all posts فردانامه _حسن کاظم‌زاده

🔗 پیش‌بینی بورس فردا 1 مهر 1403 📱 @fardaname

📈 رشد نرخ دلار از خرداد تا شهریور: ۱۳ درصد در هفته اخیر، بانک مرکزی حدود ۱.۲ میلیارد دلار ارز واردات تخصیص داد که نسبت به هفته گذشته کمی بهبود یافت اما نسبت به میانگین ۱.۶ میلیارد دلاری مرداد و شهریور هنوز عقب‌تر است. در هفته مورد اشاره ۴۲ درصد از مجموع ارز غیر ترجیحی تامین شده، ارز توافقی (واردات در مقابل صادرات) بوده است. همچنین مطابق گزارش بانک مرکزی میانگین موزون نرخ دلار از ۴۱۵۰۰ مردادماه به ۴۳۳۵۰ و یورو از ۴۶۳۰۰ به ۴۸۲۰۰ رسیده است. اتفاقی مثبت در جهت کاهش شکاف بین ارز بازار آزاد و نیما 📱 @fardaname

رشد نرخ دلار از خرداد تا شهریور: ۱۳ درصد در هفته اخیر، بانک مرکزی حدود ۱.۲ میلیارد دلار ارز واردات تخصیص داد که نسبت به هفته گذشته کمی بهبود یافت اما نسبت به میانگین ۱.۶ میلیارد دلاری مرداد و شهریور هنوز عقب‌تر است. در هفته مورد اشاره ۴۲ درصد از مجموع ارز غیر نیکویی تامین شده، ارز توافقی (واردات در مقابل صادرات) بوده است. همچنین مطابق گزارش بانک مرکزی میانگین موزون نرخ دلار از ۴۱۵۰۰ مردادماه به ۴۳۳۵۰ و یورو از ۴۶۳۰۰ به ۴۸۲۰۰ رسیده است. اتفاقی مثبت در جهت کاهش شکاف بین ارز بازار آزاد و نیما

فدرال رزرو بالاخره اولین کاهش نرخ را انجام داد و نرخ وجوهات فدرال را نیم درصد پایین آورد طلا و بازار سهام آمریکا واکنش خاصی ندادن چون در چند روز گذشته با این درصد کاهش قیمت گذاری شده بودن و به اصطلاح پیشخور کرده بودن سوال اساسی تحلیلگران این است: اگر به قول پاول اقتصاد قوی است، چرا نیم درصد کاهش در اولین دور انجام شد؟ آیا اقتصاد بیش از تصور بازارها در معرض رکود است؟ انس فعلا منتظر خبرهای بیشتر می مونه شاید کمی اصلاح هم بده ولی بلندمدت صعودی دلایل رشد سرجاش هستند و رشد می تواند ادامه داشته باشد سهام آمریکا نوسانی خواهد بود تا سطح این رکود مشخص بشه @fardaname

چرا صندوق های طلا شمش میخرند؟! سکه و شمش طلا دو دارایی اصلی هستند که صندوق های طلا در آنها سرمایه گذاری میکنند . پس از رشد قسمت سکه و افزایش حباب آن در انتها سال گذشته صندوق های طلا شروع به کاهش سهم این دارایی در پورتفو خود کردند و حباب سکه نیز در این بازه شروع به کاهش کرد . با توجه به تداوم رکود اقتصادی ، روند صعودی انس جهانی و حباب منفی شمش طلا ، صندوق ها به خرید شمش طلا روی آورده اند . @fardaname

در حال برگزاری

تزریق کم رنگ! بانک مرکزی ۳.۱۴ همت در عملیات بازار باز این هفته به سیستم بانکی تزریق کرده است. اما همزمان ۱.۶۶ همت در اعتبارگیری جذب نمود. علیرغم جمع بندی تزریق پول در هفته گذشته بر اساس معاملات در فرابورس، خالص هفته پیش ۳.۷۵ همت جذب پول بود! در این هفته نیز از ۳۴ همت تقاضای بانک‌ها، ۲۳.۴ همت پذیرفته شد. بنظر می‌رسد در بازار اوراق، بانک مرکزی مستقیما هم در حال خرید باشد! @fardaname

یکی از مهمترین نشانه های رشد کوتاه مدت در بازار سهام، عدم واکنش به اخبار منفی کلان است. درسته ارزش معاملات بازار هنوز آنچنان بالا نیست، درسته هنوز بورس برای اکثر مردم گزینه ی سرمایه گذاری نیست. اما همین که فعالان فعلی به اخبار منفی واکنش شدید نشون نمی دن که هیچ، حتی بازار مثبت هم می شه، نشون می ده در کوتاه مدت بورس رشد خواهد کرد اگر بعد از این دوره کوتاه مدت، تصمیمات جدی در کلان اقتصاد گرفته بشه که به نفع شرکت های بورسی بشه، مثل کاهش فاصله نرخ ارز نیمایی با نرخ ارز آزاد یا مدیریت بازار پول و بدهی جهت کنترل نرخ بهره، این حرکت کوتاه مدت می تونه حتی تبدیل به روند صعودی هم بشه @fardaname

#تحلیل_بازار تنبیه فروشندگان/ ادامه رشد سهام بازار امروز فروشندگان روزهای اخیر را تنبیه کرد و نشان داد که فروش فوری و رنجی می تواند منجر به از دست رفتن سود شود و فروشنده تنبیه شود. امروز ارزش معاملات خرد نیز به 4500 میلیارد تومان رسید. بعد از انتخاب پزشکیان دو سه روزی بازار حجم بالایی خورد و بعد از آن به کما رفت و امروز پس از مدتها یک ارزش معاملات قابل قبول ثبت شد. تعداد کد فعال نیز پس از مدتها بالاتر از 70 هزار نفر تثبیت شده است. 83 درصد نمادها هم امروز مثبت بسته شدند. تمام موارد نشان می دهد فعلا فروشنده نمی تواند جولان دهد و در فروش خودش باید دقت کند. علی رغم افت بورس بعد از انتخاب پزشکیان، بعد از کشف کف مرداد، سهام در حال رشد است و نسبت به دارایی های دیگر خصوصا تورمی ها بهتر عمل کرده است. خرید نمادهای ریزشی معمولا وقتی بازار کمی حالش خوب می شود، اول نمادهای بنیادی و به اصطلاح محکم مورد توجه قرار می گیرد و بعد از آن نمادهای پرتراکنش. در مرحله ی بعد که خیال بازار از تثبیت کف راحت می شود سراغ نمادهایی می رود که در دوره ی ریزشی، افت بیشتری کرده اند و به اصطلاح از سقف قیمتی فاصله قابل توجهی دارند. در حال حاضر شاهد خرید این گونه نمادها در بازار هستیم و به اصطلاح همه دنبال جامانده هستند. در صورتی که شرایط کلی بازار خوب نشود، این گونه خریدها با یک نوسان مجدد فروش می زنند اما فعال شدن استراتژی خرید جامانده خودش نشانه ای از بهتر شدن چشم انداز بورس است. اوره ای ها بزرگ های پرپتانسیل در بین نمادهای بزرگ کامودیتی که صادراتی هستند، اوره ای ها تقریبا بیشترین پتانسیل برای رشد را دارند. نرخ جهانی اوره ریسک کاهش کمتری دارد، تاثیر رشد دلار نیما بر این گروه بالاست، امکان رشد قیمت اوره کشاورزی داخلی وجود دارد، مطالباتی از دولت دارند که ممکن است زنده شود و در کنار آن امروز بخشی از هزینه سنگینی که به ناحق سال گذشته برای آنها بسته شد بود، برگشت. بدون این پتانسیل ها نیز پی بر ای اینده نگر این گروه خوب است. کسانی که دنبال نمادهای بزرگ هستند احتمالا بهترین گزینه ها را در این گروه و البته در تولیدکنندگان پلی اتیلن پیدا کنند. همت رشد ارزش بازار امروز رئیس سابق سازمان بورس تودیع و رئیس جدید بر مسند نشست. از مجموع صحبت های انجام شده در جلسه که اتفاقا دلیل افزایش تقاضا در روز جاری بود یک موضوع خیلی به چشم می آمد. در یک نگاه کلی همتی گفت که ارزش بورس در مقابل اقتصاد ما کوچک شده است و این زیبنده نیست. قطعا دلایل این موضوع را همتی بهتر از هر کس می داند. سیاست مالی فوق انقباضی در سه سال گذشته (تامین هزینه های دولت از جیب شرکت ها و صنایع) در کنار سیاست پولی انقباضی (کمبود پول در همه ی بازارها) باعث شده است کلا سرمایه گذاری در هیچ کاری عاقلانه نباشد. حالا باید ببینیم همتی فقط حرف از برگشت شکوه به بورس می زند یا واقعا می خواهد کاری کند. 1403/06/27 @fardaname

تمدید حیات دامپروری‌ها! با اعلام دیرهنگام نرخ شیر خام برای دامپروری‌ها با تنها ۲۰ درصد افزایش، حال این صنعت بهبود خواهد یافت. نرخ شیر که عموما در اواسط بهار در مورد آن تصمیم‌گیری می‌شد، امسال با چندماه تاخیر و اواخر شهریور تعیین تکلیف شد. این در حالیست که رشد نرخ علوفه و نهاده‌ها، نفس این صنعت را به شماره انداخته بود. انتظار این بود که با توجه به تاخیر در تعدیل نرخ شیرخام، افزایش نرخ بیشتر از ۲۰ درصد (۱۵ به ۱۸ هزارتومان) باشد. با تصویب نرخ ۱۸ هزارتومان برای ۶ ماهه دوم سال، انتظار می‌رود فروش شیرخام شرکت‌های دامپروری بورسی مطابق نمودار پیوست تغییر نماید. نمادهای زکشت، زشریف و تلیسه احتمالا بیشترین رشد را تجربه خواهند کرد. گرچه رشد تعداد گله نمادهایی مثل زگلدشت نیز می‌تواند در عملکرد بهتر نسبت به این برآورد نیز موثر باشد. @fardaname

شرکت های پتروشیمی تعدیل مثبت ناشی از کاهش هزینه را به ترتیب اعلام می کنند. تا این لحظه این تعدیل ها به شرح زیر است. #شپدیس 3360 میلیارد تومان #شیراز 2600 میلیارد تومان #کرماشا 800 میلیارد تومان #خراسان 735 میلیارد تومان #شلرد 1700 میلیارد تومان #زاگرس 3000 میلیارد تومان #شفن هنوز اعلام نکرده است شلرد و شیراز نسبت به انتظار ما تعدیل مثبت بهتری را تجربه کردند. در پست ریپلای شده، برآورد چند روز قبل فردانامه از این تغییر در قیمت گاز تحویلی 5 ماهه ابتدای سال 1402 را می توانید مشاهده کنید @fardaname

💥 رشد انفجاری حجم معاملات طلا در بورس شانگهای حجم معاملات طلا در یک ماه اخیر در بورس شانگهای رشد انفجاری نسبت به ماه ها و سال های گذشته داشته است. در حالی که چند ماهی است بانک مرکزی چین ذخایر طلایش را افزایش نمی دهد یا حداقل در داده های شفاف این روند متوقف شده است، سرمایه گذاران و مردم چین به شدت درگیر طلا هستند روند قیمت و شرایط بازار مسکن چین و دیگر بخش های اقتصادی این کشور، خصوصا فرصت های سرمایه گذاری در آن یکی از چند عامل اصلی تاثیر گذار بر قیمت طلا در سه ماه اخیر بوده است. در صورتی که بحران های اقتصادی در چین خصوصا در بخش مسکن آن افزایش پیدا کند، هیجان خرید طلا توسط چینی ها بیشتر نیز می شود. 📱 @fardaname

#تحلیل_بازار کوچک ها زیر بزرگ ها را گرفتن دیروز با فشار فروش سهم های پرتراکنش و صندوق ها، کلیت بازار سمت و سوی منفی به خودش گرفت. اما امروز با تغییر فاز در معاملات و افزایش تقاضا برای سهام کوچک، مجددا شاهد بهتر شدن معاملات بودیم و در پایان معاملات 58 درصد نمادها مثبت بسته شدند. ارزش معاملات نیز به 4 هزار میلیارد تومان رسید و حداقل در سهام کوچک و متوسط بازار نشان داد فعلا به این راحتی نزولی نمی شود. تنگنای پولی در حال حاضر تامین مالی در کشور کار بسیار سختی شده است. در گذشته نرخ های ارزان برای پول برای بسیاری در دسترس بود اما در حال حاضر دسترس به تامین مالی با نرخ پایین امکان پذیر نیست. از طرف علاوه بر نرخ، خود پول هم به زحمت پیدا می شود. تنها بخشی که تقریبا راحت پول تامین می کند دولت است و با هر ضرب و زوری شده، اوراق دولتی روی زمین نمی ماند. البته دولت هم مجبور شده است نرخ های تامین مالی بالایی را تقبل کند اما بازهم 30 تا 33 درصد که دولت موفق می شود با آن نرخ تامین مالی کند، نسبت به سایرین خیلی جذاب است. علی رغم اینکه نرخ اخزا در حال حاضر حدود 30 درصد است، اما نرخ های تامین مالی برای بخش غیر دولتی نسبت به اسفند سال گذشته، 10 تا 20 درصد افزایش پیدا کرده است. مثلا نرخ تنزیل ال سی از 4.5 درصد ماهانه به نزدیک 6 درصد رسیده است. به قول معروف دوران پول ارزان در اقتصاد ایران گذشته است و کسب و کارها باید خودشان را با شرایط جدید تطبیق دهند. تقاضای کم برای ارز ارز در بازار آزاد و حتی در سامانه ی نیما با کاهش تقاضا مواجه شده است. دلیل این موضوع کاهش پول در گردش به دلیل رسیدن به انتهای شهریور ماه است. در سامانه ی نیما تخصیص ها کاهش پیدا کرده و در بسیاری مواقع متقاضیان ارز با مشکل تامین نقدینگی مواجه هستند. بسیاری از کسب و کارها امیدوار بودند تا شرایط در شهریور از نظر دسترسی به پول بهتر شود به همین دلیل با نرخ های بالا اقدام به تامین مالی با سررسید های شهریور کرده اند. حالا شهریور رسیده است و پولی نچرخیده که تنگنا برطرف شود و شرایط طوری شده که نرخ های تامین مالی بالا برای شش ماه پیش، الان تبدیل به آرزو شده اند. برقی ها مورد توجه برق با مشکل مواجه است و این مشکل به قدری عمیق شده که به این راحتی قابل حل نیست. عدم توجیه اقتصادی منجر به عدم سرمایه گذاری و حتی تعمیر نگهداری نیروگاه ها شده و شرایط به مرحله چاقو به استخوان رسیده است. امروز و حتی روزهای گذشته نمادهای برقی در بورس مورد توجه بودند. بسیاری معتقد هستند دولت و مجموعه ی وزارت نیرو مجبور است برای افزایش سرمایه گذاری در صنعت نیروگاه و برطرف کردن ناترازی، دست از ساختار گذشته بردارد. خصوصا الان که نرخ فروش برق به مردم افزایش پیدا کرده اما نرخ خرید آن از صنعت نه، شرایط آماده تر برای تحول است. 1403/06/26 @fardaname

🔥 چرا صندوق‌های طلا برنده بازی شدند؟ 🔥 توی این لایو، بررسی می‌کنیم چرا صندوق‌های طلا توانستند بخش عمده‌ای از سرمایه‌ها رو جذب کنند و چه عواملی باعث شده که در بازار حرف اول رو بزنند! 🏆 اگر می‌خواهید بفهمید چه چیزی این صندوق‌ها رو تا این حد موفق کرده و چطور می‌تونید از این اطلاعات به نفع خودتون استفاده کنید، حتماً این لایو رو ببینید. اگه سوالی هم دارید که میخواهید توی لایو بهش جواب بدیم سوالاتونو کامنت کنید 💬 ⏰ همین حالا ساعتتون رو برای روز چهارشنبه ساعت ۱۳ تنظیم کنید و همراه ما باشید . اطلاعاتی که به اشتراک می‌ذاریم می‌تونه به تصمیمات مالی شما جهت بده! مکان :اینستاگرام فردانامه زمان: ساعت ۱۳ روز چهارشنبه ۲۸ شهریور @fardaname

دولت، منتفع اصلی بازار سرمایه! در ۵ ماهه ابتدایی امسال، ۹۰ درصد از تامین مالی انجام شده در بازار به اوراق نقدی و غیر نقدی دولت تعلق گرفته است. نسبت ارزش تامین مالی به ارزش معاملات ماهانه در بازار، در مردادماه به ۹۵٪ رسید. این نسبت در اردیبهشت ماه رکورد ۱۳۲٪ را نیز ثبت کرده بود! این اتفاق در حالی رخ داده است که میانگین سال‌های ۱۴۰۰ تا ابتدای ۱۴۰۳، برای این نسبت عدد ۲۲ درصد را نشان میدهد!! بازاری که فعالین آن منتظر حمایت‌های دولت هستند، عملا خود در حال جبران کسری منابع دولت به کار گرفته شده است! @fardaname

⚠️ سیستم بانکی همه را خفه کرده است، حتی صندوق های درآمد ثابت در نمودار بالا، نسبت دارایی های صندوق های درآمد ثابت به جمع سپرده های سیستم بانکی در 9 سال گذشته را ملاحظه می کنید. سهم صندوق های درآمد ثابت از جذب سرمایه گذاران ریسک گریز، از 8.8 درصد در سال 95 به 5.5 درصد در انتهای خرداد 1403 افت کرده است. به عبارت دیگر سیستم بانکی، با جذب مداوم سپرده با نرخ های بسیار بالا، صندوق های درآمد ثابت را خفه کرده اند. در حالی که بسیاری فکر می کنند صندوق های درآمد ثابت مدام در حال رشد هستند و به نوعی به رقابت نرخ دامن می زنن، اما واقعیت چیز دیگری است. این سیستم بانکی است که با رقابت جذب سپرده بازارهای مالی و سیستم اقتصادی کشور را به هم زده است. در گذشته سیستم بانکی برای دور زدن قانون بعضا از صندوق های درآمد ثابت استفاده می کرد که در سال های بعد جلوی این سواستفاده گرفته شد اما در سه سال اخیر با از بین رفتن نظارت موثر توسط بانک مرکزی خصوصا در دوره ی رئیس اخیر، بانک ها خصوصا بانک های ناتراز، بدون ترس و واهمه در حال جذب سپرده با نرخ 30 درصد و بالاتر هستند و اصلا نیازی به ابزاری برای دور زدن احساس نمی کنند. اصلی ترین عامل نرخ بهره ی بالا، تورم بالا، عدم بهره وری مالی در تخصیص منابع و بسیاری از مشکلات دیگر، این سیستم بانکی حریص برای جذب سپرده با نرخ بالاست. 📱 @fardaname

روند کاهشی تامین ارز بانک مرکزی! در هفته گذشته تنها «۱ میلیارد دلار» ارز تخصیص داده شده. ۲۰ درصد کمتر از میانگین هفتگی امسال! تخصیص ارز این هفته به کالاهای اساسی (نرخ ارز نیکویی) رشد داشت و به ۲۴۵ میلیارد دلار رسید. اما ارز کالاهای تجاری و بازرگانی و توافقی کاهش یافته است. @fardaname

🔴 #مهم نرخ گاز 5 ماهه ابتدایی سال 1402 مشخص شد/ برآورد تعدیل مثبت پتروشیمی ها از این محل روز گذشته پتروشیمی خارک شفاف سازی در مورد تعدیل مثبت به خاطر مشخص شدن نرخ گاز 5 ماهه ابتدای سال گذشته را اعلام کرد و به این ترتیب براساس این شفاف سازی نرخ گاز طبق فرمول برای 5 ماهه ابتدایی سال گذشته مشخص شد. سال گذشته شرکت گاز به صورت غیر قانونی نرخ های 8 هزار و 4.1 هزار تومان را برای هر مترمکعب خوراک و سوخت برای 5 ماهه اول 1402 صورت حساب کرده بود. 🔴 به این ترتیب نرخ های جدید خوراک و سوخت برای دوره ی مذکور 4.4 هزار و 2.6 هزار تومان طبق شفاف سازی شخارک صورتحساب شده است. در جدول فوق تعدیل مثبت هر یک از پتروشیمی های مصرف کننده گاز مشخص شده است. به ترتیب زاگرس، شپدیس و شیراز بالاترین تعدیل مثبت را خواهند داشت. این تعدیل می تواند سنواتی یا برای دوره ی تابستان باشد 📱 @fardaname

پیش‌بینی بورس فردا 25 شهریور 1403 @fardaname

🔼بازده مطلوب و 12.2 درصدی مدیریت دارایی گندم گندم به صورت میانگین برای سبدهای تحت مدیریت 12.2 بازده از 5 خرداد تا 21 شهریور ساخته است. با این عملکرد این مجموعه موفق شده است 13 درصد بازده بهتر از شاخص در طول این دوره کسب کند. برای کسب اطلاعات بیشتر می توانید به آی دی @poshtibanifardaname پیام بدید یا با شماره تماس 2122079191 تماس بگیرید 📱 @fardaname

#تحلیل_بازار فشار عرضه امروز شاهد افزایش عرضه در نمادهای پرتراکنش بودیم. البته شاخص کل که بیشتر تحت تاثیر نمادهای بزرگ و پرتراکنش است، کلا امروز در محدوده ی منفی معامله شد. بیشتر تقاضا در بازار برای سهام کوچک است که البته در انتهای بازار برخی از آنها نیز تحت فشار بودند. بازار با 53 درصد نماد مثبت بسته شد که با جو خرید چهارشنبه بسیار متفاوت بود. ارزش معاملات امروز به 3700 میلیارد تومان رسید که فعلا عدد خوبی است. به هم ریختگی در انتشار اوراق از سال 93 که دولت شروع به انتشار اوراق برای پوشش بودجه اش کرده، دو سه سال اول به دلیل عدم تجربه در انتشار اوراق، شلخته بازی های زیادی صورت می گرفت. معروف ترین آن اوراق سخاب است که در واقع همان اوراق خزانه بود و با یک مدیریت غلط نرخ تنزیل آن تا 40 درصد بالا رفت. بعدها با افزایش تجربه ی دولت، علی رغم رشد مداوم انتشار اوراق در دولت روحانی و بعدتر در دولت سیزدهم، بازار این نوع دارایی مالی همواره به خوبی مدیریت می شد. در واقع هم تخصیص اخزا با مدیریت صورت می گرفت و هم پذیره نویسی اوراق های دولتی. اما امسال به یکباره انگار همه چیز فراموش شده است و شلختگی به اوج رسیده است. به نظر می رسد متولیان بالاتر این مساله، به صحبت های کارشناسی مدیریت بدهی های دولت نیز گوش نمی دهند چون تیم عرضه ی اوراق و مدیریت آن تغییری نکرده و مشخص است تصمیمات عجیب و بی برنامه ی اخیر از جای دیگر گرفته می شود. در آخرین مورد برای فروخته شدن اوراق شاهد بدعت بدی هستیم که علاوه بر بازده موثر روی تابلو، برای جذاب کردن سرک بازده نیز تعریف می شود. به متولیان بالاسری توصیه می کنیم به تیم متخصص اجرایی گوش دهند و به دنبال پاک کردن صورت مساله نباشند. بازار اوراق چه دولتی چه شرکتی و نرخ سود صندوق ها را بانک مرکزی و بانک های ناتراز به هم ریخته اند، با این کارها چیزی عاید کسی نمی شود. عدم کنترل بانک های ناتراز بررسی های ترازنامه بانک ها نشان می دهد، علی رغم سیاست کنترل ترازنامه توسط بانک مرکزی، برخی از بانک های ناتراز نه تنها ترازنامه را کنترل نمی کنند، بلکه با جذب سپرده با نرخ های بالا رشد بیشتر ترازنامه نسبت به بانک های نرمال نیز تجربه می کنند. بانک های ناتراز به عاملی برای ازدیاد شبه پول تبدیل شده اند و میانگین نرخ تامین مالی در ساختار مالی کشور را نیز دچار چالش کرده اند. در صورتی که هر چه سریع تر فکری به حال این بانک ها نشود، تمام هزینه داده شده برای کنترل نقدینگی به باد خواهد رفت. 1403/06/24 @fardaname

🔴 #مهم توضیحات مرکز نظارت بر صندوق های سرمایه گذاری در مورد آخرین وضعیت صندوق های درآمد ثابت نکات مهم از آخرین وضعیت صندوق های درآمد ثابت: ۱. طی سه سال گذشته درصد سهام و حق تقدم سهام موجود در پرتفوی صندوقهای سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، همواره بین ده تا پانزده درصد بوده است که موید رعایت حدنصابهای سرمایه گذاری این نوع صندوقهاست ۲. در حال حاضر میزان گواهی سپرده و سپرده بانکی موجود در پرتفوی صندوقهای سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت چهل و دو درصد است و اوراق بهادار منتشره توسط دولت و ارکان بازار سرمایه چهل و شش درصد است که نشان دهنده رعایت حدنصابهاست و صندوقهای در اوراق بهادار با درآمد ثابت اصلی ترین مشتری اوراق بدهی شرکتی می باشند. لذا این نوع صندوقها با توجه به هدف و ماهیتی که دارند همواره از بازار سهام حمایت کرده اند. @fardaname

🆕 #تحلیل_صندوق ✔️ سود ماهانه صندوق #اعتماد 2.2 درصد و سود سالانه ی (مرکب) آن 30.83 درصد پیش بینی می شود. ✔️ 54 درصد از دارایی های اعتماد در سپرده های بانکی، 37 درصد در اوراق (16 درصد دولتی و 21 درصد شرکتی) و 6 درصد در سهام است ✔️ این ترکیب مرداد ماه 2.6 درصد سود ایجاد کرده که 1.4 درصد آن از سپرده، 1 درصد اوراق دولتی بوده و نیم درصد از اوراق شرکتی بوده، اما سهام 3 دهم از سود را خورده است. ✔️ در شهریور و ماه های بعد نیز کماکان سپرده بانکی بیشترین سود این صندوق را می سازد. ✔️ نقاط قوت: سهم بالای سپرده بانکی با سود بالا، نوسان کم بازده به دلیل سهم پایین اخزا ✔️ نقاط ضعف: سهم بالای اوراق شرکتی کم بازده (بخشی از این اوراق در بهمن سررسید می شود)، عدم انتفاع از کاهش احتمالی نرخ سود اخزا 🚫 این تحلیل براساس عملکرد مرداد ماه این صندوق تهیه شده است و تغییرات سبد دارایی بعد از آن تاریخ در تحلیل دخیل نیست 📱 @fardaname

فروش اوراق وزارت اقتصاد شدت گرفت! مرکز مدیریت بدهی وزارت اقتصاد طی مرداد و شهریور بیش از ۱۲.۵ همت از اوراق منتشره‌ای که تحت مالکیت داشته را به فروش رسانده است. در ۴ ماه ابتدایی ۱۴۰۳، مجموع فروش اوراق خزانه این مرکز حدود ۸.۲ همت بوده است. تا اینجا، حدود ۲۱ همت اوراق خزانه (غیرنقدی) توسط این مرکز روی تابلو به فروش رسیده است. @fardaname

⏸ عدم تغییر چشم گیر در مصرف کنندگان آرد ✔️ حدود ۵۰ درصد از مواد اولیه شرکت‌های بیسکویت ساز آرد، شکر و روغن است با اعلام افزایش زیر ۲۰ درصد در گندم و به تبع آن آرد و شکر هم افزایشی در همین حدود سال آینده پیدا خواهند کرد و روغن نیز تابع ارز ترجیحی است. ✔️ از ناحیه مواد اولیه انتظار نمی رود شاهد تورم تولید بالا در بیسکوییت باشیم و از آنجائیکه صنعت حاشیه سود بالایی دارد، تغییر قیمت به اندازه ی تغییر بهای تمام شده نیز نمی تواند رشد سودآوری بالایی را رقم بزند. ( با توجه به چشم انداز رکودی ، رقابت در این سری از صنایع شدیدتر خواهد شد) . با توجه به p/e مناسب این گروه ، انتظار نمی روند سودآوری گروه از محل رشد نرخ آرد و انتقال آن به قیمت محصولات رشد کند، اما گروه می تواند رشد پی بر ای تجربه کند و قیمت سهامش از این محل رشد کند. ⌛ در دیگر مصرف کننده های آرد( ماکارونی ...) ، وضعیت پایدارتر خواهد بود زیرا آرد گندم درصد بیشتری از مواد اولیه را تشکیل میدهد. 📱 @fardaname

#اختیارنامه 🕯 خرید و فروش IV یکی از مفصل و معتبر ترین روش های معامله آپشن توجه به بحث نوسان پذیری ضمنی است. اگر نوسان پذیری یک دارایی را به بلک شولز بدهید به همراه باقی فاکتور ها، این معادله قیمت منصفانه اختیار را به شما میدهد . اگر همین مسیر را برعکس بروید یعنی قیمت اختیار در بازار را به مدل بدهید و از آن نوسان پذیری بخواهید به فاکتوری به نام implied volatility میرسید که توجه به آن در اتخاذ استراتژی های مختلف موثر است. عموما استراتژی های آپشن در یک زنجیره از یک کلاس قرارداد ها اتخاذ میشوند. بدین ترتیب میتوان با محاسبه نوسان پذیری ضمنی برای قرارداد های مختلف در یک زنجیره یک منحنی متشکل از نوسان پذیری ضمنی های مختلف ترسیم کنیم. به عنوان مثال برای اتخاذ استراتژی بول اسپرد به سراغ منحنی مذکور رفته و بر مبنای گران بودن و یا ارزان بودن هر قرارداد از منظر IV اقدام به خرید یا فروش اختیار معامله های متفاوت کنیم. عرفان کاظم زاده 📱@fardaname

🔼انس سقف شکن #طلانامه هفته منتهی به ۲۳ شهریور ۱۴۰۳ انس طلا باز هم سقف قیمتی را شکست. افزایش احتمال کاهش نیم درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو و وضعیت بحرانی بخش مسکن چین که با رسوایی PWC ادامه پیدا کرد، مهمترین دلایل رشد انس بود. موسسه PWC یکی از چهار موسسه حسابرسی بزرگ دنیا، به دلیل تایید اطلاعات دروغ در مورد درآمد شرکت اورگرند (شرکت فعال در بخش مسکن چین که ورشکست شد) به مدت 6 ماه تعلیق فعالیت شد. هفته با اعلام تورم تولیدکننده ضعیف چین شروع شد و روز چهارشنبه تورم سالانه مصرف‌کننده ایالات متحده نیز مطابق پیش‌بینی‌ها و ۲.۵ درصد گزارش شد. اگر چه تورم ماهانه تولیدکننده ۰.۱ درصد بالاتر از پیش‌بینی‌‌ها بود اما تضعیف دلار و بازده کم اوراق قرضه گمانه‌ها را برای کاهش نرخ بهره در هفته آینده تقویت کرد. ۵۹٪ فعالین انتظار کاهش ۲۵ صدم درصدی و ۴۱٪ شانس را برای کاهش ۵۰ صدم درصدی پیش‌بینی می‌کنند. خطر رکود در دو اقتصاد بزرگ جهان در حال حاضر مهم‌ترین عامل موثر بر تقاضای طلاست. پس از اعلام آمار تورم در آمریکا ابتدا عکس العمل ها به آن منفی بود چرا که احتمال کاهش 25 صدمی درصدی افزایش پیدا کرد اما بعد از آن بحثی مطرح شد که ممکن است برای جلوگیری از پنیک، شاهد کاهش نیم درصدی باشیم. انس پس از جلسه ECB (کاهش بهره ۲۵ پوینتی) و با خبرهای فوق جهش کرد و از ۲۵۱۰ دلار به سمت ۲۵۸۰ دلار رفت. بازده ۳.۲ درصدی انس در این هفته اما همراهی دلار را نداشت و دلار تقریبا در سطح هفته گذشته و نزدیکی ۶۰ هزار تومان باقی‌ ماند. مثقال طلای ۱۷ عیار (مظنه) به ۱۵.۹۱۱ میلیون تومان رسید و ۱.۱۸ درصد بازده را ثبت کرد. هر گرم طلا ۱۸ ۳.۶۷۳ معامله شد و ۳۳ هزارتومان حباب منفی را ثبت کرد. سکه امامی ۴۳.۷۰۰ میلیون تومان معامله شد و تنها ۱۰۰ هزارتومان رشد قیمتی داشت. حباب سکه اما به ۷.۴۸ میلیون تومان رسید و ۳۵۰ هزارتومان وزن کم کرد. سکه رفاه بورسی ۴۳۴۳۲۰ تومان بسته شد که معادل سکه ۴۳.۴۳۲ میلیون تومانی‌ست. حراج ۴۸ و ۴۹ مرکز غیر قانونی مبادله نیز در هفته اخیر برگزار شد و در مجموع ۴۲۴ کیلوگرم شمش استاندارد به نرخ ۴.۷۶۴ میلیارد تومان معامله شد. 📱 @fardaname

👑 دندان های تیز برای گلوی بورس من در این ۲۰ سالی که در بازار سرمایه بودم چهار پنج بار بازار سرمایه گوی سبقت را در جذب نقدینگی گرفته از بنگاه املاک سر کوچمون، تا مدیرعامل بانک هامون، دندان های تیزشون را بر جوییدن بازار سهام نشون می دادن 📱 @fardaname

بعضی از حرف ها خیلی به دل می شینه دانش از بازار سرمایه که نرفته 📱 @fardaname

🔴بازار درگیر بحران نقدینگی است و سرمایه‌ها در حاشیه منتظر فرصتی برای ورود هستند. ❓چطور می‌توان مشکل عدم ورود نقدینگی به بازار را حل کرد و نقش مهم صندوق های درآمد ثابت چه می‌تواند باشد؟ 📱 @fardaname

🔴 #بسیار_مهم صحبت های بسیار مهم آقای دکتر خواجه نصیری در رابطه با پشت پرده های سال های اخیر بورس نقش ذینعان بازارهای رقیب در ریزش بورس توصیه های ایشان به نهادهای مالی و فعالان بازار حتما ببینید 📱 @fardaname

🔴 #بسیار_مهم 🟡صحبت های بسیار مهم آقای دکتر خواجه نصیری در رابطه با پشت پرده های سال‌های اخیر بورس 🟡نقش ذینفعان بازارهای رقیب در ریزش بورس 🟡توصیه های ایشان به نهادهای مالی و فعالان بازار 💥(تشکر ویژه از همکار خوبم آقای سروش ابراهیم زاده که تا این ساعت دفتر موندن تا ما امروز ویس لایو و براتون بزاریم ) 📱 @fardaname

🥇 کدام نوع سکه بر اساس حباب برای خرید بهتر است ؟ پس از فروکش کردن تقاضا هیجانی شکل گرفته از اواسط 1402 تا فروردین 1403 برای انواع طلا ، حباب این دارایی ها به عنوان شاخص اصلی سنجش هیجانات بازار ، رفته رفته شروع به کاهش کرد . از ابتدا سال تا به امروز انواع سکه طلا به صورت میانگین 33 درصد از حباب خود را تخلیه کرده اند . در این بین دارایی هایی مانند نیم سکه و ربع سکه به ترتیب 44 % و 33 % از حباب خود را اصلاح کرده اند. اگر دوباره هیجان به بازار طلا برگردد، نیم سکه و ربع سکه بیشترین پتانسیل رشد حبابی را دارند. 📱 @fardaname

#تحلیل_بازار ✨مثبت مردمی سال 99 به سهام کوچک و متوسط می گفتند سهام مردم و به سهام بزرگ می گفتند سهام دولت. امروز از آن روزها بود که سهام مردم مثبت بود اما سهام دولت بدون تقاضا. صندوق های اهرمی هم بعد از ضرر زیان پس از انتخاب پزشکیان از چشم افتادند. حالا معامله گران و سرمایه گذارها رفته اند سراغ سهم های کوچک و متوسط تا این بار شانس خودشان را روی اینها امتحان کنند. امروز ارزش معاملات به 3600 میلیارد تومان رسید در حالی که 66 درصد نمادها در پایان معاملات مثبت بودند. کماکان حرکت صعودی بازار ادامه دارد 🔥خرید در مقاومت نکته ی قابل توجه معاملات امروز، خرید نمادهای کوچک و متوسط و به اصطلاح کم تراکنش در محدوده های مقاومتی بود. مدتها بود که ما این روحیه رو به بالا را حداقل در این نمادها نمی دیدیم. این تغییر جهت و افزایش اعتماد به نفس در معاملات چیزی است که در صورت تداوم می تواند این وضعیت رکودی با 70 تا 75 هزار نفر فعال را ارتقا بخشد و در هفته های آتی شاهد مشارکت تعداد آدم بیشتری در بازار باشیم. 📈18 امین روز از 18 روز گذشته، شاخص هم وزن در 16 روز مثبت بسته شده است و در این 18 روز معاملاتی 6.5 درصد بازده داده است. نمی توان در مورد این عملکرد در شرایط دامنه ی نوسان معمولی اظهار نظر کرد اما چیزی که می توان گفت از اردیبهشت 1402 اولین بار است که بورس در شاخص هم وزن این تعداد روز مثبت مداوم را تجربه می کند. مدتها بود چنین روزهای مدام مثبت در بورس تجربه نمی شد. ⚠️ریسک جهانی بر بزرگ هم زمان که شرایط سهم های کوچک و متوسط به دلیل توجه سرمایه گذاران خوب است، در طرف دیگر اوضاع برای سهم های بزرگ خوب نیست. قیمت های جهانی کامودیتی ها افت داشته است و از طرف دیگر از نظر نسبت پی بر ای نسبت به سهام کوچک و متوسط، در سطح بالاتری قرار دارند. در حالی که در گذشته همیشه پی بر ای کوچک ها بهتر بوده. حالا سوال مهم این است که آیا اوضاع خراب بزرگ ها می تواند کوچک ها را هم خراب کند یا نه دو گروه راهشان را جدا می کنند. اگر در بازار هستید و ترید می کنید نیم نگاهی به بزرگ ها نیز داشته باشید چرا که شاید شرایط بد آنها بر کوچک نیز تاثیر روانی بگذارد 1403/06/21 📱 @fardaname .

📊لایو ویژه امروز درباره بورس سلام دوستان! امروز در کنار آقای خواجه نصیر، یکی از اساتید برجسته بازار سرمایه، به بررسی چشم‌انداز بورس و نکات مهم برای سرمایه‌گذاری می‌پردازیم. خوشحال می‌شم که شما هم به ما بپیوندید و در این گفت‌وگوی صمیمی و تحلیلی شرکت کنید. 🔍 زمان: امروز ساعت ۲۰ 📍مکان: اینستاگرام فردانامه سوالی دارید که دوست دارید در لایو مطرح کنیم؟ توی کامنت‌ها پست اینستاگرام بپرسید تا حتماً بررسی کنیم. #بورس #سرمایه‌گذاری #تحلیل_بازار #لایو #اقتصاد 📱 @fardaname

🔴 #سهام_کوچک برنده ی روزهای اخیر نمودار فوق نسبت شاخص کل به شاخص کل هم وزن است. هر چقدر سهم های کوچک و متوسط نسبت به سهم های بزرگ بیشتر رشد کنند، این نسبت کاهش پیدا می کند و برعکس. از اواسط سال 1402 و با رکودی شدن شرایط بورس و همچنین جذب منابع در صندوق های اهرمی، همواره شاهد خرید سهم های بزرگ توسط این صندوق ها و تاحدودی منابع حمایتی بودیم در این شرایط سهام کوچک و متوسط به حال خودشان رها شده بودن. این داستان تا همین اوایل شهریور هم ادامه داشت حالا روند برگشته است و در حالی که سهم های بزرگ خریداری ندارند (اهرمی ها پولی جذب نمی کنند) شاهد برعکس شدن روند این نسبت هستیم. #سهام_کوچک در حال برنده شدن در رقابت با بزرگ هاست 📱 @fardaname

✨محرک اصلی رشد طلا! ⚠️خرید طلا توسط بانک های مرکزی چین و روسیه در جهت کاهش وابستگی به دلار آمریکا ، محرک اصلی رشد قیمت طلا در میان مدت بوده است. ❗️در سال 2015 با افزایش 70 % ذخایر چین ، اصلاح قیمت انس جهانی پس از 3 سال متوقف شد و رالی صعودی جدیدی برای این کامودیتی معروف شروع شد . تقویت تقاضا بانک های مرکزی باعث ادامه رشد قیمت شد و تنش های اقتصادی میان آمریکا ، چین و روسیه نیز نتور انس را گرم تر کرد . 🕯در واقع تمایل این کشور ها برای کاهش وابستگی به دلار آمریکا به عنوان ارز بین المللی و حرکت به سمت استقلال مالی باعث ایجاد تقاضا برای انس جهانی شده به طوری که در چند سال اخیر بیشترین افزایش ذخیره طلا بانک های مرکزی متغلق به چین و روسیه بوده است . 🛍امروز روسیه و چین به ترتیب با دارا بودن 2437 و 2336 تن ذخایر طلا ، به ترتیب در جایگاه چهارم و پنجم دنیا در زمینه ذخایر طلا قرار دارند . نکته قابل توجه سهم بسیار پایین طلا در کل دارایی های این دو کشور در مقایسه با کشورهای دارای رتبه ی بالا از نظر ذخایر طلا است. بنظر میرسد در صورت تداوم تنش های اقتصادی و افزایش تمایل چین و روسیه به افزایش ذخایر طلا خود ، انس جهانی همچنان سوخت کافی را برای افزایش قیمت و سقف شکنی های مجدد را داشته باشد . 📱 @fardaname

#تحلیل_بازار 🔘شروع مثبت، پایان منفی ✔️بورس امروز را در ادامه روز گذشته مثبت شروع کرد و محوریت این مثبت با گروه خودرو بود. البته در ادامه معاملات صف های خودرویی عرضه شد و طبیعتا نقدینگی لازم برای کسانی که خرید کرده بودند، با فروش نمادهای دیگر تامین گردید و در نهایت با ثبت ارزش معاملات حدود 3000 میلیارد تومانی، 59 درصد نمادها مثبت بسته شدند. علی رغم افزایش نماد منفی در اواخر بازار، کماکان حال بازار خوب است و احتمالا با معرفی رئیس جدید سازمان که امروز اتفاق می افتد، چند روزی بازهم شرایط خوب باشد. در کل بازار اما از حالت تعطیل به حالت رکودی چرخیده و الان به جایی رسیده که باید تصمیم بگیرد به رکود ادامه می دهند یا کمی رونق نیز چاشنی کار می شود. 🟢معاملات اهرمی ها ✔️امروز صندوق موج به عنوان صندوق اهرمی که این اواخر بیشتر مورد توجه بوده، صف فروش تجربه کرد که کمی در حال معاملاتی اواخر بازار تاثیر داشت. فولاد و وغدیر تاثیر عمده در کاهش nav امروز این صندوق داشت اما علاوه بر این کاهش nav مدل معاملاتی بازار نیز منجر به صف فروش موج شد. امروز پول سیال و نوسان گیر به سمت نمادهای خودرویی پرتراکنش مثل خگستر و خودرو حرکت کرد و از موج خارج شد و به همین دلیل شاهد تشکیل صف فروش برای موج بودیم. کمبود پول در بازار مشهود است و افزایش تقاضای پرتراکنش برای برخی نمادها، منجر به منفی در دیگر نمادها می شود. ⁉️در انتظار رئیس ✔️امروز چهارمین روز بدون رئیس سازمان بود. البته ساختار سازمان بورس سر جایش است و دارد کارش را می کند اما به هر حال سهامداران نیم نگاهی به رئیس جدید دارند. انتظار می رود امروز رئیس جدید سازمان بورس انتخاب شود. امروز نوشته از دکتر خواجه نصیر می خواندم که به رئیس احتمالی توصیه کرده بود سمت سهامداران حقیقی باشد و اینگونه نباشد که در تیم دولت قرار بگیرد. واقعیت این است که بورس در ایران یک رابطه بین دولت و سهامداران حقیقی است. کسی که باید از حقوق سهامداران خرد در مقابل دولت محافظت کند نیز همین رئیس سازمان است. نحوه ی انتخاب رئیس سازمان که عملا از سوی دولت انجام می شود، این استقلال برای دفاع از حقوق سهامداران را زیر سوال می برد. سهامداران در انتظار رئیس جدید از سودی دولت هستند، تا از حقوق ایشان در مقابل دولت بهتر از رئیس قبلی دفاع کند. این انتظار خودش پر از ایراد است. 1403/06/20 📱 @fardaname .

🔴#مهم تزریق پول پس از چند هفته؟ براساس اطلاعات معاملات اوراق در روز گذشته، به نظر می رسد بانک مرکزی 16 همت پول به بانک ها تزریق کرده است. این تزریق پس از هفته های بی تفاوتی در بازار پول می تواند باشد. از ۴۰۶ همت مجموع عملیات بازار باز، خالص خرید بانک مرکزی حدود ۱۶ همت و خالص فروش اوراق بانک‌ها نیز همین عدد بوده است. در جریان معاملات دیروز، بانک‌ها ۲۱۱ همت اوراق را فروختند و ۱۹۵ همت خریداری نمودند. بانک مرکزی نیز با خرید ۲۱۱ همت و فروش ۱۹۵ همت اوراق در این بازار حاضر بود. سهم دولت صفر، صندوق‌ها ۳۶۰ میلیارد تومان و سایرین، فروش خالص ۳۷۰ میلیارد تومان از معاملات دیروز بود. 📱 @fardaname

🔴 همتی: نمی‌شود در ارز سیاست تثبیت را داشته باشیم ولی بهره رها باشد، این اصلا شدنی نیست، اگر ناترازی را حل نکنیم‌ نمی‌توانیم اقدام‌خاصی انجام دهیم. از این حرف همتی می توان برداشت کرد یا سیاست تثبیت ارز تعدیل می شود، یا وزارت اقتصاد به بانک مرکزی فشار خواهد آورد تا رهاشدگی نرخ بهره را سر و سامان دهد 📱 @fardaname

🔴#زپارس برای فروش گذاشته شد سازمان خصوصی سازی 36.22 درصد از سهام شرکت کشت و صنعت پارس با نماد زپارس را به صورت نقد و اقساط به فروش گذاشته است. در حالی که ارزش بازار این شرکت 3800 میلیارد تومان است، سازمان خصوصی سازی ارزش بلوک 20 درصد نقد الباقی اقساط 4 ساله را با ارزش کل حدود 7450 میلیارد تومان برای فروش گذاشته است. این بلوک به قیمت مناسب و با شرایط جذاب آگهی شده و برای خریداران بالقوه می تواند جذابیت داشته باشد. علاوه بر عملیات زپارس که سال مالی گذشته 200 میلیارد تومان سود داشته، این شرکت مالک حدود 18 هزار هکتار زمین کشاورزی دیم و آبی است و با افتتاح سد قیزقلعه سی سطح زیر کشت آبی اش افزایش پیدا می کند. 📱@Fardaname

🔼افزایش کاشت چغندر نرخ گندم برای سال زراعی جدید اعلام و افزایش ۱۷ درصد نسبت به پارسال لحاظ شد. کشت بهاره چغندر از اسفند شروع و معمولاً اوایل اردیبهشت پایان می‌یابد در تاریخ ۲۱ فروردین تغییر نرخ ۴۰ درصد چغندر اعلام شد و کشاورزان در بسیاری از مناطق نتوانستند از این افزایش بهره ببرند (بدلیل دیر اعلام شدن) با اعلام افزایش نچندان مطلوب نرخ گندم از نظر کشاورزان ،احتمالا کاشت چغندر در مناطق وسیع‌تری نسبت به سال گذشته صورت بگیرد (چغندر پاییزه باید با نرخ جدید گندم دوباره منطبق شود) و خوراک کارخانجات قندی بیشتر خواهد شد. در تحلیل گروه قندی برای سال جاری، علاوه بر افزایش ورودی چغندر, نرخ ملاس و تفاله نسبت به پارسال رشد بسیار بالایی را تجربه کرده بطوری که با دقت در صورت‌های مالی سه ماهه شرکت‌ها متوجه سودآوری بسیار بالای این محصولات فرعی نسبت به گذشته خواهیم شد. 📱 @fardaname

پیش‌بینی بورس فردا 20 شهریور 1403 @fardaname

#تحلیل_بازار شور دادن دیروز آخر بازار یک تقاضای رنج زن وارد معاملات شد و دقایق پایانی روز منفی را بهتر کرد. امروز شاهد ادامه ورود این جنس تقاضا به بازار بودیم که منجر به مثبت شدن بسیاری از نمادها در میانه ی معاملات شد. ظاهرا پس از مدتها نمادهای خودرویی و خود نماد خودرو به عنوان زمین بازی برای دادن شور انتخاب شده است. قبلا گفته بودیم که الان مساله ایجاد رونق در بورس نیست و بیشتر متولیان دنبال تبدیل حالت تعطیلی به رکود هستند و با شرایط فعلی تا الان موفق شده اند ارزش معاملات را بالاتر ببرند. امروز ارزش معاملات افزایش پیدا کرد و به 3500 میلیارد تومان رسید و بازار در حالی بسته شد که 69 درصد نمادها مثبت بودند و در مجموع می توان گفت برخلاف چند وقت اخیر، فروشندگان هیجانی دیروز و پریروز موفق نبودند. سال بهتر سیمان سال گذشته قطعی برق کمتری داشتیم و به همین دلیل صنعت سیمان بعد از چند سال، سال به نسبت ضعیف تری از نظر رشد سود تجربه کرد. امسال هم در دو ماه ابتدایی بازار سیمان چندان داغ نبود اما در ادامه با اخلال در عرضه به دلیل قطعی برق و همچنین افزایش تقاضا برای سیمان، نرخ ها رقابتی شد که منجر به رشد قیمت های فروش و همچنین افزایش قابل توجه نرخ پایه سیمان در مناطق رقابتی شد. نرخ پایه سیمان در مناطق رقابتی نسبت به ابتدای سال بین 40 تا 60 درصد رشد کرده است. تابستان سیمانی ها با کاهش عرضه مواجه بودند و شاید اثر افزایش نرخ به آن صورت در صورت های مالی ننشیند اما رشد قیمت های پایه باعث خواهد شد در ادامه ی سال سیمانی ها در مناطق رقابتی سود خوبی بسازند و جزو نمادهایی با بازده خوب تا آخر سال خواهند بود. کاهش یارانه نان یکی از اقلامی که امسال یارانه ی بالایی به خود اختصاص داده نان است. در جریان تغییر نرخ ترجیحی از 4200 به 28500، دولت وقت تصمیم گرفت قیمت نان در بسیاری از مناطق را افزایش ندهد و با عرضه آرد به قیمت یارانه ای به نانوان های سهمیه ای با کارتخوان های معروفشان (که تعداد نان را برای هر کارت بانکی و فرد قرار بود رصد کند) از اقشار کم درآمد حمایت کند. از طرف دیگر دولت برای تامین گندم، بعد از حذف ارز ترجیحی قیمت خرید تضمینی گندم را بالا آورده بود از 5000 تومان در سال 1400 به 17500 تومان در سال 1403 رسانده بود. همین مساله باعث شد برای پرداخت پول گندم به کشاورزان، دولت مجبور باشد یارانه در تبصره 14 در نظر بگیرد. رقم این یارانه در بودجه 1403 به 135 همت برسد. حالا دولت جدید تصمیم گرفته به طور متوسط قیمت نان را 50 تا 60 درصد افزایش دهد تا بخشی از این یارانه پرداختی کاهش پیدا کند. بازگشت حباب مثبت به صندوق های اهرمی با وجود نرخ سود تضمینی بالای واحد های عادی که به نوعی همان هزینه تامین مالی صندوق های اهرمی است، مجددا شاهد ایجاد حباب مثبت در این نوع صندوق ها هستیم. چندین بار به این نکته اشاره شده است که صندوق های اهرمی در صورتی می توانند حباب مثبت بگیرند که یا نرخ تامین مالی آنها کاهش پیدا کند و مثلا از 32 درصد فعلی به 24 درصد و کمتر برسد یا اینکه خریداران یک رشد سریع در بازار متصور باشند. در غیر اینصورت خریداران حبابی مجددا متضرر می شود. با توجه به عدم کاهش نرخ سود تضمینی واحد های عادی یا همان نرخ تامین مالی صندوق های اهرمی، باید دید این چشم انداز رشد سریع خریداران حبابی درست از آب در می آید یا نه. 1403/06/19 @fardaname

🔴 سهام آماده رشد؟ 🔼 نسبت ارزش معاملات سهام به اوراق افزایش پیدا کرد. بر اساس گزارش سازمان بورس و اوراق بهادار، ارزش معاملات سهام و ETF در مردادماه رشد کرده است اما ارزش معاملات اوراق با افت قابل ملاحظه‌ای همراه بود. بررسی ها نشان میدهد که هر زمان نسبت ارزش معاملات اوراق به سهام با افت مواجه شده است، بازار یک دوره رشدی را تجربه کرده است. اما هر زمان این نسبت با رشد اوراق مواجه شده، بازار سهام وارد رکود شده است. در انتهای مردادماه این نسبت در کمترین مقدار خود از مهرماه ۱۴۰۰ قرار داشته است که می تواند پتانسیلی برای رشد سهام ایجاد کند 📱 @fardaname

🔴 قیمت سنگ آهن در بازار سنگاپور برای اولین بار در 22 ماه گذشته به کمتر از 90 دلار کاهش پیدا کرد. سنگ آهن در بازار دالیان نیز امروز 1.4 درصد منفی باز شد 🔴 بسیاری از قراردهای آتی در چین امروز منفی باز شدند. شاخص حمل کانتینر: 6.2%-🔽 نفت خام: 1.9%- نقره: 3.3%- طلا: 0.5%- مس: 1%- 📱 @fardaname

🧬خانه های خسته و قدیمی محبوب قلب ها… ⚜️طی سال های اخیر ملک های قدیمی با عمر بنای بالای 20 سال خواهان زیادی داشتند که دلایل آن را میتوان در موضوعاتی مانند تورم ، کاهش قدرت خرید، افزایش هزینه های ساخت و ... جستجو نمود. ⚜️در سال 1396، از کل معاملات ملک ثبت شده در تهران، سهم خانه های نوساز 48 درصد بوده است ، در حالیکه این عدد درسال 1403 به 27 درصد کاهش یافته است.در آن سمت ، خانه های قدیمی ما قدمت بالای 20 سال از سهم 9 درصدی در سال 1396 به رتبه اول معاملات در سال 1403 صعود کرده اند و سهم 24 درصدی را به خود اختصاص داده اند. ⚜️همچنین در سال 1403، خانه های 6 تا 10 ساله سهم 16 درصدی، خانه های 11 تا 15 ساله سهم 19 درصدی، خانه های 16 تا 20 ساله سهم 13 درصدی از معاملات داشته اند. مدیریت دارایی گندم @GandomFinance 🌾📊🌾

🔗 پیش‌بینی بورس فردا 19 شهریور 1403 📱 @fardaname

ایالت‌های آبی در انتخابات آمریکا در ادامه تحلیل‌های انتخاباتی‌مان، پس از بررسی ساختار قدرت و ایالت‌های قرمز، این بار به سراغ ایالت‌های آبی و نقش آن‌ها در تعیین نتیجه نهایی انتخابات ریاست جمهوری آمریکا می‌رویم. چرا این ایالت‌ها سرنوشت‌ساز هستند؟ با ما همراه باشید تا با پوشش جامع و تحلیلی دقیق، به رمز و راز این رقابت هیجان‌انگیز بپردازیم و به سوالات مهمی که در این مسیر مطرح می‌شوند، پاسخ دهیم! شما میتوانید ویدیو این پادکست را در کانال آپارات فردانامه تماشا کنید . @fardaname

#تحلیل_بازار زیر بار فروش دیروز و امروز بازار سهام زیر فشار فروش کسانی بود که حداقل یک ماه با محدودیت فروش مواجه بودن. به هر حال در شرایطی هستیم که سازمان رئیس ندارد، سرپرست هم ندارد و بازار هم این چند وقت با کنترل عرضه کنندگان سر و شکلی گرفته بود. در نتیجه امروز شاهد منفی ناشی از فشار فروش محدودشدگان بودیم. امروز 3300 میلیارد تومان ارزش معاملات خرد ثبت شد در حالی که بازار با 59 درصد نماد منفی بسته شد. بورس بد است؟ در سه چهار سال گذشته و بعد از آن معروف شدن بورس در سال 99، سه بار تا به حال اسم بورس بر سر زبان ها افتاده و به قول معروف بورس ترند شده است. بار اول سر مساله ماینرها در شرکت بورس، بار دوم سر گزارش ناقص و کژتاب تحقیق و تفحص از فولاد مبارکه و بار آخر نیز سر همین وام هیات مدیره ی سازمان بورس. در همه ی این موارد اولین چیزی که زیر سوال رفت بورس به عنوان یه بازار شفاف بود. در واقع بورس بیشتر به جایی معروف است که در آن فساد اتفاق می افتد. فارغ از مسائل کلان اقتصادی و مواردی مثل نرخ بهره که الان سرمایه گذاری را در کل و به طور خاص در بورس را سخت و غیراقتصادی کرده، آیا شما حاضر به سرمایه گذاری در چنین بازاری می شود که فقط به بدی مشهور می شود؟ اهرمی های حباب منفی بعد از واقعه خالی شدن حباب مثبت اهرمی ها، حالا با دورانی مواجه هستیم که اهرمی ها حباب منفی دارند و معمولا هم این حباب منفی را حفظ می کنند. قبل تر نوشته بودیم که این ابزار در حال از دست دادن جذابیت نگهداری است و تا زمانی که نرخ تضمین واحدهای عادی آن کاهش پیدا نکند این روند ادامه پیدا خواهد کرد. 1403/06/18 @fardaname

انتخاب صندوق‌های طلا به عنوان یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری، نیازمند دقت و بررسی معیارهایی نظیر کارمزد صندوق، بازدهی تاریخی، نقدشوندگی، ترکیب دارایی ها، مدیر صندوق، ریسک صندوق، اندازه ی صندوق، پشتوانه ی طلا، رعایت مقررات و نظارت است. اگر علاقه مند هستید با مفاهیم صندوق های طلا بیشتر آشنا شوید، این ویدئوی فردانامه در آپارات و ببینید. @fardaname

🔴 کاهش محدودیت های فروش تا هفته ی گذشته نسبت به فروش سهام توسط کدهای حقوقی نظارت بالایی صورت می گرفت و حتی چند بار بعد عرضه سنگین برخی نمادها، از طرف نظارت سازمان بورس اظهارنظرهایی مبنی بر بررسی این عرضه و جلوگیری از عرضه تاثیرگذار شد. به نظر می رسد دیروز و امروز با حواشی پیش آمده و بلاتکلیفی در نهاد ناظر، این نظارت پیگیری نمی شود و شاهد افزایش عرضه ی حقوقی ها هستیم. به همین سمت عرضه در بازار تقویت شده است. برای خروج از این بلاتکلیفی بهتر است هر چه سریعت وضعیت مدیریت سازمان تعیین تکلیف شود. @fardaname

🔼 رشد ارزش واحدهای عادی اهرمی‌ها در نیمه اول شهریورماه، ارزش واحدهای عادی مجموع صندوق‌های اهرمی ۳.۵ درصد و تعداد آن‌ها ۴.۲ درصد افزایش یافت. بیشترین رشد را صندوق شتاب با ۲۲.۶ درصد داشت و پس از آن توان و بیدار با حدود ۸ درصد قرار دارند. نارنج با ۱.۹ درصد کاهش واحدهای عادی روبرو بود. 📱 @fardaname

پیش‌بینی بورس فردا 18 شهریور 1403 @fardaname

#تحلیل_بازار در حال و هوای بدرقه امروز بازار در حالی شروع شد که انتظار تغییر ریاست سازمان در بسیاری از معامله گران و فعالان بازار سهام حس تغییر وضعیت به مثبت ایجاد کرده بود. کمی اثر این خوشبینی را در معاملات هم دیدیم. اما واقعیت این است سهام براساس شرایط بنیادی معامله می شود و مادامی که شرایط بنیادی کلان و خرد شرکت های بهبود پیدا نکند تغییر ریاست سازمان تنها می تواند برای چند ساعت یا شاید چند روز جو مثبت ایجاد کند. در روزی که عشقی از ریاست سازمان بعد از سه سال استعفا داد، بیش از سه هزار میلیارد تومان سهام و صندوق سهامی معامله شد و بازار در حالی پایان یافت که 53 درصد نمادها منفی بودند. امروز اولین روز با دامنه نوسان 3 درصدی بعد از نزدیک به یک ماه بود. خوب و بد سه سال گذشته در سه سال گذشته و مصادف با دولت سیزدهم، سیاست های دولت به گونه ای بود که بودجه اش را از جیب شرکت ها تامین کرد و در کنار آن برای کنترل بازار کالاها و همچنین بازار ارز بازهم از جیب شرکت ها خرج کرد. همین مساله باعث آب رفتن حاشیه سود شرکت ها شد. در کنار آن نرخ بهره رسمی نیز در ایران رکورد تاریخی زد و برای اولین بار به صورت رسمی اعداد بالای 30 درصد تجربه شد. عشقی در این دوران به یکی از دو وظیفه ی اصلی خودش یعنی دفاع از حقوق سهامداران خرد نتوانست به خوبی عمل کند. البته توسعه بازار سرمایه را توانست به نتیجه برساند. اما در هر صورت این دوره تمام شد و بازده افتضاح بورس باعث شد، یکی از بدترین خداحافظی ها در تاریخ بازار سرمایه شکل بگیرد. نمادهای جذاب در دوران ریزش و رکود برخی از نمادهای خصوصا کوچک و متوسط به طرزی افت پیدا کرده اند که با کوچکترین گزارشی تازه بازار متوجه می شود چقدر ارزان فروشی می کرده است. در بین این نمادها گزینه های زیادی هستند که قفل صف خرید شده اند و حجم مبنا نمی خورند. در روزهای آتی اینگونه نمادها بازهم مثبت خواهند بود چرا که بیش از حد منفی شده اند. اما در طرف مقابل نمادهای بزرگ و پرتراکنشی وجود دارند که رشد کرده اند و اتفاقا افت زیادی نیز نکرده بودند. در واقع ما با یک دوگانه ای طرف هستیم که کوچک متوسط ها جذاب برای رشد هستند ولی بزرگ های پرتراکنش دلیلی برای رشد ندارند. دلار درجا، طلا منفی با کاهش انس جهانی و درجا زدن دلار، امروز طلا در سمت عرضه قوی تر بود و صندوق های طلا اکثر منفی خوردند. در روزهای آتی طلا و صندوق های طلا فرصت های مناسبی برای کسانی خواهد داد که قصد افزایش وزن طلا در سبد دارایی های خودشان دارند. 1403/06/17 @fardaname

🔴 #بسیار_مهم حجم انتشار اوراق دولتی کاهش پیدا می کند و چشم انداز نرخ بهره کاهشی خواهد شد/ برداشت از صندوق توسعه ملی با نرخ نیمایی و تغییر سیاست ارزی دولت/ بعد از 3 سال سیاست مالی دولت انبساطی شد و می تواند سبب رونق بورس و بازارها شود. هفته ی گذشته خبری در رابطه با کاهش سهم صندوق توسعه ملی از درآمدهای نفتی از 40 به 20 درصد منتشر شد. به این ترتیب دولت 8 میلیارد دلار نفتی بیشتر در اختیار خواهد داشت تا مخارجش را با آن پوشش دهد. این برداشت به شکل استقراض از صندوق توسعه ملی صورت می گیرد پیگیری های فردانامه نشان می دهد این برداشت از صندوق توسعه ملی با نرخ نیمایی صورت خواهد گرفت. در واقع دولت بخشی از درآمدهای نفتی خودش را با ارز نیمایی دریافت می کند. این در حالی است که تا به حال درآمدهای نفتی با ارز 28500 تومانی تسعیر می شد. این سیگنال بسیار مهمی به بازار ارز و سایر بازارها است. جدول فوق حجم انتشار اوراق دولتی را نشان می دهد. در برآورد قبلی فردانامه فرض شده بود، برداشت از صندوق توسعه ملی با ارز ترجیحی تسعیر شود. به همین دلیل انتظار می رفت 456 همت انتشار اوراق در سال جاری صورت پذیر. اما با تصمیم جدید و برداشت با از صندوق توسعه ملی با ارز نیمایی، میزان انتشار اوراق کمتر و در حدود 276 همت خواهد بود. این کاهش حجم انتشار اوراق فشار سنگینی را از روی بازارهای مالی بر می دارد و می تواند سبب کاهش نرخ بهره شود. از سوی دیگر جبران هزینه های دولت از محل برداشت از صندوق توسعه ملی یک سیاست انبساط مالی است و می تواند وضعیت بورس و سایر بازارها را رونقی کند. 📱 @fardaname

🔴 افزایش نرخ صنعت لبنیات خیلی نزدیک نرخ گذاری محصولات لبنی در ایران به دو صورت انجام می‌شود. 1️⃣چهار محصول مشمول قیمت گذاری دولت هستند شرکت‌ها موظفند بخشی از شیر خود را به این چهار محصول اختصاص دهند(شیر نایلونی کم‌چرب، شیربطری کم چرب، ماست دبه‌ای ۲.۵ کیلویی کم چرب، پنیر یو اف ۴۰۰ گرمی نسبتا چرب) 2️⃣ مابقی تحت قیمت گذاری محصولات داخلی هستند که از روش کاست پلاس استفاده می‌شود. ✔️ حدود ۶۰ تا ۷۰ درصد بهای تمام شده این صنعت شیر خام می‌باشد که در طی ۱۶ ماه اخیر تغییر قیمتی نداشته است. با توجه به تورم سالیانه فشار قیمتی به این گروه وارد شده و شرکت‌های لبنی با افزایش قیمت هر چند نه چندان زیاد سعی در خنثی کردن عوامل کاهنده سود خود هستند که در بازار زمزمه‌هایی از افزایش نرخ برخی محصولات لبنی شنیده می‌شود ( محصولات گروه دوم) نکات 🟡 گروه پگاه با تغییر سال مالی در واقع EPS ttm روی تابلوی آن ۱۰ ماهه می‌باشد. 🟡با افزایش قیمت شیر در آینده نزدیک، یک اثر موجودی مهم در کل گروه لبنی به وجود خواهد آمد .(در صورت همزمانی افزایش نرخ شیر و محصولات لبنی) 🔴سود ناخالص کوارتر دوم گروه پگاه با وجود ثبات قیمتی شیر، نسبت به فصل قبلی افزایشی بود که نوید افزایش سود آوری خوب آن در صورت افزایش نرخ شیر را میدهد. ( با توجه به p/sپایین این صنعت) @fardaname

⭕️ رئیس سازمان بورس استعفای کتبی خود را تقدیم رئیس شورای عالی بورس کرد 🔹پیرو مذاکرات شفاهی قبلی، رییس سازمان بورس و اوراق بهادار امروز استعفای کتبی خود را به رییس شورای عالی بورس تقدیم کرد. 🔹مجید عشقی رییس سازمان بورس و اوراق بهادار که پیش‌تر بلافاصله پس از رای اعتماد مجلس شورای اسلامی به دکتر عبدالناصر همتی، به صورت شفاهی استعفای خود را به وزیر امور اقتصادی و دارایی، اعلام کرده بود، امروز با ارسال نامه‌ای به طور رسمی از سمت خود استعفا داد. 🔹مجید عشقی در تاریخ ۲۱ مهر ۱۴۰۰ با رای اکثریت اعضای شورای عالی بورس به عنوان رییس سازمان بورس و اوراق بهادار انتخاب شده بود. عشقی ۳۰ ماه بعد یعنی در ۲۰ فروردین ۱۴۰۳ یک‌بار دیگر با کسب رای اعتماد و حمایت مجدد اعضای شورای عالی بورس برای ۳۰ ماه دیگر در سمت خود ابقا شده بود. 🔴حال با وجود گذشت حدود ۵ ماه از این دوره، با توجه به تغییر دولت و انتخاب وزیر جدید اقتصاد، رییس سازمان بورس برای باز گذاشتن دست دکتر عبدالناصر همتی برای اعمال تغییر در ساختار مدیریت بازار سرمایه از سمت خود استعفا داد. ▪️@Sena_News

#طلانامه 🗓 هفته منتهی به ۱۶ شهریور ۱۴۰۳ 🔴 انس هفته را منفی تمام کرد. در آخرین روز هفته، آمار اشتغال آمریکا اعلام شد و تعداد شغل جدید 142 هزار نفری که کمتر از انتظارات بود و نرخ بیکاری 4.2 درصدی که مطابق انتظارات بود، گمانه زنی در مورد کاهش 25 صدم درصدی نرخ بهره در جلسه سپتامبر را تقویت کرد. به همین دلیل بازارهای جهانی ازجمله طلا در روز آخر هفته منفی شدند. در داخل اما هفته نیمه تعطیلی را سپری کردیم. انس پس از کاهش تا ۲۴۷۵ دلار دوباره سطح ۲۵۲۵ را امتحان کرد و در نهایت زیر ۲۵۰۰ به کار خود پایان داد. دلار نیز در همان محدوده ۶۰ هزارتومان هفته گذشته ماند. هفته‌ای پر از هیچِ هیچِ هیچ! مثقال طلای ۱۷ عیار (مظنه) ۱۵.۷۲۵ بسته شد تا با ۵۰ هزارتومان کاهش از هفته پیش همراه باشد. گرم طلای ۱۸ نیز ۳.۶۳۰ میلیون تومان به کار خود پایان داد. حباب هر گرم طلا حدود ۲۵ هزارتومان در هر گرم است. سکه امامی نیز ۴۳.۶۰۰ معامله شد و ۳۰۰ هزارتومان رشد را در هفته ثبت کرد. حباب سکه ۷.۸۳۰ شد و ۹۰ هزارتومان وزن کم کرد. سکه رفاه نیز در بورس، ۴۳۲.۶۰۰ هزارتومان معامله شد که معادل سکه ۴۳.۲۶۰ میلیون تومانی است. حراج چهل و هفتم مرکز غیر قانونی مبادله نیز برگزار شد و با معامله ۲۰۳ کیلوگرم شمش طلای استاندارد، با نرخ ۴.۷۷۶ میلیارد تومان حجم معاملات شمش طلای این مرکز از ۹ تن گذشت. 📱 @fardaname

🔗 پیش‌بینی بورس فردا 17 شهریور 1403 📱 @fardaname

🔴 اولین کاهش نرخ فدرال رزرو ۲۵ صدم خواهد بود؟ آمار اشتغال ماه آگوست آمریکا منتشر شد ‏تعداد شغل جدید ۱۴۲ هزار، پیش بینی ها ۱۶۴ هزار ‏نرخ بیکاری ۴/۲ درصد، پیش بینی ها ۴/۲ درصد ‏هر دو از ماه قبل بهتر ‏به این ترتیب به نظر می رسه کاهش نرخ بهره ۲۵ صدم درصد خواهد بود 📱 @fardaname

🔘 بازگشت به انقباض؟ بانک مرکزی در عملیات بازار باز این هفته نزدیک به ۶۵ درصد تقاضای بانک‌ها برای نقدینگی را بدون پاسخ گذاشت! از مجموع ۱۹.۷ همت تقاضای ارسال شده تنها ۷ همت پذیرفته شد و ۱۰.۷ همت نیز قراردادهای سررسید شده بازخرید شد تا خالص عملیات بازار باز این هفته، با جذب ۳.۷ همت نقدینگی همراه باشد. در عملیات اعتبارگیری اما با خالص تزریق ۲.۲ همت به موسسات غیربانکی مواجه بودیم. 📱 @fardaname

کاسه ی صبر حدود یکسال و دوماه پیش در این پست فردانامه با بررسی اقدامات مجید عشقی به عنوان رئیس سازمان به این نتیجه رسیدم که دولت سیزدهم اجازه نداد هیچ کدام از آنها به سرانجام برسد و تلویحا به ایشان به عنوان یک همکار قدیمی توصیه استعفا کردم از آن موقع تا الان و البته چندماه قبلتر و بعد از اردیبهشت ۱۴۰۲ بورس همواره بازاری با ضرر و زیان بوده و بسیاری از سهامداران مدیریت سازمان را در این روند مقصر می دانند. در همین حین و در ماه های پایانی دولت سیزدهم، بحث وام به اعضای هیات مدیره پیش آمده که الان اسناد آن منتشر شده است بعد از این ماجرای وام هر حرفی در توجیه آن نمی تواند قابل قبول باشد، خصوصا اینکه این وام همزمان با دوره ای اتفاق افتاده که کاسه ی صبر سهامداران لبریز شده است. به همین دلیل مجددا به مدیریت سازمان پیشنهاد استعفا را می دهم. حسن کاظم زاده @fardaname

کاهش تخصیص ارز در هفته منتهی به ۱۳ شهریورماه برای سومین هفته متوالی اختصاص ارز کاهش یافته است. کاهش تامین ارز به کمتر از ۱.۵ میلیارد دلار در هفته می‌تواند ناشی از تعطیلات انتهای ماه صفر باشد. نسبت تخصیص ارز مبادله (کوتاژ) نیز علیرغم رشد در هفته گذشته به سطح ۲۷٪ کاهش یافته اما کمی از میانگین یک ماه گذشته بالاتر است. @fardaname

🧬صد هزار تومان چند املت است؟ ⚜️برای نشان دادن ارزش ریال و همچنین تورم و قدرت خرید در دوران های مختلف از شاخص های متنوعی استفاده می شود. ⚜️ما برای نشان دادن آن‌ ، از تعداد املت تک نفره که می توان با صد هزار تومان در خانه درست نمود،استفاده کردیم. ⚜️در سال 1396 شما با صد هزار تومان ، 78 عدد املت تک نفره در خانه خود می توانستید تهیه نمایید، در حالیکه این عدد در تیر 1403 به 10 املت کاهش یافته است. مدیریت دارایی گندم @GandomFinance 🌾📊🌾

کدام صندوق طلا را بخریم ؟! تفاوت ترکیب دارایی های صندوق های طلا اصلی ترین دلیل در انتخاب صندوق های مختلف برای سرمایه گذاری است. در حال حاضر صندوق های طلا عمدتا دو نوع دارایی گواهی سکه یا گواهی شمش طلا دارند. سکه طلا به دلیل دسترسی عمومی در شرایط هیجان تورمی یا هیجان سیاسی (مانند درگیری نظامی) رشد بیشتری می کند. در حال حاضر ۷۰ درصد دارایی های صندوق زر در سکه است و مناسب شرایط هیجانی شمش طلا اما حباب نمی گیرد و در اثر رشد انس یا رشد ملایم دلار، قیمتش بالا می رود. هم زمان به دلیل نبود هیجان حباب سکه کم نیز می شود. پس صندوق هایی که شمش بیشتری دارند برای شرایط غیرهیجانی خوب هستند. با توجه به این نکات بنظر میرسد در شرایط فعلی که بازار ها در رکود به سر میبرند و از طرفی ریسک های سیاسی در منطقه همچنان پابرجا هستند ، صندوق هایی که ترکیب مناسبی از شمش و سکه را در پورتفو خود داشته باشند مانند : طلا ، عیار ، مثقال ، کهربا و نفیس @fardaname

#تحلیل_بازار ℹ️ اسیر 2.1 میلیون واحد بازار سهام کماکان با خودش درگیر است و نمی تواند خودش را از این دام 4 سال و یک ماهه برهاند. بعد از وعده ی حمایت و گرفتن کف بازار در محدوده ی شاخص 2 میلیون واحدی و چند روز مثبت با دامنه نوسان محدود، امروز فقط نمادهایی که به دلایل خاص مثبت بودند توانستند خودشان را حفظ کنند و اکثریت نمادهای پرتراکنش مثل صندوق های اهرمی و سهامی و البته نمادهای بزرگ منفی شدند. وعده ها باید عملی شوند وگرنه اثر روانی فقط می تواند یکی دو روز به بازار کمک کند. امروز ارزش معاملات نسبت به روز معاملاتی قبل افت کرد و به 3300 میلیارد تومان رسید در حالی که تنها 54 درصد نمادها امروز را مثبت تمام کردند. 👀 نرخ سود بدون ریسک جذاب علی رغم کاهش نرخ سود اوراق اخزا به حدود 30 درصد، کماکان سطح سود بدون ریسک در اقتصاد ایران بالاست و توجیه سرمایه گذاری های ریسکی چه روی سهام و چه روی گزینه های دیگر مانند طلا و ملک را کاهش می دهد. در حال حاضر هر سرمایه گذار با ابزارهای سود بدون ریسک می تواند هر 12 روز تقریبا (فارغ از کاری یا غیرکاری بودن آن) یک درصد سود کسب کند. همین دو هفته که از 10 روز کاری آن سه روز تعطیل بود، ابزارهای سود بدون ریسک (همه ی انواع) اکثر بالای 1.2 درصد سود نصیب سرمایه گذاران خودش می کند. به بیان دیگر هزینه نگهداری دارایی در اقتصاد ایران الان به قدری بالاست که کسی حاضر نمی شود بدون تحولات جدی سهام بخرد و نگهداری کند. ‼️ ابهام در برداشت از صندوق توسعه شورای هماهنگی سران قوا با مجوز رهبری سهم صندوق توسعه از درآمدهای نفتی به 20 درصد کاهش داد. به این ترتیب حدود 8 میلیارد دلار درآمد نفتی بیشتر گیر دولت می آید (که البته این منبع بودجه ای به شکل استقراض و وام است). در سال های گذشته استقراض هایی به این شکل با نرخ ارز بودجه تسعیر می شد. اگر قرار باشد مثل سال های قبل با نرخ ارز بودجه این وام تسعیر شود، 220 همت ورودی در بودجه به شکل واح از صندوق توسعه بدست می آید. اما در خبرها عدد 350 همت نوشته شده که ابهام در معادل ریالی کاهش سهم صندوق توسعه از درآمدهای نفتی و وام به دولت ایجاد کرده است. 1403/06/13 📱 @fardaname

🔴 #مهم جذب پول بانک مرکزی روز شنبه بانک مرکزی ضمن عملیات بازار باز که حدود ۴.۹ همت ارزش آن بود، ۴.۴ همت اوراق را به فروش رسانید و تنها ۴۷۰ میلیارد تومان خریدار بود. خالص جذب پول بانک مرکزی در این روز، حدود ۳.۹ همت بوده است. 📱 @fardaname

📊 کدام صنایع در مردادماه پیشرو بودند؟ 🔼با رصد گزارشات ماهانه شرکت‌ها، بر اساس رده‌بندی در چند فیلتر صنایع بنادر و کشتیرانی چاپ و نشر سایر مواد معدنی فعالیت مهندسی و شیرینجات بهترین امتیازات را به دست آوردند. 🔽همچنین بر اساس همین فیلتر صنایع محصولات کاغذی شکر سخت افزار و تجهیزات آهن و فولاد و خدمات رفاهی کمترین امتیاز را گرفتند. در چارت پیوست، صنایع بر اساس همین فیلتر صف شده و رشد مبلغ فروش مردادماه نسبت به متوسط فروش ۱۲ ماه گذشته را به صورت میله‌ای مشاهده میفرمایید. 📱 @fardaname

✔️بعد از بررسی ساختار قدرت و ایالت‌های قرمز آمریکا، این بار به سراغ ایالت‌های آبی رفته‌ایم! ایالت‌هایی که نقش کلیدی در تعیین نتایج انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا دارند. چرا برخی از این ایالت‌ها همیشه به دموکرات‌ها رأی می‌دهند؟ چه عواملی آن‌ها را از ایالت‌های قرمز متمایز می‌کند؟ 🔍 در این ویدیو، به تحلیل کامل و جزئیات دقیق این ایالت‌ها پرداخته‌ایم و نشان داده‌ایم که چگونه نقشه سیاسی آمریکا شکل می‌گیرد. اگر می‌خواهید دیدی عمیق‌تر نسبت به آینده انتخابات آمریکا داشته باشید، ویدیوی کامل را در آپارات فردانامه ببینید! 🔵@fardaname

#تحلیل_بازار افزایش عرضه ها این 10 15 روز اخیر بورس اینگونه بوده که یکسری سهم قیمت خیلی جذابی دارند و به همین دلیل معمولا یا قفل هستند یا اگر عرضه هم بشوند، همواره می توانند صف خودشان را حفظ کنند. در طرف دیگر برخی سهم ها هم کلا مورد توجه نیستند. اما این وسط برخی سهم و صندوق ها هم عرضه دارند و هم تقاضا. در روزهای هیجانی مثل دیروز این نمادها در صف خرید حجم می خورد و در روزهای کمی شل تر مثل امروز متعادل معامله می شوند. امروز ارزش معاملات رشد قابل توجه کرد و پرحجم ترین روز دامنه ی نوسان محدود رقم خورد. ارزش معاملات امروز به 4300 میلیارد تومان رسید و بازار در حالی بسته شد که 68 درصد نمادها مثبت بودند. انبساط چند اتفاق به نسبت انبساطی در این روزها افتاده است. پول گندم کارها واریز و آزاد شده است که می تواند باعث رونق نسبی ناشی از مصارف کشاورزان بشود. از طرف دیگر بابت وام ازدواج قرار است بخشی از ذخیره قانونی بانک ها آزاد شود. در طرف دیگر بحث اجازه برداشت از صندوق توسعه ملی به دولت مطرح شد و به این ترتیب چیزی حدود 200 همت منابع در اختیار دولت قرار می گیرد تا مواردی مثل پرداخت مطالبات پرستاران صورت بگیرد. این موارد می تواند باعث افزایش پول در گردش شود. البته این اتفاقات جوری نیست که مثلا باعث کاهش جدی نرخ بهره بشود ولی می توان انتظار داشت در دو ماه آتی نرخ بهره تا دو درصد کاهش پیدا کند. 1403/06/11 @fardaname

اگه سوالی داشتید میتونید به پشتیبانی فردانامه پیام بدید. @poshtibanifardaname @hkazemzadeh86 @fardaname

دلار از مسکن جا ماند؟ با انتشار گزارش تیرماه مسکن تهران، هر مترمربع مسکن در این شهر ۸۷.۵ میلیون تومان معامله شده است. رشد ۱.۸ درصدی ماهانه میانگین قیمت مسکن در مقابل رشد ۱.۷ درصدی نرخ دلار، در این ماه مسکن را با رشد دلاری مواجه ساخت. اما در مقیاس نقطه به نقطه سالانه، مسکن با ۱۴.۳ درصد رشد از دلار با رشد ۲۰.۶ درصدی عقب مانده و حدود ۵ درصد زیان دلاری را برای سرمایه‌گذاران خود رقم زده است. @fardaname

وزارت اقتصاد دیروز ۱.۲ همت اوراق فروخت! در روز گذشته مرکز مدیریت بدهی وزرات اقتصاد ۱.۱۹۱ همت اوراق خزانه را به فروش رساند. عمده این مبلغ در کد اخزا ۲۰۴ بود که به تازگی قابل معامله شده است. در این کد، حدود ۱۴ میلیون برگه (به ارزش اسمی ۱.۴ همت) و ارزش روز حدود ۷۵۰ میلیارد تومان توسط این مرکز به فروش رسیده است. @fardaname

قراردادهای اختیار معامله یا آپشن‌ها ابزارهای مالی هستند که به دارنده آن حق خرید یا فروش یک دارایی پایه (مانند سهام، کالا، ارز، و غیره) را با قیمت مشخص و در زمان معینی در آینده می‌دهند. این قراردادها به دو نوع اصلی تقسیم می‌شوند: اختیار خرید (Call Option) و اختیار فروش (Put Option). اگر علاقه‌مند هستید با مفاهیم ابزار مشتقه، قراردادها و بازار آپشن و انواع استراتژی های مهم در بازار اختیار معامله بیشتر آشنا بشید، این ویدئوی فردانامه در آپارات و ببینید. @fardaname

پلی اتیلن رقابتی برخلاف سایر کالاها! پلی اتیلن جزو محصولاتی بود که حجم تقاضا و معاملات آن در مردادماه افت نکرد و حتی توانست رکورد معاملات ماهانه خود را در سال جاری ثبت کند. در معاملات گریدهای مختلف پلی‌اتیلن بورس کالا، محصول پتروشیمی لرستان با بیشترین رقابت مواجه بود و پس از آن پلی اتیلن شگویا و پتروشیمی تبریز قرار گرفتند. متوسط رقابت در شهریورماه به ۳ درصد و میانگین قیمت به نزدیکی ۴۲ میلیون تومان رسیده است. رقابت در مردادماه در محدوده ۴ درصد و قیمت در منطقه ۴۱.۱ میلیون تومان قرار داشت. #شگویا #آریا #مارون #جم #شاراک @fardaname

🔴 #مهم این صندوق های امروز بیشترین ورود پول حقیقی را داشتند. امروز حقیقی ها به این صندوق ها و مدیران محترم آنها اعتماد کردند. در تاریخ 16 تیر اشخاص حقیقی به صندوق های اهرمی اعتماد کردند و پول خودشان را در آنها سرمایه گذاری کردند ولی با عملکرد بد بازارگردانی و مدیریت پرتفو مواجه شدند. خدمت مدیران عزیز این صندوق ها عارض هستیم خواهشمند است تجربه تلخ 16 تیر ماه را برای کسانی که به شما اعتماد کردند تکرار نکنید و به وظایف قانونی خودتان به خوبی عمل کنید قول می دهیم همانگونه که انتقاد بلد هستیم، از کار خوب هم تعریف و تمجید می کنیم @fardaname

#تحلیل_بازار شروع طوفانی هفته این هفته نیمه تعطیل است و به همین دلیل شاید خیلی ها انتظار داشتند هفته ی شل و کم رمقی داشته باشیم. اما صحبت های دیشب همتی در تلوزیون و همچنین اقدامات حمایتی از بورس باعث شد نه تنها امروز، روز عرضه نباشد بلکه خرید سهم به شدت سخت نیز شود. بسیاری از نمادها حجم مبنا پر نکردند و تنها نمادهای بزرگ مثل فولاد و صندوق ها قابل خرید بودند. البته در نمادهای کوچک و متوسط نیز برخی نمادها قابل خرید بود اما ارزندگی زیاد نمادهای کوچک و متوسط باعث شده است بسیاری از آنها حتی حجم مبنا پر نکنند. امروز بازار در شرایطی بسته شده که 85 درصد از نمادها مثبت بودند و ارزش معاملات به 2500 میلیارد تومان رسید. از درآمد ثابت به سهام امروز شاهد حرکت پول از صندوق های درآمد ثابت به سهام بودیم. البته به دلیل عدم امکان خرید سهم ها، پول به سمت صندوق های سهامی رفت. بعد از انتخاب پزشکیان نیز بازار سهام با هجوم پول مواجه شد که به دلیل عدم عرضه ی سهام به سمت صندوق های اهرمی رفت و بعدا تجربه ی خوبی رقم نخورد. حالا این بار پول به سمت صندوق های سهامی رفته است اما مدل قفل بودن بازار و همچنین دامنه ی نوسان محدود به گونه ای است که به نظر می رسد حرکت صعودی کماکان ادامه دارد. کنترل حقوقی ها برخی از حقوقی های بورس ایران همواره فروشنده هستند. در واقع این شرکت ها ماشین نقد کردن دارایی هستند تا شرکت سرمایه گذاری یا هلدینگ! فارغ از قیمت، جو بازار، چشم انداز، نوع شرکت، صنعت و غیره، این ماشین های نقد کن، فقط به فروش سهام می پردازند. این روزها نظارت سنگینی روی حقوقی های مذکور وجود دارد. اقدام مثبت بانک مرکزی بانک مرکزی 50 همت از ذخیره قانونی بانکها را برای وام مسکن آزاد می کند. آزاد کردن ذخیره قانونی برای وام های مثبت در سیستم بانکی می تواند هم وضعیت تامین مالی را بهبود ببخشد و هم کمی گره از وضعیت رکودی باز کند. بایستی در سطح کلان نیز به جای محاسبه ذخیره قانونی از روی سپرده ی جذب شده، براساس وام های اعطا شده و کیفیت آنها از سیستم بانکی ذخیره قانونی اخذ شود. 1403/06/10 @fardaname

بورس فرصت خرید؟ بیایید یه چندتا چیز را مرور کنیم تا اوایل امسال میانگین ارزش معاملات حدود 4.5 همت روزانه بود با تعداد کد فعال حدود 150 هزار نفر. هر موقع ارزش معاملات می شد 3 همت و تعداد کد فعال می شد 100 هزار تا ما می گفتیم رکود شد. از اوایل امسال با جنگ اسرائیل، حادثه هلیکوپتر رئیس جمهور قبلی و شرایط پا در هوای بعد از آن میانگین ارزش معاملات شده 2 همت و تعداد کد فعال 50 هزار نفر. یعنی الان شرایط جوری است که همون کف ارزش معاملات و تعداد کد فعال سال قبل خودش خروج از رکود به حساب می یاد. 😂 اینکه دوباره بورس به دوران نصف و نیمه رونقی یعنی مثلا 10 همت ارزش معاملات و تعداد کد فعال 250 هزار نفری می رسه یا نه اول بستگی به روند نرخ بهره و دوم روند نرخ دلار نیما داره. فعلا از این فرصت تعطیل به رکود یعنی همین از 2 همت میانگین معاملات به 4 همت بهره مند بشیم تا بعد ببینیم چقدر بعدش جا برای رشد است. فعلا شاخص تا محدوده ی 2.2 تا 2.3 هم می تونه با همین اخبار فعلی و با مدل حمایتی فعلی رشد کنه @fardaname

تراز تجاری ۴ ماهه منفی ۲.۵ میلیارد دلار! با انتشار گزارش تیرماه گمرک، تراز تجاری ۴ ماهه با بهبود نسبت به مدت مشابه سال گذشته از منفی ۳.۵ میلیارد دلار به منفی ۲.۵ میلیارد دلار رسید. صادرات ما در این مدت حدود ۱۷.۵ میلیارد دلار و وزن اصلی صادرات ما را عمدتا انواع گاز و فرآورده‌های نفتی، فرآورده‌های پتروشیمی و معدنی تشکیل می‌دهد. پسته با حدود ۲۰۰ میلیون دلار، تنها قلم غیر صنعتی، معدنی درشت بوده است. واردات کشور با حدود ۲۰ میلیارد دلار را عمدتا دارو، گوشت، طلا، موبایل، قطعات خودرو و تراکتور و سپس محصولات کشاورزی، روغن، شکر و نهاده‌های دامی تشکیل داده است. @fardaname

#طلانامه 🗓 هفته منتهی به ۹ شهریور ۱۴۰۳ بازار ساکن طلا، علی رغم هیجان روز دوشنبه در هفته‌ای که گذشت با عدم تغییر تورم ایالات متحده در جولای و رشد درآمد و هزینه‌ها در ماه جاری نسب به ماه گذشته، کماکان امیدها برای کاهش ۱ واحد درصدی نرخ بهره فدرال زنده ماند. آتش بس در غزه در دسترس‌تر از همیشه به نظر میرسد و احتمال تنش بین ایران و اسرائیل فروکش کرد. انس پس از ثبت رکورد به محدوده ۲۵۰۰ دلار بازگشت و دلار به کانال ۶۰ هزارتومان. رشد ۲۵ دلاری انس و حدود ۱۴۰۰ تومانی دلار از هفته گذشته را شاهد بودیم. مثقال طلای ۱۷ عیار (مظنه) با ۱۵.۷۷۶ میلیون تومان بسته شد و بازده ۱.۴۵ درصدی را داشت. گرم طلای ۱۸ عیار نیز به محدوده ۳.۶۴۲ رسید. حباب هر گرم طلای ۱۸، نزدیک به ۲۰ هزارتومان مثبت است. سکه امامی نیز ۴۳.۳۰۰ معامله شد و حدود ۱ میلیون تومان از هفته پیش رشد داشت. حباب سکه در همان محدوده هفته پیش و عدد ۷.۹۲ ماندگار بود. سکه رفاه بورسی، ۴۲۸۲۰۰ تومان بسته شده بود که معادل سکه ۴۲.۸۲ میلیون تومانی است. در چهل و ششمین حراج مرکز غیرقانونی مبادله، ۳۴۵ عدد شمش یک کیلویی استانداد معامله شد. نرخ متوسط هر شمش در این حراج ۴.۷۲۹ میلیارد تومان بود که نسبت به حراج‌های هفته پیش ۲.۴ درصد رشد را نشان میدهد. 📱 @fardaname

همتی و بورس چند ماه ابتدایی سال ۹۷ برای بورس به معنای واقعی کلمه فاجعه بار بود. دلار و طلا گران می شدند اما نرخ ارز ۴۲۰۰ یا همان ارز جهانگیری پدر شرکت های صادراتی را درآورده. حتی در بورس کالا هم اصرار وجود داشت همه چیز با ۴۲۰۰ فروخته شود. همه ی صادرکنندگان موظف به فروش دلار به نرخ ۴۲۰۰ بودند. به همین دلیل در حالی که دلار آزاد به ۱۰ هزار تومان رسیده، سهم ها هیچ رشدی نمی کردند. این دوره بعد از یک دوره رکود طولانی با نرخ سود بانکی بالا بود، نرخ سودی که به خاطر رقابت بانک ها برای جذب سپرده بالا رفته بود، درست مثل الان همتی جانشین سیف شد؛ دو کار ساده انجام داد، بساط ۴۲۰۰ را برای صادرکنندگان جمع کرد و از رقابت مخرب بانک ها در پیشنهاد نرخ سود بالا با اقدام های نظارتی و عملیاتی جلوگیری کرد. از همان مرداد ۹۷ بهترین دوران بورس که بیشترین بازده را به سهامداران داد شروع شد و تا دو سال تداوم پیدا کرد تا اواخر سال ۹۸ اوضاع خوب پیش رفته بود و بورس بازده بسیار مطلوب نسبت به همه ی بازارها داده بود. دلار و رقابت بانک ها کنترل شده بود. با شروع کرونا اما اوضاع به هم ریخت، بورس حبابی شد، دلار شروع به رشد کرد و آن تجربه دو سه ماهه تلخ تشکیل حباب بوجود آمد. در کل اما در شرایط فعلی همین حرف هایی که به ظاهر ساده می آید در صورت اجرا می تواند بورس را تکان دهد. مثل ۹۷ البته با بازده مورد انتظار پایین تر

تقاضای بانک‌ها برای پول بی جواب ماند! در عملیات بازار باز این هفته بانک مرکزی به ۶.۵ همت سفارش ارسالی بانک‌ها، «نه گفت!» علیرغم سررسید شدن ۱۷.۶ همت قرارداد در این هفته و در خواست ۱۷.۱۶ همت سفارش بازخرید، بانک مرکزی تنها ۱۰.۶۵ همت آن را پذیرفت تا خالص عملیات بازار باز در این هفته حدود ۷ همت جذب پول را رقم بزند. خالص تجمعی بازار باز نیز از ۲۳۷.۴ همت هفته گذشته به ۲۳۰.۴ همت کاهش یافت. @fardaname

#تحلیل_بازار مثبت محکمتر امروز تقریبا از اواسط زمان معاملات درصد بالایی از نمادها مثبت و صف خرید شدن و بازار در حالی تمام شد که 74 درصد نمادها صف خرید بودند. ارزش معاملات خرد بازهم 2500 میلیارد و نسبت به دیروز تغییر نکرد. شرایط معاملات امروز جوری بود که نمادهای قفل صف خرید روزهای گذشته قابل خرید نبودند و نمادهایی که دیروز و پریروز شل شده بودند، مجددا صف خرید شدند. فعلا حمایت توام با دامنه ی نوسان محدود توانسته است بازار را مثبت نگه دارد و ادامه ی این روند می تواند نوسان گیرهایی که در این چند روز شناسایی سود کردند را مجددا به بازار برگرداند. تقاضا در برق صنایع و سهم های مختلفی این روزها با تقاضای بالا در صف خرید 2 درصدی مواجه هستند. اما از دیروز یک تقاضای جدی در شرکت های صنایع برق خصوصا هلدینگ های این گروه وارد شده است. هنوز مشخص نیست این تقاضا به چه دلیلی وارد صنعت شده اما صف های خرید گروه نسبت به روزهای قبل سنگین تر شده است. صنعت برق یکی از صنایعی است که امسال و سال آینده می تواند متحول شود. امروز صف خرید نسبتا سنگین رمپنا به چشم می آمد. 2300 یک ضرب؟ در حرکت صعودی فعلی که بسیار کنترل شده هم در حال طی شدن است، هدف کوتاه مدت شاخص را 2.3 میلیون واحد ترسیم می کنند. از نظر بنیادی هم برگشت به آن سطح کماکان با شرایط موجود بازار ممکن است. سوال اساسی این است آیا رسیدن به 2.3 میلیون واحد و کسب بازده 10 تا 15 درصدی دیگر در نمادها می تواند یک ضرب و بدون اصلاح خاصی اتفاق بیافتد؟ هفته ی آینده و معاملات پرحجم تر تکلیف را روشن خواهد کرد. فصل پایان بدبینی؟ بورس در 4 سال گذشته افتضاح بوده است. از نظر بنیادی نیز حاشیه ی سود شرکت ها تحت تاثیر عوامل دولتی و بازار به فنا رفته است. در کنار آن بانک مرکزی هم با نرخ بهره ی بالا هر نوع سرمایه گذاری را به چالش کشیده و در صف اول بورس قرار داشته. جنگ و تنش های منطقه ای نیز پول سفته باز را به طلا و دلار کشانده. اینجاست که همه بدبین می شوند چون در گذشته ی نزدیک و حتی دور هیچ نقطه ی امیدوار کننده ای پیدا نمی شود. اما معمولا همین اوج بدبینی ها جایی است که بازارها تغییر فاز می دهند. 1403/06/07 @fardaname

🧬مسکن در کدام مناطق تهران بازدهی بیشتری داشته است؟ ⚜️طی 8 سال گذشته قیمت مسکن در تهران نوسانات قیمتی را تجربه نموده است و به طور متوسط حدود 1945 درصد افزایش داشته است.اما در این مدت برخی مناطق افزایش قیمت بیشتری را داشته اند. ⚜️در سال 1395 اگر شما با یک میلیارد تومان ، قصد سرمایه گذاری در بازار مسکن را داشتید ، در صورتی که منطقه 17 را به عنوان مقصد سرمایه گذاری خود انتخاب می کردید ،ارزش فعلی دارایی شما به 24.3 میلیارد تومان رسیده بود.در حالیکه همین میزان سرمایه اولیه ، در منطقه 12 ، 15 میلیارد بازدهی به دنبال داشته است. مدیریت دارایی گندم @GandomFinance 🌾📊🌾

بازگشت پول خودرو ! روز گذشته طی مطلبی عنوان کردیم وجوه سپرده شده برای ثبت نام خودرو پس از آزادسازی به مبدا خود باز خواهند گشت . صندوق های درآمد ثابت در روز جاری تحت تاثیر آزاد سازی منابع مسدودی حدود 1460 میلیارد تومان ورود پول داشتند و رکورد ورود پول به این صندوق ها از ابتدا سال شکسته شد . بدین ترتیب بخش اعظم پولی که طی مدت زمان ثبت نام از بازار خارج شده بود به بازار بازگشت و انتظار میرود در آخرین روز معاملاتی این هفته مابقی این پول نیز از طریق سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت به بازار برگردد. @fardaname

#تحلیل_بازار کماکان مثبت اما ضعیف تر امروز هم بازار تقریبا مثبت بود و بازار با 61 درصد نماد مثبت بسته شد. اما تعداد نماد منفی و صف فروش هم قابل توجه بود. البته دامنه ی نوسان محدود شرایط بازار را به نوعی تصنعی کرده و با کوچکترین عرضه صف فروش و با کوچکترین تقاضا صف خرید تشکیل می شود. ارزش معاملات امروز به 2500 میلیارد تومان رسید و تقریبا می توان گفت آن نوسان مثبت کوتاه مدت بازار کم رنگ شد و صرفا نمادهایی که خبر خاصی دارند یا چشم انداز مثبتی دارند صف خرید و مثبت شدند. گزارش های ماهانه امروز نمادهایی که گزارش ماهانه خوب دادند بلافاصله صف خرید می شدند. رها کردن وضعیت بنیادی شرکت و فروش صرفا با اخبار کلان چنین خاصیتی ایجاد می کند. یعنی سهام به قدری فروخته می شود که هر گزارش مثبتی عکس العمل مثبت ایجاد می کند و سهم خالی از فروشنده می شود. البته در مجموع به دلیل قطعی برق و رکود حاکم مجموع گزارش های مرداد چندان جذاب نیست. ولی در مجموع به نظر می رسد از الان تا یک تا دو ماه آینده نمادهایی با گزارش های مالی خوب بازده خوبی بدهند. در کمند 60 هزار تومان دلار آزاد بازهم به 60 هزار تومان خورد و با وجود خرید هیجانی ناشی از درگیری حزب الله و اسرائیل بازهم این تقاضای هیجانی نتوانست سد 60 هزار تومان را پشت سر بگذارد. طبعیتا با وجود جو عمومی خرید طلا در کشور و فضای مجازی، بازهم بعد از فروکش کردن خرید هیجانی، مجددا صندوق های طلا و طلا امروز آرام تر شد. مرداد انقباضی عدم تزریق پول بانک مرکزی به بانک ها در مردادماه و در کنار آن بلوکه شدن پول در حساب های وکالتی کمی نرخ بهره را بالاتر برد و به نوعی می توان گفت فضای بازار پول منقبض تر شد. با وجود اینکه بانک مرکزی 30 همت اوراق دولتی را مستقیم در پذیره نویسی خرید و با وجود تزریق های تیرماه ما مجددا شاهد انقباض و نرخ بهره کمی بالاتر بودیم. به نظر می رسد این فضای انقباضی نصف و نیمه تا انتخابات آمریکا کماکان ادامه پیدا کند. @fardaname

⏸ مردم عادی (خانه دار) هیجانی برای خرید طلا ندارند؟! ✔️ میزان حباب انواع طلا نشان دهنده سطح هیجان فعالان اقتصادی مختلف است و روند تاریخی آن دید نسبتا روشنی از انتظارات تورمی جامعه نشان میدهد. حباب ربع سکه و سکه ی یک گرمی شاخصی است که هیجان خرید در سرمایه گذاران خرد (به اصطلاح بازاری ها خانه دار) را نشان می دهد. 🗣️از ابتدای سال 1400 سه دوره در حباب این نوع طلا مشاهده شده. 1️⃣ دوره اول روی کار آمدن دولت سیزدهم و خوش بینی که باعث کاهش حباب ربع سکه و سکه ی یک گرمی شده است. 2️⃣ دوره دوم که از تابستان 1401 با پایان بیماری کرونا آغاز شد و در ادامه با اعتراضات سال 1401 تشدید شد و اواسط سال 1402 حباب این دو نوع طلا را به اوج رساند. 3️⃣ دوره سوم که از تابستان 1402 شروع شده و تا امروز با کاهش مداوم حباب ربع سکه و سکه یک گرمی همراه بوده است. این نشان می دهد علی رغم تنش های منطقه ای، خانه دار هیجانی نشده یا پول لازم برای رفتار هیجانی را نداشته است. ⚠️ البته نباید از نقش صندوق های طلا در جذب سرمایه گذاران خرد طلا چشم پوشی کرد. خانه دار به جای ربع سکه و سکه ی یک گرمی، صندوق طلا با حباب کمتر و با هزینه ی معاملاتی پایین تر می خرد. 💡 با توجه به اینکه حباب سکه ۱ گرمی از حباب ربع سکه کمتر شده، در صورت کاهش تنش های منطقه ای و با سیاست های اقتصادی فعلی، پیش بینی می شود حباب انواع طلا (ربع سکه، سکه یک گرمی، سکه تمام و غیره) بازهم کاهش پیدا کند. 🔈 فردانامه به زودی وبینار چشم انداز سرمایه گذاری در طلا را برگزار خواهد کرد 📱 @fardaname

نرخ دلار واردات در مرداد افزایش پیدا کرد و به 41500 تومان رسید! در مردادماه، ۷ میلیارد دلار ارز برای واردات تخصیص داده شد که ۱.۲۷ میلیارد دلار آن برای واردات کالاهای اساسی و با نرخ نیکویی بود. بیشترین تخصیص ارز نیمایی (بجز گروه سایر) در گروه معدنی و بیشترین ارز توافقی در حمل و نقل و خودرو بوده است. میانگین نرخ دلار تخصیص ارز، از ۳۹۱۰۰ تیرماه به ۴۱۵۰۰ در مردادماه رسیده است. @fardaname

قیمت ذرت در بازارهای جهانی به کمترین عدد از اواخر ۲۰۲۰ رسید این موضوع هم به نفع دولت است و مخارج ارز ترجیحی را کاهش قابل توجه می ده و هم به نفع مصرف کنندگان ذرت در بورس مثل مرغداری ها و غیره @fardaname

#تحلیل_بازار تمایل به تعادل امروز در بازار سهام عرضه ها افزایش پیدا کرد و در پایان معاملات تعداد نماد مثبت به 54 درصد افت کرد که نسبت به روزهای قبل کاهش قابل توجهی در درصد نمادهای مثبت بود. ارزش معاملات خرد نیز با توجه به افزایش عرضه، افزایش پیدا کرد و به 2800 میلیارد تومان رسید. در بین نمادهای پرتراکنش اهرمی ها امروز یا عرضه شدند یا اصلا از اول صف خرید نبودند. به نظر می رسد فعلا بازار باید به حباب منفی این صندوق ها عادت کند. البته با توجه به ضریب اهرمی که هر صندوق دارد، نوسان حباب مثبت و منفی اش می تواند متفاوت باشد. اما در بازار نمادهایی که وضعیت بنیادی خوبی دارند و چشم انداز مثبتی نیز برای آنها مورد تصور است، خیلی قوی صف بودن و هیچ عرضه ی قابل توجیهی روی آنها صورت نگرفت. مساله ی حباب اهرمی ها خرید واحد ممتاز صندوق های اهرمی (یعنی همین واحدهایی که در بازار معامله می شوند) یعنی اعتبار گرفتن با نرخ بهره ای به اندازه ی نرخ سود تضمین شده ی واحدهای عادی. هر چقدر نرخ سود تضمین شده نسبت به چشم انداز بازده بورس بالاتر باشد، صندوق های اهرمی حباب منفی بیشتری می گیرند و برعکس هر چقدر چشم انداز بازده بورس نسبت به نرخ سود تضمین شده بالاتر باشد، صندوق های اهرمی حباب مثبت بیشتری می گیرند. طلا محبوب در روزهای هیجانی امسال در روزهایی که هیجان ناشی از ترس و غیره بالا رفته، معاملات صندوق های طلا شدت گرفته است. همین مساله باعث شده علی رغم نداشتن بازده خاص در این 5 ماه در صندوق های طلا، شاهد ورود پول سنگین به آنها باشیم. در واقع همین ترس از جنگ و هیجان باعث شده در روزهایی مثل امروز شاهد ورود پول سنگین به بازار طلای بورسی باشیم که اتفاقا در روزهای آتی چندان بازدهی نیز تجربه نمی کند اما چشم انداز ریسکی کشور باعث شده است این خریداران طلا بخرند و نگهداری کنند. کسانی که به هوای سپر تورمی طلا می خرند، بهتر است در اینگونه روزها اقدام به خرید نکنند و در روزها آرام تر با قیمت بهتر طلای مدنظرشان را بخرند. بنیاد خوب جذب تقاضا بازار سهام چون به شدت منفی نگر است، اصلا به شرایط خوب شرکت ها توجه نمی کند. به همین دلیل بعد از انتشار گزارشها رسمی تازه به نمادهای خوب توجه می شود. امروز وخارزم مورد توجه بازار قرار گرفت چون سود خوبی اعلام کرد. در حالی که از ماه ها قبل این وضعیت بنیادی خوب در نماد مشخص بود. لذا اگر نمادی دارید که در روزهای آتی ممکن است گزارش خوبی منتشر کند، حتما نگهداری کنید چون بازار تازه بعد از انتشار گزارش به سراغ آن می آید.

🔴 از چهارشنبه پذیره نویسی لیزینگ اعتماد با سقف 200 هزار سهم برای هر کد آغاز شده بود. از امروز سقف را افزایش دادن و هر کد حقیقی 2 میلیون سهم (200 میلیون تومان) و هر کد حقوقی 50 میلون سهم (5 میلیارد تومان می تونه بخره. این لیزینگ اعتماد وابسته به گروه انتخاب است و می شه انتظار داشت عملیات لیزینگ خوبی را بتونه اجرا کنه و سودآوری مناسب و با تداومی داشته باشه. البته اینکه در این شرایط بازار پذیره نویسی صورت می گیره احتمالا جای انتقاد داره ولی خوب اگر همین شرایط رکودی نبود، احتمالا نمی شد در این حجم در پذیره نویسی به قیمت اسمی یه شرکت آینده دار شرکت کرد. 📱 @fardaname

#مهم 🔴 کاهش ضریب اهرمی از ابتدای سال، همزمانی افزایش نرخ بهره و کاهش ارزش بازار، ضریب اهرمی صندوق‌های اهرمی را بالا برد. نسبت ارزش واحدهای عادی به کل ارزش این صندوق‌ها که در ابتدای فروردین‌ماه حدود ۱.۷ واحد بود، در اواسط مردادماه به ۲.۵ واحد رسید و چراغ هشدار را برای این ابزارهای جدید روشن کرد. اما در هفته های اخیر با کاهش تعداد واحدهای عادی صندوق های اهرمی، ضریب اهرمی مجموع صندوق ها به 2.32 واحد کاهش پیدا کرد. 📱 @fardaname

پول خودرو کجا می رود؟ امروز پول بلوکه شده برای ثبت نام محصولات ایران خودرو آزاد خواهد شد. سوالی مهم این است که این پول به کدام بازار حرکت می کند. برای پاسخ به این سوال باید ببینیم این پول از کجا به حساب های وکالتی منتقل شده است و آیا بلافاصله به همان مبدا بر می گردد؟ در زمان واریز پول به حساب های وکالتی که حدود 2 هفته پیش اتفاق افتاد، اکثر بازارها تحت تاثیر قرار گرفتند. طلا و ارز و حتی تتر کاهشی شد، از صندوق های درآمد ثابت و صندوق های طلا پول خارج شد ولی عمده ی پول از حساب های بانکی کوتاه مدت (پول) و بلندمدت به حساب های وکالتی سرازیر شدند. در واقع مبدا اصلی این پول ها همان حساب های بانکی بود. همین باعث شد در بازار بین بانکی شاهد تلاطم باشیم و کمی نرخ سود بین بانکی افزایش پیدا کند. حالا امروز با آزاد شدن پول حساب های وکالتی با توجه به عدم تغییر جدی در شرایط اقتصادی و سیاسی در این چند روز می توان گفت پول ها به همان جایی که از آنجا آمده اند بر می گردند. البته شاید بانک های مختلف بتوانند با طرح های جذاب پول آمده را پیش خودشان نگه دارند. در هر صورت بعید است تقاضای جدی از این پول وارد بازار ارز، طلا، رمزارز و سهام شود. شاید ورودی درآمد ثابت بیشتر از خروجی اش در دو هفته پیش باشد. @fardaname

📻 💸 تحلیل بازارهای جهانی با ایمان درستیان 🔍سیگنال کاهش نرخ بهره 🔍کاهش ۸۰۰ هزار شغل در آمریکا 🔍سیاست های اقتصادی خانم هریس 🗓25 Aug 2024 👤#ایمان_درستیان 📻#صدای_ما شماره 44 @CommoLady | کامولیدی 📉👩🏻📈

#تحلیل_بازار 🚫قفل صف خرید ✔️زمانی بورس تعداد روزهای زیادی را قفل در صف خرید سپری می کرد. آن روزها که بورس شده بود مثل بازار تره بار و اگر کسی می خواست سهم بخرد، همان دقایق اولیه بازار باید می خرید و بعد از آن دیگر صف خرید بود و کسانی که در صف قفل شده بودند. حالا پس از سالها به لطف دامنه ی نوسان محدود و البته قیمت ارزان اکثر سهم ها، در حال تجربه ی خفیف آن دوران هستیم. امروز ارزش معاملات به 2 هزار میلیارد تومان رسید و بورس در شرایطی بسته شد که حدود 60 درصد نمادها صف خرید بودند. ⁉️آیا حقوقی ها حق فروش دارند؟ ✔️یکی از اتفاقاتی که در میانه بازار امروز به چشم آمد محدودیت برای برخی کدهای حقوقی که در سمت فروش بود. سهامداران حقیقی که الان سهام دارند از این موضوع استقبال می کنند چرا که محدودیت سمت عرضه می تواند میزان رشد سهام را افزایش دهد اما از طرف دیگر سهامداران حقوقی نسبت به این موضوع انتقاد دارند و محدودیت در نظر گرفته شده را اجحاف در حق خودشان می داند. مدت هاست بسیاری از کارشناس ها پیگیر هستند تا بازار معاملات سهامداران عمده سر و شکل بهتری پیدا کند. سهامدار عمده ای که تعداد زیادی از سهام یک شرکت را دارد و معاملاتش می تواند به صورت کوتاه مدت قیمت سهام را تحت تاثیر قرار دهد، بایستی تحت شرایط متمایزی اقدام به فروش کند. dark pool یا بازار مخفی گزینه ای است که در بورس های بین المللی برای جلوگیری از اثر بازار این سهامداران بزرگ در نظر گرفته شده است. پیشنهادی که مدتهاست به نهاد ناظر بورس ایران داده شده ولی هنوز به نتیجه نرسیده است. 💥افزایش سرعت رشد نیما ✔️سرعت رشد هفتگی نیما افزایش پیدا کرده است. البته هنوز به میزانی نیست که هدف قیمت آخر سال را افزایش قابل توجه دهد. در حال حاضر یکی از مهمترین پتانسیل های رشد سودآوری شرکت های بورسی خصوصا شرکت های بزرگ صادراتی مانند پتروشیمی ها و پالایشی ها همین موضوع افزایش نرخ نیماست. افزایش نرخ نیما می تواند منافعی که به جیب واردکنندگان می رفت را نصیب شرکت های سهامی عام و بزرگ بورسی بکند. 👑واردات سنگین طلا در 5 ماهه ✔️در 5 ماهه نخست امسال واردات طلا از 30 تن عبور کرد و نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد 6 برابری داشته است. سال گذشته نیز واردات طلا به ایران نسبت به سال های قبل بسیار سنگین بود و در مجموع می توان گفت بیش از یکسال است ایران واردکننده سنگین طلاست. مقصد این طلاها در داخل علامت سوال است. آیا بانک مرکزی بخش عمده ای از آن را به خزانه ی خودش منتقل می کند یا این طلاها در بازار می چرخد؟ 1403/06/03 🔵 @fardaname .

مسکن ، غیر قابل دسترس ! کل پول موجود در کشور تنها معادل 23 میلیون متر مسکن در تهران است . این درحالی است که در سال 1401 این رقم حدود 30 میلیون متر مربع بوده است ! . با فروکش کردن بیماری کرونا در اواخر سال 99 و بالا رفتن ضریب اطمینان مردم ، موج تقاضا به سوی بازار املاک شکل گرفت به طوری که در کمتر از دو سال ، قیمت ها به طور متوسط 350 درصد بالاتر از سطوح فروردین 1399 بود . با افزایش گپ بین بازدهی مسکن و نرخ رشد پول ، این بازار با رکود شدید مواجه شد به طوری که در دو سال اخیر بازار املاک با بازدهی 29 درصدی ، حتی از تورم هم عقب مانده است . بنابرین میتوان انتظار داشت در صورت کوچک شدن گپ بین نرخ رشد مسکن و پول و همچنین فروکش کردن ریسک های سیاسی ، این بازار آماده شروع موج جدیدی از تقاضا باشد . @fardaname

گزارش صندوق های درآمد ثابت! جدول بازده صندوق های درآمد ثابت به ترتیب ارزش معاملات, بازدهی قیمت, تغییر NAV و پیش بینی سود مدیران آن ها از بازده شهریور ماه می باشد. در این ماه، صندوق‌های درآمد ثابت نشان دادند که چگونه می‌توان با مدیریت هوشمندانه، به نتایج درخشانی دست یافت. در این میان، صندوق "آرامش" با پیش‌بینی سود بالاتر از همه، در صدر قرار گرفت و پس از آن به ترتیب صندوق‌های آفاق، گنجینه,دامون و فیروزا قرار گرفتند. این ماه بالاترین بازده قیمت را صندوق نیک گستر و بعد از به ترتیب صندوق اعتبار, درین, آرامش به دست آوردن همچنین، در زمینه تغییر ارزش خالص دارایی‌ها (NAV)، صندوق "آکورد" بالاترین عملکرد را به ثبت رساند . بسیار مهم، براساس میزان سرمایه ای که قصد سرمایه گذاری دارید به ارزش معاملات نمادها توجه کنید. @fardaname

سرمایه‌گذاری در طلا به‌عنوان یک دارایی امن و با ارزش همواره مورد توجه بوده است، اما در سال‌های اخیر ابزارهای نوین و متنوعی برای سرمایه‌گذاری در این فلز گرانبها به وجود آمده است. برای آشنایی بیشتر با ابزارهای نوین سرمایه گذاری در طلا، این ویدئوی فردانامه در آپارات و ببینید . @fardaname

🔴 #طلانامه: انس جهانی با اعلام شروع دوران کاهش نرخ بهره ی فد بازهم بالاتر رفت 🗓 هفته منتهی به ۲ شهریور ۱۴۰۳ آخر هفته‌ای که گذشت، بالاخره پاول رئیس فدرال رزرو اعلام کرد دوره کاهش نرخ بهره شروع شد. پس از داده‌های نسبتا ضعیف بازار کار و تورم پایین پاول از شروع کاهش نرخ بهره صحبت کرد و احتمالا در اولین تصمیم، 0.25 درصد کاهش را شاهد باشیم. البته بازار احتمال می دهد تا آخر سال 1 درصد نرخ بهره کاهش پیدا کند. همزمان در داخل کشور، شاهد رای اعتماد مثبت به کل کابینه پزشکیان بودیم که سیگنال وفاق را ارسال کرد. انس در هفته ی پس از رشد تا محدوده ۲۵۳۰ دلاری، به ۲۴۷۵ نزول کرد و در آخرین دقایق هفته به محدوده ۲۵۱۰ هفته گذشته برگشت. دلار نیز تغییر چندانی نداشت و ۵۸۶۵۰ به کار خود پایان داد. مثقال طلای ۱۷ عیار (مظنه) به ۱۵.۵۵۰ رسید و بازده ۳.۷ درصدی داشت. هر گرم طلای ۱۸ عیار نیز ۳.۵۹۰ میلیون تومان معامله شد. حباب هر گرم طلا به محدوده مثبت بازگشت و ۴۰ هزار تومان شد. سکه امامی ۴۲.۳۵۰ میلیون تومان شد و ۱.۰۳۰ میلیون تومان رشد کرد. حباب سکه به ۷.۹۲ میلیون تومان رسید و نسبت به هفته قبل با رشد ۷۱۰ هزارتومانی همراه بود. سکه رفاه نیز ۴.۲۲۴ معامله شده که معادل سکه ۴۲.۲۴ میلیون تومانی است. در ۲ مرحله حراج چهل و چهارم و چهل و پنجم مرکز غیرقانونی مبادله، مجموعا ۳۳۱ کیلوگرم طلا با نرخ متوسط ۴.۶۱۸ میلیارد تومان مورد معامله قرار گرفت. 📱 @fardaname