2 млрд рублей. При этом чистые процентные доходы за этот период составили 562,8 млрд рублей, а чистые комиссионные доходы — 171 млрд рублей. По прогнозам экспертов, чистая прибыль банка в первом квартале текущего года выросла до 390 млрд рублей (+9% год к году), а чистые комиссионные доходы и чистые процентные доходы увеличились до 181 млрд рублей (+6%) и 689 (+22%) соответственно. • Яндекс: публикация финансовых результатов по МСФО за первый квартал 2024 года. В первом квартале 2023 года выручка компании выросла на 54% год к году, до 163,3 млрд рублей, а чистая прибыль составила 5,8 млрд рублей по сравнению с убытком в 13 млрд рублей годом ранее. По прогнозам экспертов, выручка компании в январе — марте 2024 года выросла до 225,2 млрд рублей (+38%), а чистая прибыль увеличилась до 7,7 млрд рублей (+198%). • Мать и дитя: операционные результаты за первый квартал 2024 года. В январе — марте 2023 года выручка компании составила 6,2 млрд рублей, показав околонулевой рост год к году. При этом количество амбулаторных посещений в отчетном периоде увеличилось на 7,8%, циклов ЭКО — на 14,9%, принятых родов — на 9,9%, а количество койко-дней выросло на 1,6%. • Fix Price: операционные и финансовые результаты за первый квартал 2024 года. В первом квартале 2023 года компания сообщила о росте выручки до 65,9 млрд рублей (+5,2% год к году) о чистой прибыли в размере 5,9 млрд рублей. Кроме этого, в отчетном периоде было открыто 185 новых магазинов, их общее количество достигло 5 848. • ВТБ: заседание совета директоров. На повестке вопрос рекомендации дивидендов за 2023 год. • Сегежа: заседание совета директоров. На повестке вопрос рекомендации дивидендов за 2023 год. • ЭсЭфАй: заседание совета директоров. На повестке вопрос рекомендации дивидендов за 2023 год. Фьючерсы (9:30) Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,01%) и индекс РТС (-0,03%) торгуются практически без изменений. Валютный рынок (9:30) USD/RUB: 92,18 (+0,26%). EUR/RUB: 98,91 (+0,26%). CNY/RUB: 12,70 (+0,38%). Товарно-сырьевой рынок (9:30) Urals: 77,30 (+0,35%). Brent: 88,12 (+0,34%). Золото: 2 338,43 (+0,25%). Газ: 1,637 (-0,06%). Что еще • Российские IT-компании рассматривают возможность выхода на рынки дружественных стран, в том числе Ирана, Индии, стран ЕАЭС, а также государств Африки. По прогнозам экспертов, выручка отечественных IT-компаний за рубежом по итогам 2024 года вырастет примерно на 20%. • Газпром сообщил о рекордных поставках газа на внутренний рынок по итогам прошедшего осенне-зимнего периода. Рост объема поставок составил примерно 5% год к году. Кроме этого, повышенный спрос на российский газ в последний осенне-зимний период был зафиксирован и со стороны зарубежных потребителей, в частности КНР и Узбекистана, отметили в компании. #новости

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Цитата дня «Россия сейчас на третьем месте по объемам майнинга в мире» — сообщил замминистра финансов Иван Чебесков в рамках форума «Право цифровой безопасности». Чиновник отметил, что регулирование рынка частных цифровых валют необходимо для безопасности граждан, и министерство занимается законопроектами для введения правовых норм в рамках крипторынка. Если термин «майнинг» для вас в новинку, но вы хотите разобраться, как работают криптовалюты и как на них можно зарабатывать, рекомендуем ознакомиться с нашим подробным гайдом ☺️

​​Начинаем стрим с автором стратегии с доходностью более 200% Сегодня в 19.00 в гости к главному редактору Тинькофф Инвестиций Николаю Гришину придет супер-инвестор Дмитрий Гизатуллин. В портфеле под управлением Дмитрия активы на сумму более 3 млрд рублей, а его стратегии Анти-мейнстрим Aggressive и Анти-мейнстрим Pro показывают невероятную доходность — +207% за год и 7 месяцев и +85% за 10 месяцев. Поговорим о том, что происходит на рынке и какие активы сейчас стоит покупать. Подключайтесь и задавайте вопросы, постараемся ответить всем.

Пора сразиться на дуэлях в Тинькофф Инвестициях ⚔️ Скорее всего, вы уже знаете, что в Тинькофф Инвестициях сейчас проходит турнир с призовым фондом 50 000 000 рублей. Если нет, то вот тут можно почитать о нем подробнее. А сегодня мы хотим рассказать вам о поединках — еще одном способе принять участие в нашем турнире и испытать свои силы в быстрой торговле на бирже. Собрали всю информацию о поединках в карточках к этому посту. Подробные юридические условия читайте здесь и здесь. Присоединиться к поединкам можно тут 👈 (напоминаем, ссылка откроется только в приложении Тинькофф Инвестиций, начиная с версии 6.21).

Наступает время для покупки акций! Новая стратегия Тинькофф Инвестиций В конце прошлого года аналитики Тинькофф Инвестиций выпустили стратегию на 2024, в которой значительный упор был на инвестиции в облигации (в том числе флоатеры и замещающие бонды российских эмитентов). Условия рынка меняются, и мы адаптировали рекомендации по портфелям под нынешние реалии. 📈 Рынок акций Во второй половине года ЦБ может начать смягчать условия денежно-кредитной политики. Такие действия регулятора могут стать дополнительным драйвером для роста акций. Советуем инвесторам фокусироваться на бумагах компаний, которые работают на внутреннем рынке, так как считаем, что у экспортеров сейчас мало драйверов для роста. Однако и они могут быть интересны с точки зрения дивидендных выплат за прошлый год. 💰 Долговой рынок Среди облигаций рекомендуем присмотреться к корпоративным бондам со сроком погашения в ближайшие два года. Замещающие облигации, а также облигации российских эмитентов в юанях, все также выглядят привлекательно на фоне хорошей доходности в валюте. 📍 А что еще? Аналитики Тинькофф Инвестиций отмечают защитные свойства вложений в золото и продолжают верить в перспективы цен на желтый металл. Кроме того, во второй половине года продолжится бум IPO. Среди новых эмитентов ожидается большое количество представителей IT-индустрии, а также ритейла и финтеха. Будущие размещения могут принести доходность выше, чем акции которые уже торгуются на вторичном рынке, поэтому участие в IPO может значительно улучшить состояние любого портфеля в следующие два года. Изучайте стратегию и подстраивайте портфели под актуальные рыночные тренды 😉 Полный текст со списком бумаг-фаворитов вы найдете по кнопке 👇

​​Высокая ключевая ставка бьет по процентным доходам ВТБ ВТБ Банк опубликовал отчет МСФО за первый квартал 2024 года. Выручка показала отрицательную динамику из-за нерегулярной прибыли от операций с иностранной валютой и разового эффекта от приобретения РНКБ в первом квартале 2023 года. После проведенных нескольких допэмиссий в прошлом году и, как следствие, увеличения собственных средств группы, уменьшилось значение рентабельности капитала до 22,1% (36,8% за аналогичный период прошлого года). Также падали чистые процентные доходы из-за ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ — маржа составила 2,2% против 3,1% в первом квартале 2023 года. При этом ВТБ планирует пересмотреть вверх свой прогноз прибыли на 2024 год с текущих 435 млрд рублей. Менеджмент банка также заявил, что намерен провести продажу части заблокированных активов во втором квартале этого года. Полученные средства могут стать источником потенциальных дивидендных выплат в 2025 году. Аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют нейтральный взгляд на акции ВТБ. В финансовом секторе выделяем бумаги Сбера на фоне рекомендации наблюдательного совета о выплате будущих дивидендов. #отчет

​​ММК: цены на металл толкают показатели наверх Сколько сталевар заплатит акционерам? Металлургическая компания опубликовала отчет МСФО с итогами первого квартала 2024 года. Компания показала рост выручки и чистой прибыли на фоне увеличения рублевых цен на стальную продукцию. Из негативных моментов стоит отметить снижение свободного денежного потока ввиду увеличения оборотного капитала и капитальных затрат. Ожидаем, что совет директоров ММК может дать рекомендацию по дивидендам за 2023 год до конца апреля или в начале мая. По оценкам аналитиков Тинькофф Инвестиций, размер дивиденда на акцию может составить около 3,4 рубля, доходность к текущей цене 6%. Несмотря на невысокую потенциальную дивдоходность по сравнению с другими сталеварами, сохраняем позитивный взгляд на акции ММК на фоне низкой оценки по мультипликаторам. #отчет

​​Ozon: финтех и реклама дают первые плоды Один из лидеров онлайн-ритейла в России опубликовал сильные финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2024 года. Ozon в первый раз раскрыл результаты отдельно по сегментам финтех и e-commerce. Оба направления уверенно растут. Выручка финтеха увеличилась год к году более чем в три раза, а доход от рекламы вырос на 120%. Общая EBITDA группы выросла главным образом из-за сильных результатов финтех-направления. Две недели назад Ozon объявил, что в 2024 году общий объем оборота товаров (GMV) вырастет примерно на 70% год к году, а скорректированная EBITDA останется положительной. Аналитики Тинькофф Инвестиций положительно оценивают перспективы компании и сохраняют позитивный взгляд на расписки. Бумаги Ozon уже превысили наш таргет. Обновим его после более подробного изучения отчета. #отчет