статистика аудитории InveStory

Since the beginning of the war, more than 2000 civilians have been killed by Russian missiles, according to official data. Help us protect Ukrainians from missiles - provide max military assisstance to Ukraine #Ukraine. #StandWithUkraine

​​🌊🏝️Мысли о рынке, бизнесе и холодном чае. Прогулка со мной. Закат на Бали. СМОТРЕТЬ ВИДЕО Сегодня берем вас на прогулку с InveStory: гуляем, говорим о рынке, чае и технике в трейдинге! Приятного Вам просмотра!

Времени остаётся все меньше, чтобы применить промо-код и срезать 17666 руб от цены на ТЕХНОDROM😎 О том, где взять промо-код написано на сайте🤙🏽 https://investory-online.ru/technodrom3

Сколько будут стоить акции Софтлайна? На следующей неделе на Мосбирже появится новый эмитент в ИТ-секторе – Софтлайн. Но никаких ориентиров по ценам компания не дает – цены размещения нет. Почему и сколько будет стоить Софтлайн – разберем в этом посте. Софтлайн выходит на биржу прямым листингом (так же делал Позитив). Это значит, что новых акций выпускаться не будет, торговаться будут уже выпущенные. Сейчас акции есть у сотрудников Софтлайна и у бывших держателей ГДР Noventiq, которые обменяли расписки на акции Софтлайна. Все эти акции и образуют free float. Поскольку листинг прямой, цены размещения нет. Компания может назвать примерно ориентир, но не должна. Даже если назовет, не факт, что после начала торгов эта цена и будет. Первая котировка акции Софтлайна появится, соответственно, после старта торгов и образуется она стандартным рыночным путем, через соотношение спроса и предложения. Классический путь определить, сколько может стоить акция – оценить бизнес с фундаментальной точки зрения. Для этого у аналитиков есть много способов, но в подробности вдаваться не будем. Лучше посмотрим, что говорят сами аналитики. По их оценкам, стоимость компании может варьироваться от 40 до 80 млрд рублей. То есть справедливая цена акции, учитывая, что выпущено их всего 280 млн – где-то от 140р до 280р. Соответственно, рыночная цена будет ниже этих значений, то акция будет недооценена и стоит рассмотреть для покупки. А если в пределах диапазона, то надо смотреть дальше – есть ли перспективы. Они, учитывая уход западных ИТ-поставщиков, у Софтлайна есть. Бизнес подстроился и достаточно неплохо себя чувствует. Сейчас Софтлайн старается увеличить продажи «своего», а не «чужого». От этого прибыльность бизнеса, естественно, растет. Какие риски? Как и везде, геополитика, макроэкономика. Логистические проблемы тоже могут сыграть роль. Но с санкциями тут все хорошо (насколько это возможно) - Софтлайн теперь полностью российская компания, реструктуризация бизнеса уже завершена (немногие компании могут похвастаться). Выводы. Никаких рекомендаций не даем, но сами за Софтлайном наблюдаем.

📆 Итоги недели. Зажимают со всех сторон Очень тяжелая неделя для российского рынка, но не для нас лично 🙂 Мосбиржа почти -4% за неделю — такого не было уже давно. Рынок прижали по полной программе: то ЦБ ставку повысит, то правительство выступит с закручиванием экспортных гаек. В итоге рост цен на нефть выше 90 при долларе >95 остался совершенно незамеченным — а зря. Мы этот фактор продолжаем держать в уме и рассчитываем на постепенное восстановление рынка в течение осени. Если вдруг пропустили наши материалы: — Алроса (ALRS) — слабый рубль не поможет — Рынок приуныл? — Откупать еще рано?! — Полицейский разворот в исполнении Мосбиржи — Наложили пошлин — Кандидаты на шорт — Где поломался топливный рынок ❗️НАБОР НА ТЕХНОDROM УЖЕ СТАРТОВАЛ❗️ Уже сейчас разгребаем рекордное количество заявок, советуем поспешить!! 🤑 Наш улов за неделю: $ALRS +8.80%, +10.65%, +15.80% $MGNT +2.60%, +6.50% $ENPG +4% $NLMK +3.8% $EC +37% Шорты работают 💪 Всем #пятница! 🎉

🛢 Где поломался топливный рынок Правительство со вчерашнего дня запретило экспорт нефтепродуктов, на этом вчера пролили нефтянку ($ROSN досталось больше всего) — что вообще происходит!? Разбираемся: — с 2019 года на топливном рынке действует демпферный механизм. Максимально простым языком: если нефтепереработчикам продавать топливо на экспорт выгоднее, чем на внутренний рынок — то государство доплачивает нефтяникам, чтобы экспортная и внутренняя цена были “как бы” равными для нефтяников. Если же экспорт менее выгоден, чем поставки на внутренний рынок — то нефтяники наоборот, доплачивают государству. — вплоть до сентября рост цен на нефтепродукты удавалось сдерживать за счет демпфера, однако с сентября правительство сократило выплаты по демпферу в два раза, что сделало поставки на внутренний рынок значительно менее выгодными, особенно на фоне ослабления рубля и глобального роста цен на нефть. — в итоге внутренние цены на нефтепродукты начали неконтролируемо расти, чтобы сравняться с экспортной ценой. Здесь нужно отметить, что при превышении предельной цены (62 590 руб./т и 64 620 руб./т для АИ-92 и ДТ) государство перестает платить демпфер, но это стало несущественным фактором, т.к рост цен начал с лихвой компенсировать отсутствие демпфера. — в итоге правительство ввело запрет на экспорт нефтепродуктов, чтобы сбалансировать рынок. Сейчас внутренние цены на нефтепродукты сильно скорректировались и уже находятся в зоне, где государство платит демпфер. Это как минимум частично компенсирует выпадение доходов нефтяников из-за запрета на экспорт. Сейчас правительство грозит ввести заградительную экспортную пошлину на нефтепродукты с октября, что будет негативным фактором для нефтяников среднесрочно. Но здесь нужно понимать, что текущий рост цен на нефть и так позволяет нефтяникам зарабатывать сильно больше, чем всего пару месяцев назад, так что в общем и целом мы не считаем запрет и возможную пошлину критичными факторами для инвестиционной привлекательности нефтяников.

📉 Кандидаты на шорт Пока Мосбиржа обновляет минимумы за последние два месяца, мы даром времени не теряем и активно работаем от шорта. Сегодня мы поделимся ключевыми кандидатами на шорт, где по-прежнему сохраняется потенциал падения: 1. Сбер (SBER): акции компании при ставке 8.5% и при ставке 13% — две большие разницы, и глава Сбера Герман Греф уже неоднократно высказывал свое неудовольствие от роста ставок. Сегодня же, как сообщает ТАСС, он заявил, что выдачи ипотеки Сбера в IV квартале упадут не менее чем на 30%. Еще раз: минус 30% за квартал. Про потребительское кредитование мы вообще молчим, при этом акции даже с учетом рекордной прибыли стоят дорого относительно дивдоходности: при ожидаемых дивах 30-32 рубля сколько-нибудь интересная дивдоходность начинается от 220 рублей и ниже. Так что в среднесроке акциям очень даже есть куда падать. 2. ФосАгро (PHOR): писали про компанию еще в июне, с тех пор акции сделали -10%, и это только начало. Коротко шорт-кейс: — цены на удобрения сильно упали относительно 2022 и слишком медленно восстанавливаются; — компанию с головы до ног обложили экспортными пошлинами, которые будут выжимать свободный денежный поток из компании; — дивиденды до недавнего времени составляли 2х от капзатрат и должны очень сильно сократиться относительно “злачного” 2022 года. Дивдоходность даже при рекордных дивах уже не очень с учетом повышения ключевой ставки, а после сокращения дивидендов акции будут интересны для рассмотрения не раньше, чем на ~4000 за акцию. Что делать с этой информацией — решать только вам, но в IS Private мы соответствующие действия уже предприняли 😉 А еще напоминаем, что ❗️НАБОР НА ТЕХНОDROM УЖЕ СТАРТОВАЛ❗️ Самое время научиться торговать по теханализу 😎

НАБОР НА ТЕХНОDROM УЖЕ СТАРТОВАЛ❗️ Переходи на сайт и бронируй свой тариф: https://investory-online.ru/technodrom3

Наложили пошлин — Повышения налогов не будет. — Твердо и четко? — Твердо и четко! *спустя некоторое время* >ВЛАСТИ ХОТЯТ ОБЛОЖИТЬ ПОШЛИНАМИ ПОЧТИ ВЕСЬ ЭКСПОРТ Но ведь экспортные пошлины — это не налоги, правда ведь?😎 Примерно в этой логике судя по всему и действует правительство. Предлагаемая ставка экспортной пошлины будет зависеть от курса доллара. При курсе: — в 80-85 руб. ставка составит 4%, — 85-90 руб.— 4.5%, — 90-95 руб.— 5.5%, — выше 95 руб.— 7% При этом пошлины не коснутся нефти, нефтепродуктов, газа, лесоматериалов, лома и зерна. Так что как минимум нефтянка и Сегежа $SGZH в безопасности 😉 То есть потенциально экспортная пошлина может съедать больше половины экспортной маржи угольщиков и металлургов, а также может заметно повлиять на доходы производителей удобрений. В IS Private решили взять в шорт одну из компаний в связи с этим, так как на фоне падения цен на широкую номенклатуру сырья это будет достаточно значительным негативным фактором для вышеупомянутых секторов. Когда не вариант отыгрывать от лонга, мы отыгрываем от шортов, и последние результаты нас очень даже радуют 🙂

📈 Полицейский разворот в исполнении Мосбиржи Если не смотреть на график начала торгового дня, то и не все заметят, что мы сегодня сходили вниз с 3080 на 3015 и обратно. Очень лихое движение, вывели в ноль падение почти на 2% (!). Это значит две вещи: 1) волатильность начинает зашкаливать; 2) рынок готовы откупать. И это наиболее важный момент, потому что при достижении 3000 по Мосбирже мы бы с куда бОльшей вероятностью ушли бы в сторону 2900. В IS Private сегодня откупили еще треть шорта Алросы $ALRS с прибылью +10.65% и часть шорта Магнита $MGNT в +2.60%. Алроса еще сильнее погружается в “зону Ж” на фоне приостановки продаж в Индию на полтора месяца из-за крайне вялого спроса. Буквально пару дней назад писали о слабом спросе на алмазы со стороны Индии, так что свежие новости — лишнее подтверждение наших слов 😉 📺 Более подробный разбор рынка в нашем свежем эфире, в нем же разбираем отдельные бумаги!

Запись трансляции (группа TAKE-PROFIT) от 20.09.2023 разобрали рынок и часть бумаг

📉 Откупать еще рано?! 🧐 Когда на рынке происходит коррекция, чего точно не стоит делать — откупать при первых же признаках слабости рынка. Мы сохраняем наш позитивный взгляд на рынок, но одновременно с этим мы держим в уме тот факт, что 80% инвесторов на рынке — это физлица, а это та категория, которая больше всего подвержена импульсивным действиям. Индекс Мосбиржи скорректировался на -6% с максимумов этого года. Инвесторы-старожилы российского рынка не спешат называть коррекцией падение меньше -20%, но мы не так радикальны в этом вопросе. Если следовать стратегии усреднения (Cost Averaging), то текущие уровни уже неплохо подходят для того, чтобы начать откупать рынок, постепенно. Следующая остановка — 3000, оттуда можно продолжить докупать дальше Однако нам в IS Private не сильно важна динамика непосредственно Мосбиржи: сейчас мы держим акцент на отдельных перспективных историях, например та же Транснефть ($TRNFP), в которой куча индивидуальных привлекательных факторов. Отмечать перспективы нефтянки язык у нас уже устал, думаем уже и так прекрасно знаете. Безудержный рост рынка закончился, пора искать наиболее интересные идеи и возвращаться к анализу акций. По теханализу совсем скоро запустим поток нашего курса ТЕХНОDROM, самое то, чтобы зарабатывать на меняющемся рынке 😉

Сентябрь 2022 года. Да-да, не очепятка:) 22 года. Мы запускаем курс по техническому анализу ТЕХНОDROM. Успешно проводим его, провожаем выпускников в мир уверенного трейдинга и собирания профита с рынка по моделям тех.анализа. Думаем, что все круто, мы молодцы, все ДО ЕДИНОГО отзыва положительные. Радуемся и встречаем новый год. Однако, на этом история только началась. В первых числах января пишут нам ребята из...(мы сами сразу не поверили) Тинькофф Инвестиции. Говорят. что видели ТЕХНОDROM, а также то, что мы себя зарекомендовали как крутые специалисты в техническом анализе. Мы такие "спасибо, приятно, круто!". Но на этом не все! Далее они запрашивают у нас создание курса для Тинькофф Академии на основе ТЕХНОDROM. Этакую азбуку трейдера (то есть самые азы). Но почему мы? Ключевой ответ: "вы очень доступно объясняете, все поймут". Мы заключаем договор, за несколько месяцев пишем для них курс, согласовываем и курс выходит в свет. Нас упоминает крупнейший брокер в РФ Тинькофф Инвестиции в своих сторис и говорит спасибо:) Рассчитывали ли мы на такой успех, тогда, запуская набор на ТЕХНОDROM год назад? Нет. Могли предположить. что крупнейший брокер будет нам так доверять? Могли, но вероятности не строили даже:) А теперь, сентябрь 2023. Мы запускаем следующий набор на ТЕХНОDROM! У нас все готово, друзья :) Почти:) Дайте еще буквально сутки для приготовлений и мы откроем занавес:) ТЕХНОDROM - это то, что нужно пройти каждому, кто хочет зарабатывать на графиках и читать их также просто как алфавит. Многие хотят пройти, но не у всех есть вся сумма сразу - no worries :) Уже подготовлена возможность рассрочки (опять же от Тинькофф). Доступно будет - КАЖДОМУ! Ждем еще совсем чууууууть-чуть:) И начинаем!:)

📉 Рынок приуныл? 😕 Оптимисты засыпают, “всепропальщики” просыпаются. Действительно, ну кому нужна эта ваша нефтянка при нефти >$93 и долларе 96? Подумаешь, цена нефти в рублях снова бьет рекорды… Вот будет нефть по $150, а лучше $200, тогда поговорим! Не видите что ли, ЦБ ставку повысил!? Все, на российском рынке ловить больше не-че-го! Ладно, отбросим иронию в сторону. Пока ребята из клуба “та вы доху по ОФЗ и депозитам видели? кому эта ваша фонда нужна” потихоньку сливают свои акции, мы хотим быть чуточку более дальновидными. Каждый день, пока нефть и бакс держатся на текущих уровнях, российские нефтяники (а за счет слабого рубля — и большинство экспортеров в принципе) сейчас зарабатывают достаточно, чтобы и платить налоги в бюджет, и гасить долг, и платить дивиденды/делать байбэки. Да, не все будет сразу, но пока одни инвесторы смотрят тупо на ожидаемую дивдоходность, мы советуем смотреть на TSR, или Total Shareholders Return — показатель суммарного дохода акционеров (прирост капитала плюс дивиденды). Возьмем тот же Лукойл $LKOH, который планирует сделать выкуп акций у нерезидентов в обозримой перспективе. Так как акции будет выкупаться с 50% дисконтом, это будет крайне выгодный байбэк для акционеров, особенно если компания потом погасит выкупленные акции. Трудно сказать, при каких параметрах будет исполнен потенциальный выкуп, но можно точно сказать что дивы + выкуп у нерезов может дать потенциально куда больше доходности акционерам, чем текущая доха депозитов и облигаций. Догадайтесь у кого наибольший потенциал для обратного выкупа у нерезидентов из всех российских компаний? Ответ на картинке 😉

Алроса (ALRS) — слабый рубль не поможет Угадайте кто уже успел заработать +8.80% на шорте $ALRS? 😏 Подписчики IS Private знают ответ :) Собственно по Алросе: кейс для шорта лежал на поверхности, и мы описывали его еще аж в конце июля. С тех пор ситуация стала только хуже: Бельгия (один из главных алмазных хабов наряду с Индией) готовится ввести санкции против импорта российских алмазов. Казалось бы, должно быть не страшно, учитывая что всегда будет доступна Индия, которая по факту даже важнее Бельгии. Но как и в случае с российской нефтью, когда опции для экспорта ограничены, оставшимся покупателям придется продавать со скидочкой — и это на фоне падения импорта алмазов со стороны Индии. Получается двойной негативный фон для Алросы. Доступ для российских алмазов на рынок США, кстати, тоже затруднен — а это, на минуточку, 50% мирового розничного рынка алмазов. Дивидендами компания не балует, да и денег на это уже скоро не будет. Спрашивается, почему акции сейчас должны стоить даже текущие 75 рублей? Да, слабый рубль помогает немного смягчить удар, но не настолько, чтобы перевесить остальной негатив. НАПОМИНАЕМ ПРО ВАЖНЫЙ АНОНС

Скоро…

Начали AMA-сессию. Подключаемся!

AMA-сессия. Сегодня! Подключайтесь сегодня в 14 мск на голосовую трансляцию в https://t.me/investorylife. Поговорим о повышении ставки, текущем рынке и основных событиях на которые сейчас обратить внимание. Также затронем неликвид и рабочие инструменты.

​​🔑РАЗБОР АКЦИЙ РФ. ОБВАЛ ФОНДОВОГО РЫНКА. КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА 13%. СМОТРЕТЬ ВИДЕО Новой выпуск на YouTube! В видео показываем, как круто работает техника, и разбираем актуальные бумаги! Готовимся к ТЕХНОDROM😎 Приятного Вам просмотра!

Ждёте топовый выпуск на YouTube сегодня?😂🤙🏽

​​🔐Ключевое решение Сегодня состоится заседание ЦБ, без сомнений очень важное событие этого месяца. В основном канале мы уже разложили возможные исходы по сценариям. Продолжаем обсуждать хорошую техническую картинку, ее продолжает сохранять тяжеловес $GMKN. ◾️Уровень 16 000, который мы выставляли с помощью технического анализа, работает в очередной раз! Тень свечи ударила именно в него. ◾️Сохранив поддержку - сможем пойти выше. Мы верим в позитивный сценарий. ◾️Рынок сейчас как пружина подвержен большим колебаниям, ждем чем завершится пятница! 🚨ТЕХНОDROM! На следующей неделе уже стартуем, кидайте 🔥, кто готов учиться!!

🤔 ЧЕГО ЖДАТЬ ОТ ЦБ: прикидываем сценарии Если судить по тому, как валится российский рынок в последние дни, завтрашнее заседание ЦБ будет без преувеличения одним из важнейших событий в этом году. Почему так? В августе ЦБ экстренно повысил ключевую ставку с 8.5% до 12%, из-за этого доходности условно-безрисковых инструментов вроде ОФЗ и депозитов выросли. При “безрисковой” ставке 12% дивидендные акции должны давать не меньше 14-15% дивдоходности, чтобы оправдать премию за риск. Однако чтобы дать такую доходность, либо должны резко вырасти прибыли компаний, либо должны скорректироваться акции до тех пор, пока ожидаемая ДД не достигнет нужного уровня. Пока мы наблюдаем именно второе. Чего ожидать от ЦБ завтра? Мы видим три сценария: — оптимистичный (для рынка): ключевая ставка остается без изменений, ЦБ заявляет о том, что готов повысить ставку в дальнейшем, но пока не видит в этом необходимости; При таком раскладе рынок резко отскочит вверх, так как, на минуточку, ВЫ ЦЕНЫ НА НЕФТЬ ВИДЕЛИ ВООБЩЕ? — нейтральный: ЦБ повышает ставку на 0.5-0.75% с комментарием о готовности повысить еще при необходимости. Это наш базовый сценарий, на который мы ориентируемся в IS Private, так как умеренное повышение ставки позволит закрепить эффект от ужесточения ДКП, который успеет проявиться среднесрочно, и при этом такой шаг позволит ЦБ “сохранить лицо” после серии жестких заявлений с начала сентября. На наш взгляд, рынок сможет переварить такое повышение, и после небольшого перерыва продолжить рост. — негативный: ЦБ повышает ставку на +2-3% до 14-15%. При таком раскладе рынку будет объективно туго. Единственный утешительный момент — ЦБ не сможет удержать такой уровень ставок слишком долго, просто потому что это будет непозволительно для всей российской экономики. Так что даже в таком случае ЦБ плюс-минус до конца года наверняка снизит ставку до 11-12%, так что это плохой, но не катастрофический сценарий для рынка. Как бы то ни было, мы продолжаем верить в рост рынка при текущих вводных в среднесроке 😉

Сбер (SBER) — 2024-й будет тяжелее? 🤔 Из свежих результатов по РСБУ видно, что Сбер идёт на новый абсолютный рекорд по чистой прибыли: наш прогноз на данный момент составляет >1.5 трлн за 2023-й. Столько Сбер еще никогда не зарабатывал, но в этом году всё возможно. Однако акции Сбера уже стоят недешево, и прежде чем покупать акции по текущим на средне-/долгосрок, стоит задаться резонным вопросом — будет ли 2024-й хуже или лучше, чем 2023-й? Еще в начале августа, когда ставка была 8.5%, инвесторы могли обоснованно рассчитывать, что 2024-й год по прибыли будет как минимум не хуже, чем 2023-й. Умеренное повышение ключевой ставки до 9.5-10% Сбер смог бы переварить спокойно. Однако после резкого повышения с 8.5% до 12% картина меняется кардинально. — за последние два месяца банк выделил 200 млрд рублей в резервы под обесценение кредитов. Сейчас банк связывает это с девальвацией рубля, однако в дальнейшем доп. рост резервов будет вызыван потенциальным ухудшением качества кредитов из-за более высокой процентной ставки. Чем больше резервы банка — тем сложнее наращивать прибыль. — 57% кредитов для физлиц составляет ипотека. По ипотеке за последний месяц был нанесён двойной удар: правительство повысило первоначальный взнос по льготной ипотеке с 15% до 20%, а сама ипотека теперь выдается под 14-16%. — даже сам ЦБ прогнозирует, что прибыль банковского сектора РФ в 2024 году будет ниже, чем в 2023-м. Сбер составляет около половину всей прибыли банковского сектора, так что прогноз звучит неутешительно для банка. В итоге: даже если Сбер каким-то образом преодолеет уровень 280-300 в ближайшие полгода — это будет идеальным моментом для фиксации прибыли, потому к 2024 году лучшее для банка, скорее всего, уже будет позади.

⚡️⚡️⚡️⚡️ В честь дня рождения, оплачен доступ в PRO-канал❗️ Сейчас есть возможность присоединиться бесплатно, предложение действует буквально несколько часов. 👉 https://t.me/PRO Всего 10 мест для самых быстрых и активных.

Потенциал рынка есть, а идей на рынке нет? 🤔 Сегодня в IS Private отмечали, что рублёвая цена нефти сейчас находится на историческом максимуме (~8000 рублей за бочку нефти!). Если такой уровень цен задержится хотя бы на квартал-два, то потенциал роста акций нефтянки будет просто крышесносным. Под это дело мы уже держим тот же Лукойл $LKOH, под слабый рубль держим $SNGSP, но что если взглянуть на остальной рынок? Выяснится, что реально интересных идей на рынке практически не осталось. Прям вот таких чтоб сочных, с потенциалом 30-50-80% и понятными драйверами роста. Многие недооцененные бумаги уже откупили, а перспективы роста той же нефтянки только формируются, потому что должно пройти время, пока компании непосредственно заработают деньги на дивы, байбэки и гашение долга. После безудержного роста Мосбиржи в этом году рынок переходит в режим "оценка по факту", когда инвесторы опираются не просто на ожидания, а на конкретные цифры в отчетах и анонсах дивов/байбэков. И здесь как нельзя кстати будет возвращение компаний к публикации полноценных отчетов по МСФО — ковыряться в малоинформативном РСБУ уже немного поднадоело. Кстати, боковик на рынке — отличное время чтобы отрабатывать трейды по технике, так что по этой теме с нашей стороны скоро будет анонс 😉