Цены на сырье. Что да как? (внимание, пост длинный, без кофе/чая не читать!☕️)
Хорошая тема, на мой взгляд. Сбер едет по плану, уткнулся в границу канала, выше 300 суета капитальная. Про крипту писать сюда не буду, для этого отдельный канал есть. А значит обсудим цены на сырье😊
В целом ясно, что текущий курс доллара +/- всех устраивает (
экспортеров и государство), это данность. А на каких доходах держится - разбираться давайте😉
⛽️НЕФТЬ URALS на весьма приличных уровнях, дисконт 13-16 долларов от Brent (
картинки в другой пост закину, а то тут перебор инфы будет), по моим подсчетам выходит около
6100-6300р за бочку, в рублях.
Маржа экспотеров около 23+ тыс. руб. с тонны, это прям очень даже!
🔸ГАЗ. Так себе, про Новатэк подробно говорил в последнем видео, по ценам на газ был детальный разбор
тут (тынц).
Цены в ЕС на 6% выше Азии, а в Азию еще и гнать дороже ибо далеко. Ситуация так себе.
🔸УГОЛЬ (энеро и коксующийся) - ценник втрое ниже пиков, но вроде бы падать прекратил. Весь вопрос в индивидуальной отпускной цене и стоимости доставки. Ситуация нейтральная.
🔸
Железная руда. Международная цена ощутимо снизилась, но с другой стороны рынок у наших металлургов внутренний.
Ситуация скорее нейтральная, но мега-рост тут ждать уже не стоит, почти все прежние цели закрыты.
🔸Металлы. Алюминий так себе (плюс пошлина), медь нейтрально, никель ужасно дешево, палладий спорно.
Растет только
ЗОЛОТО, т.е. из всех добытчиков металлов жируют только Полюс и ЮГК, а НорНикель и РУСАЛ чувствуют себя очень грустно.
🔸Удобрения. Сезонность в помощь, цены очень хорошие. Думаю Фосагро еще может подтянуться может, ситуация позитивная. Минусы - слухи о санкциях новых по сектору и дивы грустные.
______________
🧩ВЫВОДЫ.
- Лучше всего обстановка на нефтяном рынке, далее неплохо ощущают себя удобрения и небольшой рост в пиломатериалах (но доставка убивает маржу).
- Среди НЕ экспортеров как обычно зажигает внутренний рынок (MDMG/BELU и т.д.), но это совсем другая история (с).
Выходит, что нефтянка тащит за уши, но это глобальные мысли.
Локально - внимательнее на этой неделе, на рынке будет ветрено. Надеюсь, что такие мысли вслух полезны😊☕️
Show more ...