Страх и ненависть на рынке🕸
Сэм Бенкман-Фрайд (SBF) — кумир молодёжи, основатель
топ-3 биржи
FTX и крупнейшего web 3 фонда/маркет-мейкера
Alameda Research, попавший в
список 100 самых влиятельных людей 2022 года по версии TIME, за пару дней
потерял 94% своего
состояния.
Еще недавно Сэм своими хирургическими действиями на рынке
хоронил целые проекты и протоколы, извлекая миллионы $ прибыли и вызывая смешенные чувства у розничных инвесторов. Вот лишь краткий список его "
шалостей":
•
Публичный памп $SOL с $2 до $250
• Шорт $WAVE — > частичный депег $USDN
• Шорт $LUNA — > полный депег $UST, крах Luna Foundation
• Шорт $stETH — > банкротство Celsius
Про манипулятивные стратегии еще этим летом
рассказывала правая рука Сэма —
Кэролин Эллисон, цинично отмечая , что "
в торговле они любят ликвидировать залоговые позиции лонгистов/шортистов по стоп-лоссам". Но по иронии судьбы SBF сам попал под ликвидацию и уже публично признал свое поражение.
Кроме
очевидной причины конфликта интересов с
CZ, о котором писали
здесь, есть еще и куда более
глубокие проблемы связанные с рискованной деловой практикой
использования кредитных средств. Проще говоря, Сэм
вкладывал залоговые и пользовательские деньги в проекты, которые одномоментно не могли принести прибыль. Только за последние
два месяца FTX Ventures инвестировали в 13 стартапов, а Alameda Research в 3 на сумму в $134 миллиона.
И видимо такая схема работала, но до момента, пока в сети не появился
FUD по поводу неплатежеспособности биржи, что привело паническому выводу средств.
По слухам, до того как обратиться к Binance, SBF
искал $ миллиард в Силиконовой долине, но видимо так и не нашел.
CZ же первоначально протянул руку помощи, но позже,
после изучения финансовой документации понял, что "кроличья нора" гораздо глубже, чем кажется на первый взгляд и
решил выйти из сделки.
Это привело к еще
большим распродажам — вчера можно было наблюдать преждевременно начавшуюся "
черную пятницу": $
BTC по $15600, $SOL по $8, $FTT по $2, а долг SBF тем временем превратился
в $8 миллиардов, из которых:
• Paradigm — $500 млн
• Sequoia Capital — $150 млн
• А так же многих других, включая Jump Capital, Amber Group, Genesis, Wintermute, Folkvang и т.д.
Возникают логичные вопросы :
1) Что будет с FTX/Alameda?
На этот вопрос никто не сможет дать однозначного ответа.
SBF уже выпустил серию
твиттов, в которых пообещал
сделать все возможное что-бы восстановить ликвидность и свое "доброе имя". Так же в них говорится, что стоимость активов компании все еще
больше суммы задолженности перед пользователями. Конечно Сему теперь нет веры, однако если взглянуть на
портфель Аламеды, то можно понять, что денег там действительно хватает.
Кроме этого не стоит забывать
про инвестиции в проекты на pre-seed/seed раундах, у которых уже есть
MVP, но еще
нет своего токена.
Alameda Research/FTX в буквальном смысле
участвовали в 1/4 всех крипто-стартапов последних двух лет. Судьба этих проектов пока туманна.
Отдельно стоит упомянуть про
экосистему Solana. Конечно цена и TVL проекта были
очень сильно раздуты, но не стоит забывать, что сейчас это
топ-2 блокчейн для NFT сектора. Да, у соланы есть куча проблем с централизацией, валидаторами и т.д., но в полное небытие $SOL очень трудно поверить.
2) Будет ли усиливаться регуляция со стороны государства?
На мой взгляд это неизбежно. Этот год выдался одним из самых непредсказуемых — после банкротства Luna и массы других компаний власти с новой энергией заговорили
о неизбежной регуляции в DeFi секторе, а
ситуация с FTX только
ускорит эти процессы. Многие биржи не дожидаясь отмашки,
сами побежали проводить аудиты активов, что бы доказать пользователям свою платежеспособность и уменьшить отток капитала из сектора.
Binance как всегда в числе
первых.
Мы живем в интересное время и на наших глазах творится история. Несомненно сейчас идет передел активов и маркет-мейкер вытряхивает "слабые руки" с рынка.
В любом случае следуйте только своей, собственной стратегии и сохраняйте ментальное спокойствие.
#МыслиShow more ...