all posts Альфа-Инвестиции

Сила нефтяного бизнеса в том, что даже при снижении добычи он остаётся эффективным. Всё потому, что баррель российской Urals в рублях сейчас дороже, чем в среднем за последние пять лет 🛢 Что купить Лукойл и Роснефть (но не только) ⬇️ Почему ⛽️ В 2023 году Лукойл заработал рекордную чистую прибыль, а в 2024 — вполне может повторить результат. Правда, финальные дивиденды за 2023 год разочаровали инвесторов. Но у акций ещё могут возникнуть импульсы для роста — например, если всё-таки случится выкуп бумаг у зарубежных инвесторов. ⛽️ Пока действуют ограничения по нефти, Роснефть увеличивает добычу газа — именно этот сегмент бизнеса обеспечивает рост EBITDA. Но из-за разовых расходов компании дивиденды за второе полугодие 2023 года тоже могут оказаться не такими приятными, как хотелось. Аналитики ждут 29 руб. на акцию вместо изначальных 33 руб. Зато компания защищена от налоговых донастроек и развивает мегапроект Восток Ойл (в ближайшие годы здесь ждут добычу на максималках) 🔼 В нефтяном секторе есть и другие крепкие акции, но с ними не всё просто 👇 ⛽️ У Сургутнефтегаза может быть самая высокая дивидендная доходность на рынке в этом сезоне — больше 18%. Нефтяник опередил ожидания рынка по прибыли за 2023 год, а валютная «кубышка» подросла за год на 32% — до 5,7 трлн руб. От неё зависят дивиденды компании: можно ждать 12,29 руб. на акцию. Но, по мнению аналитиков А-Клуба, такие большие дивиденды — «заслуга» ослабления рубля в 2023 году, и по итогам 2024 года они будут меньше 📉 Это ограничивает инвестиционную привлекательность акций 🤷‍♀️ А бизнес-показатели Татнефти и Газпром нефти подпортил топливный демпфер. Аналитики А-Клуба предлагают подождать новостей о дивидендах. Обе компании могут увеличить базу расчёта выплат инвесторам, и тогда их котировки, скорее всего, подрастут 🦆 @alfa_investments

Мосбиржа с 5 апреля приостановит торги расписками X5 Group 🍏 Причина — принудительная перерегистрация компании в Россию 🔄 Минпромторг подал иск в суд о приостановке прав зарегистрированной за рубежом X5 Retail Group N. V. на её российскую «дочку». В начале марта X5 Group попала в список экономически значимых организаций 📋 Это позволяет через суд исключить из цепочки владельцев иностранные структуры и передать доли в компании напрямую российским инвесторам. Вот этот процесс и начался, отмечают аналитики Альфа-Капитала ▶️ Что дальше? Иск Минпромторга будет рассматриваться от пяти дней до месяца 📆 Если суд его удовлетворит, акции российской «дочки» — «Корпоративный центр Икс 5» распределят между держателями расписок Х5 Group и собственниками компании пропорционально их участию в Х5 ↘️ Новые акции будут торговаться на Мосбирже. Что это значит? Для российских инвесторов это хорошо — «переезд» открывает возможность выплаты дивидендов 💰 Чтобы получить права в российской компании, нужно владеть расписками на дату решения суда 👩‍⚖️ Биржа ограничит торги с 5 апреля как раз для того, чтобы защитить инвесторов от покупки расписок после закрытия реестра на обмен, говорят аналитики Альфа-Инвестиций 🅰️ В пятницу и сегодня утром инвесторы активно закупались бумагами ретейлера, а после новости о приостановке торгов расписки упали в цене и на 14:12 мск дешевеют на 4,98%. @alfa_investments

🌱 Российский рынок акций открылся в плюсе: на 10:15 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,6%. В лидерах акции Globaltrans (+3,45%) и X5 Group (+2,81%). Инвесторы ждут переезда ретейлера в Россию, а Мосбиржа запретила короткие продажи по его распискам. В минусе с утра Аэрофлот (–0,68%), Северсталь (–0,28%) и Сургутнефтегаз (–0,13%).  💿 Сегодня последний день торгов акциями Норникеля перед перерывом на процедуру дробления: одна бумага превратится в 100. Торги возобновятся 8 апреля. Но дивидендов по акциям ждать пока не приходится.  🗣 ЦБ опубликует резюме обсуждения ключевой ставки на заседании 22 марта. Если будет что-то интересное — обязательно расскажем.  3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇 🍏 Индекс Мосбиржи в очередной раз вырос, и в лидерах — расписки X5 Group (+5,94%). Минпромторг России обратился в суд, чтобы приостановить права зарегистрированной за рубежом холдинговой компании на её российскую «дочку». Эта новость приближает принудительную перерегистрацию ретейлера в Россию, а значит — дивиденды. Чтобы получить права в российской «дочке», нужно будет владеть расписками X5 Group на дату решения суда. ✨ Ещё росли акции сырьевых компаний благодаря новому максимуму в котировках золота и дорогой нефти: Лукойл (+1,53%), Полюс (+2,29%), Селигдар (+1,65%). Префы Сургутнефтегаза подорожали на 3,2% на фоне отчёта по российским стандартам. Расчётный дивиденд на привилегированные акции — 12,29 руб. (доходность 18,3%). 🇺🇸 В США торгов не было по случаю Страстной пятницы. Данные по инфляции личных расходов граждан совпали с ожиданиями ФРС — у акций есть повод сегодня подрасти. Ещё инвесторы ждут мартовских данных по деловой активности. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Торговать на бирже мясом и маслом — как вам идея? 🍖 Такие планы есть у Петербургской товарной биржи. Она известна как оператор торгов бензином. Но хочет по максимуму расширить список торгуемых товаров и развивать разные рынки, в том числе торги сельскохозяйственной продукцией — мясом, рыбой, маслами, сахаром 📊 Биржевые товары — один из старейших инвестиционных инструментов. Правда, на Петербургской товарной бирже торгуют компании, а не розничные инвесторы. Биржа специализируется на спотовых сделках, то есть покупатель получает непосредственно товар — скажем, цистерну бензина 🛢 Частные инвесторы, которые хотят вложиться в биржевые товары, обычно торгуют беспоставочными фьючерсами 👨‍💻 Там предмет сделки — не сам товар, а разница в его стоимости через определённый срок после заключения контракта. В России из сельхозтоваров через фьючерсы можно инвестировать в сахар и пшеницу 🌾 А на зарубежных рынках есть варианты и повкуснее — например, какао и апельсиновый сок 🧃 Раз уж мы затронули аграрную тему, хочется вспомнить главного кинофермера всех времён 📺 Наверняка вы его знаете. Он итальянец, заядлый холостяк со скверным характером, но к концу истории превращается в настоящего обаяшку (конечно, когда женится). А одна из самых известных сцен в фильме — главный герой танцует в бочке с виноградом, доказывая преимущество ручного труда перед механическим прессом 🍇 Да, мы предлагаем пересмотреть «Укрощение строптивого» с Адриано Челентано 🇮🇹 Кажется, это отличный #планнавыходные @alfa_investments

Снова пятница и снова наш традиционный дайджест ✉️ Собрали интересные материалы от аналитиков Альфа-Инвестиций для вдумчивого чтения. На этой неделе наши эксперты 👇 📍 Выяснили, в какой валюте лучше хранить деньги, и бонусом разобрали золото. Всего сравнили пять вариантов для накоплений — изучайте 😏 📍 Объяснили, почему акции под будущие дивиденды лучше брать уже сейчас. А ещё рассказали, к каким бумагам стоит присмотреться. 📍 Провели мастер-класс по Правилу 40 для оценки стартапов. Его можно использовать, чтобы подбирать бумаги перспективных компаний после IPO. 📍 Рассказали, какие компании могут объявить дивиденды уже в апреле, и посчитали потенциальные выплаты. 📍 Научили, как выбирать акции для пенсионного портфеля. Да, так тоже можно копить на пенсию — хотя скачки котировок и могут быть непредсказуемыми. Больше интересного — на нашем сайте ❤️ #главноезанеделю @alfa_investments

Инвесторам приглянулась первая лизинговая компания на Мосбирже — Европлан. На старте торгов акции подорожали на 22% от цены IPO — до 1070 руб. за бумагу Потом рост замедлился до 12,2% на 16:25 мск. Вот главное об итогах размещения 👇 🔸 IPO прошло по верхней границе ценового диапазона — 875 руб. за акцию. На момент начала торгов рыночная капитализация Европлана составила 105 млрд руб. 🔸 Компания получила более 150 тыс. заявок от инвесторов. Институциональные инвесторы выкупили 43% акций, а частные — 57%. Заявки суммировались по всем брокерам, а бумаг на всех не хватило. Полностью были исполнены заявки только на пять и менее акций. При сумме до 100 тыс. инвесторы получали не менее пяти бумаг, а от 100 тыс. руб. — 4,4% от желаемого объёма. Если было подано более пяти заявок — они не исполнялись. 🔸 Акции на продажу предоставил единственный акционер компании — ЭсЭфАй. Всего 15 млн бумаг. На IPO Европлан привлёк 13,1 млрд руб., и это размещение стало одним из крупнейших на Мосбирже за последние годы. Акции Европлана включены в первый уровень листинга и продаются лотами по одной бумаге. По мнению аналитиков Альфа-Банка, бумаги могут подорожать на 24–45% ❤️ @alfa_investments

Курс доллара последние месяцы скачет не так сильно, как в прошлом году — доллар торгуется вокруг отметки 92 руб. 💵 Но в ближайшие два-четыре месяца рубль может постепенно ослабеть — примерно до 95–98 руб. за доллар, считают аналитики А-Клуба. Вот почему 👇 📍 Экспортёры стали продавать меньше валюты на внутреннем рынке. В феврале объём продаж составил $10,4 млрд против $13,4 млрд в среднем в месяц в IV квартале. У компаний есть проблемы с заведением валюты в страну, и если к маю они не решатся, это создаст условия для ослабления рубля. 📍 Давить на рубль будет погашение еврооблигаций в начале апреля: выпусков Алросы на $500 млн и Газпрома на £411 млн, а также частичного погашения государственных евробондов Россия-30 на $177 млн. Держатели бумаг получают выплаты в рублях и могут на них закупать валюту, из-за чего она будет дорожать.  📍 С другой стороны, поддержать рубль может апрельский налоговый период. Обычно в конце месяца экспортёры продают валюту для уплаты налогов, и это укрепляет рубль. 🦆 Но сумма всех этих факторов — не в пользу рубля, и в базовом сценарии его ждёт ослабление, считают эксперты.  Как инвестировать? Если вы ориентированы на валютную доходность, то оптимальным вариантом аналитики А-Клуба считают микс инструментов ⬇️ 👉 депозиты в юанях (они освобождены от налога на валютную переоценку); 👉 акции российских экспортёров — например, Роснефти или Лукойла (им выгодно ослабление рубля).  @alfa_investments

📉 День начинается не очень: на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,15%. Больше других теряют котировки Ozon (−0,66%), Юнипро (−0,53%) и ММК (−0,52%). А в лидерах роста бумаги ТКС Холдинга (+0,53%), Полюса (+0,49%) и HeadHunter (+0,33%). ⏳ Сегодня в 15:00 мск стартуют торги акциями Европлана, тикер LEAS. Компания привлекла на IPO 13,1 млрд руб., а размещение прошло по верхней границе — 875 руб. за акцию. 🕯 Котировки золотодобытчиков поддержит рост цены на золото: она прибавила 1,7%. Исключение — Полиметалл. По купленным на Мосбирже бумагам нельзя получать дивиденды и голосовать, и это давит на акции компании. 3️⃣Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 📈 Российский рынок акций немного подрос. Бумаги Сбербанка прибавили 1,3%: прибыль банковского сектора за февраль оказалась выше прогнозов ЦБ. 🔼 Лучше рынка чувствовали себя экспортёры: Роснефть (+1,86%), Полюс (+1,68%), Новатэк (+1,06%). Их котировки поддержало дорожающее сырьё: товарный индекс Bloomberg Index Commodity прибавил 1,2%. 🗽 Рынок акций США почти не изменился. ВВП за IV квартал 2023 года оказался выше прогнозов — 3,4%, но инвесторы были осторожны в ожидании данных по личным расходам за февраль. Показатель влияет на решение ФРС по ключевой ставке. ‼️ Сегодня из-за Страстной пятницы торгов не будет на биржах США, Гонконга, Великобритании и Германии. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Сбербанк — любимые акции розничных инвесторов. Почему бы снова на них не заработать? 🐱 По мнению аналитиков сервиса Идеи наших гуру, для этого есть как минимум три причины. Вот они 👇 🏦 Российские банки продолжают неплохо зарабатывать. В феврале чистая прибыль сектора = 275 млрд руб., почти как годом ранее, а кредиты и вклады растут. У главного банка страны тоже сильные результаты по всем направлениям бизнеса. 💼 Сбербанк развивает брокерский бизнес: вложения клиентов-инвесторов за прошлый год прибавили 40%, а ежемесячное число пользователей приложения для инвесторов выросло в пять раз. Бум инвестиций хорошо скажется на показателях банка. 🤑 Рынок ждёт от Сбербанка рекордных дивидендов: прибыль в 2023 году увеличилась в пять раз, до 1,5 трлн руб. Выплаты утвердят в июне, но инвесторы начнут покупать акции заранее. Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌 Как пользоваться идеями #чтокупить @alfa_investments

Акции с регулярными дивидендами любят все инвесторы. Вот советы аналитиков Альфа-Инвестиций, как выбрать хорошие бумаги и прикинуть, сколько вы по ним получите 👇 1️⃣ Смотрите историю выплат Если компания делится с акционерами прибылью три года и более, скорее всего, так будет и дальше. Обычно компании платят один, два или четыре раза в год. Чем чаще выплаты, тем меньше цена акций «скачет» до дивидендов и после них. Но в целом отсутствие промежуточных дивидендов — это не что-то плохое. Например, любимчик инвесторов Сбербанк платит раз в год. 2️⃣ Изучайте дивидендную политику Она есть не у всех, но ориентированные на инвесторов компании её разрабатывают и придерживаются. Обычно дивиденды зависят от прибыли, часто есть и другие условия выплаты (подробнее мы писали здесь). Так что потенциальные выплаты иногда можно посчитать самостоятельно — если следить за отчётностью и сопоставлять её с дивполитикой. А можно — ориентироваться на прогнозы наших аналитиков. 3️⃣ Учитывайте долги Бизнес с большими долгами обычно не платит дивиденды. Тут нужно смотреть коэффициент чистый долг/EBITDA — часто от этого показателя зависит решение по дивидендам, это прописано в дивполитике. 4️⃣ Выбирайте зрелые компании Когда бизнес активно растёт, то вся прибыль уходит на развитие. Но когда основные вложения уже сделаны и проекты приносят доход, у компании появляются деньги на выплаты акционерам. Так что признак скорых дивидендов — конец инвестиционного цикла (пример — Южуралзолото). 5️⃣ Ищите, кому выгодно Иногда компании платят хорошие дивиденды, потому что в этом заинтересован мажоритарный акционер. Например, АФК «Система» получает дивиденды от МТС, а Газпром — от Газпром нефти. Конечно, миноритарные акционеры тоже могут этим воспользоваться. ❤️ Вот подборка акций, от которых наши аналитики ждут стабильных дивидендов в ближайшие годы: 🟣 Сбербанк 🟣 Лукойл 🟣 Татнефть 🟣 Роснефть 🟣 Газпром нефть 🟣 Ростелеком 🟣 Интер РАО 🟣 Novabev Group 🟣 Магнит 🟣 Московская биржа #основыинвестиций @alfa_investments

⬆️ Утром российский рынок акций слабо растёт: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,08%. Инвесторы покупают бумаги HeadHunter (+0,61%) после одобрения переезда в Россию, ПИКа (+0,39%) и префы Сбербанка (+0,55%). В минусе ФСК ЕЭС (–0,86%), АФК «Система» (–0,88%) и Алроса (–0,7%). 🔔 Сегодня последний день подачи заявок на участие в IPO Европлана: их можно подать до 14:00 мск в приложении Альфа-Инвестиций и Альфа-Инвестициях Онлайн. Торги на Мосбирже стартуют завтра. Спрос на акции большой: по данным СМИ, книга заявок переподписана в четыре раза. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 🌱 Индекс Мосбиржи снова немного подрос. В лидерах — акции застройщиков Самолёта (+3,77%) и ПИКа (+2,93%). Рост ипотеки в феврале немного ускорился с 0,6% до 0,7%, и, возможно, это ободрило инвесторов. Аналитики Альфа-Инвестиций осторожно смотрят на сектор, но фаворит — Самолёт. 💎 Акции Алросы подорожали на 2,2%: Минфин выкупит у компании часть алмазов в 2024 году. Раньше Гохран ежегодно покупал алмазное сырьё на $100–200 млн, сейчас объём сделок будет больше. 🛒 Инфляция в России с 19 по 25 марта ускорилась до 0,11%. Годовой темп прироста цен пока остаётся высоким — 7,76%. Ждём данных по итогам марта через две недели. 🗽 Рынок акций США за один день отыграл всю просадку текущей недели. Доходности 10-летних гособлигаций снизились вопреки стабильно высокой инфляции. Рынок поддержали ожидания снижения ставки ФРС в этом году. Сегодня на настроения инвесторов будут влиять заявления представителя ФРС, данные по ВВП и рынку труда. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Акции Группы Астра дешевеют после рекордов. Участники рынка обдумывают новости о возможной покупке ИТ-компании стратегическим инвестором. А аналитики Альфа-Банка не очень верят в такую возможность 🤔 Но обо всём по порядку 👇 Вчера Группа Астра стала самой дорогой компанией российского технологического сектора по мультипликаторам 📈 За день акции подорожали на 9,6%, за предыдущие пять сессий — больше чем на 25%, а с момента IPO котировки удвоились. Сегодня бумаги корректируются (–4,52% на 18:00 мск) 🔻 Сильное ралли в акциях возникло на фоне новости о том, что ВК, Ростелеком, Росатом и МТС хотят вложиться в российских разработчиков операционных систем. И рассматривают Группу Астра в качестве одной из целей для покупки 🔎 ❤️ По мнению аналитиков Альфа-Банка, вероятность продажи всей компании или контрольной доли стратегическому инвестору невысокая. Вот почему ⬇️ 📍 Астра — компания с уже очень солидной капитализацией. Вчера она превысила 140 млрд руб. Хотя все потенциальные покупатели — гиганты и могли бы найти деньги на такую сделку, её целесообразность для аналитиков не очевидна.  📍 Астра — лидер рынка российского ПО: по масштабам бизнеса больше конкурентов в разы, и отрыв только растёт. Для развития ИТ-рынка и потенциальных заказчиков ПО было бы лучше, чтобы ключевой поставщик оставался независимой компанией.  📍 Продажа помешала бы целям акционеров Астры — реализовать долгосрочный рост капитализации за счёт импортозамещения инфраструктурного ПО. Именно поэтому владельцы вывели на рынок всего 5% акций. Поэтому сделки с небольшими долями в капитале более вероятны, чем стратегическая продажа. 🧐 Что будет с акциями Астры? Наши аналитики подтверждают целевую цену на горизонте года — 591 руб. Это на 13% ниже текущих котировок.  @alfa_investments

Fashion-компания Finn Flare выпускает цифровые финансовые активы со ставкой по купону 18,5% годовых Finn Flare (ООО «НьюФэшн») — одна из ведущих компаний России и СНГ, которая шьёт и продаёт одежду. У неё 85 торговых точек и два интернет-магазина в России и Казахстане. А ещё товары Finn Flare есть на международных платформах Amazon, Otto и Zalando. Вот главное о размещении 👇 🔸 погашение через полгода — 01.10.2024; 🔸 купон начисляется каждый месяц; 🔸 минимальная сумма участия — 1000 руб.; 🔸 актив можно продать до погашения; 🔸 участвовать могут неквалифицированные инвесторы. Инвесторов в ЦФА Finn Flare ждёт приятный бонус — скидка 15% на одежду бренда 👚 Принять участие в выпуске можно в приложении Альфа-Банка и нашем приложении для инвесторов. Заявки принимаем до 15:00 мск 1 апреля. ‼️ При первом переходе к ЦФА приложение предложит создать цифровой кошелёк — это бесплатно. Потом можно посмотреть информацию по активу и купить его. Что такое ЦФА #чтокупить @alfa_investments

🗣 «Хотим, чтобы инвесторы зарабатывали долгосрочно. Жадничать — не наша стратегия», — так в лизинговой компании Европлан ответили на вопрос Альфа-Инвестиций об оценке бизнеса на IPO Компания оценена при размещении в 100–105 млрд руб., а аналитики Альфа-Банка считают справедливой стоимость 130–151,9 млрд руб. Значит, у акций есть потенциал роста 24–45% 🤩 Ещё мы обсудили в эфире с представителями Европлана 👇 📍 чем автолизинг отличается от автокредита и почему лизинговые компании рискуют меньше банков;  📍 какие перспективы у рынка лизинга в ближайшие годы;  📍 какие дивиденды Европлан собирается платить акционерам и как это сочетается с планами роста бизнеса. Делимся с вами записью эфира 💬 📲 И напоминаем, что подать заявку на участие в IPO можно до 14:00 мск завтра, 28 марта в нашем приложении инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн. Торги акциями первой на Мосбирже лизинговой компании начнутся в пятницу, 29 марта.  @alfa_investments

🔼 Торги акциями начались позитивно: на 10:10 индекс Мосбиржи прибавляет 0,22%. Растут котировки HeadHunter (+0,9%): сегодня её акционеры обсудят переезд компании в Россию. Ещё прибавляют бумаги ВК (+0,81%) и ФСК ЕЭС (+0,78%). В отстающих пока бумаги X5 Group (−0,36%), Русагро (−0,32%) и Яндекса (−0,26%). 📑 Сегодня Whoosh поделится финансовыми результатами за 2023 год, а Росстат опубликует инфляцию за неделю в 19:00 мск. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 📈 Индекс МосБиржи немного прибавил. Росли котировки ИТ-компаний: Ozon (+2,48%), ВК (+1,7%), Cian (+4,22%). Их выручка в 2023 году увеличилась на 43%. 👆 Исторический максимум обновили акции Группы Астра (+9,7%). Компания — один из кандидатов на покупку среди разработчиков операционных систем, которыми заинтересовались ВК, Ростелеком и МТС. 📉 Теряли котировки Газпрома (−0,57%): его чистая прибыль по российским стандартам снизилась на 7%. Ещё просели акции Новатэка (−3,56%): они первый день торговались без дивидендов, а доля Shell в проекте «Сахалин – 2» досталась Газпрому. 🇺🇸 Рынок акций в США немного просел. Акции Apple (−0,67%) снизились из-за падения продаж iPhone в Китае на 33% — ключевом зарубежном рынке компании. А бумаги Nvidia скорректировались на 2,57% после приближения к историческому максимуму. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Богатая ресурная база и дорожающая нефть: зарабатываем на акциях Сургутнефтегаза 🛢 Это новый торговый план аналитиков сервиса Идеи наших гуру. Вот почему акции нефтяника могут подорожать 👇 🔎 Сургутнефтегаз годами поддерживает ресурсную базу на высоком уровне: в 2023 году разведанные запасы нефти снова превысили добычу. Это помогает компании улучшать финансовые показатели. 💰 Правительство увеличило скидку на нефть Urals по отношению к Brent с $15 до $20 для расчёта налогов на 2024 год. Это позволит нефтяникам сэкономить на налогах. ⛽ Нефть Brent на этой неделе подорожала больше, чем до $85 за баррель. И цена будет расти: её поддерживают геополитическая напряжённость, ограничения ОПЕК+ и ремонты на российских НПЗ, из-за которых сокращается переработка. Сургутнефтегазу, как и всем нефтяникам, дорожающая нефть выгодна. Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌 Как пользоваться идеями #чтокупить @alfa_investments

ЦБ, скорее всего, сохранит ставку на прежнем уровне на заседании 26 апреля, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова Кажется, регулятор считает свою политику уже достаточно жёсткой, раз в марте не стал менять ключевую ставку и даже не обсуждал её повышение. А это снижает риски её роста в апреле, считает Наталия Орлова. По её мнению, 16%, скорее всего, станут пиком в этом цикле повышения. Но риски быстрого роста цен пока сохраняются 👇 🛒 Хотя инфляция замедлилась до 0,11% с 1 по 18 марта, в годовом выражении она всё ещё остаётся высокой — 7,69%. Инфляционные ожидания граждан и компаний немного снизились, но тоже высокие — 11,5 и 18,7% соответственно. 👷 Рабочих рук по-прежнему не хватает, а значит, продолжат расти зарплаты. В декабре они прибавили 8,5% в реальном выражении, и это гораздо выше прогнозов экспертов. Доходы растут → люди больше тратят → инфляция ускоряется. 💸 Экспортёры продают меньше выручки — $10,4 млрд в феврале, а в IV квартале прошлого года они продавали в среднем $13,7 млрд в месяц. Пока операции ЦБ по продаже валюты компенсируют это снижение, но в июле регулятор пересмотрит их объём с учётом вложенных за первое полугодие средств в ФНБ. Поддержка может сократиться до $1 млрд, и участники рынка опасаются, что это ослабит рубль до 95–100 руб. за доллар. 🔎 Что будет на следующем заседании ЦБ, станет понятнее 1 апреля, когда регулятор опубликует резюме мартовского обсуждения ключевой ставки. Ждём ⏳ @alfa_investments

Начинаем приём заявок от инвесторов на продажу заблокированных иностранных активов 📲 Подать заявку можно в личном кабинете Альфа-Инвестиций или в приложении для инвесторов (раздел Ещё → Управление счетами → Выкуп иностранных ценных бумаг) до 11:00 мск 8 мая. Срок может измениться — если что, мы сообщим. 📍 Какие бумаги можно продать? Список из 3500 выкупаемых бумаг опубликован на сайте организатора торгов — Инвестпалаты.  📍 Сколько денег можно получить? Один инвестор может выставить на продажу бумаги общей стоимостью до 100 тыс. руб. Это лимит на все бумаги, включая паи ПИФ, у всех брокеров и управляющих компаний.  Прикинуть стоимость бумаг можно в калькуляторе. Вы его увидите при подаче заявки в личном кабинете Альфа-Инвестиций. Нужно будет выбрать ISIN и количество бумаг. Там указана начальная цена — это цена закрытия торгов на иностранной бирже 22 марта в рублях.  Финальная цена может быть больше, если на бумагу будет большой спрос у нерезидентов. Но есть риск и не продать бумагу — если не будет желающих её купить.  📍 Когда я получу деньги? По плану — до 1 сентября. Лоты на продажу организатор торгов сформирует до 31 мая, а до 5 июля будет собирать заявки на покупку бумаг от нерезидентов. После этого будут проходить сами сделки и расчёты по ним.  📍 Что ещё нужно знать? Отнеситесь к заявке внимательно — изменить её или отозвать будет нельзя. Комиссии за продажу бумаг не будет.  Другие детали и ответы на частые вопросы можно почитать на сайтах Альфа-Банка, ЦБ и Инвестпалаты.  @alfa_investments

🔺 Российский рынок акций начинает день в лёгком плюсе: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,12%. Инвесторы покупают акции АФК «Системы» (+1,62%), ТКС Холдинга (+1,2%), ММК (+0,78%). Акции Новатэка (–2,56%) начали торги снижением из-за дивидендного гэпа. Ещё дешевеют бумаги Татнефти (–0,36%) и МТС (–0,29%). 🖥 Торги акциями ИТ-компаний сегодня могут идти активно. По данным СМИ VK, Ростелеком и МТС хотят вложиться в отечественных разработчиков операционных систем — например, Группу Астра.  🏦 Ещё сегодня инвесторы ждут статистику по банковскому сектору в феврале. Динамика кредитования влияет на инфляцию и решения ЦБ по ключевой ставке. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 📊 Индекс Мосбиржи на вечерней сессии отыграл все потери пятницы. Лидировали айтишники: Яндекс (+4,97%) и Группа Позитив (+3,42%). Больше 3% прибавили металлурги — НЛМК и наш фаворит Северсталь. Возможно, инвесторы покупают акции в ожидании дивидендов и реагируют на устойчивые цены на металлы. В апреле ждём новости по дивидендам ММК (+2,09%).  ⛽️ Газпром выкупит долю Shell в проекте Сахалин-2 вместо Новатэка. На этом фоне акции монополии прибавили 1,53%. 🎢 Рынок акций США продолжил снижаться, так как новых причин для роста за день не возникло. В пятницу инвесторы ждут данных по инфляции и выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, но торгов в этот день не будет. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Мы уже в эфире Обсуждаем с компанией Европлан предстоящее IPO. Подключайтесь к трансляции 🗣 @alfa_investments

Прямой эфир с компанией Европлан уже сегодня вечером Европлан станет первой лизинговой компанией на Мосбирже. Торги её акциями стартуют 29 марта. Сегодня, 25 марта в 18:30 мск мы встретимся с представителями Европлана в прямом эфире в телеграм-канале Альфа-Инвестиций. Обо всём, что интересует инвесторов, расскажут: — Сергей Мизюра, генеральный директор и председатель правления; — Илья Ноготков, первый заместитель генерального директора по развитию бизнеса, ИТ и маркетингу; — Анатолий Аминов, заместитель генерального директора по финансам; — Олег Андриянкин, заместитель генерального директора материнской компании Европлана — SFI. Ведущий эфира — Игорь Галактионов, старший инвестиционный аналитик Альфа-Инвестиций. Вопросы к представителям Европлана можно оставить здесь. Заявки на участие в IPO принимаем в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн до 14:00 мск 28 марта. Цена акции от 835 до 875 руб., а минимальная сумма участия — 875 руб. По мнению аналитиков Альфа-Банка, в перспективе акции могут подорожать на 24–45%. @alfa_investments

На 10:20 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,49%, в основном за счёт ПИКа (−1,25%), HeadHunter (−0,55%) и Татнефти (−0,43%). Прибавляют котировки Globaltrans (+2,94%), АФК Система (+1,61%) и Магнита (+1,53%). Сегодня последний день для покупки акций Новатэка под дивиденды — 44,09 руб. (доходность — 3,2% к текущим ценам). Henderson опубликует операционные результаты за февраль. Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий ↓ Индекс Мосбиржи снижался в течение дня, а на на вечерней сессии усилил падение до 1,33% на фоне новостей. Магнит потерял 2,54%, Газпром 1,16%, Лукойл 1,54%. На котировки нефтяника также повлияли дивиденды ниже ожиданий. Акции X5 Group подешевели на 1,6%. У компании сильные результаты за IV квартал 2023 года, но дивидендов пока не будет. ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Первое снижение ставки ожидается во втором полугодии. Рынок акций в США остался на месте. Сегодня на торги могут повлиять выступление представителей ФРС, а ещё запрет Китая на установку чипов Intel и AMD на государственные компьютеры. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Главные новости недели: акции ТКС Холдинга вернулись к торгам, Европлан идëт на IPO, а ЦБ сохранил ключевую ставку на прежнем уровне Об этом мы уже рассказали в постах. Теперь давайте почитаем самые интересные обзоры аналитиков Альфа-Инвестиций. На этой неделе наши эксперты 👇 📍 Объяснили, почему облигации нужно покупать в четверг. Спойлер: чтобы повысить доходность. 📍 Разобрались, какие привилегированные акции выглядят самыми перспективными и почему. 📍 Выяснили, а действительно ли недвижимость — такая выгодная инвестиция? И нашли более интересные идеи. 📍 Рассказали, что такое акции роста и какие у них особенности. Примеры тоже привели 🙂 📍 Поделились стратегиями заработка на дивидендах. Представляете, их несколько! Больше интересного — на нашем сайте ❤️ #главноезанеделю @alfa_investments

Финальные дивиденды Лукойла оказались меньше ожиданий 🤨 Совет директоров нефтяника рекомендовал выплатить акционерам дивиденды по итогам 2023 года в размере 498 руб. на акцию (6,8% доходности к текущим ценам). Аналитики Альфа-Банка ждали гораздо более солидных выплат, ведь прибыль по итогам 2023 года стала рекордной 🤷 Впрочем, последняя отчётность Лукойла была неполной, и это сразу насторожило инвесторов. Последний день для покупки акций под выплаты — 6 мая, но решение ещё должно утвердить собрание акционеров 27 апреля 📆 В январе Лукойл уже выплатил промежуточные дивиденды, и они тоже были скромнее ожиданий — 447 руб. на акцию. Инвесторы, конечно, не очень рады новостям: акции Лукойла в моменте теряли больше 3%, а на 14:31 мск дешевеют на 0,73% 🔽 @alfa_investments

Центробанк ожидаемо оставил ключевую ставку на уровне 16%. Рост цен потихоньку замедляется, но инфляционные риски в экономике пока большие 🤔 💬 Регулятор объяснил своё решение так:  «Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг. Жёсткость рынка труда вновь усилилась. Пока преждевременно судить о дальнейшей скорости дезинфляционных тенденций».  🛒 Годовая инфляция пока сохраняется на уровне февраля: 7,7% по состоянию на 18 марта. В феврале подорожал зарубежный туризм, а в остальном базовая инфляция сильно не изменилась.  🔎 На политику ЦБ влияют и инфляционные ожидания граждан и бизнеса: они хоть и снижаются, но остаются повышенными. В I квартале российская экономика продолжает быстро расти, а дефицит кадров в ней сохраняется, и это тоже несёт инфляционные риски. 🗣 ЦБ снова не дал сигнала на следующее решение по ставке, но повторил, что для возвращения инфляции к цели 4% период высоких ставок должен быть долгим. По действующему прогнозу ЦБ, инфляция должна вернуться к 4–4,5% уже в этом году.  🅰️ Аналитики Альфа-Банка полагали, что снижения ставки стоит ждать во втором полугодии 2024 года.  📊 Рынок отреагировал на решение ЦБ так: индекс Мосбиржи чуть ускорил рост, c 0% до +0,05%, индекс гособлигаций RGBI никак не отреагировал, а курс рубля стал сильнее слабеть. На 13:45 мск доллар стоит 92,8383 руб. (+0,8%) 1 апреля ЦБ опубликует резюме, как обсуждалось сегодняшнее решение и какие ещё варианты рассматривались.  🗓 В следующий раз Совет директоров Центробанка примет решение по ключевой ставке 26 апреля. @alfa_investments

Торги акциями Европлана — первой лизинговой компании на Мосбирже — начнутся 29 марта Заявки на участие в IPO принимаем в нашем приложении инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн до 14:00 мск 28 марта. Цена акции от 835 до 875 руб., а минимальная сумма участия — 875 руб. Главное, что нужно знать об этом IPO 👇 📌 Европлан — крупнейшая независимая автолизинговая компания в России с высокой рентабельностью. Подробнее здесь. 📌 У акций хороший потенциал роста — 24–45%, по мнению аналитиков Альфа-Банка. На IPO компания оценена в 100–105 млрд руб., а наши эксперты считают справедливой стоимость 130–151,9 млрд руб. 💪 📌 Инвесторам предложат 15 млн акций (12,5% капитала). На половину этого объёма уже есть спрос от крупных участников рынка. 📌 Европлан собирается отдавать на дивиденды от 50% прибыли. Представители Европлана придут на прямой эфир в телеграм-канале Альфа-Инвестиций 25 марта, в 18:30 мск 🎙 ❓ Вопросы к эфиру можно оставить здесь. Мы постараемся их задать! @alfa_investments

🌱 Торги на российском рынке открылись позитивно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,26%. В плюсе акции HeadHunter (+2,47%), Лукойла (+0,9%) и ММК (+0,57%). А снижаются бумаги X5 Group (–0,84%), которая сегодня должна отчитаться, Ozon (–0,82%) и НЛМК (–0,76%). 🔎 Главное событие сегодня — заседание ЦБ по ключевой ставке. Аналитики ждут её сохранения на уровне 16%. Регулятор опубликует решение в 13:30 мск.  🚘 Торги акциями Европлана — первой лизинговой компании на Мосбирже — начнутся 29 марта. Компания разместит акции по цене 835—875 руб. за штуку. Скоро расскажем подробности! 📊 На котировки X5 Group и Segezha Group будут влиять отчёты о финансовых результатах 2023 года.  ✂️ Акции Норникеля не будут торговаться на Мосбирже со 2 по 7 апреля включительно из-за дробления акций: одна бумага превратится в 100.  📱 С сегодняшнего дня акции голландского Яндекса исключаются из индекса Мосбиржи. Причина техническая — реорганизация бизнеса. Для бумаг это нейтрально, акции российского МКПАО «Яндекс» вернутся в индекс, когда компания получит листинг, считают наши эксперты.  5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 🔺 Индекс Мосбиржи снова подрос, но пока не отыграл недавнюю просадку. Лучше рынка выглядели сталевары: НЛМК (+3,07%), Северсталь (+3,07%) и ММК (+1,68%). От ММК аналитики ждут возврата к дивидендам в апреле.  📊 У ВК (+0,5%) EBITDA в 2023 году оказалась хуже ожиданий, а Лента (+3,8%) показала высокую рентабельность EBITDA благодаря покупке сети Монетка. 🗽 Рынок США снова обновил максимум. Инвесторов обнадёжили слова главы ФРС Джерома Пауэлла о замедлении инфляции и улучшении прогноза на текущий год.  Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Как заработать на дефиците рабочих рук? 👷‍♀️ Вложиться в акции HeadHunter — вот ответ от аналитиков сервиса Идеи наших гуру. Вот почему торговый план может сработать 👇 🏭 За последний год безработица несколько раз обновляла исторический минимум. Это хорошо для людей, но для экономики означает кадровый голод. Значит, работодатели активнее пользуются рекрутинговыми платформами. От этого выигрывают все такие сервисы, включая HeadHunter. 💰 Компания и вправду хорошо зарабатывает: выручка за IV квартал +72%, EBITDA удвоилась, а её рентабельность достигла высокого уровня 58,6%. Сильные финансовые показатели нравятся инвесторам. 🌍 HeadHunter собирается сменить «прописку» на российскую: 27 марта этот вопрос обсудят акционеры. Переезд даст возможность платить дивиденды: ждём выплаты с доходностью до 15%. Такие новости должны поддержать котировки. Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌 Как пользоваться идеями #чтокупить @alfa_investments

ВК продолжает зарабатывать на онлайн-рекламе и инвестировать доходы в развитие: EBITDA остаётся ниже ожиданий Вот главное из отчёта за 2023 год по международным стандартам с комментариями аналитиков Альфа-Банка (сравнения год к году) 👇 🟣 Выручка ВК = 132,8 млрд руб. (+36%), из них 84,6 млрд руб. пришлось на сегмент социальных платформ. Доходы растут основном за счёт онлайн-рекламы (+40%). Аудитория Вконтакте продолжает расти: +10% по числу активных пользователей в IV квартале. 🟣 Выручка образовательных сервисов = 15,9 млрд руб. (+42%), выше прогноза. Всё благодаря устойчивому спросу на курсы: у Skillbox выросли продажи (+3%) и средний чек (+ 7%), а число учеников на Учи.ру достигло 1,1 млн человек (+22%). 🟣 Скорректированная EBITDA = 0,5 млрд руб., а её маржа = 0,4%, это ниже ожиданий. Дело в том, что компания продолжает активно вкладываться в развитие. ❤️ По мнению аналитиков Альфа-Банка, теперь главный вопрос к бизнесу ВК — пройден ли пик инвестиций в развитие (а значит, «дно» по рентабельности), или начало 2024 года тоже будет слабым. Но инвесторов отчёт не расстроил: на 16:10 мск акции ВК прибавляют 0,73%. @alfa_investments

Акции ТКС Холдинга дешевеют второй день: вчера они потеряли 3,17%, а сегодня снижались ещё на 2% 😳 Инвесторов встревожили детали сделки по покупке Росбанка 🗣 Компания собирается оплатить приобретение с помощью дополнительного выпуска акций. Для этого ТКС Холдинг выпустит до 130 млн новых акций (65% от капитала) по цене 3423,62 руб. за штуку (на 9% дороже уровня вчерашнего закрытия). Утвердить эти параметры должны акционеры на собрании 8 мая 📆 🤔 Что с этим не так? Вероятно, инвесторы решили, что объём допэмиссии слишком большой, и он сильно уменьшит долю текущих акционеров.  ✏️ Это правда плохо? По мнению аналитиков Альфа-Банка, нет — новые детали не меняют в корне ситуацию со сделкой. С учётом рыночной оценки Росбанка и объявленной цены допэмиссии ТКС Холдингу, вероятно, понадобится не более 66 млн новых акций (33% от капитала). А это уже совсем другое дело — сильного размытия доли прежних акционеров не будет 😌 Так что планы на 130 млн акций — это с большим запасом, ведь неиспользованные для сделки акции будут погашены 🙅‍♂️ ❤️ Что делать инвестору? Можно воспользоваться просадкой, чтобы докупить акции ТКС Холдинга на средний или долгий срок, считают наши эксперты. Целевая цена на горизонте года — 4700 руб. (+51% к текущим ценам). @alfa_investments

🔼 День начинается позитивно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,52%. Растут котировки ВК (+1,05%): выручка компании за 2023 год +36%. Ещё прибавляют бумаги HeadHunter (+1,04%) и Полюса (+0,88%). В отстающих пока бумаги ПИКа (−1,2%), Ростелекома (−0,98%) и Globaltrans (−0,69%). 💸 Банк Санкт-Петербург объявил дивиденды — 23,37 руб. на обыкновенную акцию. Доходность примерно 7,5% к текущим ценам. 5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 📈 Индекс Мосбиржи немного подрос. Инвесторы покупали акции Яндекса (+3,98%) в ожидании, что реструктуризация бизнеса скоро завершится. А ещё — Лукойла (+1,43%): по мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, это самый привлекательный российский нефтяник. ⬆️ Котировки Ростелекома (+6,15%) росли без новостей. А у Транснефти (+1,5%) вышел неплохой отчёт за 2023 год. По мнению аналитиков Альфа-Банка, дивиденды компании могут составить 195,93 руб. на акцию. 🏦 Акции ТКС Холдинга потеряли 3,2%. Инвесторов напугала новость о дополнительном выпуске 130 млн акций для покупки Росбанка. Вероятно, инвесторы предположили, что это слишком много, и такой объём допэмиссии может уменьшить долю действующих акционеров. Но, по мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, акции для сделки выпускаются с запасом, а неиспользованные бумаги будут погашены. 🇺🇸 Рынок акций в США обновил исторический максимум. ФРС сохранила ставку на прежнем уровне, а глава регулятора считает, что инфляция замедлится и ставку можно будет снизить. Прогноз роста ВВП на год улучшился с 1,4% до 2,1%. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

У Транснефти неплохие результаты 2023 года по международным стандартам 🔥 Вот главные цифры (сравнения год к году) 👇 📍 Выручка = 1,33 трлн руб. (+10,5%) 📍 EBITDA = 120 млрд руб. (+8,1%) 📍 Прибыль = 296,5 млрд руб. (+22,2%) Правда, в IV квартале прибыль снизилась до 51,2 млрд руб., но это было ожидаемо, и показатель оказался лучше прогнозов аналитиков. Так что с дивидендами? По расчётам аналитиков Альфа-Банка, финальная выплата может составить порядка 195,93 руб. на акцию ❤️ Это даёт около 12% доходности к текущим котировкам. Это соответствует выплатам 50% чистой прибыли, скорректированной на курсовые разницы (по такому принципу компания платила дивиденды за 2022 год). Инвесторы встретили отчёт позитивно: акции Транснефти дорожают на 1,67% 🌱 @alfa_investments

Самые модные акции этой недели — бумаги ТКС Холдинга (бывшей TCS Group) И именно на них предлагают заработать аналитики сервиса Идеи наших гуру. Вот почему акции могут подорожать 👇 🏦 ТКС Холдинг собирается включить в свою группу Росбанк. Это поможет группе Тинькофф увеличить клиентскую базу, кредитный портфель и стать седьмым банком в России по размеру активов (сейчас он 12-й). Такая динамика понравится инвесторам. 💪 У ТКС Холдинга сильные результаты 2023 года: чистая прибыль выросла почти в 4 раза до 80,9 млрд руб., а рентабельность капитала достигла высоких 33,5%. Это поддержит котировки. 🔝 А ещё их подтолкнёт вверх байбэк. ТКС Холдинг хочет до конца года выкупить с рынка до 10% своих акций, потому что уверен в долгосрочных перспективах развития бизнеса. Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌 Как пользоваться идеями #чтокупить @alfa_investments

🏛 После вчерашнего падения торги на российском рынке открылись в плюсе: на 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,17%. В лидерах роста снова акции ТКС Холдинга (+1,83%), Яндекса (+1,88%), а ещё HeadHunter (+1,71%). Падают акции Роснефти (–1,02%), Норникеля (-0,65%) и ММК (–0,49%). 🔎 Сегодня инвесторы ждут данных по недельной инфляции в 19:00 мск. Они важны для рублёвых облигаций и предстоящего в пятницу решения ЦБ по ключевой ставке. А ещё сегодня последний день, когда можно купить акции Диасофта под дивиденды 75,68 рублей на акцию. 6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 🔽 Индекс Мосбиржи вчера упал на рекордных за полгода объёмах торгов. Причина — внезапная отмена запрета сделок с ПИФами, в которые входят акции стратегических компаний в пределах 1% капитала. Управляющим компаниям теперь можно продавать эти акции из состава фонда, хотя до этого такие сделки были под запретом.  🔻 В итоге под давлением оказались акции некоторых стратегических компаний: Роснефть (–3,04%), Газпром (–1,26%), и Аэрофлот (–2,29%). Но такое падение ненадолго, считают аналитики Альфа-Инвестиций: часть просадки инвесторы уже выкупили на вечерней сессии. 🏦 Акции Сбербанка потеряли 1,2%: годовое собрание акционеров назначили на 21 июня — позже, чем в прошлые годы. Это значит, что и дивиденды будут выплачены позже, ведь их утверждает собрание акционеров. Размер выплат объявят в апреле. 🏦 Зато ТКС Холдинг (+6%) стал лидером по росту и обороту торгов. Просадка после переезда в Россию оказалась небольшой, и акции её быстро закрыли. В ближайшие дни акции останутся популярными у инвесторов, считают наши аналитики.  🇺🇸 В США акции продолжили расти в ожидании сегодняшнего заседания ФРС. Уолл-Стрит ждёт сохранения ставки, но в центре внимания — прогноз регулятора по её траектории на 2024 год. Экономисты ожидают, что ФРС пообещает начать снижать ставку в июне.  Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Акции Яндекса сегодня в лидерах по объёму торгов и обновляют максимумы с 2022 года На 17:50 мск котировки прибавляют 3,16%, хотя новостей по компании нет 🤷‍♀️ Но инвесторы ждут их, считают аналитики Альфа-Инвестиций. И главная интрига — как всё-таки будет проходить обмен бумаг нидерландской Yandex N.V., которые торгуются на Мосбирже, на акции российского МКПАО «Яндекс» 🔄 Инвесторов не смутила даже пятничная новость о том, что с 22 марта бумаги Yandex N.V. будут исключены из индекса Мосбиржи. Ведь это техническое событие, которое само по себе не влияет на котировки, считают наши аналитики. Когда реструктуризация завершится, в индекс войдут акции российского Яндекса ✅ ❤️ После завершения сделки акции Яндекса могут ещё подорожать, считают аналитики Альфа-Банка. Целевая цена — 4200 руб. за бумагу в течение года (+9,7% к текущим котировкам) 💪 @alfa_investments

Автолизинг едет на Мосбиржу: до конца марта свои акции там собирается разместить компания Европлан 🚘 Вот главное, что нужно знать перед IPO 👇 🚗 Автолизинг — это аренда машины с возможностью выкупа. Похоже на кредит под залог автомобиля, но при лизинге заёмщик становится владельцем машины только когда расплатился. Это перспективный рынок, который быстро восстанавливается после кризисов. По прогнозу Эксперт РА, до 2027 года он будет расти в среднем на 15% в год 🔎 📊 Европлан — крупнейшая независимая (то есть не входящая в банковские или промышленные группы) автолизинговая компания в России. За последние пять лет прибыль прибавляет в среднем по 33% в год, а средняя рентабельность капитала исключительно высокая — 39% 📈 Это выше, чем у банков (16,7% у Сбербанка и 24,9% у Тинькофф), при этом у Европлана меньше риски. На конец 2023 года только по 0,16% портфеля была просроченная задолженность свыше 90 дней 👍 🛠 Европлан неплохо зарабатывает на дополнительных автоуслугах — ремонте, обслуживании, оформлении документов. По итогам 2023 года эти сервисы принесли компании 42% доходов. Это хорошо: такие доходы более устойчивы к рыночным потрясениям 🗼 💰 Компания намерена отдавать на дивиденды не менее 50% прибыли по международным стандартам. По расчётам аналитиков Альфа-Банка, по итогам 2024–2028 годов Европлан сможет платить 80% прибыли (16,1–30 млрд руб). ⚠️ Риски тоже есть. Бизнесу Европлана могут угрожать макроэкономические и геополитические потрясения, высокие процентные ставки, новое регулирование и высокая конкуренция в отрасли.  🎙 Остались вопросы? Вечером 25 марта представители Европлана придут к нам на прямой эфир и расскажут все детали о компании и размещении. А пока можно почитать подробный разбор от аналитиков Альфа-Инвестиций ❤️ @alfa_investments

Альфа-Капитал приглашает на прямой эфир про биржевые фонды 🗣 Сейчас это самые модные фонды у розничных инвесторов. Ведь даже на небольшую сумму можно купить целый мини-портфель! 💼 📆 Когда? Уже завтра, 20 марта в 18:00 мск 🚩 Где? В телеграм-канале @alfacapital. Для участия нужно зарегистрироваться в боте @alfacapital_vebinarbot_bot 🔖 О чём? Обсудим: 📍 что будет с российскими акциями после прошлогоднего роста; 📍 как не ошибиться с выбором облигаций; 📍 как заработать на высокой ключевой ставке; 📍 актуально ли сейчас покупать золото. 🎙 На эти вопросы ответят эксперты Альфа-Капитала: Сергей Рогозин, руководитель по развитию инвестиционных и специальных продуктов,  Владимир Брагин, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики.  Приходите! ☕️ @alfa_investments

🕯 День начинается нейтрально: на 10:10 индекс Мосбиржи снижается на 0,03%. Прибавляют котировки X5 Group (+1,1%), Яндекса (+0,7%) и обыкновенных (+0,46%) и привилегированных (+0,4%) акций Сургутнефтегаза. Больше других теряют акции ТКС Холдинга (−0,73%): вчера по бумагам возобновились торги после переезда бизнеса в Россию. Ещё снижаются котировки HeadHunter (−0,41%) и Мосбиржи (−0,35%). 🆕 Инвесторов ждёт новое IPO: лизинговая компания Европлан собирается выйти на биржу уже в марте. Скоро расскажем подробнее! 3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 📉 Индекс Мосбиржи немного снизился. Акции нефтяников не реагируют на дорожающую нефть: Лукойл (−0,49%), Роснефть (−0,19%). Котировки Татнефти (−1,49%) продолжили снижаться после отчёта. 🔽 Просели акции Совкомфлота (−1,54%): прибыль выросла в 2,4 раза, но рынок ждал более впечатляющих результатов. Дивиденды по итогам года могут составить 11,2 руб. (доходность — 8,4%). 🏦 Акции ТКС Холдинга вчера торговались первый день после перерегистрации компании в Россию. Утром они теряли 6%, но закончили день в плюсе (+0,33%). Бумагам ВК в аналогичной ситуации понадобилось три месяца, чтобы закрыть просадку. 📱 Котировки Группы Позитив (+4,44%) обновили исторический максимум: компания объявила первую выплату дивидендов за 2023 год. Инфляционные ожидания граждан в марте снизились до 11,5%. ЦБ смотрит на этот показатель, принимая решение по ставке: ближайшее заседание уже в пятницу, 22 марта. 🗽 Рынок акций в США подрос. Больше всех прибавляли бигтехи: Tesla (+6,25%) повышает цены на автомобили, а Apple (+0,6%) обсуждает применение ИИ-технологий Alphabet (+4,44%) для iPhone. В центре внимания — завтрашнее заседание ФРС. Инвесторы ждут, что ставка не изменится. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Для акций Группы Позитив (бренд — Positive Technologies) весна начинается радостно 🌷 Сегодня бумаги прибавляли на пике почти 5% и установили новый исторический максимум стоимости. Предыдущий рекорд 2580,8 руб. был достигнут в октябре прошлого года 📈 А в эту пятницу Совет директоров рекомендовал первую выплату дивидендов за 2023 год — 47,3 руб. на акцию. Решение должны ещё утвердить акционеры на собрании 9 апреля, а дедлайн для покупки под выплаты — 18 апреля 📆 Доходность первой выплаты скромная — около 1,8% к текущим ценам. Но должен быть ещё один транш. По расчётам аналитиков Альфа-Банка, он может составить 49,6 руб. на акцию, и тогда общая доходность годовой выплаты достигнет 3,7% 💰 Возможно, инвесторы радуются не только самим дивидендам, но и в целом улучшению новостного фона вокруг компании 🗣 Неделю назад она развеяла опасения участников рынка насчёт дополнительного выпуска акций — а это был главный фактор, который давил на котировки Positive Technologies зимой и осенью.  @alfa_investments

Заработать на недвижимости можно и без вложений в неё — например, купить бумаги ЦИАН. С начала года они прибавили 25% и, по мнению аналитиков Альфа-Банка, в течение года могут подорожать ещё на 30,4% — до 1000 руб. Вот почему 👇 🔹 ЦИАН зарабатывает при любой ситуации на рынке недвижимости. Когда спрос снижается — объявления висят дольше, а пользователи больше платят за их продвижение. А когда спрос растёт — на платформе становится больше объявлений и сделок, и ЦИАН опять в выигрыше. В итоге за последние два года бизнес компании удвоился: каждый квартал выручка прибавляет 31–44% год к году 🔥 🔹 Рентабельность EBITDA быстро растёт: с 15% в I квартале 2023 года до 33,5% в III квартале. 🔹 Важная часть бизнеса ЦИАНа — ипотечный маркетплейс, где можно сравнить ставки банков, подать заявку и выйти на сделку. А ещё компания купила SmartDeal — сервис электронной регистрации сделок с недвижимостью. Так компания зарабатывает на комиссиях по подбору ипотек, оценке недвижимости и сделкам. 🔹 У ЦИАНа нет долгов и растут запасы денег на счетах — 6,3 млрд руб. на конец III квартала 2023 года. Если компания переедет в Россию (возможно, уже в этом году, считают наши эксперты), она сможет выплачивать дивиденды. 🔹 Аналитики Альфа-Банка ждут хороших итогов 2023 года: в IV квартале выручка прибавит более 40% году к году, а EBITDA достигнет 3 млрд руб. (рентабельность — 25,8%). ❤️ Сейчас расписки ЦИАН торгуются на 27% дешевле исторических максимумов, а бизнес при этом стабильно растёт. По мнению аналитиков Альфа-Банка, быстрый рост сохранится и в этом году, а возможная смена «прописки» повысит интерес инвесторов к бумагам компании. @alfa_investments

Акции ТКС Холдинга подешевели в первый день торгов на Мосбирже после переезда в Россию. Ищем выгодный момент для покупки 🧐 На старте торгов сегодня акции теряли 2% на больших объёмах, а на минимуме — 6%. По мнению аналитиков А-Клуба, просадка в ближайшие дни может достичь 10–12% — и тогда перспективную бумагу можно будет купить с максимальной скидкой 🦆 Но если не пытаться угадать этот момент, текущие уровни тоже могут быть хорошей точкой входа 🏦 По мнению аналитиков Альфа-Банка, акции ТКС Холдинга могут подорожать до 4700 руб. в течение года (+56%) — у бизнеса сильные показатели и неплохие перспективы. Акции дешевеют, но потом начнут дорожать… Что происходит? 🤯 Сейчас объясним 👇 Акции снижаются ожидаемо — из-за навеса продавцов. Бумаги активно выставляют на продажу инвесторы, которые купили их в иностранном депозитарии, и теперь могут продать на Мосбирже. Расписки ТКС Холдинга были одними из самых популярных для покупки в зарубежном контуре, поэтому желающих её продать довольно много 🔽 С другой стороны, на эти бумаги есть и большой спрос 🔼 Это не только сильный бизнес, но и последние новости: ⚡ В группу ТКС Холдинга может войти системно значимый Росбанк. Сделка выглядит выгодной. Покупка будет оплачена дополнительным выпуском акций ТКС: по оценкам аналитиков Альфа-Банка, может понадобиться выпустить 31% новых акций. Это снизит долю текущих акционеров, но компенсируется ростом прибыли на 31%, считают наши эксперты. Ведь тогда Тинькофф закрепится в топ-10 российских банков.  ⚡ До конца 2024 года ТКС Холдинг хочет выкупить с рынка до 10% своих акций. Байбэк поддержит котировки и нейтрализует часть навеса продавцов.  @alfa_investments

🔼 День начинается бодро: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,19%. В лидерах роста — бумаги Globaltrans (+1,62%), НЛМК (+0,89%) и HeadHunter (+0,73%). Акции ТКС Холдинга (бывшей TCS Group) теряют 4,06%: сегодня первый день торгов бумагами после перерегистрации в Россию и конвертации расписок в акции. Аналитики Альфа-Инвестиций не ждут сильной просадки в бумагах, как это было с ВК. Ещё снижаются котировки Ростелекома (−0,52%) и Полюса(−0,44%). 📑 Совкомфлот опубликует финансовые результаты за 2023 год, а Мосбиржа добавит 14 акций на вечерние торги, в том числе Инарктики, Распадской, ОВК, ОАК и Башнефти. Novabev Group (бывшая Белуга) объявит дивиденды за 2023 год. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇 📊 Российский рынок акций немного подрос. В ожидании дивидендов и возможного IPO одной из «дочек» акции Ростелекома прибавили 2,17%. А ослабление рубля поддержало экспортёров: Северсталь (+0,96%), НЛМК (+1,62%), Норникель (+0,35%). 📉А вот бумаги Татнефти (−3,14%) просели: чистая прибыль компании оказалась ниже ожиданий. 🇺🇸 Рынок акций в США продолжил снижаться после слабых данных по рынку труда и ценам производителей. Инвесторы ждут заседания ФРС в ближайшую среду. 🐲 Акции на Шанхайской бирже в пятницу вернулись к максимумам ноября прошлого года. Промышленное производство и инвестиции в январе — феврале оказались выше прогнозов аналитиков. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Онлайн-платформа Reddit уже три года собирается на IPO, и, кажется, что-то начало вырисовываться На этой неделе стало известно, что компания намерена привлечь $748 млн, продав 22 млн акций. Из них 1,76 млн бумаг Reddit хочет выделить для покупки на особых условиях пользователям своего форума — там общаются тысячи частных инвесторов 👥 Несколько лет назад они прославились тем, что согласованно скупали акции малоизвестных компаний, чтобы поднять их стоимость и «забрать деньги у этих богатых жадных менеджеров хедж-фондов» 😱 Самый известный случай — с акциями сети магазинов видеоигр GameStop. Пользователи Reddit возмутились, что хедж-фонды «топят» компанию, играя на понижение ⬇️ И начали покупать её акции, которые стали показывать взрывной рост (360% за два месяца). Случился шорт-сквиз — массовый выкуп коротких позиций, и хедж-фонды потеряли миллиарды долларов 🔽 А один из них — Melvin Capital — чуть не обанкротился 👀 Этой историей впечатлились не только финансисты, но и кинокомпании. Про неё сняли фильм «Дурные деньги», в котором простые инвесторы побеждают «монстров» с Уолл-Стрит 💪 В силе частных инвесторов мы, конечно, не сомневаемся, но участвовать в искусственном «разгоне» котировок не советуем — есть большой риск и уйти с убытками ‼️ Что в итоге и произошло со многими инвесторами, вложившимися в GameStop (например, с режиссёром фильма), когда стоимость акций откатилась от пиков 📉 Но посмотреть это кино — советуем точно! #планнавыходные @alfa_investments

Ура, пятница! И новая порция полезных обзоров от наших аналитиков 🥳 Как всегда перед выходными, предлагаем вам отвлечься от быстрых новостей и почитать большие (но не скучные) аналитические материалы. На этой неделе наши эксперты 👇 📍 Выяснили, какие облигации предпочитают клиенты Альфа-Инвестиций. Там есть ооочень интересные бумаги (знали про облигации Сбербанка с доходностью 15%?). 📍 Проанализировали объёмы торгов за последнее время и нашли акции, по которым активность инвесторов снизилась. Эти бумаги могут упасть первыми 😱 📍 Сравнили два драгоценных металла — золото и серебро. И сделали вывод, какой из них лучше покупать в разных ситуациях. 📍 Поделились секретами мастерства: рассказали, за какими отчётами компаний стоит следить инвестору и где искать важную информацию. 📍 Посмотрели, как сейчас ведут себя голубые фишки — и выделили топ-3 фаворитов и аутсайдеров марта. Больше интересного — на нашем сайте ❤️ #главноезанеделю @alfa_investments

У Совкомбанка сильные результаты за 2023 год по международным стандартам и двузначный рост основных показателей Вот главное из отчёта (сравнения год к году) 👇 🔵 Чистая прибыль = 95 млрд руб. — это рекорд за всю историю банка. Рентабельность капитала при этом очень высокая — 45%. Это больше, чем у большинства публичных конкурентов. 🔵 Совкомбанк хорошо заработал на процентах — 139 млрд руб. (+35%), и комиссиях — 26,8 млрд руб. (+8,1%). 🔵 Портфель кредитов гражданам вырос до 796 млрд руб. (+36%) в основном за счёт автокредитов и ипотеки: +65 и +36% соответственно. Объём кредитов компаниям достиг 1,1 трлн руб. (+38%). 🔵 В 2024 году компания рассчитывает заработать сопоставимую прибыль, а в 2025 году — добиться нового рекорда, в том числе благодаря покупке Хоум Банка. ❤️ С начала года акции Совкомбанка прибавили 39% и могут подорожать ещё на 15,6%, считают аналитики Альфа-Банка. Дивиденды могут составить 1,1 руб. на акцию — это 5,7% доходности к текущим ценам. @alfa_investments

Льготы для российских ИТ-компаний, дивиденды и совсем не страшная допэмиссия 🤩 Всё это поможет заработать на акциях Группы Позитив (бренд Positive Technologies), считают аналитики сервиса Идеи наших гуру. Вот почему план может сработать 👇 🖥 Минцифры хочет изменить правила аккредитации ИТ-компаний: у российских айтишников будет больше шансов на господдержку. От этого выиграет весь сектор, включая Группу Позитив. 💪 У компании сильные результаты 2023 года — отгрузки +74%, чистая прибыль +70%. Скоро акционеры обсудят вопрос дивидендов, и это поддержит котировки. 🌤 Группа Позитив развеяла тревоги инвесторов насчёт допвыпуска акций — это давило на акции с осени. Допэмиссия будет намного меньше, чем ожидалось, уменьшать долю текущих акционеров. Это позволит инвесторам выдохнуть, а акциям — вырасти. Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌 Как пользоваться идеями #чтокупить @alfa_investments

🔼 Торги на российском рынке начались в плюсе: на 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,19%. Больше всех прибавляют бумаги HeadHunter (+2,39%), ВК (+0,63%), Русагро (+0,55%). В минусе акции Русала (–1,49%) после отчёта об убытках, Яндекса (–0,13%) и Газпрома (–0,06%).  🔎 Сегодня на акции будут влиять корпоративные новости. Полиметалл не собирается платить дивиденды за 2023 год, а Совкомбанк показал высокую рентабельность капитала в отчёте по международным стандартам. Акционеры Новатэка должны обсудить дивиденды, рекомендация — 44,09 руб. на акцию.  4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 ⬇️ Российский рынок акций снова снизился. Акции Сбербанка (–1%) продолжают корректироваться от исторического максимума, но это временно, считают наши эксперты. Впереди дивиденды, а у акций есть перспективы роста.  🏦 В понедельник, 18 марта, в акциях финансового сектора начнётся оживление: на Мосбиржу после переезда в Россию и объявления важных корпоративных новостей возвращается ТКС Холдинг. Потенциал роста бумаги, по прогнозу аналитиков Альфа-Банка — больше 50%.  💿 ММК наконец пообещал обсудить вопрос дивидендов в конце апреля, но инвесторов не впечатлила новость (–0,39%).  🗿 Бумаги нефтяников всё ещё не реагируют на дорожающую нефть: Лукойл (–0,75%), Роснефть (+0,44%), Татнефть (+0,35%).  🛢 Цена нефти вчера достигала $85 за баррель: Международное энергетическое агентство (МЭА) повысило прогноз спроса на нефть в 2024 году на 110 тысяч баррелей, до 1,3 млн в сутки. Агентство ожидает дефицита нефти в 2024 году, а это может толкать вверх цены. 🇺🇸 Торги на Уолл-стрит завершили в минусе. Инвесторов расстроили макроданные по рынку труда и ценам производителей. Они не дают поводов надеяться на скорое снижение ставки ФРС. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Этот год может принести много дивидендов 🤑 Российские компании могут за год выплатить акционерам рекордные 5 трлн руб., считают аналитики Альфа-Банка. Это вдвое больше, чем в прошлом году — и, кажется, такой аттракцион невиданной щедрости может больше не повториться 🔥 Часть этой суммы инвесторы уже получили в начале года — это были промежуточные выплаты от Норникеля, Газпром нефти, Роснефти, Татнефти, Совкомфлота, ФосАгро, Novabev Group и дивиденды за 2022 год от Магнита 💸 Но выплаты с самой приятной доходностью ещё впереди. Нефтяники хорошо заработали на ослаблении рубля, поэтому рекордных выплат можно ждать от Сургутнефтегаза и Лукойла. Двузначные доходности намечаются и по акциям ОГК-2, МТС, Магнита, Сбербанка, Северстали ✍️ В карточках собрали только предстоящие выплаты этого года — как уже объявленные, так и ожидаемые. Забирайте ✌️ @alfa_investments

С 18 марта на Мосбирже снова можно будет купить или продать акции ТКС Холдинга (бывшей TCS Group). Торги прерывались на месяц для переезда в Россию и конвертации расписок в акции 📆 Чего ждать от первого дня торгов? 🔎 Инвесторы опасаются просадки бумаг, как это было с ВК — когда торги возобновились после переезда, акции ИТ-компании рухнули на 17%. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, такого провала у акций ТКС Холдинга не будет: просадка может быть распределена по времени, а может быть и рост 🤔  🔎 Причина — сильный бизнес компании. С одной стороны, бумаги будут активно выставлять на продажу инвесторы, которые покупали расписки в иностранных депозитариях ➡️ С другой стороны — многие инвесторы и фонды ждут этого момента, чтобы купить перспективные акции по низкой цене (помня историю с ВК) ⬅️ А спрос будет толкать котировки вверх.  🔎 В итоге это может быть сессия с самым высоким объёмом торгов за всю публичную историю компании. Просадки можно использовать для покупок, а в течение года аналитики Альфа-Банка ждут подорожания бумаг до 4700 руб. (+54% к последней цене).  ⚡ Сегодня компания объявила ещё несколько важных новостей, которые могут повлиять на котировки:  📌 ТКС Холдинг может купить Росбанк и оплатить его за счёт дополнительного выпуска акций. Акции Росбанка на фоне этого взлетели на 22%.  📌 Совет директоров решил выкупить с рынка до 10% акций в 2024 году и использовать их для программы мотивации сотрудников.  📌 У ТКС Холдинга хорошие финансовые результаты 2023 года по международным стандартам. Выручка = 487,7 млрд руб. (+33% год к году), чистая прибыль выросла в 3,9 раза до 80,9 млрд руб., а рентабельность капитала достигла 33,5% против 10,9% годом ранее.  Интрига — как 18 марта на всё это отреагируют инвесторы? 🔮 @alfa_investments

Наконец-то хорошие новости по инфляции: за вторую неделю марта цены не выросли 👏 Поэтому ЦБ, скорее всего, снова оставит ставку 16% на заседании 22 марта, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова 🅰️ Ведь с помощью ставки регулятор пытается контролировать прежде всего рост цен 👛 А картина по инфляции накануне заседания в целом складывается позитивная, хотя есть и нюансы 🤔 Вот свежая статистика ⬇️ 📌 По итогам февраля рост цен замедлился до 0,68% после 0,86% в январе. Но годовая инфляция ускорилась до 7,69%. Пока остаётся повышенным рост цен на еду, но он хотя бы не ускоряется с декабря (8,1%) 🛒 Непродовольственные товары пока дорожают меньше, чем продукты, но по сравнению с январём всё быстрее — на 6,6% против 6,2%.  📌 Зато за вторую неделю марта ценовое давление смягчилось: с 5 по 11 марта недельная инфляция оказалась нулевой. По мнению Наталии Орловой, за март инфляция достигнет 0,3% после 0,68% в феврале 🛍 Поэтому в базовом сценарии ЦБ оставит ставку без изменений — как поступил и в феврале, считает наш эксперт. Но после февральского заседания регулятор уточнил, что рассматривал и опцию повышения ставки. Будем следить 🔎 @alfa_investments

🔻 Российский рынок акций продолжает снижаться: на 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,35%. В минусе акции ПИКа (–0,63%), Магнита (–0,44%), МКБ (–0,4%). Зато прибавляют бумаги АФК «Системы» (+1,24%), Аэрофлота (+0,66%) и HeadHunter (+0,66%).  🔎 Сегодня на акции  Novabev Group может повлиять публикация финансовых результатов за 2023 год по международным стандартам: выручка +20%, EBITDA +11%. Ещё отчитается ТКС Холдинг (бывшая TCS Group), а совет директоров Positive Technologies обсудит дивиденды. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 ⬇️ Индекс Мосбиржи просел. Несмотря на подорожавшую нефть, инвесторы продавали акции нефтяников: Лукойла (–1,47%), Роснефти (–1,16%), Сургутнефтегаза (–1,08%). По мнению наших аналитиков, коррекция Лукойла — хорошая возможность для покупок.  🌱 Зато по 2,5% прибавили акции Яндекса и Аэрофлота, а бумаги МТС подросли на 0,9%: МТС Банк решил обратиться к Мосбирже с заявлением о листинге. Это очередной шаг к IPO. 🛒 В феврале инфляция в России замедлилась до 0,68% после 0,86% в январе, но годовой темп роста цен вырос до 7,69% с 7,44% на конец января. Зато недельная инфляция с 5 по 11 марта, по данным Минэкономразвития, оказалась нулевой. Такого не было более полугода.  🎢 Рынок США тоже скорректировался. Инвесторы распродавали акции чипмейкеров, которые взлетели накануне. Сегодня на рынок будет влиять макростатистика: по рынку труда, ценам производителей и розничным продажам за февраль. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Выбирать активы бывает сложно, особенно новичкам: потерять деньги слишком страшно, а опыта для взвешенных решений пока нет. Так что же делать? Вот рекомендации аналитиков Альфа-Инвестиций 👇 1️⃣ Присмотреться к биржевым индексам Это уже готовый набор активов, в который входят только проверенные компании. Необязательно покупать все — можно выбрать несколько из разных отраслей и сформировать собственный диверсифицированный портфель 👌 2️⃣ Изучить рекомендации аналитиков Крупные инвестиционные дома публикуют рекомендации по бумагам. Если акции компании есть в списке, значит, аналитики инвестдома уже изучили бизнес и бумагу можно рассмотреть для вложений. Положительная рекомендация означает, что акция интересна для покупки, негативная — вкладываться в бумагу рискованно ‼️ 3️⃣ Подобрать акции из разных отраслей На рынке акций, да и в экономике в целом, большой перевес у нефтегазовых компаний и банков. Сохранять эту тенденцию в своём портфеле не стоит — слишком рискованно. Если сектор занимает большую долю портфеля и пойдёт вниз, инвестор может получить убыток 📉 Диверсификация по компаниям и отраслям снизит риски и даст несколько потенциальных точек роста. Всё потому, что акции из разных отраслей по-разному реагируют на события в экономике. Можно выбрать лидеров по каждому сектору, отдавая одной бумаге не более 10–20% ✔️ К каким акциям можно присмотреться? По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, для старта подойдут лидер банковского сектора Сбербанк, дивидендный нефтяник Лукойл, золотодобытчик Полюс, ретейлер Магнит и электроэнергетик Интер РАО ❤️ @alfa_investments

Лукойл заработал рекордную прибыль в 2023 году, но из-за неполной отчётности дивиденды за второе полугодие можно посчитать только примерно 🧮 Дело в том, что нефтяник не раскрыл точный объём капиталовложений, необходимый для расчёта дивидендной базы 🤷 По оценкам аналитиков Альфа-Банка, опубликованные цифры позволяют ждать выплат в диапазоне 653–794 руб. на акцию (доходность 8,7–10,6%) 💰 Это косвенно подтверждает прогноз наших аналитиков в 735 руб. на акцию, если компания отдаст на выплаты 100% скорректированного свободного денежного потока ➡️ В этом случае общая выплата за 2023 год составит 1182 руб. на акцию (включая уже выплаченные промежуточные дивиденды), а суммарная доходность — около 15,7% к текущим ценам. Неясность с дивидендами немного омрачает впечатление от финансовых показателей за второе полугодие 2023 года по международным стандартам. Но они сильные (сравнения — с первым полугодием 2023-го) 👇 📌 выручка = 4,3 трлн руб., +20% 📌 EBITDA = 1,1 трлн руб., +30% Прибыль по итогам года рекордная — 1,16 трлн руб. Ключевой фактор дохода нефтяников — цена барреля нефти в рублях, а она остаётся на комфортных уровнях.  🦆 По мнению аналитиков А-Клуба, Лукойл остаётся самым привлекательным нефтяником наравне с Роснефтью. Теперь ждём, когда Лукойл разрешит интригу с дивидендами и объявит финальные выплаты за 2023 год — это должно поддержать котировки 🔼 В течение года акции могут подорожать до 9264 руб. за бумагу (+23% к текущим ценам), считают эксперты А-Клуба. @alfa_investments

🔺 Российский рынок акций начинает день в лёгком плюсе: +0,11% по индексу Мосбиржи на 10:10 мск. Дорожают акции АФК «Системы» (+1,48%), Юнипро (+0,71%), Аэрофлота (+0,67%). А в минусе бумаги Газпрома (–0,25%), Лукойла (–0,2%), Ростелекома (–0,2%). ⛽ Акции нефтяников может поддержать дорожающая нефть. Ещё на котировки может повлиять выход еженедельных данных о запасах нефти в США.  🛍 Росстат опубликует недельную инфляцию в 19:00 мск. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 🌱 Индекс Мосбиржи немного прибавил. Внезапное ослабление рубля поддержало акции некоторых экспортёров: Новатэка (+1,56%), Газпрома (+1,51%), Мечела (+3,5%). Но немного просели бумаги Лукойла (–0,2%). Нефтяник представил финансовые результаты за 2023 год, но из опубликованных результатов сложно рассчитать точный размер дивидендов. Скоро расскажем подробнее.  🏦 Сбербанк (+0,37%) заработал в феврале 120,4 млрд руб. чистой прибыли по российским стандартам. Это самый высокий показатель с октября 2023 года, несмотря на замедление кредитования. 🔻 А распродажи прошли в ИТ-секторе — но эта просадка может быть временной, считают наши аналитики. Акции золотодобытчиков просели вслед за коррекцией в перегретом золоте. 🇺🇸 В США торги прошли позитивно, несмотря на ускорившуюся инфляцию. Бигтехи возглавили рост, так как аналитики по-прежнему ожидают снижения ставки ФРС в июне.   Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

X5 Group быстро растёт и может сменить «прописку» Аналитики сервиса Идеи наших гуру предлагают на этом заработать. Вот почему котировки могут прибавить в ближайшие недели 👇 🔼 X5 Group растёт быстрее конкурентов. За 2023 год компания прибавила 20,6% по выручке (до 3,13 трлн руб.) А выручка топ-10 ретейлеров за год выросла меньше: на 14,1%, до 9,1 трлн руб. Высокие темпы роста привлекают инвесторов. 🛒 Минпромторгу предложили законодательно увеличить максимальную долю торговых сетей в регионах — с 25 до 35%. Если это произойдёт, компания сможет укрепить позиции на региональных рынках. 📃 Российская «дочка» X5 Group вошла в список экономически значимых организаций, что упрощает переезд в Россию. Возможно, этот вопрос акционеры рассмотрят уже 27 марта. Смена «прописки» позволит вернуться к выплате дивидендов и привлечёт инвесторов. Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌 Как пользоваться идеями #чтокупить @alfa_investments

Сбербанк продолжает наращивать прибыль, у Ренессанс Страхования рекордные доходы, а у М.Видео снова убытки Вот главное из отчётов компаний (сравнения год к году) 👇 Сбербанк В феврале банк неплохо заработал: чистая прибыль = 120,4 млрд руб. (+4,8%). Несмотря на высокую ключевую ставку, кредитный портфель суммарно прибавил 0,5%: объём кредитов гражданам увеличился на 0,8%, а компаниям — на 0,3%. Это плюс для будущей прибыли. Рентабельность капитала остаётся высокой — 22,8% 🔥 Ренессанс Страхование У компании рекорд по чистой прибыли — 10,3 млрд руб. Страховые премии росли по всем сегментам бизнеса и за год суммарно прибавили 17,3% — до 123,4 млрд руб. По оценкам менеджмента, в этом году показатели продолжат расти 🔼 Ещё компания рекомендовала дивиденды — 2,3 руб. на акцию (2,2% доходности к текущим ценам). Это в дополнение к уже выплаченным за 2023 год 7,7 руб. Но, кажется, инвесторы ждали большего: на 12:10 мск акции теряют 2,98% 🤷‍♀️ М.Видео Результаты ретейлера за второе полугодие 2023 года на уровне ожиданий: выручка прибавила 39% — до 255 млрд руб., а EBITDA увеличилась на 90% — до 14,1 млрд руб. Убыток заметно снизился — до 2 млрд руб. Это даёт надежду, что в 2024 году М.Видео выйдет в плюс 💵 После 2022 года компания изменила бизнес-модель, и все деньги уходили на выплату долгов. На конец 2023 года чистый долг/EBITDA сократился до 3,2х против 4,5х годом ранее. Пока рано говорить, что показатели устойчиво растут, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Нужно дождаться результатов за первое полугодие 2024 года ⏳ В ожидании отчёта акции М.Видео дорожали, а сегодня на 14:50 мск теряют 4% 🔽 @alfa_investments

Дарим акции каждый день. Заберите свои 💵 Начните инвестировать прямо сегодня, а мы будем целый месяц дарить вам акции. Откройте брокерский счёт в Альфа-Банке до 30 апреля и покупайте ценные бумаги на любую сумму 👀 За каждый торговый день с покупкой начислим 1 акцию. За месяц можно получить до 20 ценных бумаг. Чаще инвестируете — больше подарков от нас. Собирайте портфель с акциями в приложении Альфа-Инвестиции или в Альфа-Инвестициях Онлайн и тренируйтесь торговать на бирже 💼 @alfa_investments

📉 День начинается негативно: На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,3%. Снижаются почти все котировки, но больше всех — ФСК ЕЭС (−1,05%), Полюса (−0,95%) и Русгидро (−0,93%). Растут пока только бумаги Газпрома (+0,11%) и HeadHunter (+0,03%). 📑 В феврале Сбербанк заработал 120,4 млрд руб. чистой прибыли по российским стандартам. Чистая прибыль Ренессанс Страхование за 2023 год достигла 10,3 млрд руб. Страховщик рекомендовал выплату дивидендов — 2,3 руб. на акцию (2,24% доходности). Сегодня М.Видео опубликует отчёт за II полугодие 2023 года. 🛢 ОПЕК выпустит ежемесячный отчёт. Это может повлиять на нефтяные котировки и бумаги нефтяников. 📱 Акции МТС могут подрасти после сильных результатов дочернего МТС Банка, которые уже были учтены в отчёте телекома. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 📈 Индекс Мосбиржи немного прибавил. В лидерах роста — бумаги HeadHunter (+5,9%): показатели быстро растут, а инвесторы ждут смену «прописки» и дивиденды. Акции Магнита (+1,5%) обновили максимум с 2017 года: ретейлер скоро может поделиться результатами за 2023 год по российским стандартам. 🔼 Бумаги Qiwi прибавили 13,8% после распродаж. Возможно, инвесторы ждут объявления ранее анонсированного байбэка. 🗽 В США рынок акций почти не изменился: инвесторы ждут инфляцию за февраль. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Обмен заблокированными активами: главное 🔄 Сегодня стало известно, как и когда можно будет получить деньги за заблокированные иностранные ценные бумаги. Делимся самым главным максимально коротко ⬇️ ✏️ Как? Российские инвесторы смогут через своего брокера предъявить к выкупу заблокированные на счетах в НРД иностранные бумаги, а нерезиденты — выкупить их за счёт денег на счетах типа «С».  📆 Когда? Заявки на продажу бумаг от российских частных инвесторов будут приниматься с 10:0 мск 25 марта до 19:00 мск 8 мая. Нерезиденты смогут подать заявки на выкуп с 10:00 мск 3 июня до 19:00 мск 5 июля. Расчёты по обмену должны пройти до 29 июля, а весь процесс планируется завершить до 1 сентября. Этапы сделки — здесь. Но сроки могут сдвинуться.  💰 Сколько? Предъявить к выкупу можно бумаги общей стоимостью до 100 тыс. руб. Стоимость будет считаться по курсу ЦБ на основании цены закрытия торгов на зарубежном рынке 22 марта 2024 года. Вот здесь — полный список выкупаемых бумаг.  🧐 Где почитать подробности? На сайте ЦБ и Инвестиционной палаты — она будет организатором обмена.  🅰️ Что делать сейчас? Подавать заявку на обмен нужно будет через своего брокера. Как это сделать клиентам Альфа-Инвестиций — мы сообщим в ближайшее время. Следите за обновлениями в нашем канале.  @alfa_investments

Акции Группы Позитив (бренд Positive Technologies) дорожают второй день. Компания улучшила для инвесторов условия дополнительного выпуска акций, которые напугали рынок осенью 👀 Помните эту историю? Тогда Positive Technologies объявила, что собирается ежегодно выпускать до 25% дополнительных акций для сотрудников, если капитализация бизнеса удваивается 🗣 Вообще такая мотивация ключевых специалистов — обычное дело в ИТ-компаниях 🖥 Но инвесторов перспектива не обрадовала: новые выпуски уменьшают долю текущих акционеров 🤷 В итоге акции Positive Technologies с середины октября до начала марта подешевели примерно на 9% ⬇️ Но теперь компания озвучила новые детали. Инвесторы могут вздохнуть с облегчением, считают аналитики Альфа-Банка 🤩 Вот почему 👇 📍 Первая допэмиссия пройдёт в IV квартале и будет минимальной — на 7,9%. Это немного по сравнению с 25%, которых опасались инвесторы. Значит, доля прежних акционеров снизится не так сильно и резко. 📍 Будущие допвыпуски тоже будут меньше, чем ожидалось. При удвоении капитализации компания будет выпускать максимум 15% дополнительных акций в год, а не 25%.  ❤️ Эти новости могут снять тревогу инвесторов насчёт бумаг Positive Technologies. У компании большие амбиции по росту, неплохие результаты и есть планы по дивидендам. 6 марта акции прибавили 6,3%, а сегодня дорожают на 1,55%.  @alfa_investments

Лукойл догнал Газпром по популярности у частных инвесторов 🔥 Теперь они оба занимают второе место в народном портфеле. Лукойл — главный дивидендный нефтяник российского рынка, и для компании комфортны текущие цены на нефть и курс рубля. А вот интерес к Газпрому снижается не первый месяц: дивиденды компания ещё не объявляла, а других причин для роста пока нет 🤷 Главный любимчик инвесторов — по-прежнему Сбербанк. Он чуть увеличил долю в народном портфеле, ведь у него рекордная прибыль за 2023 год, а значит, можно ждать солидные дивиденды 💰 Яндекс закрепился на четвёртой строчке топ-10. У ИТ-компании сильный отчёт за IV квартал и продвигается разделение бизнеса. А Норникель уступил седьмое место Роснефти: прибыль металлурга снизилась, а дивидендов по итогам 2023 года можно не ждать 😔 Магнит поднялся на девятое место в списке: ретейлер расширяет сеть магазинов и может объявить щедрые дивиденды — 1000 руб. на акцию по итогам 2023 года. Замыкает рейтинг теперь Северсталь. Она уже объявила выплаты, другие металлурги её примеру пока не последовали, и ажиотаж вокруг их бумаг остыл 🥶 #народныйпортфель @alfa_investments

🔼 День начинается бодро: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,56%. Больше всех растут бумаги HeadHunter (+1,35%), вместе с ценой на золото — акции Полюса (+1,3%), а ещё 0,93% прибавляют котировки ПИКа. В отстающих пока бумаги Яндекса (−0,88%), Ростелекома (−0,24%) и Алросы (−0,08%). 🕯 На котировки нефтяников может повлиять подешевевшая за выходные нефть. 📱 Собрание акционеров Qiwi, возможно, пересмотрит программу выкупа акций. 💸 Ренессанс Страхование обсудит новую дивидендную политику. Ранее компания отправляла на выплаты не менее 50% чистой прибыли. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в четверг и пятницу событий 👇 📈 Индекс Мосбиржи завершил торги в небольшом плюсе. В лидерах роста — бумаги Группы Позитив (+6,3%). Дополнительный выпуск акций будет меньше, чем ожидалось, размывать долю текущих акционеров. По итогам 2023 года компания планирует постепенно выпустить в свободное обращение новых 7,9% акций. 📱 Акционеры Яндекса (+1,3%) одобрили продажу российского бизнеса. Но пока неизвестно, что получат владельцы купленных на Мосбирже бумаг нидерландской Yandex N.V. Компания может выкупить их или обменять на акции российского Яндекса. 🇺🇸 Рынок акций в США просел из-за акций чипмейкеров. Возможно, инвесторы фиксировали прибыль после взлёта бумаг накануне. Остальные секторы прибавили: уровень безработицы оказался выше ожиданий, а это фактор в пользу снижения ставки ФРС. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Это была неделя контрастов. Исторические максимумы обновил не только защитный актив — золото, но и спекулятивный — биткоин 🔼 Его стоимость 5 марта достигала рекордных $69 208. Последние месяцы главная криптовалюта вообще растёт как на дрожжах: с октября прошлого года почти +160%, а только в феврале +44% 👀 Видимо, всё дело в появлении биржевых фондов на биткоин. В январе 2024-го Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) после 10 лет отказов наконец одобрила запуск таких фондов ✅ Хотя и продолжает относиться к криптовалюте с недоверием. Но допустить фонды к торгам пришлось по решению суда 👩‍⚖️ Признание SEC вывело биткоин из категории маргинальных активов и открыло доступ к нему институциональным инвесторам. И в биткоин потекли миллиардные вложения 💰 Осознать, как работает криптовалюта, можно, посмотрев документальный фильм «Восхождение биткоина» 📺 Это может быть полезно для самообразования, но имейте в виду: создатели фильма — страстные фанаты биткоина, которые верили, что это настоящая революция в мире финансов 💥 Фильм критиковали за слишком позитивный тон по отношению к биткоину и обход вопросов к его экономической сути.  #планнавыходные @alfa_investments

Мы уже писали про рекордную активность инвесторов на Мосбирже в феврале, но ещё не сказали, как на этом заработать 🤩 А как раз такой торговый план есть у аналитиков сервиса Идеи наших гуру. По их мнению, акции Мосбиржи могут неплохо прибавить за несколько недель. Вот почему 👇 🏦 Сначала ещё раз напомним: Мосбиржа зарабатывает на активности инвесторов, а они торгуют всё больше с каждым месяцем. В феврале сделки на бирже заключали 4,1 млн человек — это максимум за всю историю биржевых торгов. 🔃 Обороты на бирже тоже растут. В феврале участники рынка наторговали на 111,4 трлн руб. — это +33% к февралю прошлого года. Больше объём торгов — больше доход биржи от комиссий за сделки. 💰 Мосбиржа платит дивиденды, а такие акции особенно любят инвесторы. По итогам 2023 года площадка может заплатить 17,35 руб. на акцию — это выше минимальной планки и даёт 8,4% доходности к текущим ценам. Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌 Как пользоваться идеями #чтокупить @alfa_investments

Неделя была короткой, но богатой на рекорды. Обновили исторические максимумы цены на золото и биткоин, а Мосбиржа сообщила о рекордной активности инвесторов в феврале Всё это вы уже знаете, а теперь мы предлагаем подборку самых интересных материалов аналитиков Альфа-Инвестиций на этой неделе 👇 📍 Рынок ждёт, когда зарегистрированные за рубежом российские компании сменят прописку. Вот три акции, которые могут заметно подорожать после переезда. 📍 Чтобы получить хорошую прибыль от вложений, иногда приходится подождать. А вот немножко мотивации для терпения — потенциальная стоимость акций через пять лет. 📍 На рынке начинается лучший сезон для акций, считают наши аналитики. И объясняют почему. 📍 Для любителей статистики: аналитики нашли акции, которые чаще других заканчивают год и квартал в плюсе. Но не забывайте, что рост в прошлом не означает такой же динамики в будущем. 📍 У сделок с плечом очень высокие риски, но и прибыль может быть в разы выше, чем по сделкам «на свои». Рассказали истории маржинальных сделок известных трейдеров — и очень успешные, и с колоссальными убытками. Больше интересного — на нашем сайте ❤️ #главноезанеделю @alfa_investments

У HeadHunter отличные результаты IV квартала и есть надежда на дивиденды 27 марта акционеры рекрутинговой платформы обсудят смену прописки с Кипра в Калининградскую область. А возобновления выплаты дивидендов можно ждать, когда уже полностью российская компания получит листинг на Мосбирже — это планируется сделать к III кварталу 🗓 Пока ждём новостей, давайте изучим отчёт за IV квартал с аналитиками Альфа-Банка (сравнения год к году) 👇 🔴 Выручка = 8,494 млрд руб. (+72%) — выше ожиданий. Всё благодаря дефициту сотрудников на рынке труда и конкуренции работодателей за них. Число платящих клиентов превысило 300 тыс. (+29,5%) 🔥 🔴 Скорректированная EBITDA = 4,977 млрд руб. (+92%) — на 8% больше прогнозов. А её рентабельность рекордная для IV квартала — 58,6% благодаря низким расходам на персонал и маркетинг 💪 Перспективы на первую половину 2024 года тоже хорошие — нехватка рабочих рук в экономике сохраняется, а это на руку компании 💰 В ожидании отчёта бумаги HeadHunter дорожали, а сегодня на 13:40 мск теряют 0,6%. Возможно, инвесторы решили зафиксировать прибыль. По мнению аналитиков Альфа-Банка, бумаги могут подорожать до 4590 руб. в течение года (+25%) ❤️ @alfa_investments

📊 День начинается нейтрально: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,01%. На фоне ралли в золоте растут акции Полюса (+0,91%), после хорошего отчёта — Русгидро (+0,7%), а ещё прибавляют бумаги X5 Group (+0,69%). В отстающих пока бумаги HeadHunter (−1,69%), префы Татнефти (−0,42%) и акции Яндекса (−0,38%): его акционеры сегодня обсудят разделение бизнеса. 📀 Продажу российских активов сегодня рассмотрят и акционеры Полиметалла. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 📈 Индекс Мосбиржи продолжил рост. Акции Полюса прибавили 3,4%: котировки золота обновили исторический максимум. После долгой просадки на фоне западных ограничений подросли акции Новатэка (+3,11%), причём без особых новостей. 🔼 Бумаги РусГидро (+2%) и HeadHunter (+0,8%) прибавили после публикации финансовых отчётов. А вот акции Группы Позитив потеряли 2,1%, хотя результаты оказались на уровне ожиданий. 🗽 Рынок США прибавил почти во всех секторах. Глава ФРС сообщил, что ставка может снизиться в этом году, но нужно убедиться в устойчивом замедлении инфляции. Пока об этом говорить рано. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

На Мосбирже — новые рекорды. А чемпионы по-прежнему вы! 🏆 В феврале сделки на Мосбирже заключали 4,1 млн частных инвесторов. Это максимум за всю историю торгов. Всего у 30,1 млн клиентов открыто 54,3 млн счетов 📊 Для рынка акций весна тоже началась бодро — индекс Мосбиржи преодолел важную отметку в 3300 пунктов 🌱 А впереди сезон дивидендов с рекордными выплатами. Это то, что больше всего любят инвесторы! Значит, их будет всё больше, и рынок будет расти ❤️ А как зарабатывать быстрее рынка? 🤔 Можно подключить Стратегию роста. С начала года она принесла инвесторам 10,6% против 6,8% по индексу Мосбиржи. Потому что управляющий стратегией рекомендует инвесторам покупать самые перспективные акции и подсказывает, когда их пора заменить.  Хотите тоже получать рекомендации? 🤩 Подключить стратегию можно в Альфа-Инвестициях Онлайн. На счёте должно быть от 200 тыс. руб. 🅰️ У нас есть и другие стратегии — с разными целями, стартовыми суммами и уровнем риска. Но поддержка профессионалов есть везде! @alfa_investments

Золото дорожает больше недели: цена приблизилась к историческим максимумам $2140–2150 за унцию Вероятно, дело в том, что инвесторы ждут снижения ставки ФРС, а ещё в геополитических рисках. Подробнее о том, что влияет на цену золота, мы писали здесь. А с начала зимы золото подорожало почти на 7% в долларах и на 10% в рублях 🔼 Акции золотодобытчиков пока реагируют нейтрально, но есть исключение — Южуралзолото. Его акции с начала года прибавили 20%. Они более чувствительны к ценам на золото, чем у крупнейшего российского золотодобытчика Полюса — его бумаги подорожали на 6% 📈 Но котировки Южуралзолота растут не только из-за цен на металл. Дело в перспективах бизнеса, считают аналитики Альфа-Инвестиций 👇 ✨ У компании богатая ресурсная база: второе место по запасам в России. ✨ Для бизнеса приближается самое продуктивное время: основные вложения в развитие уже сделаны, а добыча может вырасти в 1,7 раза за два года. ✨ Дивидендов можно ждать уже в ближайшие кварталы. Планы компании — не менее 50% скорректированной чистой прибыли, если чистый долг/EBITDA не выше 3х. ✨ Спрос на золото в России и мире на многолетних максимумах: мировые центробанки увеличивают закупки. ❤️ Южуралзолото — фаворит наших аналитиков среди золотодобытчиков. Его акции могут подорожать до 0,89 руб. за бумагу в течение года. Это +12,5% к текущим ценам. @alfa_investments

У Аэрофлота рекордные финансовые результаты за IV квартал по международным стандартам, а у МТС выручка и прибыль выше прогнозов, но маржа OIBDA на минимуме 🧐 Вот быстрый разбор двух отчётов с комментариями аналитиков Альфа-Банка (сравнения с IV кварталом 2022 года) ⬇️ ✈️ Аэрофлот Дела у компании сильно улучшились. Выручка за квартал = 171 млрд руб. (+73%) благодаря росту доходов от перевозок. А скорректированная EBITDA = 49,2 млрд руб. против убытка 14,9 млрд руб. годом ранее. Это намного выше прогнозов ✈️ 💰 Но это пока не означает, что инвесторы могут рассчитывать на ощутимые дивиденды в ближайшие годы: чистые активы остаются отрицательными 🔽 Впрочем, Аэрофлот, как компания с госучастием, в плане дивидендов будет следовать распоряжениям Минфина. В 2024 году бумаги могут подорожать на фоне улучшения финансовых показателей, но дальнейший рост под под вопросом ❤️ 📱 МТС Выручка за квартал = 168 млрд руб., +18% — выше прогнозов благодаря рекордным доходам МТС Банка (27,6 млрд руб., +53%). Чистая прибыль выросла в три раза, до 16,3 млрд руб., и тоже превысила прогнозы 💪 Но рентабельность OIBDA хуже ожиданий третий квартал подряд — 33,7%, минимум за три года 📉 В основном из-за инвестиций в развитие и расходов на персонал. По итогам года маржа OIBDA составила 38,7% — ниже, чем у конкурентов (40–42,5%).  💰 Но это не должно повлиять на дивиденды: МТС стабильно платит их раз в год, за что эту акцию и любят инвесторы.  @alfa_investments

🔽 День начинается негатива: на 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,27%. Больше всех теряют бумаги Русагро (−1,08%), Ozon (−1%) и Яндекса (−1%). В ожидании отчёта растут котировки HeadHunter (+0,94%), а ещё прибавляют акции МКБ (+0,21%) и Полюса (+0,18%). 📱 На котировки Яндекса может влиять новость, что разделение бизнеса уже одобрила правительственная комиссия, но сумма сделки снизилась на 17,7 млрд руб. Завтра сделку обсудят акционеры. 📊 Сегодня финансовые результаты за IV квартал по международным стандартам помимо HeadHunter представят РусГидро и Группа Позитив. А Росстат опубликует недельную инфляцию в 19:00 мск. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 📈 Индекс Мосбиржи преодолел отметку 3300 пунктов. В лидерах роста — акции ПИКа (+4,8%), но без особых новостей. Акции Мосбиржи подорожали на 3% после рекомендации дивидендов выше минимальной планки — 17,35 руб. на акцию (8,4% доходности к текущим ценам). 💸 Рубль продолжил укрепляться и приблизился к 90,5 за доллар. В марте курс может достичь 89 руб. за доллар и 12,4 за юань, считают аналитики Альфа-Инвестиций. 🇺🇸 В США рынок акций просел из-за бигтехов. Продажи iPhone в январе упали на 24%, а AMD столкнулся с ограничениями на экспорт чипов в Азию. Сегодня инвесторы ждут выступления главы ФРС Джерома Пауэлла. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Акции, которые были самыми дорогими на рынке, теперь доступны любому инвестору Поэтому пришло время заработать на бумагах Транснефти, считают аналитики сервиса Идеи наших гуру. Вот почему бумаги трубопроводной компании могут подорожать 👇 ➗ После дробления акций каждая бумага подешевела в 100 раз, и теперь их могут купить инвесторы с небольшими портфелями. А ещё по акциям ожидаются рекордные дивиденды — до 200 руб. на акцию. Это привлечёт новых инвесторов и подтолкнёт котировки компании вверх. 🛢 Казахстан хочет увеличить поставки нефти в Германию до 2 млн тонн по нефтепроводу «Дружба». Если всё получится, это поддержит доходы Транснефти. 🌊 Несмотря на штормы, компания отгрузила запланированный объём нефти из портов в феврале. Это позитивно отразится на финансовых показателях за I квартал 2024 года. Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌 Как пользоваться идеями #чтокупить @alfa_investments

Инфляция, похоже, не собирается замедляться, а экономика продолжает быстро расти. Это заставит ЦБ и дальше проводить жёсткую политику, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова 🔎 Вот её аргументы (сравнения год к году) ⬇️ 🛍 С помощью высокой ставки ЦБ борется с ростом цен, а он ускоряется. Годовая инфляция в феврале достигла 7,6% и, по мнению эксперта, к лету может находиться в диапазоне 8–9%. Инфляционные ожидания граждан хоть и снизились в феврале до 11,9% с 14,2% в декабре, но всё ещё повышенные.  📈 В январе российский ВВП прибавил 4,6% — это снова сильный рост. Всё благодаря тому, что промышленность стала выпускать больше продукции: +4,6% в январе против +2,7% в декабре. Слишком быстрый рост грозит ускорением инфляции.  💸 Зарплаты в декабре выросли гораздо выше ожиданий аналитиков: на 8,5% в реальном выражении. А безработица в январе снизилась до 2,9%. Для людей это хорошо, но разгоняет инфляцию (как именно, мы писали здесь).  🛍 Зато рост оборота розничной торговли замедлился в январе до 9,1% после +11,1% в IV квартале. Скорее всего, люди использовали рост доходов не только для покупок, но и для сбережений. Статистика это подтверждает: депозиты граждан в банках в январе +26%. И это тоже благодаря высоким ставкам — в том числе так они и сдерживают инфляцию. 💰 Возможное увеличение налогов, которое обсуждают российские власти, частично снизит инфляционные риски в ближайшие годы. Но не отменит необходимость жёсткой политики ЦБ.  ❤️ Вывод. ЦБ продолжает привлекать внимание рынка к инфляционным рискам: в феврале ставка хоть и осталась 16%, но ЦБ обсуждал её повышение до 17%. На следующем заседании по ставке регулятор продолжит рассматривать эту опцию, считает Наталия Орлова. @alfa_investments

Русагро увеличила прибыль за 2023 год по международным стандартам более чем в 7 раз, до внушительных 48,7 млрд руб. Но главный для инвесторов вопрос — переезда в Россию — пока не решён 🤷 Компания ждёт разрешения на смену «прописки» с кипрской на российскую и до окончания переезда не готова платить дивиденды. Вчера котировки агрохолдинга просели на 1,59%. Сегодня на 12:40 мск они снижаются ещё на 0,33%. А вот главное из отчёта компании за IV квартал (сравнения — год к году) 👇 🌾 Выручка = 99,1 млрд руб. (+70%). Больше всех прибавил сельскохозяйственный (33,1 млрд руб.) и сахарный (27,5 млрд руб.) сегменты — рост в 2,2 и 2,3 раза соответственно. Вклад НМЖК — 16,2 млрд руб. 🌾 Скорректированная ЕВITDA = 25,9 млрд руб. (рост в 2,7 раза). Показатель прибавил во всех сегментах кроме масложирового. Продажи сахара увеличились, как и цены на него, а в центральных регионах и Приморье подорожала мясная продукция. Маржа EBITDA по группе улучшилась до 26%. 🌾 Русагро продолжила сокращать долговую нагрузку. Коэффициент Чистый долг/EBITDA снизился до комфортного уровня 1,18х против 1,62х в предыдущем квартале. @alfa_investments

🔺 Торги на Мосбирже открылись в плюсе: на 10:11 мск российский рынок акций прибавляет 0,18%. Прибавляют акции Мосбиржи (+1,21%) в ожидании дивидендов, HeadHunter (+0,38%) и ПИКа (+0,30%). А в минусе вчерашние лидеры Ozon (–0,87%) и Яндекс (–0,84%), а ещё Globaltrans (–0,76%). 🔎 Сегодня МТС и Аэрофлот отчитаются по международным стандартам за IV квартал 2023 года. 🏛 А Совет директоров Мосбиржи рассмотрит вопрос дивидендов за 2023 год. Если площадка отдаст на выплаты 50% от прибыли, доходность составит 6,6%. Но Мосбиржа может распределить и больше, считают аналитики Альфа-Инвестиций. 3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 🔼 Индекс Мосбиржи обновил максимум с февраля 2022 года и поднимался выше 3300 пунктов. В лидерах роста — акции ИТ-компаний и золотодобытчиков. Яндекс (+4,55%) 7 марта ждёт решения акционеров по реструктуризации, ещё прибавляли акции Ozon (+3,9%) и Группы Позитив (+1,49%). ✨ А на фоне подорожания золота выше $2100 за унцию инвесторы покупали акции Полюса (+5,33%), Полиметалла (+4,17%) и фаворита наших аналитиков — Южуралзолота (+4,24%)  🍏 X5 Group (+3,4%) ускорили рост после попадания в перечень экономически значимых организаций. Это упрощает возможность компании перерегистрироваться в Россию.  🇺🇸 Рынок акций США стоял на месте после обновления исторического максимума в пятницу. Рост сдержали Apple (–2,5%) на фоне антимонопольного штрафа, Tesla (–7,2%) из-за снижения поставок авто в Китай и Alphabet (–2,8%).  Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

После «чёрной полосы» для рынка гражданской авиации наступают более благоприятные условия, считают аналитики Альфа-Банка. Но долгосрочным инвесторам стоит сохранять осторожность 🧐 В 2024 году могут существенно подрасти акции Аэрофлота, полагают наши эксперты ✈️Целевая цена — 53 руб., +33%. Но дальнейший рост под вопросом. Вот все аргументы аналитиков ⬇️ 📍 В 2024–26 годах российские авиаперевозчики будут испытывать дефицит рабочего парка самолётов. Объёмы перевозок в 2024 году могут прибавить 3%, а в 2025 и 2026 годах расти не будут. Но авиакомпании повышают тарифы, а значит, будет расти рентабельность перевозок.  📍 Это уже видно по рекордной рентабельности Аэрофлота в III квартале 2023 года. Аналитики ждут сильных итогов года: выручка прибавит 43% до 593 млрд руб., а EBITDA достигнет 174 млрд руб. (рентабельность 29%). 📍 Прогнозы на 2024 год тоже благоприятные: по мнению аналитиков, компания выйдет в плюс по скорректированной чистой прибыли (8 млрд руб. против убытка, который ожидается по итогам 2023 года).  📍 Эти перспективы пока не учтены в цене акций Аэрофлота, считают эксперты. Цену может подтолкнуть публикация отчётов за IV квартал 2023 и в течение 2024 года. Сейчас бумаги по мультипликаторам торгуются дешевле средних исторических уровней и мировых аналогов.  ⚠️ Но риски и у Аэрофлота, и у сектора в целом остаются серьёзными. Вот основные 👇 ▶ значимых дивидендов в ближайшие годы можно не ждать; ▶ темпы роста объёма перевозок будут снижаться; ▶ сохраняются сложности с обслуживанием самолётов, возможен рост числа неисправностей и увеличение доли простаивающего парка; ▶ в тарифную политику может вмешиваться государство. ❤️ Вывод. По мнению экспертов, акции Аэрофлота могут хорошо прибавить в течение 2024 года, но более долгосрочным инвесторам стоит быть осторожнее с бумагами.  @alfa_investments

В феврале индекс Мосбиржи замедлил рост до 1,33% против 3,71% в январе. Инвесторы покупали акции застройщиков, но разочаровались в Полиметалле и Мечеле 👇 🥇 Золото достаётся строителям Котировки ЛСР взлетели на треть: компания может выплатить дивиденды заметно выше традиционных 78 руб. на акцию благодаря сильным результатам. Но пока никакой конкретики по выплатам нет 🤷 Акции ПИКа прибавили 19%, несмотря на то, что он подпал под ограничения. Возможно, инвесторов воодушевила надежда на продление семейной ипотеки 🏠 🥈 Серебро снова у телекомов Всё благодаря Ростелекому (+18,82%): он может выплатить дивиденды по итогам 2023 года, а ещё — вывести «дочку» на IPO. Прибавляли и акции МТС (+5,86%): телеком может выплатить 34,8 руб. на акцию, считают аналитики Альфа-Банка. Это даёт доходность на уровне примерно 12% 💸 🥉 Бронза — у айтишников Росли котировки Ozon (+10,53%): оборот компании вырос в 2,1 раза, опередив прогноз. Ещё прибавили акции Яндекса (+11,8%): у него сильные финансовые результаты, а реструктуризация бизнеса продвигается 🚶‍♂️ ‼️ В аутсайдерах — металлурги Сектор утянули вниз расписки Полиметалла (−25,38%): инвесторов разочаровала сделка по продаже российской части бизнеса, а Мосбиржа перевела бумаги с первого сразу в третий эшелон и скоро исключит из индекса. А ещё теряли акции Мечела (−15,14%): прибыль компании за 2023 год рухнула на 65% 🔽 @alfa_investments

Весна на российском рынке: индекс Мосбиржи сегодня достиг максимума с 2022 года и превышал отметку 3295 пунктов 🌱 На 12:40 мск российский рынок прибавляет 0,66%. В лидерах роста — Яндекс (+4%), Ozon (2,7%), Аэрофлот (+2,4%) 💪 Индекс Мосбиржи за два года несколько раз приближался к текущим уровням и отступал. Сейчас у рынка есть шанс их преодолеть, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Обычно март — самый сильный месяц для российских акций 📆 Вот какие акции, по мнению наших экспертов, могут опередить рынок 👇  🏦 Сбербанк — тяжеловес в индексе Мосбиржи. С начала года акции прибавляют быстрее рынка (+9%). Три квартала подряд банк отчитывается лучше прогнозов, а дивидендная доходность — двузначная. Целевая цена аналитиков Альфа-Банка — 365 руб. (+23% в течение года).  💿 Северсталь возвращается к дивидендам, а последний отчёт оказался лучше ожиданий. По итогам января акция попала в топ-10 по популярности у частных инвесторов, а рентабельность бизнеса — лучшая среди металлургов.  🏠 Самолёт — лидер среди застройщиков по темпам роста и эффективности продаж. Акции сильно росли осенью и в этом году не сбавляют обороты: +20% с середины января. ⛽️ Капитализация Татнефти за последний год удвоилась, но инвесторы ждут от компании хороших дивидендов, и это может продолжить толкать котировки вверх. ⛽️ На ожиданиях выплат могут хорошо подрасти и акции Лукойла.  @alfa_investments

🌱 Российский рынок утром растёт: +0,55% по индексу Мосбиржи на 10:10 мск. В лидерах роста Яндекс (+1,97%), АФК «Система» (+1,53%) и Русагро (+1,33%): агрохолдинг отчитался за IV квартал. В минусе HeadHunter (–0,47%), Алроса (–0,21%) и Globaltrans (–0,15%).  🛢 На акции нефтяников могут повлиять меры по сокращению добычи: ОПЕК+ продлит их до конца II квартала 2024 года, а Россия дополнительно сократит поставки на 471 тыс. баррелей в сутки. Правда, цена нефти на эти новости пока не реагирует. 🏛 Ещё инвесторы ждут отчёта о февральских объёмах торгов на Мосбирже. На этой неделе аналитики Альфа-Инвестиций ждут рекомендацию по дивидендам площадки за 2023 год. 3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇 📈 Индекс Мосбиржи приблизился к годовым максимумам. В лидерах роста — Яндекс (+4,62%). Он мог отреагировать на слова главы ВТБ, что банк сохраняет пакет в Яндексе и ждёт роста его акций.  🏦 Акции самого ВТБ тоже подросли (+1%): глава банка не исключил выплату дивидендов по итогам 2024 года, если будет перевыполнен план по прибыли. Но пока базовый сценарий — выплата по итогам 2025-го. Ещё инвесторы покупали акции Сбербанка (+1,09%) и Лукойла (+1,16%).  🗽 Рынок акций США обновил исторический максимум на фоне взлёта бумаг производителей полупроводников. Данные о деловой активности в производственном секторе за февраль оказались ниже ожиданий, но, возможно, инвесторы рассчитывают на смягчение политики ФРС.   Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Инвесторы не прощают неудач, тем более космических 🛸 Помните, как в прошлом году Илон Маск потерял $11 млрд после взрыва сверхтяжёлой ракеты Starship? 🚀 Такое случается и с компаниями поменьше.  Акции Intuitive Machines — первой частной компании, совершившей посадку на Луне — в понедельник обвалились более чем на 30%. Оказалось, что её лунный корабль «Одиссей» перевернулся и лежит на боку 👾 А ведь совсем недавно, когда «Одиссей» приземлился на Луне, чтобы проводить научные эксперименты для NASA, американские СМИ сравнивали это с космической программой «Аполлон», завершившейся в 1972 году 🌙 О неудачной миссии корабля «Аполлон-13» снят одноимённый фильм. Из-за взрыва на борту члены экипажа не только не смогли высадиться на Луне, но и чуть не погибли 💥 А когда корабль был в сотнях тысячах миль от Земли, в эфире прозвучало знаменитое «Хьюстон, у нас проблема» (хотя впервые эта фраза была употреблена не там).   #планнавыходные @alfa_investments

Ох, сколько на этой неделе было отчётов 😱 Все эти темпы роста, выручки и EBITDA… Предлагаем перейти от сухих цифр к мнениям аналитиков Альфа-Инвестиций. Вот самые интересные материалы за неделю 👇 📍 Зимой отдельные акции сильно упали. А ведь среди них встречаются вполне неплохие бумаги — значит, сейчас их можно купить со скидкой. 📍 Прибыль инвестора может быть разной — всё зависит от стратегии. Эксперты нашли три варианта получить доходность в 100%. Осторожно: риски высоки! 📍 Получать дивиденды всегда приятно, но хорошие выплаты бывают так редко… Есть альтернатива — купить акции, которые обгоняют рынок, и регулярно выводить часть прибыли от роста котировок. 📍 Ключевая ставка по-прежнему высокая, а значит, длинные облигации не теряют актуальность. Вот сколько можно заработать на самых надёжных — ОФЗ. 📍 В феврале курс рубля немного снизился, а тут ещё новые ограничения и дешевеющая нефть. Что будет с рублём в марте? У аналитиков есть ответ 😏 Больше интересного — на нашем сайте ❤️ #главноезанеделю @alfa_investments

Резюме обсуждения ключевой ставки, которое ЦБ впервые опубликовал на этой неделе, не содержало сенсационных подробностей (а жаль). Но важные детали там всё-таки есть 👆 Особенно — для инвесторов в облигации. Ведь долговой рынок из-за высокой ставки переживает не лучшие времена. Две недели назад ЦБ ожидаемо оставил ставку 16%, но взволновал инвесторов, сообщив, что обсуждалось и повышение (как стало известно позже — до 17%) 😱 На рынке никто не думал, что такая опция ещё рассматривается. Тогда же регулятор повторил, что период высоких ставок (на языке ЦБ — «жёстких денежно-кредитных условий») будет долгим 📆 И это не добавило оптимизма инвесторам.  ❗️ Но в резюме есть важное уточнение. Долгий период жёстких условий не означает, что ставка долго будет оставаться неизменной. По мере снижения инфляции и инфляционных ожиданий прежней жёсткости условий будет соответствовать более низкая ставка, разъяснил ЦБ.  По мнению аналитиков Альфа-Банка, этот сигнал может добавить комфорта инвесторам, ведь он снимает напряжение насчёт возможности повышения ставки ❤️ Но совсем сбрасывать со счетов эту опцию пока рано. Ведь устойчивого замедления инфляции пока не видно 🧐 ЦБ признаёт, что в экономике пока больше проинфляционных рисков, и это подтверждается последней макростатистикой ⬇️ Недельная инфляция с 20 по 26 февраля снова ускорилась — с 0,11% до 0,13%, а в годовом выражении — до 7,58% 🛒 А российская экономика в январе продолжила быстро восстанавливаться (+4,6% ВВП год к году), что тоже грозит разгоном инфляции 📊 @alfa_investments

Соревнование частных инвесторов на Московской бирже завершилось в декабре, а награждения всё продолжаются! 🥳 Биржа отметила не только лучших трейдеров, но и брокеров, чьи клиенты участвовали в конкурсе. И награду «Прорыв года» получил Альфа-Банк. Всё потому, что в 2023 году число участников от нашей команды увеличилось более чем в 30 раз 🔥 Но это не всё. Представители биржи отметили серьёзное улучшение сервиса, продуктов и инструментов для частных инвесторов. И, конечно, то, что Альфа-Банку доверяют миллионы инвесторов ❤️ Кстати, один из наших клиентов занял третье место в конкурсе частных инвесторов и получил в подарок от Альфа-Инвестиций полмиллиона рублей 💸 Призов было много, а шанс их получить был у всех участников, и это тоже отметили при вручении награды 👏 На этом приятные новости не заканчиваются: в апреле мы начнём собственный турнир инвесторов с призовым фондом в 70 миллионов рублей 🤑 Скоро расскажем подробнее 😉 @alfa_investments

🌱 Первый день весны начинается позитивно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,19%. Лидер роста — ВК (+1,59%): компания думает провести IPO своей «дочки» — образовательной платформы Skillbox. Котировки МКБ (+1,37%) растут в ожидании отчёта, а ещё прибавляют акции Ростелекома (+0,9%). В отстающих пока Globaltrans (−0,64%), HeadHunter (−0,29%) и АФК «Система» (−0,17%). 🪨 Сегодня Распадская поделится финансовыми результатами за 2023 год. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 🔼 Индекс Мосбиржи прибавил благодаря нефтяникам: Лукойл (+1,6%), Роснефть (+1,67%), префы Татнефти (+2,1%). И это несмотря на снижение цен на нефть. Бумаги растут, потому что опасения новых ограничений в нефтяном секторе не сбылись. 📱 Ещё подросли акции МТС (+2,2%): дочерний МТС-Банк может провести IPO в формате cash-in. Привлечённые деньги пойдут на развитие бизнеса, и это поддержит котировки материнской компании. 🔌 Интер РАО (+2,1%) опубликовал сильный финансовый отчёт за 2023 год. Дивиденды могут составить 0,32 руб. на акцию, что даёт доходность на уровне 7,8%. 🗽 В США акции прибавили после выхода индекса личных расходов за январь. Он снизился до 2,8%, как и ожидалось. Теперь инвесторы ждут данных по деловой активности в производственном секторе за февраль. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Вы не поверите, но у нас снова идея по акциям Совкомбанка 😇 Да, это уже третий раз за месяц. В первый раз торговый план сработал за 12 дней, а второй — за четыре 🤩 И, по мнению аналитиков сервиса Идеи наших гуру, у акций банка не заканчиваются поводы для роста. Вот они 👇 🗓 5 марта Мосбиржа начнёт торги фьючерсами и опционами на акции Совкомбанка. Новые инструменты увеличат спрос на бумаги, что подтолкнёт вверх котировки. 🏦 Совкомбанк собирается купить Хоум банк. Это даст ему +50% новых клиентов, солидный прирост портфеля кредитов и депозитов и 15 млрд руб. дополнительной прибыли по итогам 2024 года. Рост бизнеса нравится инвесторам и позитивно повлияет на стоимость акций. 💰 Остаётся актуальной прежняя причина для роста: банк хорошо заработал в 2023 году и скоро может поделиться дивидендами. В ожидании выплат акции обычно дорожают. Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌 Как пользоваться идеями #чтокупить @alfa_investments

Мосбиржа будет по-новому рассчитывать основные индексы с 22 марта 👇 Из базы расчёта главного индикатора российского рынка акций — индекса Мосбиржи (и его долларового аналога индекса РТС) — будут исключены бумаги Полиметалла 😔 Недавно площадка перевела их из первого сразу в третий эшелон из-за продажи российского бизнеса, поэтому исключение было ожидаемым 👌 Вместо Полиметалла в индекс Мосбиржи войдут акции Банка Санкт-Петербург. У него сильные финансовые результаты и хорошие перспективы дивидендов. А включение в индекс может увеличить спрос на бумагу — как со стороны частных инвесторов, так и фондов, которые повторяют состав индекса 🔥 Следующие на очереди в индекс — акции единственного страховщика на Мосбирже Ренессанс Страхования 💪 А вот в очереди на исключение из индекса Мосбиржи — Globaltrans и Магнит 🛒 Ретейлер в этом списке с прошлого года. Исключение из индексов ожидает и акции иностранного Yandex N.V. Но за Яндекс можно не волноваться, считают аналитики Альфа-Инвестиций: попасть в индекс смогут акции российского МКАО «Яндекс», когда они появятся на бирже 🔝 Другие изменения Интер РАО и Русал перестанут быть голубыми фишками — их бумаги уйдут из одноимённого индекса. А вместо них туда войдут акции Алросы и ММК 🎉 В индекс средней и малой капитализации войдут акции Евротранса, Fix Price, ТМК, Южуралзолота и ЭсЭфАй, а бумаги Полиметалла и ЦИАНа его покинут ⬇️ А вот как изменятся отраслевые индексы. В потребительском секторе теперь будут учитываться бумаги Евротранса и Делимобиля, а акции компании Артген не будут. Индекс металлов и добычи пополнят Южуралзолото и ТМК, а Полиметалл оттуда уйдёт. Расписки ЦИАНа уйдут из индекса ИТ-сектора 🔽 @alfa_investments

TCS Group сменила «прописку» на российскую, а её расписки на Мосбирже превратились в акции МКПАО ТКС Холдинг. В этом году они могут прибавить в цене более 50%, считают аналитики А-Клуба Пока торги бумагами на паузе, но скоро должны возобновиться. Точные сроки Мосбиржа не сообщала. А вот почему акции могут подорожать 👇 Бизнес Тинькофф — гибрид банка и финтеха, для которого важен рост операционных показателей. А с этим у компании всё в порядке: 🔸 у неё 37,6 млн клиентов, и их количество может вырасти ещё; 🔸 за 9 месяцев 2023 года кредитный портфель прибавил 52% год к году против 20% в среднем по сектору; 🔸 чистая прибыль бьёт рекорды два квартала подряд, а рентабельность капитала выше, чем у других крупных банков. 🧐 Из-за ИТ-модели бизнеса ТКС Холдинг оценивается как технологическая компания. Сейчас по мультипликаторам он недооценён по сравнению с конкурентами в ИТ-секторе и торгуется дешевле собственных исторических уровней. ⚠️ А риски есть? Ключевой — снижение котировок после возобновления торгов (как было с ВК). По мнению аналитиков А-Клуба, бумаги могут подешеветь на 8,4–11,7% к закрытию торгов 15 февраля — до 2700–2800 руб. за штуку. Но такая просадка вряд ли продлится долго, и это шанс купить акции с хорошей скидкой, считают эксперты. 🦆 Вывод. По мнению аналитиков, ТКС Холдинг — одна из самых перспективных идей на российском рынке в 2024 году. Смена «прописки» повысит интерес инвесторов к бумагам. @alfa_investments

⏯ Индекс Мосбиржи с утра стоит на месте: +0,01% на 10:10 мск. В плюсе акции HeadHunter (+1,14%), Globaltrans (+1,01%), Норникеля (+0,55%). А снижаются бумаги ПИКа (–1,03%), Русгидро (–0,46%) и префы Сургутнефтегаза (–0,49%).  ✨ Полюс опубликует финансовые результаты за второе полугодие по международным стандартам. Аналитики Альфа-Банка прогнозируют рост выручки и производства, но дивиденды вряд ли стоит ждать: золотодобытчику нужно снижать долговую нагрузку.  🏦 В индекс Мосбиржи с 22 марта войдут акции банка Санкт-Петербург. А бумаги Полиметалла всё-таки покинут индекс.  🗣 Сегодня президент России обратится с посланием к Федеральному собранию.  4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 🌱 Российский рынок акций вырос. Инвесторы покупали акции Лукойла (+1,68%), X5 Group (+3,4%), Магнита (+1,76%). Вероятно, участники рынка надеются на переезд X5 Group в Россию, а от Магнита ждут хороших дивидендов.  ⬇️ Акции Сбербанка чуть просели (–0,26%), несмотря на рекордную прибыль по международным стандартам. Алроса отчиталась в рамках ожиданий, но акции потеряли 2,8%. 💰 Рубль укрепляется три сессии подряд: вчера курс доллара подошёл к отметке 91 руб. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, причин для ослабления рубля пока нет.  🇺🇸 Американский рынок акций почти не сдвинулся с места. Рост американской экономики за IV квартал оказалась ниже ожиданий. Сегодня инвесторы ждут январского индекса расходов на личное потребление.  Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Южуралзолото, Алроса, Fix Price — собрали главное из сегодняшних отчётов 🧐 Всё, чтобы вам было удобно ❤️ Сравнения год к году ⬇️ Южуралзолото ⛏ Акции компании сегодня теряли 4% после публикации операционных результатов 2023 года. Выручка рекордная — 68 млрд руб. (+19%), но производство оказалось ниже прогнозов. Компания добыла 412,5 тыс. тройских унций золота, это рост на 6,8%, но наши аналитики ожидали еще больше — 436 тыс. тройских унций 🤷‍♀️ Всё из-за того, что на Кочкарском месторождении стало меньше золота в породе, а запуск месторождения Высокое сдвинулся на 2024 год 📆 Эта задержка угрожает плану добычи на 2024 год? Ведь компания планирует нарастить производство на 20–30% ✨ Аналитики Альфа-Инвестиций пока не видят поводов пересматривать прогнозы и предлагают подождать финансовой отчётности в марте 🔎 Алроса 💎 Финансовые результаты алмазной компании по международным стандартам совпали с ожиданиями аналитиков Альфа-Банка. Чистая прибыль = 85,2 млрд руб., –15%, а свободный денежный поток сильно упал до 2,2 млрд руб. на фоне больших капиталовложений ⬇️ Но Алроса  — компания с госучастием, и ей предписано отдавать не менее 50% скорректированной чистой прибыли на дивиденды 💎 Наши аналитики ждут около 2 руб. на акцию за второе полугодие 2023 года (доходность около 3%) ❤️ А в 2024 году доходы компании может поддержать рост цен на алмазное сырьё. Но сегодня акции дешевеют на 1,8%.  Fix Price 🍏 У Fix Price снова скромные результаты года. Выручка = 291,9 млрд руб., +5,1% — рост даже меньше инфляции. А сопоставимые продажи упали на 4,1% на фоне снижения трафика и среднего чека 🛒 По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, интерес инвесторов к бумаге и дальше будет падать. С сентября акции уже потеряли 26%.  @alfa_investments

Роснефть и Лукойл — два крупных российских нефтяника с похожим бизнесом и динамикой акций. Аналитики Альфа-Инвестиций сравнили две этих компании по показателям за последние 12 месяцев 👇 Масштаб бизнеса Роснефть крупнее Лукойла по многим показателям: капитализация — 5,4 трлн руб. против 4,6 трлн, запасы — 42,3 млрд баррелей против 15,1 млрд, а добыча — 190 млн т против 85 млн т 🛢 Эффективность Здесь лидирует Лукойл. У него выше маржа по чистой прибыли — почти 16% против почти 14%. А ещё — рентабельность активов: больше 7% против 6,7% 🤼‍♂️ Зато у Роснефти выше рентабельность капитала: 15% против 9,4%. Всё потому, что Лукойл предпочитает расти на собственные деньги, а Роснефть — на заёмные. Поэтому и отношение чистого долга к EBITDA у неё выше примерно в пять раз ‼️ Вес на фондовом рынке Лукойл — частная компания, 55% акций которой торгуются на бирже. Роснефть — бизнес с госучастием, в свободном обращении только 11% акций. Вес Лукойла выше в индексах Мосбиржи и широкого рынка, а ещё в объёмах торгов — 12–15% против 2–3%. А волатильность его акций ниже 🧐 Дивиденды Лукойл более предсказуем: он только раз сократил выплату, а Роснефть трижды. А ещё доходность по его акциям выше: в среднем 7–9% против 5–7% 💪 Динамика бумаг За 10 лет сильнее выросли котировки Лукойла — 206% против 180%. За пять лет, наоборот, опередила Роснефть: +42% против +29%. А вот последний год снова лидирует Лукойл: +26% против 8% 🔼 Акции обеих компаний могут вырасти ещё. Средний по рынку прогноз на год: +20% для Лукойла и +19% для Роснефти 🔥 Что выбрать? У Лукойла более ликвидные акции, которые подходят инвесторам с разными стратегиями. Роснефть масштабнее, а её бумаги могут вырасти сильнее, если нефть подорожает. Но общий вывод аналитиков Альфа-Инвестиций в пользу Лукойла, он впереди по большинству параметров ❤️ #чтокупить @alfa_investments

Сбербанк в 2023 году заработал 1,5 трлн руб. прибыли по международным стандартам. Именно на её основе считаются дивиденды 🧮 Вот детали из отчёта с комментариями аналитиков Альфа-Банка ⬇️ ✅ Прибыль за 2023 год в 5,2 раза больше, чем за 2022-й — это совпало с ожиданиями рынка. А рентабельность капитала по итогам года высокая — 25,3%.  ✅ Дивиденды Сбербанка зависят не только от суммы прибыли, но и от уровня достаточности капитала. На конец года она составила 13,7% — выше цели банка в 13,3%. Обычно Сбербанк отдаёт акционерам половину чистой прибыли по международным стандартам. ❤️ Так что выплата за 2023 год может составить 33–33,5 руб. на акцию, оценивают аналитики Альфа-Банка (11,2–11,4% доходности к текущим ценам).  Цифры были ожидаемыми, поэтому инвесторы не отреагировали на отчёт: акции Сбербанка дорожают на 0,4% на 12:11 мск. Эти бумаги остаются самыми любимыми у частных инвесторов ✅ @alfa_investments

🌱 День начинается позитивно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,29%. Больше всех растут бумаги ПИКа (+2,61%), Ростелекома (+1,39%) и Магнита (+1,21%). В отстающих пока акции Новатэка (−0,55%), Транснефти (−0,25%) и МКБ (−0,25%). 📊 Сегодня на рынок могут повлиять корпоративные новости. Сбербанк заработал 1 508,6 млрд руб. чистой прибыли за 2023 год по международным стандартам. Дивиденды могут составить около 33 руб. на акцию. Ещё операционными и финансовыми результатами за IV квартал 2023 года поделится Fix Price. 🕖 В 19:00 Росстат опубликует инфляцию за неделю. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 🔽 Индекс Мосбиржи немного просел из-за Норникеля (−1,56%), Роснефти (−1,21%) и Газпрома (−0,66%). Возможно, инвесторы фиксировали прибыль после подъёма котировок в понедельник. 📈 Зато прибавили акции Ростелекома (+2,6%): IPO одной из его «дочек» может пройти уже во II полугодии 2024 года и будет не единственным. Это увеличит стоимость телекома. 📑 ЦБ впервые опубликовал Резюме по итогам заседания. Регулятор отметил, что его политика уже достаточно жёсткая, так как инфляция в декабре—январе снизилась. Но проинфляционные риски пока остаются высокими. 🗽 В США торги завершились в лёгком минусе. Инвесторы ждут данных по ВВП за IV квартал 2023 года и индексу расходов на личное потребление. Больше информации от наших аналитиков Как мы считаем индекс риска @alfa_investments

Российскую сталь ждут в Индии, и инвесторы могут на этом заработать 💸 Так считают аналитики сервиса Идеи наших гуру. Принести прибыль могут акции Северстали, ведь у них сразу несколько причин для роста 👇 📈 Экспорт российской стали в Индию на фоне ограничений Евросоюза в 2023 году вырос почти в 1,5 раза — до 686,5 тыс. тонн. Выход на новые рынки хорошо отразится на результатах металлургов, включая Северсталь. ⏫ Производство стали в России растёт с мая прошлого года: в среднем заводы выплавляют 6,2–6,4 млн тонн в месяц. Рост объёмов производства выгоден Северстали. 🏗 Северсталь строит новую нагревательную печь с повышенной мощностью и эффективностью. Это поможет снизить расходы металла и газа. Новые технологии должны поддержать финансовые показатели металлурга. Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌 Как пользоваться идеями #чтокупить @alfa_investments

Ростелеком неплохо отчитался за IV квартал по международным стандартам, но пока молчит о новой дивидендной политике 🤷‍♀️ Вот главное из квартального отчёта (сравнения год к году) ⬇️ ☎️ Выручка = 209 млрд руб., +9%. В предыдущие кварталы выручка росла быстрее — на 13–15%, но замедление было ожидаемым из-за высокой базы. Основные доходы Ростелекому приносят цифровые сервисы и мобильная связь. Ещё компания зарабатывает на ТВ и видеостриминге — у онлайн-кинотеатра Wink всё больше зрителей.  💸 Рентабельность по OIBDA = 35,3% — как обычно, немного снизилась в конце года. По итогам года она достигла 40% — почти как в 2022 году.  ➡️ Компания снова активно инвестирует в развитие: капиталовложения = 69,9 млрд руб., +51%. Долговая нагрузка немного выросла, но осталась комфортной.  А что с дивидендами? 🤔 В 2021-2022 годах компания отдавала на дивиденды около 50% прибыли, и слов про изменение дивидендной политики сегодня не было. Выплата 50% за 2023 год соответствует дивиденду около 5 руб. на акцию (примерно 5,6% доходности к текущим ценам). Но акции Ростелекома всё равно дорожают — примерно на 2% 🔼 Возможно, инвесторов вдохновляют планы компании во второй половине года вывести на IPO «дочку».  @alfa_investments

А вы знаете, какая акция стала самой прибыльной* на российском рынке с момента IPO? Мы — да! Рассказываем 👇 Привилегированные акции Сбербанка — 52 000% С начала торгов в 1998 году префы банка выросли в стоимости более чем в 520 раз! Обыкновенные акции отстали: они подорожали «всего лишь» в 227 раз. Если пересчитать этот рост в среднегодовую доходность, получится 27 и 23% соответственно. И это без дивидендов 🔥 Газпром нефть — 12500% «Дочка» Газпрома на рынке с 1999 года. Когда-то она была частной компанией Сибнефть, но потом вышла на биржу и стала приносить своим акционерам более 20% среднегодовой доходности. А дивиденды давали ещё плюс 5–17% в разные годы 💸 Привилегированные акции Сургутнефтегаза — 8500% Бумаги торгуются на Мосбирже с 1997 года, и за это время они подорожали в 86 раз. В среднем это 19% в год. И ещё около 10% добавляли дивиденды. Пусть и с перерывами, но префы Сургутнефтегаза продолжают расти уже 25 лет. Солидно 💪 Лукойл — 8100% У нефтяника самые ликвидные акции в отрасли, а ещё — самые стабильные дивиденды: ни одного пропуска с 2000 года. С момента размещения в 1997 году бумаги выросли в 82 раза. Среднегодовая доходность — примерно 18%. А ещё плюс дивиденды — до 17% 🤑 Привилегированные акции Татнефти — 5700% С IPO в конце 2001 года префы компании стали в 58 раз дороже, а обыкновенные акции — в 46. Доходность префов в среднем составила больше 20% в год, а дивиденды приносили ещё около 10–15% 💸 Новатэк — 4400% Самая молодая компания в списке: акции торгуются с 2004 года. За почти 20 лет они подорожали в 45 раз — это 22% среднегодовой доходности. Дивиденды относительно небольшие, но всё же есть — 2–4% 👌 Норникель — 3900% Акции металлурга торгуются на бирже с осени 2001 года и увеличились в цене в 40 раз. В среднем за год выходят солидные 18% доходности без учёта дивидендов, а они порой доходили до 17% 💰 *данные TradingView, доходности округлены @alfa_investments